Array Technologies, Inc. (ARRY) Bundle
Una breve historia de Array Technologies, Inc.
Compañía Overview
Array Technologies, Inc. es un proveedor líder de soluciones de seguimiento solar. A partir de 2024, la compañía opera principalmente a través de dos segmentos: operaciones heredadas de matriz y operaciones de ITS. La compañía ha sufrido cambios significativos en su desempeño financiero, particularmente en los últimos trimestres.
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Array Technologies informó un ingreso total de $ 231.4 millones, una disminución de $ 119.0 millones o 34% en comparación con el mismo período en 2023, cuando los ingresos fueron de $ 350.4 millones. Esta disminución fue impulsada por una reducción significativa tanto en los ingresos de las operaciones de Legacy de la matriz como de las Operaciones STI.
| Período | Ingresos de operaciones heredadas de matriz | Ingresos de operaciones de ITS | Ingresos totales |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $ 160.3 millones | $ 71.1 millones | $ 231.4 millones |
| P3 2023 | $ 244.9 millones | $ 105.6 millones | $ 350.4 millones |
| Cambiar | ($ 84.6 millones, -35%) | ($ 34.4 millones, -33%) | ($ 119.0 millones, -34%) |
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales se informaron en $ 640.6 millones, lo que representa una disminución de $ 594.4 millones o 48% en comparación con $ 1.2 mil millones para el mismo período en 2023.
| Período | Ingresos de operaciones heredadas de matriz | Ingresos de operaciones de ITS | Ingresos totales |
|---|---|---|---|
| 9m 2024 | $ 459.8 millones | $ 180.8 millones | $ 640.6 millones |
| 9m 2023 | $ 895.3 millones | $ 339.6 millones | $ 1.2 mil millones |
| Cambiar | ($ 435.5 millones, -49%) | ($ 158.8 millones, -47%) | ($ 594.4 millones, -48%) |
Costo de ingresos y ganancias brutas
El costo de los ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 153.1 millones, por debajo de $ 263.1 millones en el año anterior, marcando una disminución de $ 109.9 millones o 42%. La ganancia bruta para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 78.3 millones, lo que es una disminución de $ 9.1 millones o 10% de $ 87.4 millones en el tercer trimestre de 2023.
| Período | Costo de ingresos | Beneficio bruto |
|---|---|---|
| P3 2024 | $ 153.1 millones | $ 78.3 millones |
| P3 2023 | $ 263.1 millones | $ 87.4 millones |
| Cambiar | ($ 109.9 millones, -42%) | ($ 9.1 millones, -10%) |
Ingresos netos y ganancias por acción
Array Technologies informó una pérdida neta de $ 141.4 millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con un ingreso neto de $ 23.1 millones en el mismo trimestre de 2023. Esto representa una disminución significativa de $ 164.5 millones. Para el período de nueve meses, la pérdida neta fue de $ 113.5 millones, en comparación con un ingreso neto de $ 117.9 millones para el mismo período en 2023.
| Período | Ingresos netos (pérdida) | EPS básico |
|---|---|---|
| P3 2024 | ($ 141.4 millones) | ($1.02) |
| P3 2023 | $ 23.1 millones | $0.07 |
| 9m 2024 | ($ 113.5 millones) | ($1.02) |
| 9m 2023 | $ 117.9 millones | $0.52 |
Discapacidad de buena voluntad
En el tercer trimestre de 2024, Array Technologies reconoció un cargo por deterioro de buena voluntad de $ 162.0 millones relacionados con su segmento de operaciones de ITS debido a los indicadores de deterioro después de una disminución en el precio de las acciones y las proyecciones actualizadas a largo plazo. El saldo total de buena voluntad al 30 de septiembre de 2024 fue de $ 250.9 millones, por debajo de $ 435.6 millones al comienzo del año.
| Segmento | Balance de buena voluntad (30 de septiembre de 2024) | Discapacidad de buena voluntad |
|---|---|---|
| Operaciones heredadas de matriz | $ 69.7 millones | $0 |
| Operaciones de ITS | $ 181.1 millones | $ 162.0 millones |
| Total | $ 250.9 millones | $ 162.0 millones |
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, Array Technologies tenía un saldo de efectivo de $ 332.4 millones, con un capital de trabajo neto de $ 527.4 millones. La compañía tenía préstamos pendientes de $ 235.0 millones bajo su instalación de préstamo a plazo de $ 575 millones.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Saldo en efectivo | $ 332.4 millones |
| Capital de trabajo neto | $ 527.4 millones |
| Préstamos sobresalientes | $ 235.0 millones |
| Instalación de préstamos a plazo | $ 575 millones |
A Who posee Array Technologies, Inc. (Arry)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Array Technologies, Inc. (NASDAQ: ARRY) tiene una estructura de propiedad diversa que comprende inversores institucionales, inversores minoristas y expertos de la empresa.
