Briser la santé financière de SEALDCARE, Inc. (VMD): informations clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus Viemed Healthcare, Inc. (VMD)

Comprendre les sources de revenus de Viemed Healthcare

Les revenus des neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisent 163,6 millions de dollars, reflétant une augmentation de 31,3 millions de dollars ou 23.7% par rapport à la même période en 2023, lorsque les revenus étaient 132,3 millions de dollars.

Répartition des sources de revenus primaires

Les principales sources de revenus sont classées comme suit:

• Location du ventilateur: 91,4 millions de dollars (55,9% du total des revenus), contre 79,2 millions de dollars en 2023, une croissance de 12,2 millions de dollars ou 15.4%.
• Autres locations d'équipement médical à domicile: 35,6 millions de dollars (21,8% des revenus totaux), une augmentation de 9,2 millions de dollars ou 34.7% à partir de 26,4 millions de dollars en 2023.
• Ventes de l'équipement et de l'offre: 22,0 millions de dollars (13,4% du total des revenus), en hausse 2,7 millions de dollars ou 13.8% à partir de 19,3 millions de dollars en 2023.
• Revenus de service: 14,6 millions de dollars (8,9% des revenus totaux), une augmentation substantielle de 7,2 millions de dollars ou 98.3% à partir de 7,4 millions de dollars en 2023.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Au cours du dernier trimestre, les revenus des trois mois clos le 30 septembre 2024, étaient 58,0 millions de dollars, en haut 8,6 millions de dollars ou 17.4% depuis 49,4 millions de dollars dans la même période de 2023.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

La contribution des revenus par segment pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 montre que la location de ventilateurs reste le plus grand segment, contribuant 55.9% du total des revenus. D'autres segments, en particulier les revenus des services, ont montré une croissance significative, augmentant leur contribution aux revenus globaux.

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Les changements notables dans les sources de revenus comprennent:

• Location du ventilateur: Une forte demande continue a entraîné une augmentation des revenus.
• Revenus de service: Une augmentation significative de 98.3% a été motivé par des services élargis de personnel de santé, mettant en évidence la diversification des sources de revenus.
• Autres locations d'équipement médical à domicile: Une demande accrue d'oxygénothérapie et de thérapie PAP a conduit à un 34.7% croissance.

Dans l'ensemble, ces tendances indiquent une trajectoire de croissance robuste soutenue par diverses sources de revenus, contribuant positivement à la santé financière de l'entreprise.

Une plongée profonde dans la rentabilité d'Inded Healthcare, Inc. (VMD)

Une plongée profonde dans la rentabilité des soins de santé Viemed

Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:

• Revenu: 163,6 millions de dollars
• Coût des revenus: 66,5 millions de dollars
• Bénéfice brut: 97,1 millions de dollars
• Marge bénéficiaire brute: 59.3%
• Résultat d'exploitation: 19,2 millions de dollars
• Revenu net: 7,0 millions de dollars
• Marge bénéficiaire nette: 4.3%

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les finances étaient les suivantes:

• Revenu: 58,0 millions de dollars
• Coût des revenus: 23,6 millions de dollars
• Bénéfice brut: 34,4 millions de dollars
• Marge bénéficiaire brute: 59.3%
• Résultat d'exploitation: 5,6 millions de dollars
• Revenu net: 3,9 millions de dollars
• Marge bénéficiaire nette: 6.7%

Tendances de la rentabilité dans le temps

Comparaison des neuf mois clos le 30 septembre 2024, avec la même période en 2023:

• Croissance des revenus: Augmenté de 31,3 millions de dollars ou 23,7%
• Croissance des bénéfices bruts: Augmenté de 16,4 millions de dollars ou 20,3%
• Croissance nette du revenu: Augmenté de 0,2 million de dollars ou 3,2%

La marge de revenu net a diminué de 5.1% en 2023 à 4.3% en 2024, principalement en raison de troubles de la juste valeur non opérationnels.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Au 30 septembre 2024, les ratios de rentabilité sont comparés aux moyennes de l'industrie:

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:

• Vente, dépenses générales et administratives: 78,0 millions de dollars (47,7% des revenus)
• Dépenses de recherche et de développement: 2,3 millions de dollars (1,4% des revenus)
• Compensation en stock: 4,8 millions de dollars (2,9% des revenus)

Par rapport à la même période en 2023, les dépenses SG & A ont augmenté de 21.9%, mais en pourcentage de revenus, il s'est amélioré de 48.4% à 47.7%.

