Alexander & Baldwin, Inc. (ALEX) Bundle
Una breve historia de Alexander & Baldwin, Inc.
A&B, fundada en 1870, ha evolucionado de una plantación de azúcar a un destacado fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) en Hawai. La compañía ha hecho la transición a través de varias fases, adaptándose al cambiante panorama económico y diversificando sus operaciones.
Estructura y segmentos corporativos
Al 30 de septiembre de 2024, Alexander & Baldwin opera a través de dos segmentos principales: bienes raíces comerciales (CRE) y operaciones de tierras. La cartera de bienes raíces comerciales incluye:
| Tipo de propiedad | Número de propiedades | Área gruesa leable (GLA) (SQ FT) |
|---|---|---|
| Centros minoristas | 22 | 2,500,000 |
| Activo industrial | 14 | 1,200,000 |
| Propiedades de la oficina | 4 | 300,000 |
| Total | 40 | 4,000,000 |
Desempeño financiero
En el tercer trimestre de 2024, A&B reportó ingresos operativos de $ 61.9 millones, un aumento del 18% en comparación con $ 52.5 millones en el mismo trimestre de 2023. El aumento se atribuyó principalmente a mayores ingresos de las operaciones de tierras, particularmente de las ventas de tierras no aumentadas en Maui.
El ingreso neto disponible para los accionistas comunes de A&B para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 48.1 millones, en comparación con $ 36.2 millones para el mismo período en 2023, marcando un aumento del 32.9%. Los fondos de las operaciones (FFO) para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 78.1 millones, frente a $ 59.6 millones en 2023, lo que refleja un crecimiento del 31.1%.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos operativos | $ 61.9 millones | $ 52.5 millones | +18.0% |
| Lngresos netos | $ 48.1 millones | $ 36.2 millones | +32.9% |
| Fondos de Operaciones (FFO) | $ 78.1 millones | $ 59.6 millones | +31.1% |
Deuda y obligaciones financieras
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de A&B se informó en $ 472.2 millones, con una tasa de interés promedio ponderada de aproximadamente 4.3%. La compañía ha celebrado varios acuerdos de financiación, que incluyen:
- Serie M Nota de $ 60 millones a una tasa de cupón de 6.09%, madurando el 15 de abril de 2032.
- Una línea de crédito giratorio con un compromiso de $ 450 millones, extendido hasta octubre de 2028.
Posición de mercado y perspectiva futura
El enfoque estratégico de A&B en las operaciones comerciales y de tierras lo posiciona favorablemente dentro del mercado inmobiliario de Hawaii. La compañía continúa explorando oportunidades de crecimiento y diversificación, con una gran vista de las tendencias del mercado y las demandas de los consumidores. Con una base financiera sólida y una cartera de propiedades diversas, A&B sigue siendo un jugador clave en el panorama económico de la región.
A Who posee Alexander & Baldwin, Inc. (Alex)
Principales accionistas
A partir de 2024, la estructura de propiedad de Alexander & Baldwin, Inc. (Alex) incluye una combinación de inversores institucionales y minoristas. Los accionistas más grandes suelen ser inversores institucionales, que poseen una parte significativa de las acciones de la Compañía.
| Tipo de accionista | Propiedad porcentual | Número de acciones |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 68.4% | 49,735,000 |
| Inversores individuales | 28.5% | 20,800,000 |
| Experto | 3.1% | 2,250,000 |
Los principales inversores institucionales
La siguiente tabla detalla los principales inversores institucionales en Alexander & Baldwin, Inc. a partir de 2024:
| Institución | Propiedad porcentual | Número de acciones |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 12.5% | 9,100,000 |
| Blackrock, Inc. | 10.2% | 7,300,000 |
| State Street Corporation | 9.1% | 6,600,000 |
| Wellington Management Group LLP | 5.8% | 4,200,000 |
| Invesco Ltd. | 4.7% | 3,400,000 |
Propiedad interna
La propiedad interna representa una pequeña porción del total de acciones, con ejecutivos clave que poseen las acciones de la siguiente manera:
| Nombre | Posición | Número de acciones mantenidas |
|---|---|---|
| Chris Benjamin | Presidente y CEO | 1,000,000 |
| Sharon D. K. Kawai | Director financiero | 750,000 |
| James F. K. Cummings | Director | 500,000 |
Capitalización de mercado y rendimiento de acciones
A partir de octubre de 2024, Alexander & Baldwin, Inc. tiene una capitalización de mercado de aproximadamente $ 1.5 mil millones. La acción ha mostrado un aumento de rendimiento anual de aproximadamente el 12%.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Capitalización de mercado | $ 1.5 mil millones |
| Precio actual de la acción | $20.00 |
| 52 semanas de altura | $22.50 |
| Bajo de 52 semanas | $15.00 |
Dividendos
Alexander & Baldwin, Inc. ha mantenido una política de dividendos consistente, con los siguientes detalles:
| Tipo de dividendos | Cantidad de dividendos | Rendimiento de dividendos |
|---|---|---|
| Dividendo trimestral | $ 0.2225 por acción | 4.5% |
Alexander & Baldwin, Inc. (Alex) Declaración de misión
Overview de la declaración de misión
La misión de Alexander & Baldwin, Inc. es mejorar la calidad de vida en Hawai a través del desarrollo responsable y la gestión de los bienes inmuebles y los recursos de la tierra. La compañía está comprometida con la sostenibilidad, la participación comunitaria y la creación de un valor a largo plazo para sus partes interesadas.
