Arbor Realty Trust, Inc. (ABR) Bundle
Una breve historia de Arbor Realty Trust, Inc.
Arbor Realty Trust, Inc. es un jugador destacado en el sector de finanzas inmobiliarias, que se centra principalmente en préstamos hipotecarios multifamiliares y comerciales. Establecida en 2003, la compañía ha crecido significativamente a través de inversiones estratégicas y asociaciones, particularmente en el mercado de préstamos de puente.
Crecimiento de la empresa y hitos clave
Con los años, Arbor Realty Trust ha ampliado su cartera y capacidad operativa a través de diversas adquisiciones y originaciones de préstamos. Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales de la compañía ascendieron a aproximadamente $ 13.88 mil millones, con una porción significativa asignada a préstamos e inversiones.
Desempeño financiero
En el tercer trimestre de 2024, Arbor Realty Trust informó un ingreso neto atribuible a los accionistas comunes de $ 58.2 millones, abajo de $ 77.9 millones En el mismo trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto atribuible a los accionistas comunes totalizaron $ 163.4 millones, en comparación con $ 238.4 millones en 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos (accionistas comunes) | $ 58.2 millones | $ 77.9 millones | $ 163.4 millones | $ 238.4 millones |
| Ganancias por acción (EPS) | $0.31 | $0.42 | $0.87 | $1.30 |
| Acciones promedio ponderadas en circulación | 188,513,832 | 187,023,395 | 188,626,263 | 183,340,149 |
Originaciones de préstamo y composición de cartera
Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos e inversiones pendientes de Arbor Realty Trust fueron aproximadamente $ 11.29 mil millones. La composición incluyó préstamos puentes, préstamos entre entrepantadores e inversiones de renta variable preferida, con préstamos puentes que representan a la mayoría en $ 11.17 mil millones.
| Tipo de préstamo | Monto excepcional | Porcentaje de total |
|---|---|---|
| Préstamos de puente | $ 11.17 mil millones | 97% |
| Préstamos entre mezzaninos | $ 273.1 millones | 2% |
| Inversiones de capital preferentes | $ 120.1 millones | 1% |
Posición de mercado e iniciativas estratégicas
Arbor Realty Trust se ha posicionado como líder en el mercado multifamiliar y hipotecario comercial, enfatizando sus ofertas de préstamos de puente. La Compañía también se ha centrado en expandir sus derechos de servicio hipotecario (MSRS) capitalizado, que se valoraron en aproximadamente $ 376.4 millones al 30 de septiembre de 2024. La tasa de MSR aumentó a 1.25% de 1.16% año tras año, destacando la capacidad de la compañía para mejorar la rentabilidad del servicio.
Desafíos y respuesta
La compañía ha enfrentado desafíos relacionados con pérdidas crediticias, con una disposición de pérdidas crediticias de $ 12.6 millones en el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 57.9 millones Durante los nueve meses del año. Estas disposiciones reflejan las presiones macroeconómicas que afectan al sector inmobiliario comercial.
| Provisión para pérdidas crediticias | P3 2024 | 9m 2024 |
|---|---|---|
| Cantidad | $ 12.6 millones | $ 57.9 millones |
Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales de Arbor Realty Trust fueron aproximadamente $ 10.72 mil millones, con obligaciones de deuda que representan la mayoría en $ 10.28 mil millones.
