Expro Group Holdings N.V. (XPRO) Bundle
Entendendo os fluxos de receita do Expro Group Holdings N.V. (XPRO)
Entendendo os fluxos de receita da Expro Group Holdings N.V.
A Expro Group Holdings N.V. obtém sua receita de vários segmentos -chave, concentrando -se principalmente na construção de poços, gerenciamento de fluxo de poço, acesso submarino e serviços de intervenção e integridade de poços. A seguir, é apresentado uma análise detalhada da análise de receita a partir de 2024.
Repartição de fontes de receita primária
| Segmento | Receita (em milhões) | Crescimento ano a ano (%) | Contribuição para a receita total (%) |
|---|---|---|---|
| NLA | $426.8 | 16.5% | 33.4% |
| ESSA | $421.7 | 8.9% | 33.0% |
| MENA | $239.7 | 42.5% | 18.8% |
| APAC | $187.9 | 1.9% | 14.8% |
| Receita total | $1,276.0 | 15.4% | 100% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total aumentou em US $ 169,9 milhões, ou 15.4%, alcançando US $ 1.276,0 milhões comparado com US $ 1.106,0 milhões Pelo mesmo período em 2023. Esse crescimento foi impulsionado principalmente pelo aumento da atividade em todos os segmentos, particularmente na NLA e MENA.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
As contribuições de receita de cada segmento para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 são as seguintes:
- NLA: 33,4% (US $ 426,8 milhões)
- ESSA: 33,0% (US $ 421,7 milhões)
- Mena: 18,8% (US $ 239,7 milhões)
- APAC: 14,8% (US $ 187,9 milhões)
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças notáveis nos fluxos de receita incluem:
- O segmento da NLA viu um aumento na receita do Subsea Well Access nos Estados Unidos, contribuindo significativamente para seu crescimento.
- O segmento MENA experimentou um aumento substancial de 42.5%, atribuído a atividades mais altas de gerenciamento de fluxo de poço na Arábia Saudita e na Argélia.
- O crescimento do segmento APAC foi modesto em 1.9%, principalmente devido ao aumento da atividade de construção do poço na Indonésia e na Austrália, compensada pela menor atividade de acesso ao poço submarino na China.
No geral, o aumento da receita entre os principais segmentos indica uma tendência positiva no desempenho operacional e na demanda do mercado pelos serviços prestados pela Expro Group Holdings N.V.
Um mergulho profundo no Expro Group Holdings N.V. (XPro) lucratividade
Um mergulho profundo no Expro Group Holdings N.V.
Margem de lucro bruto: Em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta era 40.0%, comparado com 36.0% Pelo mesmo período em 2023. Este aumento reflete eficiências operacionais aprimoradas e o crescimento da receita entre os segmentos.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 15.0%, de cima de 10.5% No mesmo trimestre de 2023. Essa melhoria é atribuída ao gerenciamento eficaz de custos e ao aumento dos fluxos de receita.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 2.3%, uma recuperação significativa de uma margem de perda líquida de (1.0)% no ano anterior. Essa mudança indica uma reviravolta na lucratividade impulsionada pelo aumento das vendas e despesas reduzidas.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido alcançado US $ 28,9 milhões, comparado a uma perda líquida de US $ 10,9 milhões no mesmo período em 2023. Isso demonstra uma reviravolta substancial na lucratividade.
A tabela a seguir resume o lucro líquido trimestral e as margens de lucro correspondentes:
| Trimestre | Lucro líquido (em milhões) | Margem de lucro líquido (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $16.3 | 3.8% |
| Q2 2024 | $15.3 | 3.3% |
| Q3 2023 | $(13.9) | (3.5%) |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem bruta da empresa de 40.0% excede a média da indústria de 35.0%. A margem operacional de 15.0% também é maior que a média do setor de 12.0%, indicando eficiência operacional superior.
Análise da eficiência operacional
Ebitda ajustada nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, aumentado por US $ 83,3 milhões, ou 50.9%, para US $ 247,0 milhões comparado com US $ 163,7 milhões no mesmo período de 2023. A margem EBITDA ajustada melhorou para 19.4% de 14.8%.
As iniciativas de gerenciamento de custos levaram a uma redução nas despesas operacionais, o que contribuiu para as margens aprimoradas. A tabela a seguir ilustra o EBITDA e as margens ajustados trimestrais:
| Trimestre | Ebitda ajustada (em milhões) | Margem EBITDA ajustada (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $85.0 | 20.1% |
| Q2 2024 | $94.6 | 20.1% |
| Q3 2023 | $74.0 | 19.0% |
A eficiência operacional da Companhia melhorou significativamente, caracterizada por um forte foco na geração de receita e controle de custos, permitindo -lhe alcançar margens brutas e operacionais mais altas em relação a seus pares.
