Ares Acquisition Corporation (AAC) Bundle
Una breve historia de la corporación de adquisición de ARES
ARES Adquisition Corporation (AAC) se incorporó en las Islas Caimán el 24 de enero de 2020. El propósito de la Compañía es efectuar una fusión, intercambio de acciones, adquisición de activos, compra de acciones, reorganización o combinación de negocios similar con una o más negocios. La Compañía no está restringida a una región geográfica particular con el fin de consumar una combinación de negocios.
El 4 de febrero de 2021, AAC consumó su oferta pública inicial (OPI) de 100,000,000 de unidades a un precio de $ 10.00 por unidad, generando ingresos brutos de aproximadamente $ 1.0 mil millones. Esta OPI incluyó 13,000,000 de unidades de sobre-asignación. Los costos de oferta total incurridos fueron de aproximadamente $ 55.9 millones, de los cuales $ 35.0 millones fueron para comisiones de suscripción diferida.
Al 30 de septiembre de 2023, la compañía no había participado en ninguna operación sustantiva y no había generado ingresos operativos. Toda la actividad desde el inicio hasta la fecha se ha centrado en la formación y preparación para la oferta pública inicial y, posteriormente, la búsqueda de una posible combinación de negocios inicial.
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2023, AAC informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Cantidad (2023) | Cantidad (2022) |
|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) para el tercer trimestre | $7,327,055 | $8,160,214 |
| Ingresos netos (pérdida) por 9 meses | ($665,312) | $31,163,488 |
| Gastos generales y administrativos (Q3) | $3,993,893 | $517,715 |
| Ingresos de inversión en cuenta fiduciaria | $6,261,708 | $4,603,791 |
| Activos | $487,248,536 | $1,013,478,050 |
| Déficit de capital de trabajo | $31,000,000 | N / A |
Al 30 de septiembre de 2023, AAC tenía aproximadamente $ 487.1 millones mantenidos en la cuenta fiduciaria, que consiste principalmente en efectivo y un fondo de mercado monetario que invierte únicamente en valores del gobierno de los EE. UU. Este monto puede usarse para pagar impuestos y gastos de disolución.
Desafíos y desarrollos
La gerencia ha indicado que la compañía enfrentó desafíos significativos, incluido el aumento de las tasas de interés e inestabilidad del mercado financiero. Estos factores plantearon dudas sustanciales sobre la capacidad de AAC para continuar como una empresa en marcha hasta el 6 de noviembre de 2023, la fecha en que se requería consumir una combinación de negocios.
El 31 de octubre de 2023, AAC y X-Energy celebraron un acuerdo de terminación, acordando mutuamente rescindir su acuerdo de combinación de negocios debido a las desafiantes condiciones del mercado. Esta terminación también condujo a la disolución de varios acuerdos relacionados.
Al 3 de noviembre de 2023, AAC había emitido 45,604,260 acciones ordinarias de Clase A y 25,000,000 de acciones ordinarias de Clase B.
A Who posee ARES Adquisition Corporation (AAC)
Estructura de propiedad
ARES Adquisition Corporation (AAC) tiene una estructura de propiedad única que consta de dos clases de acciones ordinarias: Clase A y Clase B. A partir del 30 de septiembre de 2023, el desglose de la propiedad es el siguiente:
| Clase compartida | Acciones emitidas | Acciones en circulación | Derechos de voto |
|---|---|---|---|
| Acciones ordinarias de Clase A | 100,000,000 | 45,604,260 | Un voto por acción |
| Acciones ordinarias de Clase B | 25,000,000 | 25,000,000 | Un voto por acción |
Principales accionistas
Los principales accionistas de ARES Adquisition Corporation incluyen:
- ARES Adquisition Holdings L.P. - El patrocinador, que posee una parte significativa de las acciones de Clase B, tiene un interés adquirido en las operaciones de la Compañía.
- Directores independientes - A cada director independiente se le asignó 50,000 acciones de Clase B como parte de su estructura de compensación.