De plus, la marge bénéficiaire brute a diminué de 61.0% en 2023 à 59.3% en 2024, attribué aux changements de la mixage des revenus et des pressions des coûts.

Financier final Overview

En résumé, la Société a montré une croissance significative des revenus et des bénéfices bruts au cours de la dernière année, avec une efficacité opérationnelle stable reflétée dans la diminution de SG&A en pourcentage de revenus. La marge bénéficiaire nette, cependant, a connu une légère baisse, indiquant les zones d'amélioration potentielle dans la gestion des dépenses non opérationnelles.

Dette vs Équité: comment Fiemed Healthcare, Inc. (VMD) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Viemed Healthcare, Inc. finance sa croissance

Les niveaux de dette globale de l'entreprise sont constitués d'obligations à long terme et à court terme. Au 30 septembre 2024, les emprunts totaux en cours en vertu de la facilité de prêt à terme 2022 étaient 4,7 millions de dollars, alors qu'il n'y avait pas d'emprunts en cours en vertu de la facilité de crédit renouvelable de 2022. La société a historiquement utilisé des facilités de crédit supérieur pour gérer ses besoins de financement.

Pour évaluer sa santé financière, le ratio dette / capital-investissement est une métrique critique. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient 126,8 millions de dollars. Le ratio dette / capital-investissement peut être calculé en utilisant la dette totale et les chiffres totaux des actions. Avec une dette totale de 4,7 millions de dollars et l'équité totale de 126,8 millions de dollars, le ratio dette / investissement se situe à peu près 0.037, indiquant une position de levier conservatrice par rapport aux normes de l'industrie, qui vont généralement de 0,5 à 1,0 pour les entreprises similaires dans le secteur des soins de santé.

En termes d'émissions de dettes récentes, la société a refinancé ses emprunts existants en novembre 2022, obtenant 30 millions de dollars en crédit renouvelable et 30 millions de dollars Dans des prêts à des fins de tirage retardées, les deux à maturation en novembre 2027. Les taux d'intérêt de ces installations vont de 2,625% à 3,375% basé sur le terme SOFR ou un taux de base. Depuis le dernier rapport, la société était conforme à toutes les alliances dans le cadre de ces installations.

Viemed Healthcare équilibre son financement de croissance grâce à une combinaison de financement de dette et de capitaux propres. La société a maintenu un flux de trésorerie stable des activités d'exploitation, qui a été signalée à 24,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Ce flux de trésorerie d'exploitation soutient son service de dette et ses dépenses en capital, qui ont totalisé 21,5 millions de dollars pour la même période. De plus, la société a été proactive dans la gestion de ses niveaux de dette, avec des intérêts nets enregistrés à 0,6 million de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Évaluation des liquidités Viemed Healthcare, Inc. (VMD)

Évaluation des liquidités de Viemed Healthcare, Inc.

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel était d'environ 3,18, indiquant une position de liquidité forte avec des actifs actuels de 37,6 millions de dollars contre le passif actuel de 11,8 millions de dollars.

Ratio rapide: Le ratio rapide était de 2,67, calculé en utilisant des actifs rapides de 29,6 millions de dollars (actifs actuels à l'exclusion des stocks) sur des passifs actuels de 11,8 millions de dollars.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs courants, était de 25,8 millions de dollars au 30 septembre 2024, reflétant une augmentation de 20,6 millions de dollars l'année précédente. Cette croissance est attribuée à une amélioration des flux de trésorerie et des créances plus élevées.

Énoncés de trésorerie Overview

L'argent net fourni par les activités d'exploitation: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation était de 24,1 millions de dollars, contre 31,9 millions de dollars au cours de la même période 2023.

Espie nette utilisée dans les activités d'investissement: L'argent net utilisé dans les activités d'investissement au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 21,5 millions de dollars, contre 44,6 millions de dollars en 2023. Cela comprenait 18,5 millions de dollars pour les dépenses en capital.

Espie nette utilisée dans les activités de financement: Il y a eu une sortie de trésorerie nette de 4,1 millions de dollars provenant des activités de financement au cours des neuf premiers mois de 2024, contre un afflux de 5,9 millions de dollars en 2023.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé 11,3 millions de dollars, contre 12,8 millions de dollars à la fin de l'année 2023. La baisse est attribuée à l'augmentation des investissements et de la trésorerie utilisées dans les activités de financement.

Malgré cela, la société conserve un poste de liquidité robuste, soutenu par de solides flux de trésorerie d'exploitation et un accès à une facilité de crédit renouvelable de 30 millions de dollars, qui reste inexploitée au 30 septembre 2024.

