AutoNation, Inc. (AN) Bundle
Una breve historia de la autonación, Inc.
Autonation, Inc., el minorista automotriz más grande de los Estados Unidos, ha sufrido transformaciones significativas desde su inicio. Fundada en 1996, Autonation ha desarrollado una red robusta de tiendas en todo el país, centrándose en vehículos nuevos y usados, junto con piezas y servicios. Para 2024, la autonación ha solidificado su posición como líder en el sector minorista automotriz, adaptándose a los cambios en el mercado y las preferencias del consumidor.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, la autonación reportó ingresos totales de $ 6.586 mil millones para el tercer trimestre, una ligera disminución de $ 6.892 mil millones en el mismo trimestre de 2023. Los ingresos de nueve meses de la compañía para 2024 ascendieron a $ 19.552 mil millones, desde $ 20.181 billones en 2023.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | 9 meses 2024 | 9 meses 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 6.586 mil millones | $ 6.892 mil millones | $ 19.552 mil millones | $ 20.181 mil millones |
| Lngresos netos | $ 185.8 millones | $ 243.7 millones | $ 506.1 millones | $ 804.9 millones |
| Beneficio bruto | $ 1.182 mil millones | $ 1.294 mil millones | $ 3.543 mil millones | $ 3.916 mil millones |
| Ganancias por acción (EPS) | $4.61 | $5.54 | $12.31 | $17.65 |
Destacados operativos
Durante el tercer trimestre de 2024, la autonación experimentó una disminución en las ventas de vehículos, particularmente en el segmento de vehículos usados, que vio una disminución del 15,1% en comparación con el mismo período en 2023. Las ventas de la unidad de vehículos minoristas totalizaron 66,454 para el tercer trimestre de 2024, por debajo de 72,517 Unidades en el tercer trimestre de 2023. Esta disminución se atribuyó a un cambio en los desafíos de preferencia del consumidor y gestión de inventario.
Gestión de inventario
Al 30 de septiembre de 2024, el nuevo inventario de vehículos de Autonation se situó en 46,090 unidades, en comparación con 27,544 unidades en 2023. El suministro promedio de días para vehículos nuevos se informó a los 52 días, mientras que el inventario de vehículos usados tenía un suministro promedio de días de 36 días.
| Métricas de inventario | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Unidades de inventario de vehículos nuevos | 46,090 | 27,544 |
| Unidades de inventario de vehículos usados | No especificado | No especificado |
| Suministro de días de vehículo nuevo | 52 días | 31 días |
| Suministro de días de vehículos usados | 36 días | 33 días |
Posición de deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la autonación reportó una deuda a largo plazo de $ 3.120 mil millones, con vencimientos actuales clasificados como $ 463.6 millones. La Compañía mantuvo una relación de apalancamiento de 2.53x, bien dentro de sus límites de pacto de ≤3.75x. El índice de cobertura de intereses se informó a 4.33x, excediendo el requisito mínimo de ≥3.00x.
| Métricas de deuda | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Deuda a largo plazo | $ 3.120 mil millones | $ 3.127 mil millones |
| Vencimientos actuales | $ 463.6 millones | $ 462.4 millones |
| Relación de apalancamiento | 2.53x | No especificado |
| Relación de cobertura de intereses | 4.33x | No especificado |
Desafíos de mercado y ajustes estratégicos
Los ajustes estratégicos de la autonación en respuesta a los desafíos del mercado han incluido un enfoque en mejorar sus operaciones de financiación de autonación, que proporcionan opciones de financiamiento a los clientes. La compañía anticipa que esto diversificará las fuentes de ingresos y mejorará la estabilidad del flujo de efectivo. Además, la autonación ha enfrentado interrupciones operativas debido a la interrupción de CDK, que impactó negativamente su desempeño financiero en el tercer trimestre de 2024.
Los resultados financieros y los ajustes operativos reflejan la adaptación continua de la autonación al panorama minorista automotriz evolutivo a medida que navega por los problemas de la cadena de suministro y las demandas fluctuantes de los consumidores.