Métricas de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Alexander y Baldwin informaron las siguientes métricas financieras clave:
| Métrico | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $48,094,000 | $36,201,000 | $11,893,000 | 32.9% |
| Ingresos operativos | $174,193,000 | $156,001,000 | $18,192,000 | 11.7% |
| Ingreso operativo | $62,080,000 | $47,398,000 | $14,682,000 | 31.0% |
| Ganancias básicas por acción | $0.66 | $0.46 | $0.20 | 43.5% |
| Ganancias diluidas por acción | $0.66 | $0.46 | $0.20 | 43.5% |
| Fondos de las operaciones | $78,054,000 | $59,553,000 | $18,501,000 | 31.1% |
Segmento de bienes raíces comerciales
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el segmento de bienes raíces comerciales informó:
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos operativos | $147,477,000 | $145,635,000 | $1,842,000 | 1.3% |
| Beneficio operativo | $67,421,000 | $64,206,000 | $3,215,000 | 5.0% |
| Ingresos operativos netos | $95,764,000 | $92,734,000 | $3,030,000 | 3.3% |
Segmento de operaciones de tierras
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el segmento de operaciones de tierras demostró un crecimiento significativo:
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos operativos | $26,716,000 | $10,366,000 | $16,350,000 | 157.5% |
| Beneficio operativo | $15,980,000 | $4,485,000 | $11,495,000 | 256.5% |
Dividendos
Alexander y Baldwin declararon dividendos de la siguiente manera:
| Período | Dividendo por acción | Cantidad total de dividendos |
|---|---|---|
| P3 2024 | $0.2225 | $16,297,000 |
| Q2 2024 | $0.22 | $16,112,000 |
Deuda y tasas de interés
Al 30 de septiembre de 2024, se informó el valor total de la deuda como:
| Tipo de deuda | Valor de transporte | Tasa de interés | Madurez |
|---|---|---|---|
| Deuda total | $472,179,000 | 4.75% - 6.09% | 2027 - 2032 |
Conclusión
La compañía continúa enfocándose en su misión de mejorar la calidad de vida en Hawai, al tiempo que demuestra un desempeño financiero robusto en sus segmentos.
Cómo funciona Alexander & Baldwin, Inc. (Alex)
Overview de segmentos comerciales
Alexander & Baldwin, Inc. opera principalmente a través de dos segmentos: bienes raíces comerciales y operaciones de tierras. La compañía se centra en el desarrollo inmobiliario, el arrendamiento y las ventas de tierras, principalmente en Hawai.
Rendimiento financiero para 2024
Al 30 de septiembre de 2024, Alexander y Baldwin informaron los siguientes resultados financieros:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos operativos | $61,944,000 | $52,495,000 | $9,449,000 | 18.0% |
| Costo de operaciones | $32,445,000 | $27,297,000 | $5,148,000 | 18.9% |
| Venta, General y Administrativa | $7,436,000 | $7,562,000 | $126,000 | 1.7% |
| Ingreso operativo | $22,063,000 | $16,987,000 | $5,076,000 | 29.9% |
| Lngresos netos | $19,004,000 | $15,899,000 | $3,105,000 | 19.5% |
Rendimiento de segmento
El rendimiento de cada segmento para los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024 se detalla a continuación:
| Segmento | Ingresos operativos | Beneficio operativo |
|---|---|---|
| Inmobiliario comercial | $147,477,000 | $67,421,000 |
| Operaciones de tierras | $26,716,000 | $15,980,000 |
Actividad de arrendamiento
Durante el tercer trimestre de 2024, Alexander y Baldwin firmaron 23 nuevos arrendamientos y 48 arrendamientos de renovación que cubren 182,100 pies cuadrados, con aumentos significativos en la renta base:
| Clase de activo | Nuevos arrendamientos (SF) | Alquiler base promedio (ABR/SF) | Arrendamientos de renovación (SF) | ABR/SF |
|---|---|---|---|---|
| Minorista | 35,100 | $38.03 | 147,000 | $36.33 |
| Industrial | 81,848 | $17.45 | 259,696 | $16.50 |
| Oficina | 16,392 | $26.00 | 19,754 | $27.04 |
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó una deuda total con un valor en libros de $ 472,179,000. La compañía también tenía efectivo a mano por valor de $ 17,919,000.