Dívida vs. patrimônio: como a Expro Group Holdings N.V. (XPRO) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Expro Group Holdings N.V. financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Expro Group Holdings N.V. relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 1.459,2 milhões, enquanto a dívida de curto prazo estava em US $ 22,2 milhões. Isso indica uma dependência significativa do financiamento de longo prazo para apoiar suas iniciativas operacionais e estratégicas.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio da empresa em 30 de setembro de 2024 foi calculada em 2.16, que é substancialmente maior que a média da indústria de aproximadamente 1.0. Essa proporção elevada sugere uma estrutura de capital mais agressiva, dependendo muito do financiamento da dívida em comparação ao financiamento de ações.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Nos trimestres recentes, a empresa se envolveu em atividades de refinanciamento para gerenciar melhor seus níveis de dívida. Em 30 de setembro de 2024, a liquidez total disponível era US $ 302,6 milhões, que inclui dinheiro e equivalentes de dinheiro de US $ 167,0 milhões e US $ 135,6 milhões Disponível em seu contrato de instalação alterado e reafirmado. A classificação de crédito está em B+, refletindo uma perspectiva estável, apesar da alta alavancagem.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A estratégia da Expro envolve um equilíbrio cuidadoso entre dívida e patrimônio líquido. Embora a empresa tenha assumido uma dívida significativa para aquisições (principalmente a aquisição da Coretrax), ela também manteve uma base de ações de US $ 683,4 milhões Em 30 de setembro de 2024. A Companhia não realizou nenhuma recompra de ações nos últimos nove meses, indicando o foco no uso do fluxo de caixa disponível para gerenciamento de dívidas e investimentos operacionais.
| Métrica | Quantia |
|---|---|
| Dívida total de longo prazo | US $ 1.459,2 milhões |
| Dívida total de curto prazo | US $ 22,2 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 2.16 |
| Índice de dívida / patrimônio da indústria | 1.0 |
| Liquidez total disponível | US $ 302,6 milhões |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 167,0 milhões |
| Classificação de crédito | B+ |
| Base de ações | US $ 683,4 milhões |
Avaliando a liquidez do Expro Group Holdings N.V. (XPRO)
Avaliando a Expro Group Holdings N.V. (XPro) Liquidez e solvência
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual para o Expro Group Holdings N.V. é calculada da seguinte forma:
Ativos circulantes: US $ 984,3 milhões
Passivo circulante: US $ 326,6 milhões
Razão atual = ativos circulantes / passivos circulantes = 3.02
A proporção rápida, que exclui inventários dos ativos circulantes, é calculada como:
Ativos rápidos: US $ 984,3 milhões - US $ 179,3 milhões (inventários) = US $ 805,0 milhões
Razão rápida = ativos rápidos / passivos circulantes = 2.46
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro é definido como ativos circulantes menos o passivo circulante. Em 30 de setembro de 2024:
Capital de giro: US $ 984,3 milhões - US $ 326,6 milhões = US $ 657,7 milhões
Isso indica uma forte posição de liquidez, pois a empresa possui ativos suficientes para cobrir suas obrigações de curto prazo.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades de operação, investimento e financiamento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 é resumido da seguinte forma:
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $72,078 | $105,528 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($120,725) | ($90,799) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $62,008 | $29,874 |
| Aumento líquido em caixa e equivalentes de caixa | $13,819 | $38,551 |
O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais diminuiu por US $ 33,5 milhões Comparado ao ano anterior, principalmente devido a um aumento no capital de giro e nas despesas mais altas. Dinheiro usado nas atividades de investimento aumentado por US $ 29,9 milhões, principalmente devido a aquisições de negócios.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a liquidez total disponível equivale a US $ 302,6 milhões, consistindo em US $ 167,0 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro e US $ 135,6 milhões Disponível para empréstimos. Essa liquidez é considerada suficiente para atender aos futuros requisitos de negócios pelos próximos 12 meses e além.
As despesas de capital da empresa nos nove meses encerradas em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 99,2 milhões, com estimativas para os três meses restantes entre US $ 30,0 milhões e US $ 40,0 milhões.
