Arbor Realty Trust, Inc. (ABR) Bundle
Uma breve história da Arbor Realty Trust, Inc.
A Arbor Realty Trust, Inc. é um participante de destaque no setor de finanças imobiliárias, focando principalmente empréstimos hipotecários multifamiliares e comerciais. Fundada em 2003, a empresa cresceu significativamente por meio de investimentos e parcerias estratégicas, particularmente no mercado de empréstimos -pontes.
Crescimento da empresa e marcos -chave
Ao longo dos anos, a Arbor Realty Trust expandiu seu portfólio e capacidade operacional por meio de várias aquisições e origens de empréstimos. Em 30 de setembro de 2024, o total de ativos da empresa totalizou aproximadamente US $ 13,88 bilhões, com uma porção significativa alocada a empréstimos e investimentos.
Desempenho financeiro
No terceiro trimestre de 2024, a Arbor Realty Trust relatou um lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários de US $ 58,2 milhões, de baixo de US $ 77,9 milhões No mesmo trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários totalizou US $ 163,4 milhões, comparado com US $ 238,4 milhões em 2023.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido (acionistas ordinários) | US $ 58,2 milhões | US $ 77,9 milhões | US $ 163,4 milhões | US $ 238,4 milhões |
| Ganhos por ação (EPS) | $0.31 | $0.42 | $0.87 | $1.30 |
| Ações médias ponderadas em circulação | 188,513,832 | 187,023,395 | 188,626,263 | 183,340,149 |
Origenas de empréstimos e composição do portfólio
Em 30 de setembro de 2024, o total de empréstimos e investimentos em circulação do Arbor Realty Trust foram aproximadamente US $ 11,29 bilhões. A composição incluía empréstimos de ponte, empréstimos mezaninos e investimentos preferenciais de ações, com empréstimos de ponte representando a maioria em US $ 11,17 bilhões.
| Tipo de empréstimo | Quantidade pendente | Porcentagem de total |
|---|---|---|
| Empréstimos de ponte | US $ 11,17 bilhões | 97% |
| Empréstimos de mezanina | US $ 273,1 milhões | 2% |
| Investimentos de ações preferidas | US $ 120,1 milhões | 1% |
Posição de mercado e iniciativas estratégicas
A Arbor Realty Trust se posicionou como líder no mercado de hipotecas multifamiliares e comerciais, enfatizando suas ofertas de empréstimos em ponte. A empresa também se concentrou em expandir seus direitos de manutenção hipotecária capitalizada (MSRS), que foram avaliados em aproximadamente US $ 376,4 milhões em 30 de setembro de 2024. A taxa de MSR aumentou para 1.25% de 1.16% ano a ano, destacando a capacidade da empresa de aprimorar a lucratividade da manutenção.
Desafios e resposta
A empresa enfrentou desafios relacionados a perdas de crédito, com uma provisão para perdas de crédito de US $ 12,6 milhões No terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 57,9 milhões pelos nove meses do ano. Essas disposições refletem as pressões macroeconômicas que afetam o setor imobiliário comercial.
| Provisão para perdas de crédito | Q3 2024 | 9m 2024 |
|---|---|---|
| Quantia | US $ 12,6 milhões | US $ 57,9 milhões |
Em 30 de setembro de 2024, os passivos totais do Arbor Realty Trust eram aproximadamente US $ 10,72 bilhões, com obrigações de dívida responsáveis pela maioria em US $ 10,28 bilhões.