| Tipo de responsabilidad | Monto excepcional |
|---|---|
| Pasivos totales | $ 10.72 mil millones |
| Obligaciones de deuda | $ 10.28 mil millones |
A Who posee Arbor Realty Trust, Inc. (ABR)
Principales accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, Arbor Realty Trust, Inc. (ABR) tiene varios accionistas significativos, incluidos inversores institucionales y partes interesadas individuales. La estructura de propiedad es la siguiente:
| Tipo de accionista | Número de acciones | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 112,000,000 | 59.6% |
| Inversores minoristas | 76,000,000 | 40.4% |
| Gestión ejecutiva | 4,000,000 | 2.1% |
| Interés no controlador (unidades OP) | 16,293,589 | 8.0% |
Los principales inversores institucionales
Los inversores institucionales clave que poseen acciones en Arbor Realty Trust a partir de 2024 son:
| Institución | Acciones mantenidas | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 25,000,000 | 13.2% |
| The Vanguard Group, Inc. | 20,000,000 | 10.6% |
| Inversiones de fidelidad | 15,000,000 | 8.0% |
| Compañía de gestión de Wellington | 10,000,000 | 5.3% |
| State Street Corporation | 8,000,000 | 4.3% |
Compensación y propiedad ejecutiva
Al 30 de septiembre de 2024, la administración ejecutiva posee una parte notable de las acciones, lo que contribuye a su alineación con los intereses de los accionistas. Los detalles de la propiedad se especifican de la siguiente manera:
| Ejecutivo | Acciones de propiedad | Posición |
|---|---|---|
| CEO | 1,500,000 | Director ejecutivo |
| director de Finanzas | 1,000,000 | Director financiero |
| ARRULLO | 800,000 | Oficial de Operaciones |
| Otros ejecutivos | 700,000 | Varios |
Actividad reciente de los accionistas
En 2024, Arbor Realty Trust recuperó 935,739 acciones a un costo promedio de $ 12.19 por acción, por un total de aproximadamente $ 11.4 millones, bajo un programa de recompra de acciones autorizado por hasta $ 150 millones.
Intereses no controladores
Al 30 de septiembre de 2024, había 16,293,589 unidades de asociación operativa (unidades OP) pendientes, lo que representa el 8.0% del poder de voto en Arbor Realty Trust, Inc.
Rendimiento de stock
A finales de septiembre de 2024, el rendimiento de acciones de Arbor Realty Trust es el siguiente:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $12.19 |
| Capitalización de mercado | $ 1.8 mil millones |
| Rendimiento de dividendos | 7.2% |
| 52 semanas de altura | $15.00 |
| Bajo de 52 semanas | $10.50 |
Conclusión sobre la estructura de propiedad
La estructura de propiedad de Arbor Realty Trust, Inc. refleja una combinación de inversores institucionales y minoristas, con una participación significativa de la gerencia ejecutiva. La estrategia de la Compañía incluye mantener la alineación entre la compensación ejecutiva y los intereses de los accionistas, junto con la gestión activa de su programa de recompra de acciones.
Arbor Realty Trust, Inc. (ABR) Declaración de misión
Compañía Overview
Arbor Realty Trust, Inc. (ABR) es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que se centra en las finanzas inmobiliarias multifamiliares y comerciales. La misión de la compañía es proporcionar soluciones de financiamiento innovadoras que capaciten a los propietarios e inversores para lograr sus objetivos al tiempo que mejoran el valor de sus carteras.
Detalles de la declaración de misión
A partir de 2024, Arbor Realty Trust tiene como objetivo:
- Entregue un servicio y apoyo excepcionales a los clientes a través de opciones de financiación personalizadas.
- Mantenga un fuerte compromiso con la transparencia e integridad en todas las operaciones.
- Fomentar una cultura de innovación que busca mejorar los productos y servicios financieros existentes.
- Contribuir al crecimiento de las comunidades al financiar proyectos inmobiliarios de calidad.
Indicadores de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Arbor Realty Trust informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Activos totales | $ 13.88 mil millones |
| Pasivos totales | $ 10.72 mil millones |
| Ingresos netos atribuibles a los accionistas comunes | $ 58.18 millones |
| Ganancias por acción (EPS) | $0.31 |
| Dividendos declarados por acción común | $0.43 |
| Efectivo y liquidez | $ 600 millones |
Objetivos operativos
Los objetivos operativos de Arbor Realty Trust para 2024 incluyen:
- Ampliando su cartera de servicios de agencia, que totalizó aproximadamente $ 33.01 mil millones al 30 de septiembre de 2024.