Principales accionistas
La siguiente tabla resume a los principales accionistas de Array Technologies, Inc. a partir de 2024:
| Tipo de accionista | Nombre del accionista | Propiedad porcentual | Número de acciones |
|---|---|---|---|
| Inversor institucional | The Vanguard Group, Inc. | 10.2% | 15,400,000 |
| Inversor institucional | Blackrock, Inc. | 9.5% | 14,250,000 |
| Inversor institucional | State Street Corporation | 7.8% | 11,700,000 |
| Persona enterada | Jim Fusaro (CEO) | 1.5% | 2,250,000 |
| Persona enterada | Otros expertos | 1.2% | 1,800,000 |
| Inversores minoristas | Varios | 69.8% | 104,850,000 |
Rendimiento de acciones y capitalización de mercado
A partir de enero de 2024, las acciones de Array Technologies se cotizan a aproximadamente $ 12.60 por acción. La capitalización de mercado total es de aproximadamente $ 1.9 mil millones en función del número total de acciones en circulación, que es de alrededor de 151 millones.
Datos financieros recientes
La siguiente tabla describe las métricas recientes de desempeño financiero de las tecnologías de matriz:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 231.4 millones | $ 350.4 millones |
| Ingresos netos (pérdida) | $ (141.4 millones) | $ 23.1 millones |
| Beneficio bruto | $ 78.3 millones | $ 87.4 millones |
| Margen bruto | 34% | 25% |
| Gastos operativos | $ 210.99 millones | $ 47.17 millones |
Deuda y pasivos
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de las tecnologías de matriz es de aproximadamente $ 693 millones, que consiste en:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Instalación de préstamos a plazo | $235.0 |
| Notas convertibles | $425.0 |
| Otra deuda | $33.0 |
Buena voluntad y activos intangibles
Al 30 de septiembre de 2024, Array Technologies informó lo siguiente para Goodwill y Activos intangibles:
| Artículo | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Buena voluntad | $250.9 |
| Otros activos intangibles | $301.6 |
Desarrollos recientes
En mayo de 2024, Array Technologies ingresó a un arrendamiento triple neto para una nueva instalación de fabricación en Nuevo México, con un plazo de arrendamiento de 13.5 años, que se espera que mejore la capacidad operativa.
Declaración de misión de Array Technologies, Inc. (ARRY)
Declaración de misión Overview
La misión de Array Technologies, Inc. es proporcionar las soluciones de seguimiento solar más innovadoras y eficientes, mejorando el rendimiento y la confiabilidad de la generación de energía solar. La compañía tiene como objetivo liderar en la industria solar entregando productos y servicios de alta calidad que capaciten a los clientes para maximizar sus inversiones de energía renovable.
Desempeño financiero y métricas
Al 30 de septiembre de 2024, Array Technologies informó un ingreso consolidado de $ 640.6 millones para los nueve meses, una disminución de $ 594.4 millones, o 48%, en comparación con el mismo período en 2023. Esta disminución se debió principalmente a un volumen de ventas reducido y promedio. Venta de precios en sus segmentos operativos.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | 9 meses 2024 | 9 meses 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos consolidados | $ 231.4 millones | $ 350.4 millones | $ 640.6 millones | $ 1,234.9 millones |
| Beneficio bruto | $ 78.3 millones | $ 87.4 millones | $ 219.4 millones | $ 331.3 millones |
| Pérdida neta | ($ 141.4 millones) | $ 23.1 millones | ($ 113.5 millones) | $ 117.9 millones |
| Margen bruto | 34% | 25% | 34% | 27% |
Segmentos operativos
Array Technologies opera principalmente a través de dos segmentos: operaciones heredadas de matriz y operaciones de ITS. La siguiente tabla destaca el rendimiento de cada segmento:
| Segmento | P3 2024 Ingresos | T3 2023 Ingresos | 9 meses 2024 Ingresos | 9 meses 2023 ingresos |
|---|---|---|---|---|
| Operaciones heredadas de matriz | $ 160.3 millones | $ 244.9 millones | $ 459.8 millones | $ 895.3 millones |
| Operaciones de ITS | $ 71.1 millones | $ 105.6 millones | $ 180.8 millones | $ 339.6 millones |
Posición del mercado y objetivos estratégicos
Array Technologies se centra en expandir su presencia en el mercado a través de ofertas innovadoras de productos, incluidos diseños de rastreadores de doble fila y capacidades de fabricación mejoradas. La compañía tiene como objetivo capturar una mayor proporción del mercado solar global, particularmente en los mercados de EE. UU. Y emergentes.