De plus, la société a un ratio de levier total consolidé de 1,75 à 1,0, ce qui est inférieur à la limite maximale de 2,75 à 1,0 fixée par ses facilités de crédit, indiquant un solde sain entre la dette et les bénéfices.

Viemed Healthcare, Inc. (VMD) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous examinerons les ratios d'évaluation clés, les tendances des cours des actions, les mesures de dividendes et le consensus des analystes.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le rapport P / E est une mesure courante utilisée pour évaluer l'évaluation d'une entreprise. Au 30 septembre 2024, le bénéfice dilué par action (BPA) était de 0,10 $ pour le troisième trimestre, contre 0,07 $ pour le même trimestre l'année précédente. Compte tenu d'un cours d'action d'environ 3,00 $, le ratio P / E peut être calculé comme suit:

Ratio P / E = cours des actions / EPS

Ratio P / E = 3,00 $ / 0,10 $ = 30,0

Ratio de prix / livre (P / B)

La valeur comptable par action au 30 septembre 2024 a été calculée en fonction de l'équité totale de 126,8 millions de dollars et des actions diluées en circulation de 40,8 millions.

Valeur comptable par action = actions totales / actions totales en circulation

Valeur comptable par action = 126 795 $ / 40 779 414 ≈ 3,11 $

Ratio P / B = prix de l'action / valeur comptable par action

Ratio P / B = 3,00 $ / 3,11 $ ≈ 0,96

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

La valeur de l'entreprise (EV) est calculée en ajoutant la capitalisation boursière, la dette totale et la soustraction de Cash. Au 30 septembre 2024:

• Capitalisation boursière = cours des actions Total des actions en circulation
• Capitalisation boursière = 3,00 $ 40 779 414 ≈ 122,34 millions de dollars
• Dette totale = 4,7 millions de dollars
• Cash = 11,3 millions de dollars
• EV = capitalisation boursière + dette totale - Cash
• EV = 122,34 millions de dollars + 4,7 millions de dollars - 11,3 millions de dollars = 115,74 millions de dollars

Le BAIIA ajusté pour le dernier trimestre était de 13,95 millions de dollars.

Ratio EV / EBITDA = EV / EBITDA ajusté

Ratio EV / EBITDA = 115,74 millions de dollars / 13,95 millions de dollars ≈ 8,31

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre un minimum de 2,20 $ et un sommet de 4,00 $. Fin septembre 2024, le cours de l'action était de 3,00 $, indiquant une reprise modérée de son point bas.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

L'entreprise ne paie pas actuellement de dividendes, ce qui entraîne un rendement de dividende de 0%. L'absence de dividendes indique que l'entreprise réinvestit les bénéfices dans les opérations.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Les notes des analystes reflètent actuellement un consensus de «maintien» basé sur les mesures de performance et le potentiel de croissance. Le prix cible moyen projeté par les analystes est d'environ 3,50 $, ce qui suggère un potentiel de hausse de 16,67% par rapport au cours actuel de 3,00 $.

Risques clés auxquels sont confrontés Viemed Healthcare, Inc. (VMD)

Risques clés auxquels sont confrontés Viemed Healthcare, Inc. (VMD)

Overview de risques internes et externes

Viemed Healthcare opère dans une industrie hautement compétitive caractérisée par des progrès technologiques rapides et en évolution des cadres réglementaires. Cet environnement présente plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur la santé financière de l'entreprise.

• Concours de l'industrie: Le secteur des soins de santé est témoin de la concurrence croissante des acteurs établis et des nouveaux entrants, en particulier sur le marché des soins respiratoires. La société a déclaré une augmentation des revenus de 31,3 millions de dollars (ou 23.7%) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce qui suggère une forte demande mais soulignait également les pressions concurrentielles dans le maintien de la part de marché.
• Modifications réglementaires: Les changements réglementaires, en particulier dans les politiques de remboursement et la conformité des soins de santé, présentent des risques. Pour 2024, le taux d'imposition effectif estimé est 30.3%, qui peut être influencé par les modifications des réglementations fiscales.
• Conditions du marché: Les fluctuations économiques et les changements dans le comportement des consommateurs peuvent affecter considérablement la demande de services de santé, en particulier dans les sources de revenus de location et de vente. Par exemple, au cours des trois mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux atteints 58,0 millions de dollars, une augmentation de 17.4% de l'année précédente.