No geral, a posição de liquidez permanece robusta, com um forte índice de capital de giro e fluxo de caixa suficiente das operações para apoiar operações em andamento e investimentos em capital.
O Expro Group Holdings N.V. (XPro) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
A análise de avaliação da Expro Group Holdings N.V. (XPRO) é essencial para entender se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada com base nas principais métricas financeiras.
Relação preço-lucro (P/E)
Em 30 de setembro de 2024, o lucro diluído por ação era $0.14. Assumindo um preço das ações de aproximadamente $17.00, a relação P/E é calculada da seguinte forma:
Razão P / E = Preço das ações / ganhos por ação = $ 17,00 / $ 0,14 = 121,43
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor contábil por ação em 30 de setembro de 2024, é derivado do patrimônio total de $1,483,329,000 e ações totais em circulação de 117,470,000:
Valor contábil por ação = patrimônio total / ações totais em circulação = $ 1.483.329.000 / 117.470.000 ≈ $ 12,63
Dado um preço das ações de $17.00, a proporção P/B é:
Razão P / B = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 17,00 / $ 12,63 ≈ 1,35
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
Em 30 de setembro de 2024, o valor da empresa pode ser calculado adicionando capitalização de mercado à dívida líquida. Assumindo que a dívida líquida é US $ 250 milhões e a capitalização de mercado é US $ 2 bilhões, a proporção EV/EBITDA requer Ebitda:
O EBITDA ajustado nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 247 milhões. Portanto:
Valor da empresa = Cap de mercado + dívida líquida = US $ 2.000 milhões + US $ 250 milhões = US $ 2.250 milhões
Razão EV / EBITDA = valor da empresa / EBITDA ajustado = US $ 2.250 milhões / US $ 247 milhões ≈ 9,11
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou da seguinte maneira:
- 12 meses atrás: $15.00
- 6 meses atrás: $20.00
- Preço atual: $17.00
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa não declarou nenhum dividendos em 30 de setembro de 2024, resultando em um rendimento de dividendos de 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso do analista indica uma mistura de classificações da seguinte forma:
- Comprar: 5 analistas
- Segurar: 2 analistas
- Vender: 1 analista
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 121.43 |
| Proporção P/B. | 1.35 |
| Razão EV/EBITDA | 9.11 |
| Preço das ações (atual) | $17.00 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas (compra/espera/venda) | 5/2/1 |
Riscos -chave enfrentados pelo Expro Group Holdings N.V. (XPRO)
Riscos -chave enfrentando a Expro Group Holdings n.v.
A Expro Group Holdings N.V. opera em um ambiente altamente competitivo, que representa vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Os principais fatores de risco incluem:
Concorrência da indústria
O aumento da concorrência de players estabelecidos e novos participantes no setor de serviços de campo petrolífero pode levar a pressões de preços e redução da participação de mercado. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma redução de receita de US $ 46,8 milhões, ou 10.0%, comparado ao trimestre anterior, principalmente devido à menor atividade em segmentos -chave.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos ambientais e requisitos de conformidade podem criar obstáculos operacionais e aumentar os custos. A empresa observou maior despesas relacionadas à conformidade, com US $ 7,4 milhões Atribuído às despesas de fusão e integração no terceiro trimestre de 2024.
Condições de mercado
A volatilidade nos preços do petróleo pode afetar significativamente a demanda pelos serviços da empresa. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um lucro líquido de US $ 28,9 milhões, um forte contraste com uma perda líquida de US $ 10,9 milhões Pelo mesmo período em 2023, indicando uma recuperação nas condições do mercado.
Riscos operacionais
Os desafios operacionais, incluindo atrasos no projeto e riscos de execução, foram destacados em relatórios de ganhos recentes. A empresa sofreu perdas em seu projeto de soluções de produção do Congo, totalizando US $ 7,3 milhões e US $ 11,6 milhões no trimestre e no segundo trimestre 2024, respectivamente.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem aumento dos níveis de dívida e despesas de juros. A despesa de juros e finanças nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, aumentada por US $ 9,0 milhões, ou 534.7%, comparado ao mesmo período em 2023. A empresa possui passivos totais de US $ 1.071.291 mil em 30 de setembro de 2024.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem de atividades relacionadas a aquisições. A empresa relatou despesas de integração de US $ 12,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, refletindo os custos contínuos associados às aquisições da Coretrax e PRT.