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2023, los activos totales de ARES Adquisition Corporation ascendieron a $ 487,248,536, con una porción significativa en una cuenta fiduciaria que ascendió a $ 487,130,034. Los pasivos de la Compañía se informaron como $ 82,512,720, lo que condujo al déficit de los accionistas de $ 82,294,218.
Composición de los accionistas
La composición de los accionistas es fundamental para comprender la dinámica de control dentro de AAC. Las acciones de Clase B están diseñadas para convertirse en acciones de Clase A al finalizar una combinación de negocios, lo que permite que el patrocinador mantenga el control hasta que se finalice una fusión.
| Tipo de accionista | Acción de clase A | Acciones de clase B |
|---|---|---|
| Patrocinador (ARES Adquisition Holdings L.P.) | 0 | 25,000,000 |
| Directores independientes | 0 | 150,000 |
| Accionistas públicos | 45,604,260 | 0 |
Warrants e instrumentos financieros
ARES Adquisition Corporation ha emitido un total de 35,333,333 órdenes de arresto, que incluyen:
- 20,000,000 de órdenes públicas
- 15,333,333 garantías de colocación privada
Las órdenes públicas se pueden ejercer a $ 11.50 por acción y solo se pueden ejercer después de una combinación de negocios.
Desempeño financiero reciente
Para los tres meses que terminaron el 30 de septiembre de 2023, AAC reportó un ingreso neto de $ 7,327,055, con ingresos netos por acción para acciones ordinarias de Clase A a $ 0.10 y para la Clase B a $ 0.10. La compañía experimentó una pérdida de operaciones que ascendieron a $ 3,993,893 por el mismo período.
Perspectiva futura
ARES Adquisition Corporation está buscando activamente una combinación de negocios, con el requisito de que el negocio objetivo tenga un valor de mercado justo de al menos el 80% de los activos mantenidos en la cuenta fiduciaria. La gestión financiera en curso y las decisiones estratégicas del patrocinador desempeñarán un papel fundamental en la configuración de la estructura de propiedad futura y el éxito operativo de la empresa.
Declaración de misión de ARES Adquisition Corporation (AAC)
Compañía Overview
ARES Adquisition Corporation (AAC) se incorporó en las Islas Caimán el 24 de enero de 2020. La compañía se formó con el fin de efectuar una fusión, intercambio de acciones, adquisición de activos, compra de acciones, reorganización o combinación de negocios similar con uno o más negocios . Al 30 de septiembre de 2023, AAC no había comenzado ninguna operación, y toda actividad relacionada con su formación y la búsqueda de una combinación de negocios inicial prospectiva.
Declaración de misión
La misión de ARES Adquisition Corporation es buscar y adquirir negocios de alta calidad con un fuerte potencial de crecimiento. La compañía tiene como objetivo aprovechar la amplia experiencia y recursos de capital de su equipo de gestión para impulsar la eficiencia operativa y crear un valor de los accionistas a largo plazo. AAC no se limita a una región o industria geográfica particular en su búsqueda de empresas objetivo, centrándose en cambio en oportunidades que se alinean con su visión estratégica.
Destacados financieros
Al 30 de septiembre de 2023, ARES Adquisition Corporation reportó activos totales de $ 487,248,536, que incluye efectivo e inversiones en una cuenta fiduciaria que asciende a $ 487,130,034. Los pasivos corrientes de la Compañía se situaron en $ 31,157,387, mientras que los pasivos por orden se informaron en $ 23,355,333. El déficit de los accionistas fue de $ 82,294,218, lo que refleja un déficit acumulado de $ 82,296,718.