Rendimiento de los accionistas
Se declaró un dividendo de $ 0.2225 por acción, por un total de aproximadamente $ 16,297,000 para el tercer trimestre de 2024.
Destacados del estado de flujo de efectivo
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los flujos de efectivo de las actividades operativas fueron de $ 73,674,000, frente a $ 43,613,000 en el mismo período de 2023.
Ingreso integral
El ingreso integral para el tercer trimestre de 2024 se informó en $ 11,737,000, en comparación con $ 21,747,000 en el tercer trimestre de 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $19,004,000 | $15,899,000 |
| Otros ingresos integrales | ($7,267,000) | $7,098,000 |
| Ingreso integral | $11,737,000 | $21,747,000 |
Conclusión de métricas financieras
Las métricas financieras indican un desempeño sólido tanto en la generación de ingresos como en la eficiencia operativa para Alexander & Baldwin, Inc. en 2024. El enfoque estratégico de la compañía en bienes raíces y operaciones de tierras continúa impulsando el crecimiento y el valor de los accionistas.
Cómo Alexander & Baldwin, Inc. (Alex) gana dinero
Operaciones inmobiliarias comerciales
Alexander & Baldwin, Inc. genera una parte significativa de sus ingresos de su segmento de bienes raíces comerciales (CRE). Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos operativos de CRE alcanzaron $ 147.5 millones, reflejando un 1.3% aumentar de $ 145.6 millones en el mismo período de 2023. Se informó la ganancia operativa para este segmento en $ 67.4 millones, arriba 5.0% de $ 64.2 millones el año anterior.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos operativos | $ 147.5 millones | $ 145.6 millones | 1.3% |
| Beneficio operativo | $ 67.4 millones | $ 64.2 millones | 5.0% |
El aumento de los ingresos operativos fue impulsado principalmente por mayores ingresos de alquiler y recuperación, que ascendieron a $ 101.1 millones en pagos de arrendamiento y $ 47.6 millones En pagos de arrendamiento variable.
Operaciones de tierras
El segmento de operaciones de tierras también contribuye a los flujos de ingresos de la compañía. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las operaciones de tierras generaron ingresos operativos de $ 26.7 millones, significativamente arriba de $ 10.4 millones en 2023. El beneficio operativo para este segmento fue $ 16.0 millones, en comparación con $ 4.5 millones en el año anterior.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos operativos | $ 26.7 millones | $ 10.4 millones | 156.7% |
| Beneficio operativo | $ 16.0 millones | $ 4.5 millones | 255.6% |
Este aumento se atribuyó a la venta de tierras no mejoradas, con 20.2 millones generado solo con tales ventas, junto con los ingresos por ventas de desarrollo de $ 6.0 millones.
Empresas conjuntas y otros ingresos
Los ingresos de A&B de las empresas conjuntas también juegan un papel vital en su desempeño financiero. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se informaron ingresos relacionados con empresas conjuntas en $ 3.8 millones, un aumento de 104.2% de $ 1.9 millones en 2023.
Gestión de costos y rentabilidad
Las estrategias de gestión de costos de la compañía también han contribuido positivamente a su rentabilidad. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los costos operativos totales fueron $ 92.3 millones, que era un 11.4% Aumento en comparación con $ 82.9 millones en el año anterior. Además, los gastos de venta, generales y administrativos disminuyeron en 16.3% a $ 21.9 millones.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Costos operativos totales | $ 92.3 millones | $ 82.9 millones | 11.4% |
| Gastos de SG y A | $ 21.9 millones | $ 26.2 millones | -16.3% |
Ingresos netos y ganancias por acción
Como resultado de los factores antes mencionados, el ingreso neto atribuible a los accionistas de A&B durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 48.1 millones, en comparación con $ 36.2 millones en 2023, marcando un 32.9% aumentar. Las ganancias básicas por acción aumentaron a $0.66, arriba de $0.46.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 48.1 millones | $ 36.2 millones | 32.9% |
| EPS básico | $0.66 | $0.46 | 43.5% |
Alexander & Baldwin, Inc. (ALEX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Alexander & Baldwin, Inc. (ALEX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Alexander & Baldwin, Inc. (ALEX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Alexander & Baldwin, Inc. (ALEX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.