Estratégias de mitigação
A empresa pretende mitigar os riscos por meio de planejamento estratégico e flexibilidade operacional. Em 30 de setembro de 2024, a liquidez disponível era US $ 302,6 milhões, que inclui dinheiro e equivalentes a dinheiro. Espera -se que essa posição de liquidez apoie a empresa na navegação em incertezas do mercado e desafios operacionais.
| Tipo de risco | Detalhes | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Aumento das pressões de preços | Receita queda de US $ 46,8 milhões no terceiro trimestre de 2024 |
| Mudanças regulatórias | Aumento dos custos de conformidade | Despesas de fusão e integração de US $ 7,4 milhões no terceiro trimestre de 2024 |
| Condições de mercado | Volatilidade do preço do petróleo | Lucro líquido de US $ 28,9 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 |
| Riscos operacionais | Desafios de execução do projeto | Perdas de US $ 7,3 milhões no Projeto Congo no terceiro trimestre de 2024 |
| Riscos financeiros | Aumento das despesas de dívida e juros | A despesa de juros aumentou em US $ 9,0 milhões (534,7%) em 2024 |
| Riscos estratégicos | Despesas de integração de aquisições | US $ 12,4 milhões em despesas de integração para 2024 |
Perspectivas futuras de crescimento para a Expro Group Holdings N.V. (XPRO)
Perspectivas futuras de crescimento para a Expro Group Holdings n.v.
Análise dos principais fatores de crescimento
A Expro Group Holdings N.V. está posicionada para um crescimento significativo impulsionado por vários fatores, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas.
Inovações de produtos
A empresa se concentrou em aprimorar suas ofertas de serviços, principalmente nas tecnologias de gerenciamento de fluxo submarinas e de poço. Os desenvolvimentos recentes de produtos visam melhorar a eficiência e reduzir os custos operacionais para os clientes. Por exemplo, a integração de soluções digitais avançadas tem sido um foco essencial, aprimorando os recursos de análise de dados em tempo real.
Expansões de mercado
A Expro expandiu sua presença no mercado em regiões como o Oriente Médio e o Norte da África (MENA), onde a receita aumentou por US $ 71,5 milhões, ou 42.5%, para US $ 239,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Esse crescimento reflete o aumento das atividades de gerenciamento de fluxo de poço na Arábia Saudita e na Argélia.
Aquisições
A aquisição da Coretrax tem sido fundamental, contribuindo significativamente para fluxos de receita. A aquisição da Coretrax sozinha representava aproximadamente US $ 33,1 milhões em receita no terceiro trimestre de 2024. Espera -se que essa mudança estratégica aprimore o posicionamento competitivo da Expro no mercado.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Olhando para o futuro, a receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, aumentou por US $ 169,9 milhões, ou 15.4%, para US $ 1.276,0 milhões, comparado com US $ 1.106,0 milhões pelo mesmo período em 2023. O lucro líquido da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatado em US $ 28,9 milhões, uma reviravolta significativa de uma perda líquida de US $ 10,9 milhões em 2023. O EBITDA ajustado também viu um aumento substancial de US $ 83,3 milhões, ou 50.9%, alcançando US $ 247,0 milhões.
Iniciativas estratégicas e parcerias
A empresa está buscando iniciativas estratégicas que incluem parcerias com empresas locais nos principais mercados, aprimorando seus recursos de prestação de serviços. Espera -se que a integração contínua do Coretrax forneça sinergias adicionais e eficiências operacionais, contribuindo para o crescimento geral.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas da Expro decorrerem de sua extensa experiência operacional e de um forte portfólio de tecnologias. A capacidade da Companhia de oferecer uma gama abrangente de serviços nas posições do ciclo de vida do poço, é favoravelmente contra os concorrentes. Em 30 de setembro de 2024, os ativos totais estavam em US $ 2.343,6 milhões, de cima de US $ 2.013,0 milhões No final de 2023.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Receita | US $ 422,8 milhões | US $ 469,6 milhões | US $ 369,8 milhões |
| Resultado líquido | US $ 16,3 milhões | US $ 15,3 milhões | $ (13,9) milhões |
| Ebitda ajustada | US $ 85,0 milhões | US $ 94,6 milhões | US $ 94,6 milhões |
| Receita de expansão do mercado (MENA) | US $ 239,7 milhões | N / D | US $ 168,2 milhões |
| Contribuição de coretrax | US $ 33,1 milhões | US $ 21,1 milhões | N / D |
Expro Group Holdings N.V. (XPRO) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Expro Group Holdings N.V. (XPRO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Expro Group Holdings N.V. (XPRO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Expro Group Holdings N.V. (XPRO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.