Métricas financieras clave
| Métrico | A partir del 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|
| Activos totales | $487,248,536 |
| Inversiones mantenidas en la cuenta fiduciaria | $487,130,034 |
| Pasivos totales | $82,512,720 |
| Pasivos corrientes | $31,157,387 |
| Pasivos de orden | $23,355,333 |
| Déficit acumulado | $(82,296,718) |
| Déficit de accionistas | $(82,294,218) |
Oferta pública inicial
ARES Adquisition Corporation completó su oferta pública inicial (OPI) el 4 de febrero de 2021, aumentando los ingresos brutos de $ 1.0 mil millones al ofrecer 100,000,000 de unidades a $ 10.00 por unidad. Cada unidad consistía en una acción ordinaria de Clase A y una quinta parte de una orden canjeable. La OPI incurrió en la oferta de costos de aproximadamente $ 55.9 millones.
Estrategia de combinación de negocios
La Compañía tiene la intención de identificar y completar una combinación comercial con una compañía objetivo que tenga un valor justo de mercado de al menos el 80% de los activos mantenidos en la cuenta fiduciaria al momento del acuerdo. ARES Adquisition Corporation tiene hasta el 6 de noviembre de 2023 para consumar su combinación de negocios inicial. Si no puede hacerlo, la compañía liquidará y redimirá sus acciones.
Desarrollos recientes
Al 30 de septiembre de 2023, los accionistas habían elegido canjear un agregado de 54,395,740 acciones ordinarias de Clase A por aproximadamente $ 553.7 millones. Además, la Compañía ha celebrado acuerdos de tarifas contingentes con proveedores de servicios, ascendiendo a aproximadamente $ 13.2 millones, dependiendo de la consumación de una combinación de negocios.
Estructura de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2023, ARES Adquisition Corporation tenía 45,604,260 acciones ordinarias de Clase A y 25,000,000 de acciones ordinarias de Clase B emitidas y en circulación. Las acciones de Clase B tienen derecho a un voto por acción.
Cómo funciona ARES Adquisition Corporation (AAC)
Estructura de la empresa
ARES Adquisition Corporation (AAC) se incorporó en las Islas Caimán el 24 de enero de 2020. El propósito principal de la Compañía es efectuar una fusión, intercambio de acciones, adquisición de activos, compra de acciones, reorganización o combinación de negocios similar con una o más negocios .
Oferta pública inicial
La compañía completó su oferta pública inicial (OPI) el 4 de febrero de 2021, vendiendo 100,000,000 de unidades a $ 10.00 por unidad, que generó ingresos brutos de aproximadamente $ 1.0 mil millones. Los costos de oferta fueron de alrededor de $ 55.9 millones, de los cuales $ 35.0 millones fueron para comisiones de suscripción diferidas.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2023, AAC informó las siguientes métricas de desempeño financiero:
| Métrico | P3 2023 | P3 2022 | YTD 2023 | YTD 2022 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) | $7,327,055 | $8,160,214 | ($665,312) | $31,163,488 |
| Gastos generales y administrativos | $3,993,893 | $517,715 | $12,018,646 | $1,285,877 |
| Ingresos de inversión en cuenta fiduciaria | $6,261,708 | $4,603,791 | $18,025,664 | $4,808,939 |
| Cambio en el valor razonable de los pasivos por la orden | $4,911,333 | $4,074,138 | ($6,879,400) | $27,640,426 |
Balance Overview
Al 30 de septiembre de 2023, el balance reveló las siguientes cifras clave:
| Activos | Cantidad |
|---|---|
| Dinero | $39,832 |
| Inversiones mantenidas en la cuenta fiduciaria | $487,130,034 |
| Activos totales | $487,248,536 |
| Pasivo | Cantidad |
|---|---|
| Pasivos corrientes | $31,157,387 |
| Pasivos de orden | $23,355,333 |
| Comisiones de suscripción diferidas | $28,000,000 |
| Pasivos totales | $82,512,720 |
Patrimonio de los accionistas
La compañía tenía las siguientes métricas de capital de los accionistas al 30 de septiembre de 2023:
| Patrimonio de los accionistas | Cantidad |
|---|---|
| Déficit acumulado | ($82,296,718) |
| Déficit total de accionistas | ($82,294,218) |
Pasivos de orden
Los pasivos de orden judicial de AAC consisten en:
- Warrants públicos: 20,000,000
- Warrants de colocación privada: 15,333,333
El valor razonable de los warrants públicos se informó en $ 13,220,000 al 30 de septiembre de 2023, y la colocación privada garantiza a $ 10,135,333.