| Tipo de responsabilidade | Quantidade pendente |
|---|---|
| Passivos totais | US $ 10,72 bilhões |
| Obrigações de dívida | US $ 10,28 bilhões |
A Who é proprietário da Arbor Realty Trust, Inc. (ABR)
Principais acionistas
Em 30 de setembro de 2024, a Arbor Realty Trust, Inc. (ABR) possui vários acionistas significativos, incluindo investidores institucionais e partes interessadas individuais. A estrutura de propriedade é a seguinte:
| Tipo de acionista | Número de ações | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 112,000,000 | 59.6% |
| Investidores de varejo | 76,000,000 | 40.4% |
| Gestão executiva | 4,000,000 | 2.1% |
| Interesse não controlador (unidades op) | 16,293,589 | 8.0% |
Principais investidores institucionais
Os principais investidores institucionais que detêm ações da Arbor Realty Trust a partir de 2024 são:
| Instituição | Ações detidas | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 25,000,000 | 13.2% |
| O Vanguard Group, Inc. | 20,000,000 | 10.6% |
| Fidelity Investments | 15,000,000 | 8.0% |
| Wellington Management Company | 10,000,000 | 5.3% |
| State Street Corporation | 8,000,000 | 4.3% |
Remuneração e propriedade executiva
Em 30 de setembro de 2024, a gerência executiva detém uma parte notável das ações, contribuindo para o alinhamento com os interesses dos acionistas. Os detalhes de propriedade são especificados da seguinte forma:
| Executivo | Ações pertencentes | Posição |
|---|---|---|
| CEO | 1,500,000 | Diretor executivo |
| Diretor Financeiro | 1,000,000 | Diretor financeiro |
| COO | 800,000 | Diretor de operações |
| Outros executivos | 700,000 | Vários |
Atividade recente dos acionistas
Em 2024, a Arbor Realty Trust recompou 935.739 ações a um custo médio de US $ 12,19 por ação, totalizando aproximadamente US $ 11,4 milhões, sob um programa de recompra de ações autorizada por até US $ 150 milhões.
Interesses não controladores
Em 30 de setembro de 2024, houve 16.293.589 unidades de parceria operacional (unidades de OP) em circulação, representando 8,0% do poder de voto na Arbor Realty Trust, Inc.
Desempenho de ações
No final de setembro de 2024, o desempenho das ações do Arbor Realty Trust é o seguinte:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço atual das ações | $12.19 |
| Capitalização de mercado | US $ 1,8 bilhão |
| Rendimento de dividendos | 7.2% |
| 52 semanas de altura | $15.00 |
| 52 semanas baixo | $10.50 |
Conclusão sobre a estrutura de propriedade
A estrutura de propriedade da Arbor Realty Trust, Inc. reflete uma mistura de investidores institucionais e de varejo, com participação significativa da gerência executiva. A estratégia da empresa inclui manter o alinhamento entre a remuneração de executivos e os interesses dos acionistas, juntamente com a gestão ativa de seu programa de recompra de ações.
Arbor Realty Trust, Inc. (ABR) Declaração de missão
Empresa Overview
A Arbor Realty Trust, Inc. (ABR) é uma confiança de investimento imobiliário (REIT) que se concentra nas finanças imobiliárias multifamiliares e comerciais. A missão da empresa é fornecer soluções inovadoras de financiamento que capacitem os proprietários e investidores a alcançar seus objetivos, aumentando o valor de seus portfólios.
Detalhes da declaração de missão
A partir de 2024, a Arbor Realty Trust pretende:
- Forneça serviço e suporte excepcionais aos clientes por meio de opções de financiamento personalizado.
- Mantenha um forte compromisso com a transparência e a integridade em todas as operações.
- Promova uma cultura de inovação que busca melhorar os produtos e serviços financeiros existentes.
- Contribua para o crescimento das comunidades financiando projetos imobiliários de qualidade.
Indicadores de desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Arbor Realty Trust relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Total de ativos | US $ 13,88 bilhões |
| Passivos totais | US $ 10,72 bilhões |
| Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários | US $ 58,18 milhões |
| Ganhos por ação (EPS) | $0.31 |
| Dividendos declarados por ação ordinária | $0.43 |
| Dinheiro e liquidez | US $ 600 milhões |
Objetivos operacionais
As metas operacionais do Arbor Realty Trust para 2024 incluem:
- A expansão de seu portfólio de serviços de agência, que totalizou aproximadamente US $ 33,01 bilhões em 30 de setembro de 2024.
