Expro Group Holdings N.V. (XPRO) Bundle
Comprensión de las flujos de ingresos de Expro Group Holdings N.V. (XPRO)
Comprender las flujos de ingresos de Expro Group Holdings N.V.
Expro Group Holdings N.V. obtiene sus ingresos de varios segmentos clave, centrándose principalmente en la construcción de pozos, gestión de flujo de pozo, acceso submarino y servicios de intervención e integridad. El siguiente es un desglose detallado del análisis de ingresos a partir de 2024.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Segmento | Ingresos (en millones) | Crecimiento año tras año (%) | Contribución a los ingresos totales (%) |
|---|---|---|---|
| NLA | $426.8 | 16.5% | 33.4% |
| Essa | $421.7 | 8.9% | 33.0% |
| Mena | $239.7 | 42.5% | 18.8% |
| Apac | $187.9 | 1.9% | 14.8% |
| Ingresos totales | $1,276.0 | 15.4% | 100% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales aumentaron en $ 169.9 millones, o 15.4%, llegando $ 1,276.0 millones en comparación con $ 1,106.0 millones para el mismo período en 2023. Este crecimiento fue impulsado principalmente por una mayor actividad en todos los segmentos, particularmente en NLA y MENA.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Las contribuciones de ingresos de cada segmento para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 son las siguientes:
- NLA: 33.4% ($ 426.8 millones)
- ESSA: 33.0% ($ 421.7 millones)
- Mena: 18.8% ($ 239.7 millones)
- APAC: 14.8% ($ 187.9 millones)
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios notables en las fuentes de ingresos incluyen:
- El segmento de NLA vio un aumento en los ingresos submarinos de acceso en los Estados Unidos, contribuyendo significativamente a su crecimiento.
- El segmento MENA experimentó un aumento sustancial de 42.5%, atribuido a actividades de gestión de flujo de pozo más altas en Arabia Saudita y Argelia.
- El crecimiento del segmento APAC fue modesto en 1.9%, principalmente debido a la mayor actividad de construcción de pozos en Indonesia y Australia, compensados por una menor actividad de acceso submarino en China.
En general, el aumento de los ingresos en segmentos clave indica una tendencia positiva en el rendimiento operativo y la demanda del mercado de los servicios prestados por Expro Group Holdings N.V.
Una inmersión profunda en la rentabilidad del grupo exprodoméstico N.V. (XPRO)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Expro Group Holdings N.V.
Margen de beneficio bruto: Al 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue 40.0%, en comparación con 36.0% para el mismo período en 2023. Este aumento refleja una mayor eficiencia operativa y el crecimiento de los ingresos en los segmentos.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 15.0%, arriba de 10.5% en el mismo trimestre de 2023. Esta mejora se atribuye a la gestión efectiva de costos y al aumento de los flujos de ingresos.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 2.3%, una recuperación significativa de un margen de pérdida neta de (1.0)% en el año anterior. Este cambio indica un cambio de rentabilidad impulsado por el aumento de las ventas y los gastos reducidos.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
En los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron los ingresos netos $ 28.9 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 10.9 millones en el mismo período en 2023. Esto demuestra un cambio sustancial en la rentabilidad.
La siguiente tabla resume el ingreso neto trimestral y los márgenes de ganancias correspondientes:
| Cuarto | Ingresos netos (en millones) | Margen de ingresos netos (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $16.3 | 3.8% |
| Q2 2024 | $15.3 | 3.3% |
| P3 2023 | $(13.9) | (3.5%) |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen bruto de la compañía de 40.0% excede el promedio de la industria de 35.0%. El margen operativo de 15.0% también es más alto que el promedio del sector de 12.0%, indicando eficiencia operativa superior.
Análisis de la eficiencia operativa
EBITDA ajustado durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, aumentó por $ 83.3 millones, o 50.9%, a $ 247.0 millones en comparación con $ 163.7 millones en el mismo período de 2023. El margen EBITDA ajustado mejoró a 19.4% de 14.8%.
Las iniciativas de gestión de costos llevaron a una reducción en los gastos operativos, lo que contribuyó a los márgenes mejorados. La siguiente tabla ilustra el EBITDA y los márgenes ajustados trimestralmente:
| Cuarto | EBITDA ajustado (en millones) | Margen EBITDA ajustado (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $85.0 | 20.1% |
| Q2 2024 | $94.6 | 20.1% |
| P3 2023 | $74.0 | 19.0% |
La eficiencia operativa de la compañía ha mejorado significativamente, caracterizado por un fuerte enfoque en la generación de ingresos y el control de costos, lo que le permite lograr un mayor margen bruto y operativo en relación con sus pares.