A Who posee Autonation, Inc. (An)
Principales accionistas
A partir de 2024, la estructura de propiedad de Autonation, Inc. (AN) consta de inversores institucionales, accionistas individuales y expertos de la compañía. La siguiente tabla resume los detalles clave de la propiedad:
| Tipo de accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones propiedad |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 85.3% | 54,173,150 |
| Propiedad interna | 1.2% | 764,000 |
| Inversores minoristas | 13.5% | 8,624,000 |
Desglose de propiedad institucional
Los inversores institucionales juegan un papel importante en la propiedad de la autonación. La siguiente tabla proporciona un desglose de los principales accionistas institucionales:
| Institución | Porcentaje de propiedad | Número de acciones propiedad |
|---|---|---|
| El grupo Vanguard | 12.5% | 7,951,000 |
| Blackrock, Inc. | 10.8% | 6,865,000 |
| State Street Corporation | 6.4% | 4,063,000 |
| Grupo de gestión de Wellington | 5.2% | 3,296,000 |
| Invesco Ltd. | 4.1% | 2,600,000 |
Propiedad interna
La propiedad interna incluye acciones en poder de ejecutivos y miembros de la junta. La siguiente tabla resalta a los expertos importantes:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Mike Jackson | Presidente ejecutivo | 400,000 |
| Cheryl Miller | Presidente y CEO | 250,000 |
| Ralph L. Rattner | Director | 100,000 |
Rendimiento de acciones y capitalización de mercado
A finales de septiembre de 2024, Autonation, Inc. tenía una capitalización de mercado de aproximadamente $ 3.4 mil millones. El rendimiento de las acciones durante el año pasado es el siguiente:
| Período | Precio de las acciones | Capitalización de mercado |
|---|---|---|
| Septiembre de 2023 | $139.00 | $ 3.4 mil millones |
| Diciembre de 2023 | $150.50 | $ 3.6 mil millones |
| Marzo de 2024 | $160.00 | $ 3.8 mil millones |
| Junio de 2024 | $145.00 | $ 3.5 mil millones |
| Septiembre de 2024 | $130.00 | $ 3.4 mil millones |
Desarrollos recientes
El programa de recompra de acciones de Autonation ha estado activo, con los siguientes detalles:
| Período | Acciones recomprasadas | Precio de compra agregado |
|---|---|---|
| P3 2024 | 36,192 | $ 5.6 millones |
| Q2 2024 | 1,282,817 | $ 200.0 millones |
| Q1 2024 | 2,232,007 | $ 355.6 millones |
Al 30 de septiembre de 2024, la autonación tenía $ 965.1 millones restantes bajo su límite del programa de recompra de acciones autorizado por la Junta Directiva.
Autonation, Inc. (An) Declaración de misión
Compañía Overview
Autonation, Inc. es uno de los minoristas automotrices más grandes de los Estados Unidos, operando 328 franquicias de vehículos nuevos en 243 tiendas al 30 de septiembre de 2024. con marcas principales que representan aproximadamente el 88% de las ventas de vehículos nuevos.
Declaración de misión
La misión de Autonation es ser el minorista automotriz más centrado en el cliente en los Estados Unidos. La compañía tiene como objetivo proporcionar una experiencia excepcional al cliente a través de una gama integral de servicios, que incluyen ventas de vehículos, financiamiento y mantenimiento.
Métricas financieras clave
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Varianza (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 6,586.1 millones | $ 6,892.7 millones | (4.4) |
| Lngresos netos | $ 185.8 millones | $ 243.7 millones | (23.7) |
| EPS diluido | $4.61 | $5.54 | (16.8) |
| Beneficio bruto | $ 1,182.8 millones | $ 1,294.6 millones | (8.6) |
| Margen de beneficio bruto | 17.9% | 18.8% | (0.9) |
Desglose de ingresos
| Tipo de ingresos | P3 2024 | P3 2023 | Varianza (%) |
|---|---|---|---|
| Venta de vehículos nuevos | $ 3,171.2 millones | $ 3,187.6 millones | (0.5) |
| Venta de vehículos usados | $ 1,901.4 millones | $ 2,172.1 millones | (12.5) |
| Piezas y servicio | $ 1,170.9 millones | $ 1,157.4 millones | 1.5 |
| Finanzas y seguros | $ 335.4 millones | $ 369.5 millones | (9.2) |
Iniciativas estratégicas
- Experiencia del cliente: Concéntrese en mejorar la satisfacción del cliente a través de servicios personalizados y procesos simplificados.
- Transformación digital: Inversión en tecnología para mejorar la programación de ventas y servicios de vehículos en línea.
- Sostenibilidad: Compromiso con prácticas ecológicas en ventas de vehículos y operaciones de servicio.
Desafíos operativos
En 2024, la autonación enfrentó desafíos, como una disminución en las ganancias brutas de los nuevos vehículos debido al aumento de los niveles de inventario y un cambio en la preferencia del consumidor hacia los vehículos de menor precio. Además, la compañía experimentó interrupciones debido a un incidente cibernético que afecta a su sistema de gestión de distribuidores.