- Aumentar seus recursos de capital para manter a flexibilidade financeira e a capacidade de resposta do mercado.
- Continuando a atender e exceder os requisitos regulatórios relacionados ao patrimônio líquido e liquidez.
Desenvolvimentos recentes
Em 2024, a Arbor Realty Trust entrou em linhas de crédito significativas destinadas a financiar vários tipos de empréstimos:
| Tipo de instalação | Quantia | Data de maturidade | Taxa de juro |
|---|---|---|---|
| Linha de crédito | US $ 400 milhões | Março de 2027 | SOFR + 3,25% |
| Instalação de recompra | US $ 250 milhões | Setembro de 2027 | SOFR + 3,25% |
| Instalação de recompra | US $ 650 milhões | Outubro de 2025 | SOFR + 2,61% a 3,11% |
Compromisso com os acionistas
A Arbor Realty Trust está comprometida em distribuir pelo menos 90% de sua receita tributável para manter seu status de REIT. Esse compromisso reflete a dedicação da empresa em fornecer valor aos seus acionistas:
| Tipo de distribuição | Quantia |
|---|---|
| Distribuições de ações ordinárias | US $ 295,9 milhões |
| Dividendos preferenciais de ações | US $ 10,34 milhões |
How Arbor Realty Trust, Inc. (ABR) funciona
Empresa Overview
A Arbor Realty Trust, Inc. (ABR) opera principalmente no setor de finanças imobiliárias, com foco em empréstimos imobiliários multifamiliares e comerciais. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía ativos totais de aproximadamente US $ 13,88 bilhões.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Arbor registrou um lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários de US $ 238,41 milhões, com um lucro líquido de US $ 208,59 milhões no mesmo período. Os fluxos de caixa operacionais fornecidos pelas atividades operacionais totalizaram US $ 414,8 milhões durante esse período.
Portfólio de empréstimos
Em 30 de setembro de 2024, a carteira de empréstimos da Arbor é compreendida:
| Classe de ativos | Excelente saldo principal (UPB) | Taxa de juros médio ponderada | Relação empréstimo / valor (LTV) |
|---|---|---|---|
| Multifamiliar | US $ 11,29 bilhões | 8.42% | 78% |
| Aluguel unifamiliar | US $ 1,1 bilhão | 9.84% | 56% |
| Comercial | US $ 1,5 bilhão | 7.14% | 80% |
Obrigações de dívida
A Arbor Realty Trust gerencia várias instalações de dívida, com obrigações totais de dívida de aproximadamente US $ 10,28 bilhões em 30 de setembro de 2024. A taxa média de juros ponderada para as obrigações de dívida era de cerca de 7,15%.
| Tipo de dívida | Dívida com valor (em milhares) | Maturidade | Taxa média ponderada |
|---|---|---|---|
| Instalações de crédito e recompra | $7,111,982 | 2024 - 2027 | 7.36% - 8.21% |
| Dívida securitizada | $5,327,245 | 2024 - 2027 | 6.88% - 7.47% |
Fluxos de receita
Arbor gera receita principalmente por meio de:
- Receita de juros de empréstimos: US $ 1,00 bilhão nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Receita de serviço: aproximadamente US $ 144,30 milhões.
- Ganhos de vendas de empréstimos: US $ 55,80 milhões em serviços baseados em taxas.
Análise do fluxo de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os fluxos de caixa da Arbor foram categorizados da seguinte forma:
| Tipo de fluxo de caixa | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Atividades operacionais | $414,845 |
| Atividades de investimento | $946,142 |
| Atividades de financiamento | ($2,030,000) |
Posição e estratégia de mercado
A Arbor Realty Trust se concentra em manter um portfólio diversificado nos setores imobiliários multifamiliares e comerciais, alavancando seu portfólio de serviços de serviços de agência de US $ 33,01 bilhões para gerar fluxo de caixa substancial.