Deuda versus patrimonio: cómo Expro Group Holdings N.V. (XPRO) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo el grupo exprods Holdings N.V. financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Expro Group Holdings N.V. informó una deuda total a largo plazo de $ 1,459.2 millones, mientras que la deuda a corto plazo estaba en $ 22.2 millones. Esto indica una dependencia significativa del financiamiento a largo plazo para apoyar sus iniciativas operativas y estratégicas.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital de la compañía al 30 de septiembre de 2024 se calculó en 2.16, que es sustancialmente más alto que el promedio de la industria de aproximadamente 1.0. Esta relación elevada sugiere una estructura de capital más agresiva, dependiendo en gran medida del financiamiento de la deuda en comparación con la financiación de capital.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En los últimos trimestres, la compañía se ha dedicado a las actividades de refinanciación para administrar mejor sus niveles de deuda. Al 30 de septiembre de 2024, la liquidez total disponible fue $ 302.6 millonesque incluye efectivo y equivalentes de efectivo de $ 167.0 millones y $ 135.6 millones Disponible bajo su acuerdo de instalación enmendado y reexpresado. La calificación crediticia se encuentra en B+, reflejando una perspectiva estable a pesar del alto apalancamiento.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La estrategia de Expro implica un saldo cuidadoso entre la deuda y el patrimonio. Si bien la compañía ha emprendido una deuda significativa para adquisiciones (especialmente la adquisición de Coretrax), también ha mantenido una base de capital de $ 683.4 millones Al 30 de septiembre de 2024. La compañía no ha realizado ninguna recompra de acciones en los últimos nueve meses, lo que indica un enfoque en el uso del flujo de efectivo disponible para la gestión de la deuda e inversiones operativas.
| Métrico | Cantidad |
|---|---|
| Deuda total a largo plazo | $ 1,459.2 millones |
| Deuda total a corto plazo | $ 22.2 millones |
| Relación deuda / capital | 2.16 |
| Relación promedio de deuda / capital de la industria | 1.0 |
| Liquidez total disponible | $ 302.6 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 167.0 millones |
| Calificación crediticia | B+ |
| Base de acciones | $ 683.4 millones |
Evaluar la liquidez de Holdings N.V. (XPRO)
Evaluación de la liquidez y solvencia de Holdings Group N.V. (XPRO)
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual para el grupo Expro Holdings N.V. se calcula de la siguiente manera:
Activos actuales: $ 984.3 millones
Pasivos corrientes: $ 326.6 millones
Relación actual = activos corrientes / pasivos corrientes = 3.02
La relación rápida, que excluye los inventarios de los activos actuales, se calcula como:
Activos rápidos: $ 984.3 millones - $ 179.3 millones (inventarios) = $ 805.0 millones
Ratio rápido = Activos rápidos / pasivos corrientes = 2.46
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo se define como activos corrientes menos pasivos corrientes. A partir del 30 de septiembre de 2024:
Capital de explotación: $ 984.3 millones - $ 326.6 millones = $ 657.7 millones
Esto indica una fuerte posición de liquidez, ya que la compañía tiene suficientes activos a corto plazo para cubrir sus obligaciones a corto plazo.
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas, de inversión y financiamiento para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se resume de la siguiente manera:
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $72,078 | $105,528 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($120,725) | ($90,799) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $62,008 | $29,874 |
| Aumento neto en efectivo y equivalentes en efectivo | $13,819 | $38,551 |
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas disminuyó por $ 33.5 millones En comparación con el año anterior, principalmente debido a un aumento en el capital de trabajo y los mayores gastos. El efectivo utilizado en actividades de inversión aumentó por $ 29.9 millones, principalmente debido a adquisiciones comerciales.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la liquidez total disponible asciende a $ 302.6 millones, que consiste en $ 167.0 millones en efectivo y equivalentes de efectivo y $ 135.6 millones Disponible para préstamos. Esta liquidez se considera suficiente para cumplir con los requisitos comerciales futuros durante los próximos 12 meses y más.
Los gastos de capital de la compañía durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 99.2 millones, con estimaciones para los tres meses restantes que van en entre $ 30.0 millones y $ 40.0 millones.
En general, la posición de liquidez sigue siendo robusta, con una fuerte relación de capital de trabajo y un flujo de caja suficiente de las operaciones a las operaciones en curso e inversiones de capital.