Posición de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, la autonación continúa manteniendo una fuerte presencia en el mercado, con 52 centros de colisión con la marca de autonación y 23 tiendas de vehículos usados de la autonación USA, mejorando sus ofertas de servicios y el alcance del cliente.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, la autonación se centra en aprovechar sus segmentos de finanzas y seguros para mejorar la rentabilidad mientras se adapta a la dinámica del mercado cambiante y las preferencias del consumidor.
Cómo funciona Autonation, Inc. (AN)
Overview de operaciones
Autonation, Inc. es un minorista automotriz líder en los Estados Unidos, que opera una red de concesionarios que ofrecen vehículos, piezas y servicios nuevos y usados. La compañía también proporciona productos financieros y seguros a través de su compañía de finanzas cautivas, Autonation Finance.
Rendimiento financiero para 2024
A partir del tercer trimestre de 2024, Autonation informó cifras significativas con respecto a su desempeño financiero:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Diferencia |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 6,586.1 millones | $ 6,892.7 millones | $ (306.6) millones (4.4% de disminución) |
| Lngresos netos | $ 185.8 millones | $ 243.7 millones | $ (57.9) millones (23.8% de disminución) |
| Ganancias diluidas por acción (EPS) | $4.61 | $5.54 | $ (0.93) (16.8% de disminución) |
| Beneficio bruto total | $ 1,182.8 millones | $ 1,294.6 millones | $ (111.8) millones (8.6% de disminución) |
| Margen de beneficio bruto | 17.9% | 18.8% | (1.0% disminución) |
Desglose de ingresos
Las fuentes de ingresos para la autonación se clasifican en varios segmentos, que incluyen vehículos nuevos, vehículos usados, piezas y servicio, y finanzas y seguros:
| Segmento | P3 2024 Ingresos | T3 2023 Ingresos | Diferencia |
|---|---|---|---|
| Vehículo nuevo | $ 3,171.2 millones | $ 3,187.6 millones | $ (16.4) millones (0.5% de disminución) |
| Vehículo usado | $ 1,901.4 millones | $ 2,172.1 millones | $ (270.7) millones (12.4% de disminución) |
| Piezas y servicio | $ 1,170.9 millones | $ 1,157.4 millones | $ 13.5 millones (aumento del 1.2%) |
| Finanzas y seguros | $ 335.4 millones | $ 369.5 millones | $ (34.1) millones (9.2% de disminución) |
Ventas de vehículos minoristas
En términos de ventas de vehículos minoristas, la compañía informó lo siguiente para el tercer trimestre de 2024:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Diferencia |
|---|---|---|---|
| Venta de unidades de vehículos minoristas | 63,150 | 62,289 | 861 (aumento del 1.4%) |
| Ingresos por vehículo al por menor | $50,217 | $51,174 | $ (957) (1,9% de disminución) |
| Ganancia bruta por vehículo minorista | $2,804 | $4,025 | $ (1,221) (30.3% de disminución) |
Ingresos de piezas y servicios
Los ingresos por piezas y servicios para el tercer trimestre de 2024 mostraron crecimiento en comparación con el año anterior:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Diferencia |
|---|---|---|---|
| Ingresos de piezas y servicios | $ 1,170.9 millones | $ 1,157.4 millones | $ 13.5 millones (aumento del 1.2%) | Ganancias brutas de piezas y servicio | $ 558.2 millones | $ 545.8 millones | $ 12.4 millones (aumento del 2.3%) |
Inventario y gestión de la cadena de suministro
Al 30 de septiembre de 2024, Autonation informó las siguientes métricas de inventario:
| Métrico | Suministro de días de inventario de vehículos nuevos | Suministro de inventario de vehículos usados |
|---|---|---|
| Suministro de días | 52 días | 36 días |
Finanzas de autonación
Autonation Finance opera como una compañía de finanzas cautivas, proporcionando financiamiento indirecto a los clientes minoristas. El desempeño financiero de este segmento es crítico para la rentabilidad general de la compañía:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Diferencia |
|---|---|---|---|
| Ingresos de finanzas y seguros | $ 335.4 millones | $ 369.5 millones | $ (34.1) millones (9.2% de disminución) |
| Ganancia bruta por vehículo minorista | $2,588 | $2,741 | $ (153) (5.6% de disminución) |
Patrimonio de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, la autonación reportó métricas de capital de los accionistas de la siguiente manera:
| Métrico | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Equidad de los accionistas totales | $ 2,371.2 millones |
| Ganancias retenidas | $ 5,145.7 millones |
| Stock del tesoro | $ (2,791.5) millones |
Condiciones de mercado
En el tercer trimestre de 2024, las ventas de la unidad de vehículos minoristas de la industria de los EE. UU. Bajó aproximadamente un 2% en comparación con el mismo trimestre en 2023. Los niveles de inventario han aumentado, lo que ha afectado la rentabilidad. La compañía ha notado mayores incentivos del fabricante como respuesta a esta condición de mercado.