Gestión de cuentas de confianza
La cuenta fiduciaria, que posee inversiones de aproximadamente $ 487.1 millones, se invierte principalmente en valores del gobierno de EE. UU. Los intereses ganados pueden usarse para pagar impuestos y ciertos gastos de disolución.
Actividad de combinación de negocios
AAC aún no ha consumado ninguna combinación de negocios al 30 de septiembre de 2023. La Compañía tiene como objetivo adquirir negocios con un valor de mercado justo de al menos el 80% de los activos de la cuenta fiduciaria.
Desarrollos recientes
Al 31 de octubre de 2023, AAC celebró un acuerdo de terminación con respecto a su combinación de negocios con X-Energy debido a las desafiantes condiciones del mercado. En consecuencia, la compañía planea canjear todas las acciones públicas en circulación.
Cómo Ares Adquisition Corporation (AAC) gana dinero
Modelo de negocio Overview
ARES Adquisition Corporation (AAC) opera como una compañía de adquisición de propósito especial (SPAC), principalmente con el objetivo de identificar y fusionar con un posible negocio. La compañía no genera ingresos operativos hasta la finalización de su combinación comercial inicial.
Fuentes de ingresos
Las principales fuentes de ingresos para AAC incluyen:
- Ingresos por intereses sobre inversiones mantenidas en la cuenta fiduciaria.
- Ganancias del cambio en el valor razonable de los pasivos de la orden.
- Las ganancias de la extinción de comisiones de suscripción diferidas asignadas para garantizar pasivos.
Métricas de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2023, AAC informó las siguientes métricas de desempeño financiero:
| Métrico | P3 2023 | P3 2022 | 9m 2023 | 9m 2022 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) | $7,327,055 | $8,160,214 | $(665,312) | $31,163,488 |
| Cambio en el valor razonable de los pasivos por la orden | $4,911,333 | $4,074,138 | $(6,879,400) | $27,640,426 |
| Ingresos de inversión de la cuenta fiduciaria | $6,261,708 | $4,603,791 | $18,025,664 | $4,808,939 |
| Gastos generales y administrativos | $3,993,893 | $517,715 | $12,018,646 | $1,285,877 |
Inversión y tenencias de cuentas fiduciarias
Al 30 de septiembre de 2023, AAC tenía lo siguiente en su cuenta de confianza:
| Tipo de activo | Valor |
|---|---|
| Inversiones mantenidas en la cuenta fiduciaria | $487,130,034 |
| Fondos del mercado monetario y en efectivo | Incluido en arriba |
Pasivos de orden
La compañía emite garantías como parte de su oferta pública inicial (IPO) y colocación privada. Al 30 de septiembre de 2023, el valor razonable de estas órdenes era el siguiente:
| Tipo de orden de orden | Valor razonable |
|---|---|
| Órdenes públicas | $13,220,000 |
| Garantía de colocación privada | $10,135,333 |
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2023, AAC informó las siguientes métricas de liquidez:
| Métrico | Cantidad |
|---|---|
| Activos actuales | $118,502 |
| Pasivos corrientes | $31,157,387 |
| Déficit de capital de trabajo | $31,000,000 |
| Efectivo en la cuenta bancaria operativa | $39,832 |
Desarrollos recientes
Los esfuerzos de combinación de negocios de AAC han enfrentado desafíos, lo que lleva a la terminación de una fusión planificada con X-Energy. Como resultado, la Compañía iniciará una liquidación obligatoria de sus activos si una combinación de negocios inicial no se consume antes del 6 de noviembre de 2023.
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