¿Está sobrevaluado o infravalorado el grupo Expro Holdings N.V. (XPRO)?
Análisis de valoración
El análisis de valoración de Expro Group Holdings N.V. (XPRO) es esencial para comprender si la empresa está sobrevaluada o subestimada en función de las métricas financieras clave.
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 30 de septiembre de 2024, las ganancias diluidas por acción fueron $0.14. Asumiendo un precio de acciones de aproximadamente $17.00, la relación P/E se calcula de la siguiente manera:
P / E Ratio = Precio de acciones / Ganancias por acción = $ 17.00 / $ 0.14 = 121.43
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros por acción al 30 de septiembre de 2024 se deriva del patrimonio total de $1,483,329,000 y acciones totales en circulación de 117,470,000:
Valor en libros por acción = Equidad total / Acciones totales en circulación = $ 1,483,329,000 / 117,470,000 ≈ $ 12.63
Dado un precio de acciones de $17.00, la relación P/B es:
P / B Ratio = Precio de acciones / valor en libros por acción = $ 17.00 / $ 12.63 ≈ 1.35
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Al 30 de septiembre de 2024, el valor empresarial se puede calcular agregando capitalización de mercado a la deuda neta. Asumiendo que la deuda neta es $ 250 millones y la capitalización de mercado es $ 2 mil millones, la relación EV/EBITDA requiere EBITDA:
EBITDA ajustado durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 247 millones. Por lo tanto:
Valor empresarial = Mercado Cap + deuda neta = $ 2,000 millones + $ 250 millones = $ 2,250 millones
Ratio EV / EBITDA = Valor empresarial / EBITDA ajustado = $ 2,250 millones / $ 247 millones ≈ 9.11
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado de la siguiente manera:
- Hace 12 meses: $15.00
- Hace 6 meses: $20.00
- Precio actual: $17.00
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía no ha declarado dividendos al 30 de septiembre de 2024, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso del analista indica una combinación de calificaciones de la siguiente manera:
- Comprar: 5 analistas
- Sostener: 2 analistas
- Vender: 1 analista
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 121.43 |
| Relación p/b | 1.35 |
| Relación EV/EBITDA | 9.11 |
| Precio de las acciones (actual) | $17.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista (compra/retención/venta) | 5/2/1 |
Riesgos clave que enfrentan Expro Group Holdings N.V. (XPRO)
Riesgos clave que enfrentan Expro Group Holdings N.V.
Expro Group Holdings N.V. opera en un entorno altamente competitivo, que plantea varios riesgos internos y externos que pueden afectar su salud financiera. Los factores de riesgo clave incluyen:
Competencia de la industria
El aumento de la competencia tanto de los jugadores establecidos como de los nuevos participantes en el sector de servicios petroleros puede conducir a presiones de fijación de precios y una cuota de mercado reducida. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una disminución de los ingresos de $ 46.8 millones, o 10.0%, en comparación con el trimestre anterior, principalmente debido a la menor actividad en segmentos clave.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones ambientales y los requisitos de cumplimiento pueden crear obstáculos operativos y aumentar los costos. La compañía ha notado mayores gastos relacionados con el cumplimiento, con $ 7.4 millones atribuido a los gastos de fusión e integración en el tercer trimestre de 2024.
Condiciones de mercado
La volatilidad en los precios del petróleo puede afectar significativamente la demanda de los servicios de la empresa. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un ingreso neto de $ 28.9 millones, un marcado contraste con una pérdida neta de $ 10.9 millones para el mismo período en 2023, lo que indica una recuperación en las condiciones del mercado.
Riesgos operativos
Los desafíos operativos, incluidos los retrasos en los proyectos y los riesgos de ejecución, se han destacado en informes de ganancias recientes. La compañía experimentó pérdidas en su proyecto de soluciones de producción de Congo, que asciende a $ 7.3 millones y $ 11.6 millones en Q3 y Q2 2024, respectivamente.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen mayores niveles de deuda y gastos de intereses. Los intereses y los gastos financieros para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 aumentados por $ 9.0 millones, o 534.7%, en comparación con el mismo período en 2023. La compañía tiene pasivos totales de $ 1,071,291 mil A partir del 30 de septiembre de 2024.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos surgen de las actividades relacionadas con la adquisición. La compañía informó gastos de integración de $ 12.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que refleja los costos continuos asociados con las adquisiciones de Coretrax y PRT.