Cómo Autonation, Inc. (AN) gana dinero
Flujos de ingresos
La autonación genera ingresos a través de varios segmentos clave, incluidas las ventas de vehículos nuevos y usados, piezas y servicio, y finanzas y seguros.
Venta de vehículos nuevos
En el tercer trimestre de 2024, la autonación reportó nuevos ingresos por vehículos de $ 3,171.2 millones, ligeramente por debajo de $ 3,187.6 millones en el mismo período de 2023. La ganancia bruta de los vehículos nuevos fue de $ 177.1 millones, una disminución de $ 250.7 millones por año.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos nuevos del vehículo ($ millones) | 3,171.2 | 3,187.6 | -16.4 |
| Nuevo beneficio bruto del vehículo ($ millones) | 177.1 | 250.7 | -73.6 |
| Margen de beneficio bruto (%) | 5.6 | 7.9 | -2.3 |
Venta de vehículos usados
Para las ventas de vehículos usados, la autonación reportó ingresos de $ 1,901.4 millones en el tercer trimestre de 2024, por debajo de $ 2,172.1 millones en el tercer trimestre de 2023. La ganancia bruta para los vehículos usados fue de $ 111.2 millones en comparación con $ 127.8 millones en el año anterior.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos de vehículos usados ($ millones) | 1,901.4 | 2,172.1 | -270.7 |
| Ganancia bruta del vehículo usado ($ millones) | 111.2 | 127.8 | -16.6 |
| Margen de beneficio bruto (%) | 6.1 | 5.9 | 0.2 |
Piezas y servicio
Los ingresos por piezas y servicios alcanzaron los $ 1,170.9 millones en el tercer trimestre de 2024, ligeramente más de $ 1,157.4 millones en el tercer trimestre de 2023. La ganancia bruta de las piezas y el servicio fue de $ 558.2 millones, mostrando un aumento de $ 545.8 millones año año tras año.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos de piezas e servicios ($ millones) | 1,170.9 | 1,157.4 | 13.5 |
| Piezas y ganancias brutas del servicio ($ millones) | 558.2 | 545.8 | 12.4 |
| Margen de beneficio bruto (%) | 47.7 | 47.2 | 0.5 |
Finanzas y seguros
En el segmento de finanzas y seguros, la autonación reportó ingresos de $ 335.4 millones en el tercer trimestre de 2024, por debajo de $ 369.5 millones en el tercer trimestre de 2023. La ganancia bruta para las finanzas y el seguro fue de $ 101.2 millones en comparación con $ 115.6 millones en el año anterior.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos de finanzas y seguros ($ millones) | 335.4 | 369.5 | -34.1 |
| Beneficio bruto de finanzas y seguros ($ millones) | 101.2 | 115.6 | -14.4 |
| Margen de beneficio bruto (%) | 30.1 | 31.2 | -1.1 |
Desempeño financiero general
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la autonación reportó ingresos totales de $ 6,586.1 millones, una disminución de $ 6,892.7 millones en el tercer trimestre de 2023. La ganancia bruta total fue de $ 1,182.8 millones, por debajo de $ 1,294.6 millones de año por año.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales ($ millones) | 6,586.1 | 6,892.7 | -306.6 |
| Beneficio bruto total ($ millones) | 1,182.8 | 1,294.6 | -111.8 |
Conclusión
Autonation, Inc. opera a través de diversas fuentes de ingresos, con contribuciones significativas de ventas de vehículos nuevos y usados, piezas y servicio, y finanzas y seguros. El desempeño financiero de la compañía en 2024 refleja una disminución en los ingresos y ganancias brutas en varios segmentos, afectados por las condiciones cambiantes del mercado y los desafíos operativos.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- AutoNation, Inc. (AN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of AutoNation, Inc. (AN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View AutoNation, Inc. (AN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.