Al 30 de septiembre de 2024, Array Technologies había enviado aproximadamente 79.9 gigavatios de rastreadores solares en todo el mundo, con el 70% de los ingresos derivados de los clientes estadounidenses y el 30% restante de los mercados internacionales.
Inversiones de investigación y desarrollo
La compañía invierte significativamente en investigación y desarrollo para mejorar sus ofertas de productos y mantener una ventaja competitiva. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las tecnologías de matriz incurrieron en gastos de I + D de $ 5.3 millones, por debajo de $ 6.4 millones en el mismo período de 2023.
| Gastos de investigación y desarrollo | P3 2024 | P3 2023 | 9 meses 2024 | 9 meses 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Gastos de I + D | $ 1.6 millones | $ 2.0 millones | $ 5.3 millones | $ 6.4 millones |
Conclusión del estado financiero
En conclusión, Array Technologies, Inc. está comprometido con su misión de avanzar en la tecnología de energía solar mientras navega por un entorno de mercado desafiante. El enfoque de la compañía en la innovación, el posicionamiento estratégico del mercado y las inversiones en I + D son componentes críticos de su estrategia operativa, ya que busca mejorar su participación de mercado y rendimiento financiero en el futuro.
Cómo funciona Array Technologies, Inc. (Arry)
Compañía Overview
Array Technologies, Inc. es un fabricante global líder y proveedor de sistemas de seguimiento solar a escala de servicios públicos. La compañía tiene su sede en Albuquerque, Nuevo México, y tiene una fuerza laboral de aproximadamente 961 empleados a tiempo completo al 30 de septiembre de 2024.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Array Technologies informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ganancia | $ 231.4 millones | $ 350.4 millones | $ 640.6 millones | $ 1.234 mil millones |
| Beneficio bruto | $ 78.3 millones | $ 87.4 millones | $ 219.4 millones | $ 331.3 millones |
| Ingresos netos (pérdida) | $ (141.4) millones | $ 23.1 millones | $ (113.5) millones | $ 117.9 millones |
| Ganancias básicas (pérdida) por acción | $(1.02) | $0.07 | $(1.02) | $0.52 |
Informes de segmentos
Array Technologies opera a través de dos segmentos: operaciones heredadas de matriz y operaciones de ITS. Los ingresos y ganancias brutas para estos segmentos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 son los siguientes:
| Segmento | Ingresos (tercer trimestre 2024) | Beneficio bruto (tercer trimestre 2024) |
|---|---|---|
| Operaciones heredadas de matriz | $ 160.3 millones | $ 65.7 millones |
| Operaciones de ITS | $ 71.1 millones | $ 12.6 millones |
| Total | $ 231.4 millones | $ 78.3 millones |
Lo más destacado del balance
Al 30 de septiembre de 2024, los activos y pasivos totales de la compañía se informan de la siguiente manera:
| Categoría | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Activos totales | $1,563,104 |
| Pasivos totales | $1,106,025 |
| Equidad total de los accionistas | $64,487 |
Flujo de fondos Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Array Technologies informó las siguientes métricas de flujo de efectivo:
| Categoría de flujo de caja | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $96,394 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $6,409 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | $(12,241) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo al final del período | $332,372 |
Estructura operativa y ofertas de productos
Array Technologies vende principalmente sus sistemas de seguimiento solar a empresas de ingeniería, adquisición y construcción (EPC), grandes desarrolladores solares y servicios públicos. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, aproximadamente el 70% de los ingresos se generaron a partir de los clientes estadounidenses, y el 30% restante de los mercados internacionales.