Risques opérationnels

Les opérations de l'entreprise sont sensibles à divers risques, notamment:

• Perturbations de la chaîne d'approvisionnement: Les perturbations potentielles dans la chaîne d'approvisionnement pour les équipements médicaux peuvent avoir un impact sur la prestation des services. Le coût des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 66,5 millions de dollars, une montée de 28.9% par rapport à l'année précédente.
• Coûts des employés: La hausse des coûts de main-d'œuvre en raison de l'augmentation des effectifs des employés, qui est passé de 988 à 1,142 (un 15.6% augmenter), peut affecter la rentabilité.

Risques financiers

La santé financière dépend également de plusieurs facteurs de risque, notamment:

• Niveaux de dette: La Société a contracté une dette importante pour financer les acquisitions, entraînant une augmentation des frais d'intérêt. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les intérêts nets ont été 0,6 million de dollars, par rapport à 0,2 million de dollars l'année précédente.
• Ferminations: L'entreprise a été confrontée à une altération de 1,4 million de dollars sur les investissements de la dette, reflétant les défis dans le maintien des valeurs d'actifs.

Risques stratégiques

Les décisions stratégiques comportent également des risques qui pourraient affecter la durabilité à long terme, comme:

• Risques d'acquisition: L'intégration de sociétés nouvellement acquises, comme HomeMed, implique des risques qui peuvent avoir un impact sur l'efficacité opérationnelle et les résultats financiers. Le coût d'acquisition était 2,999 millions de dollars.
• Avancées technologiques: La nécessité d'un investissement continu dans la technologie pour rester compétitif peut réduire les ressources. Les frais de recherche et de développement ont augmenté à 2,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Stratégies d'atténuation

L'entreprise a adopté plusieurs stratégies pour atténuer ces risques:

• Contrats liés à l'inflation: Pour lutter contre les pressions inflationnistes, la Société a mis en œuvre des contrats de remboursement liés à l'inflation.
• Plans de remboursement de la dette: Les remboursements de dettes en cours devraient réduire les dépenses d'intérêt à l'avenir.

Perspectives de croissance futures pour Viemed Healthcare, Inc. (VMD)

Perspectives de croissance futures pour Viemed Healthcare, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

Les principaux moteurs de la croissance de l'entreprise comprennent:

• Innovations de produits: La société a réussi à élargir ses offres de services, en particulier dans les services de dotation en santé, qui ont vu une augmentation des revenus de 98.3% d'une année à l'autre.
• Extensions du marché: Les efforts d'expansion géographique ont entraîné une augmentation significative des volumes des patients. Les patients atteints de ventilateur actif de l'entreprise sont devenus 11,374 d'ici le 30 septembre 2024, à partir de 10,244 un an plus tôt.
• Acquisitions: L'acquisition de Homemed pour 3,0 millions de dollars devrait améliorer la présence du marché et les capacités de prestation de services.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré un chiffre d'affaires total de 163,6 millions de dollars, représentant un 23.7% augmenter de 132,3 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Les principaux conducteurs comprennent:

• Location du ventilateur: Ces locations ont contribué 91,4 millions de dollars, un 15.4% augmenter par rapport à l'année précédente.
• Autres locations d'équipement médical à domicile: Augmenté à 35,6 millions de dollars, marquant un 34.7% croissance.

Les analystes projettent la croissance continue des revenus au cours des prochains trimestres, les estimations suggérant que les revenus pourraient dépasser 220 millions de dollars À la fin de 2025.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

L'entreprise s'est engagée dans plusieurs initiatives stratégiques, notamment:

• Partenaires avec les prestataires de soins de santé pour améliorer la prestation de services et les soins aux patients.
• Investissement dans une plate-forme de gestion clinique propriétaire visant à améliorer l'efficacité opérationnelle et les résultats pour les patients.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

La société bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels:

• Reconnaissance de la marque établie: Avec une forte réputation dans le secteur des soins de santé à domicile, la société a maintenu une clientèle fidèle.
• Divers sources de revenus: L'entreprise a diversifié ses offres au-delà de la location de ventilateur pour inclure la thérapie PAP et la dotation en matière de soins de santé, réduisant la dépendance à une seule source de revenus.
• Efficacité opérationnelle: Les dépenses de vente, générale et administrative en pourcentage de revenus sont améliorés à 46.0% pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, en baisse de 47.9% l'année précédente.

Alors que l'entreprise continue de mettre en œuvre ces initiatives et de tirer parti de ses avantages concurrentiels, il est bien placé pour capitaliser sur les opportunités de croissance émergentes dans le secteur de la santé.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Viemed Healthcare, Inc. (VMD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Viemed Healthcare, Inc. (VMD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Viemed Healthcare, Inc. (VMD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.