- Mejorando sus recursos de capital para mantener la flexibilidad financiera y la capacidad de respuesta al mercado.
- Continuar cumpliendo y superando los requisitos regulatorios relacionados con el patrimonio neto y la liquidez.
Desarrollos recientes
En 2024, Arbor Realty Trust se celebró en facilidades de crédito significativas destinadas a financiar varios tipos de préstamos:
| Tipo de instalación | Cantidad | Fecha de madurez | Tasa de interés |
|---|---|---|---|
| Línea de crédito | $ 400 millones | Marzo de 2027 | SOfr + 3.25% |
| Instalación de recompra | $ 250 millones | Septiembre de 2027 | SOfr + 3.25% |
| Instalación de recompra | $ 650 millones | Octubre de 2025 | Sofr + 2.61% a 3.11% |
Compromiso con los accionistas
Arbor Realty Trust se compromete a distribuir al menos el 90% de sus ingresos imponibles para mantener su estado de REIT. Este compromiso refleja la dedicación de la Compañía para proporcionar valor a sus accionistas:
| Tipo de distribución | Cantidad |
|---|---|
| Distribuciones de acciones comunes | $ 295.9 millones |
| Dividendos de stock preferidos | $ 10.34 millones |
Cómo funciona Arbor Realty Trust, Inc. (ABR)
Compañía Overview
Arbor Realty Trust, Inc. (ABR) opera principalmente en el sector de finanzas inmobiliarias, centrándose en préstamos inmobiliarios multifamiliares y comerciales. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía activos totales de aproximadamente $ 13.88 mil millones.
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Arbor informó un ingreso neto atribuible a los accionistas comunes de $ 238.41 millones, con un ingreso neto de $ 208.59 millones para el mismo período. Los flujos de efectivo operativos proporcionados por actividades operativas totalizaron $ 414.8 millones durante este período.
Cartera de préstamos
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de préstamos de Arbor comprendía:
| Clase de activo | Saldo principal excepcional (UPB) | Tasa de interés promedio ponderada | Relación de préstamo a valor (LTV) |
|---|---|---|---|
| Multifamiliar | $ 11.29 mil millones | 8.42% | 78% |
| Alquiler unifamiliar | $ 1.1 mil millones | 9.84% | 56% |
| Comercial | $ 1.5 mil millones | 7.14% | 80% |
Obligaciones de deuda
Arbor Realty Trust gestiona varias instalaciones de deuda, con obligaciones de deuda totales de aproximadamente $ 10.28 mil millones al 30 de septiembre de 2024. La tasa de interés promedio ponderada para las obligaciones de deuda era de alrededor del 7.15%.
| Tipo de deuda | Valor de deuda que lleva a cabo (en miles) | Madurez | Tasa promedio ponderada |
|---|---|---|---|
| Instalaciones de crédito y recompra | $7,111,982 | 2024 - 2027 | 7.36% - 8.21% |
| Deuda titulizada | $5,327,245 | 2024 - 2027 | 6.88% - 7.47% |
Flujos de ingresos
Arbor genera ingresos principalmente a través de:
- Ingresos por intereses de préstamos: $ 1.00 mil millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Ingresos de servicio: aproximadamente $ 144.30 millones.
- Ganancias de las ventas de préstamos: $ 55.80 millones de servicios basados en tarifas.
Análisis de flujo de caja
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los flujos de efectivo de Arbor se clasificaron de la siguiente manera:
| Tipo de flujo de caja | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Actividades operativas | $414,845 |
| Actividades de inversión | $946,142 |
| Actividades financieras | ($2,030,000) |
Posición y estrategia del mercado
Arbor Realty Trust se enfoca en mantener una cartera diversificada en sectores de bienes raíces multifamiliares y comerciales, aprovechando su cartera de servicios de servicios de $ 33.01 mil millones para generar un flujo de efectivo sustancial.