Investigación y desarrollo
En el tercer trimestre de 2024, las tecnologías de matriz incurrieron en $ 4.4 millones en gastos totales de ingeniería, con $ 1.6 millones asignados a actividades de investigación y desarrollo. Para el período de nueve meses, los gastos totales de ingeniería fueron de $ 12.7 millones, con $ 5.3 millones dedicados a I + D.
Desarrollos recientes
En mayo de 2024, Array celebró un contrato de arrendamiento triple neto para una nueva instalación de fabricación en Nuevo México, que se espera que mejore significativamente su capacidad operativa.
Posición de mercado
Array Technologies ha enviado aproximadamente 79.9 gigavatios de rastreadores solares en todo el mundo, solidificando su posición como jugador clave en el mercado de energía solar.
Cómo Array Technologies, Inc. (Arry) gana dinero
Fuentes de ingresos
Array Technologies, Inc. genera ingresos principalmente a partir de la venta de sistemas de seguimiento solar, piezas, software y servicios. Los ingresos de la compañía para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 640.6 millones, una disminución del 48% en comparación con $ 1.2 mil millones para el mismo período en 2023.
| Período | Ingresos (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $231.4 | -34% |
| P3 2023 | $350.4 | - |
| 9m 2024 | $640.6 | -48% |
| 9m 2023 | $1,234.9 | - |
Segmentos de negocios
Array opera a través de dos segmentos principales: operaciones heredadas de matriz y operaciones de ITS. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las operaciones heredadas de matriz generaron $ 160.3 millones, mientras que las operaciones de STI contribuyeron con $ 71.1 millones.
| Segmento | T3 2024 Ingresos (en millones) | T3 2023 Ingresos (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Operaciones heredadas de matriz | $160.3 | $244.9 | -35% |
| Operaciones de ITS | $71.1 | $105.6 | -33% |
Costo de ingresos y ganancias brutas
El costo de los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 421.2 millones, una disminución del 53% de $ 903.6 millones en 2023. La ganancia bruta para el mismo período fue de $ 219.4 millones, lo que representa un margen bruto del 34%.
| Período | Costo de ingresos (en millones) | Ganancia bruta (en millones) | Margen bruto (%) |
|---|---|---|---|
| 9m 2024 | $421.2 | $219.4 | 34% |
| 9m 2023 | $903.6 | $331.3 | 27% |
Gastos operativos
Los gastos operativos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 304.0 millones, un aumento del 106% en comparación con $ 147.4 millones en 2023. Este aumento fue impulsado en gran medida por un cargo por deterioro de la buena voluntad de $ 162.0 millones relacionados con las operaciones de ITS.
| Período | Gastos operativos (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| 9m 2024 | $304.0 | 106% |
| 9m 2023 | $147.4 | - |
Ingresos y pérdidas netas
For the nine months ended September 30, 2024, Array reported a net loss of $113.5 million, compared to a net income of $117.9 million for the same period in 2023.
| Período | Ingresos netos (pérdida) (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| 9m 2024 | $(113.5) | - |
| 9m 2023 | $117.9 | - |
Flujos de efectivo
Net cash provided by operating activities for the nine months ended September 30, 2024, was $96.4 million, compared to $138.0 million for the same period in 2023.
| Período | Efectivo neto proporcionado por actividades operativas (en millones) |
|---|---|
| 9m 2024 | $96.4 |
| 9m 2023 | $138.0 |
Estrategia de mercado y producto
Array Technologies se centra en expandir su cuota de mercado en el segmento de rastreadores solares. The company has shipped approximately 79.9 gigawatts of trackers globally as of September 30, 2024. During the nine months ended September 30, 2024, 70% of revenues were derived from U.S. customers, with the remaining 30% from international markets.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Los rastreadores totales enviados (GW) | 79.9 |
| Ingresos por geografía | U.S. (70%), International (30%) |
Investigación y desarrollo
Research and development expenses for the three months ended September 30, 2024, were $1.6 million, down from $2.0 million in 2023. For the nine months ended September 30, 2024, R&D expenses totaled $5.3 million, compared to $6.4 million in 2023.
| Período | Gastos de I + D (en millones) |
|---|---|
| P3 2024 | $1.6 |
| P3 2023 | $2.0 |
| 9m 2024 | $5.3 |
| 9m 2023 | $6.4 |
Array Technologies, Inc. (ARRY) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Array Technologies, Inc. (ARRY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Array Technologies, Inc. (ARRY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Array Technologies, Inc. (ARRY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.