Estrategias de mitigación
La compañía tiene como objetivo mitigar los riesgos a través de la planificación estratégica y la flexibilidad operativa. Al 30 de septiembre de 2024, la liquidez disponible fue $ 302.6 millones, que incluye efectivo y equivalentes de efectivo. Se espera que esta posición de liquidez apoye a la compañía en la navegación de las incertidumbres del mercado y los desafíos operativos.
| Tipo de riesgo | Detalles | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Aumento de las presiones de precios | Disminución de ingresos de $ 46.8 millones en el tercer trimestre de 2024 |
| Cambios regulatorios | Mayores costos de cumplimiento | Gastos de fusión e integración de $ 7.4 millones en el tercer trimestre 2024 |
| Condiciones de mercado | Volatilidad del precio del petróleo | Ingresos netos de $ 28.9 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 |
| Riesgos operativos | Desafíos de ejecución del proyecto | Pérdidas de $ 7.3 millones en el Proyecto Congo en el tercer trimestre de 2024 |
| Riesgos financieros | Aumento de los gastos de deuda e intereses | El gasto de interés aumentó en $ 9.0 millones (534.7%) en 2024 |
| Riesgos estratégicos | Gastos de integración de adquisiciones | $ 12.4 millones en gastos de integración para 2024 |
Perspectivas de crecimiento futuro para Holdings de Grupo Expro N.V. (XPRO)
Perspectivas de crecimiento futuro para Holdings del Grupo Expro N.V.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Expro Group Holdings N.V. se posiciona para un crecimiento significativo impulsado por varios factores, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las adquisiciones estratégicas.
Innovaciones de productos
La compañía se ha centrado en mejorar sus ofertas de servicios, particularmente en tecnologías submarinas y de gestión de flujo de pozo. Los desarrollos de productos recientes tienen como objetivo mejorar la eficiencia y reducir los costos operativos para los clientes. Por ejemplo, la integración de soluciones digitales avanzadas ha sido un enfoque clave, mejorando las capacidades de análisis de datos en tiempo real.
Expansiones del mercado
Expro ha ampliado su presencia en el mercado en regiones como Medio Oriente y África del Norte (MENA), donde los ingresos aumentaron por $ 71.5 millones, o 42.5%, a $ 239.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Este crecimiento refleja un aumento de las actividades de gestión del flujo de pozo en Arabia Saudita y Argelia.
Adquisiciones
La adquisición de Coretrax ha sido fundamental, contribuyendo significativamente a las fuentes de ingresos. La adquisición de Coretrax solo representó aproximadamente $ 33.1 millones en ingresos para el tercer trimestre de 2024. Se espera que este movimiento estratégico mejore el posicionamiento competitivo de Expro en el mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Mirando hacia el futuro, los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 aumentaron con $ 169.9 millones, o 15.4%, a $ 1,276.0 millones, en comparación con $ 1,106.0 millones para el mismo período en 2023. El ingreso neto de la compañía para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se informó en $ 28.9 millones, un cambio significativo de una pérdida neta de $ 10.9 millones en 2023. El EBITDA ajustado también vio un aumento sustancial de $ 83.3 millones, o 50.9%, llegando $ 247.0 millones.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
La compañía está buscando iniciativas estratégicas que incluyan asociaciones con empresas locales en mercados clave, mejorando sus capacidades de prestación de servicios. Se espera que la integración continua de Coretrax proporcione más sinergias y eficiencias operativas, lo que contribuye al crecimiento general.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de Expro provienen de su amplia experiencia operativa y una fuerte cartera de tecnologías. La capacidad de la compañía para ofrecer una gama integral de servicios en el ciclo de vida del pozo lo posiciona favorablemente contra los competidores. A partir del 30 de septiembre de 2024, los activos totales se mantuvieron en $ 2,343.6 millones, arriba de $ 2,013.0 millones A finales de 2023.
| Métricas financieras | P3 2024 | Q2 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|---|
| Ganancia | $ 422.8 millones | $ 469.6 millones | $ 369.8 millones |
| Lngresos netos | $ 16.3 millones | $ 15.3 millones | $ (13.9) millones |
| Ebitda ajustado | $ 85.0 millones | $ 94.6 millones | $ 94.6 millones |
| Ingresos de expansión del mercado (MENA) | $ 239.7 millones | N / A | $ 168.2 millones |
| Contribución de Coretrax | $ 33.1 millones | $ 21.1 millones | N / A |
Expro Group Holdings N.V. (XPRO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Expro Group Holdings N.V. (XPRO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Expro Group Holdings N.V. (XPRO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Expro Group Holdings N.V. (XPRO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.