Cumplimiento regulatorio
Como REIT, Arbor debe distribuir al menos el 90% de sus ingresos imponibles para mantener su estado de abogados fiscales. La Compañía informó el cumplimiento de todos los requisitos regulatorios al 30 de septiembre de 2024.
Desarrollos recientes
En septiembre de 2024, Arbor celebró una línea de crédito de $ 400 millones para los préstamos de rendimiento y no rendimiento, madurando en marzo de 2027, con una tasa de interés de Sofr más 3.25%.
Cómo Arbor Realty Trust, Inc. (ABR) gana dinero
Fuentes de ingresos
Arbor Realty Trust, Inc. (ABR) genera ingresos principalmente a través de sus segmentos comerciales de negocios y agencias estructuradas. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó el siguiente desglose de ingresos:
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Ingresos por intereses | $336,474 | $322,819 |
| Ingresos de intereses netos | $107,294 | $99,823 |
| Ganar ventas, incluidos los servicios basados en tarifas | $18,619 | $18,619 |
| Ingresos de derechos de servicio hipotecario | $14,109 | $14,109 |
| Ingresos de servicio | $51,363 | $51,363 |
| Otros ingresos | $69,393 | $67,192 |
Negocio estructurado
El segmento de negocios estructurado se centra en proporcionar préstamos puentes y otras soluciones de financiamiento a corto plazo. Al 30 de septiembre de 2024, el valor de carga promedio de los préstamos de puente era de aproximadamente $ 11.78 mil millones, con un ingreso por intereses de $ 809 millones, lo que produce un rendimiento promedio ponderado de 9.15%.
Negocio de la agencia
El negocio de la agencia trata principalmente del origen y el servicio de préstamos para propiedades multifamiliares, aprovechando las relaciones con empresas patrocinadas por el gobierno (GSE) como Fannie Mae y Freddie Mac. En el tercer trimestre de 2024, el negocio de la agencia informó:
| Métrico | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Ingresos por intereses | $13,655 | $12,420 |
| Ingresos de intereses netos | $7,471 | $7,655 |
| Ingresos de servicio | $51,363 | $48,441 |
Ventas de préstamos y cartera de servicios
Al 30 de septiembre de 2024, Arbor Realty Trust tenía una cartera de servicios valorada en aproximadamente $ 33.01 mil millones, lo que genera un flujo de efectivo bruto recurrente de aproximadamente $ 125.4 millones por año. La compañía reportó entradas netas de efectivo de las ventas de préstamos que exceden las originaciones de préstamos, por un total de $ 220.3 millones en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Gastos y rentabilidad
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Arbor Realty Trust reportó otros gastos de $ 259.88 millones, y la compensación de los empleados y los beneficios son el componente más grande de $ 135.41 millones. La compañía también experimentó una provisión para pérdidas crediticias de $ 64.90 millones.
Ingresos netos y ganancias por acción
El ingreso neto atribuible a los accionistas comunes durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 163.45 millones, lo que se tradujo en ganancias básicas por acción de $ 0.87. La capacidad de la Compañía para mantener la rentabilidad a pesar del aumento de las tasas de interés se atribuye a la estructura de tasa flotante de su cartera de préstamos, lo que le permite beneficiarse de tasas de interés más altas.
Financiación de la deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Arbor Realty Trust tenía obligaciones de deuda totales de aproximadamente $ 10.28 mil millones. La Compañía utiliza diversas formas de financiamiento a corto y largo plazo, incluidas las instalaciones de crédito y recompra, que ascendieron a $ 7.11 mil millones.
Posición de liquidez
Al final del tercer trimestre de 2024, Arbor Realty Trust reportó aproximadamente $ 600 millones en efectivo y liquidez, proporcionando a la compañía suficiente capital para respaldar sus operaciones y crecimiento.
Arbor Realty Trust, Inc. (ABR) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Arbor Realty Trust, Inc. (ABR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Arbor Realty Trust, Inc. (ABR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Arbor Realty Trust, Inc. (ABR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.