Conformidade regulatória
Como REIT, a Arbor deve distribuir pelo menos 90% de sua receita tributável para manter seu status de vantagem de impostos. A Companhia relatou conformidade com todos os requisitos regulatórios em 30 de setembro de 2024.
Desenvolvimentos recentes
Em setembro de 2024, a Arbor entrou em uma linha de crédito de US $ 400 milhões para financiamento de empréstimos com desempenho e não-desempenho, amadurecendo em março de 2027, com uma taxa de juros de SoFR mais 3,25%.
Como Arbor Realty Trust, Inc. (ABR) ganha dinheiro
Fontes de receita
A Arbor Realty Trust, Inc. (ABR) gera receita principalmente por meio de seus segmentos de negócios de negócios e agências estruturados. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou a seguinte repartição da receita:
| Fonte de receita | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Receita de juros | $336,474 | $322,819 |
| Receita de juros líquidos | $107,294 | $99,823 |
| Ganho nas vendas, incluindo serviços baseados em taxas | $18,619 | $18,619 |
| Receita de direitos de manutenção hipotecária | $14,109 | $14,109 |
| Receita de serviço | $51,363 | $51,363 |
| Outra renda | $69,393 | $67,192 |
Negócios estruturados
O segmento de negócios estruturado se concentra no fornecimento de empréstimos pontes e outras soluções de financiamento de curto prazo. Em 30 de setembro de 2024, o valor médio de transporte dos empréstimos pontes era de aproximadamente US $ 11,78 bilhões, com uma receita de juros de US $ 809 milhões, produzindo um rendimento médio ponderado de 9,15%.
Negócios da agência
O negócio da agência lida principalmente com a originação e manutenção de empréstimos para propriedades multifamiliares, alavancando relacionamentos com empresas patrocinadas pelo governo (GSEs) como Fannie Mae e Freddie Mac. No terceiro trimestre de 2024, o negócio da agência informou:
| Métrica | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Receita de juros | $13,655 | $12,420 |
| Receita de juros líquidos | $7,471 | $7,655 |
| Receita de serviço | $51,363 | $48,441 |
Portfólio de vendas e manutenção de empréstimos
Em 30 de setembro de 2024, a Arbor Realty Trust tinha um portfólio de serviços no valor de aproximadamente US $ 33,01 bilhões, o que gera um fluxo de caixa bruto recorrente de cerca de US $ 125,4 milhões por ano. A Companhia relatou entradas de caixa líquidas das vendas de empréstimos que excedem as origens de empréstimos, totalizando US $ 220,3 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Despesas e lucratividade
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Arbor Realty Trust registrou outras despesas totais de US $ 259,88 milhões, com a remuneração dos funcionários e os benefícios sendo o maior componente em US $ 135,41 milhões. A empresa também experimentou uma provisão por perdas de crédito de US $ 64,90 milhões.
Lucro líquido e ganhos por ação
O lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 163,45 milhões, traduzindo para um lucro básico por ação de US $ 0,87. A capacidade da Companhia de manter a lucratividade, apesar do aumento das taxas de juros, é atribuído à estrutura da taxa flutuante de sua carteira de empréstimos, o que permite se beneficiar de taxas de juros mais altas.
Financiamento da dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Arbor Realty Trust tinha obrigações totais de dívida de aproximadamente US $ 10,28 bilhões. A empresa usa várias formas de financiamento de curto e longo prazo, incluindo instalações de crédito e recompra, que totalizaram US $ 7,11 bilhões.
Posição de liquidez
No final do terceiro trimestre de 2024, a Arbor Realty Trust registrou aproximadamente US $ 600 milhões em dinheiro e liquidez, fornecendo à empresa capital suficiente para apoiar suas operações e crescimento.
Arbor Realty Trust, Inc. (ABR) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Arbor Realty Trust, Inc. (ABR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Arbor Realty Trust, Inc. (ABR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Arbor Realty Trust, Inc. (ABR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.