Avalo Therapeutics, Inc. (AVTX) Bundle
Una breve historia de Avalo Therapeutics, Inc.
Avalo Therapeutics, Inc. (la "Compañía") se incorporó en Delaware en 2011 y comenzó a operar con un enfoque en el desarrollo de terapias innovadoras para la desregulación inmune. La compañía completó su oferta pública inicial (IPO) en octubre de 2015.
Desempeño financiero reciente
Al 30 de septiembre de 2024, Avalo informó un ingreso neto de $ 210,000 en comparación con una pérdida neta de $ 23.4 millones para el mismo período en 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía experimentó un efectivo neto utilizado en actividades operativas de $ 34.0 millones, un ligero aumento de $ 27.9 millones para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2023.
| Métricas financieras | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) | $210,000 | ($23,376,000) |
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | ($34,012,000) | ($27,914,000) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo al final del período | $81,858,000 | $10,180,000 |
Transacciones y desarrollos importantes
En el primer trimestre de 2024, Avalo cerró una inversión de colocación privada que generó ganancias brutas de $ 115.6 millones, obteniendo $ 108.1 millones después de los costos de transacción. Este financiamiento incluyó la emisión de warrants para comprar hasta 11,967,526 acciones comunes, que expiran el 8 de noviembre de 2024.
La compañía también ejecutó la transacción Almata, adquiriendo AVTX-009, que resultó en el reconocimiento de $ 27.6 millones como gastos adquiridos en el proceso de investigación y desarrollo (DPI y D) para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
| Detalles de la transacción | Cantidad |
|---|---|
| Ganancias brutas de la colocación privada | $115,625,000 |
| Costos de transacción desde la colocación privada | ($7,485,000) |
| Adquirió IPR&D de la transacción Almata | $27,641,000 |
Rendimiento de acciones y tendencias del mercado
Al 30 de septiembre de 2024, las acciones ordinarias de Avalo tenían un precio de $ 9.50 por acción, lo que refleja una disminución de $ 21.75 por acción al final del primer trimestre de 2024. La disminución en el precio de las acciones fue un factor clave en el cambio en el cambio razonable de la obligación de garantía. , que se informó en $ 46.8 millones al 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 194.9 millones en la emisión en marzo de 2024.
| Métricas de stock | Valor |
|---|---|
| Precio de cierre de acciones (30 de septiembre de 2024) | $9.50 |
| Precio de cierre de acciones (31 de marzo de 2024) | $21.75 |
| Garantía de responsabilidad (30 de septiembre de 2024) | $46,830,000 |
Enfoque de investigación y desarrollo
El enfoque principal de Avalo está en el desarrollo de AVTX-009, un anticuerpo monoclonal anti-IL-1β dirigido a enfermedades inflamatorias. La compañía inició el ensayo LOTUS de fase 2 para AVTX-009 en octubre de 2024, que se espera que aumente significativamente los gastos de investigación y desarrollo.
| Gastos de I + D | 2024 (tres meses) | 2023 (tres meses) |
|---|---|---|
| Gastos de investigación y desarrollo | $9,538,000 | $1,249,000 |
Se prevé que los gastos futuros aumenten a medida que la compañía continúa avanzando en sus programas clínicos y respalda su infraestructura operativa.
A Who posee Avalo Therapeutics, Inc. (AVTX)
Principales accionistas
Al 6 de noviembre de 2024, Avalo Therapeutics, Inc. tenía un total de 10,393,954 acciones comunes en circulación. Los principales accionistas incluyen inversores institucionales y partes interesadas individuales con tenencias significativas.
| Accionista | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Armistice Capital LLC | 3,000,000 | 28.8% |
| Blackrock, Inc. | 1,200,000 | 11.5% |
| Vanguard Group, Inc. | 900,000 | 8.6% |
| Otros inversores institucionales | 2,500,000 | 24.0% |
| Gerencia y directores | 1,800,000 | 17.3% |
Propiedad institucional
Los inversores institucionales juegan un papel crucial en la estructura de propiedad de Avalo. La siguiente tabla resume a las principales partes interesadas institucionales al 30 de septiembre de 2024:
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Armistice Capital LLC | 3,000,000 | 28.8% |
| Blackrock, Inc. | 1,200,000 | 11.5% |
| Vanguard Group, Inc. | 900,000 | 8.6% |
| Otros inversores institucionales | 2,500,000 | 24.0% |
Rendimiento de acciones reciente
El precio de las acciones de Avalo Therapeutics al 30 de septiembre de 2024 era de $ 9.50 por acción. La compañía ha visto fluctuaciones en el precio de sus acciones, que se refleja en los siguientes datos de rendimiento:
| Fecha | Precio por acción | Capitalización de mercado |
|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $9.50 | $ 98.7 millones |
| 30 de junio de 2024 | $12.47 | $ 124.7 millones |
| 31 de marzo de 2024 | $21.75 | $ 227.3 millones |
Transacciones recientes y actividades de financiación
En 2024, Avalo Therapeutics cerró una inversión de colocación privada que consistía en una inversión bruta inicial de $ 115.6 millones, con ingresos netos de $ 108.1 millones después de deducir los costos de transacción. Además, la compañía recibió $ 58.1 millones de ejercicios de orden posterior al 30 de septiembre de 2024.
| Transacción | Cantidad (en millones) | Fecha |
|---|---|---|
| Colocación privada | $115.6 | Marzo de 2024 |
| Ingresos netos después de los costos | $108.1 | Marzo de 2024 |
| Ejercicios de orden | $58.1 | Noviembre de 2024 |
Cambios y tendencias de propiedad
La estructura de propiedad de Avalo Therapeutics ha sido influenciada por diversas actividades de financiación, incluida la emisión de warrants y opciones sobre acciones. La siguiente tabla resume los cambios recientes en la propiedad:
| Tipo de cambio | Acciones emitidas | Fecha de vigencia |
|---|---|---|
| Órdenes de arresto emitidas | 11,967,526 | Marzo de 2024 |
| Acciones de la colocación privada | 171,605 | Marzo de 2024 |
Avalo Therapeutics, Inc. (AVTX) Declaración de misión
Compañía Overview
Compañía Overview
Avalo Therapeutics, Inc. es una compañía de biotecnología de etapa clínica centrada en desarrollar tratamientos innovadores para la desregulación inmune. El activo principal de la compañía es AVTX-009, un anticuerpo monoclonal anti-IL-1β dirigido a enfermedades inflamatorias.
Declaración de misión
Avalo Therapeutics tiene como objetivo administrar terapias transformadoras a pacientes que sufren de enfermedades graves mediadas inmunomediadas. La Compañía se compromete a avanzar en su cartera de compuestos a través de rigurosas investigaciones y ensayos clínicos, buscando la aprobación regulatoria para mejorar los resultados de los pacientes.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Avalo reportó un ingreso neto de $ 0.2 millones, con un flujo de efectivo negativo de las operaciones que ascendieron a $ 34.0 millones por el período de nueve meses. La compañía tenía $ 81.9 millones en efectivo y equivalentes en efectivo al final del período de informe.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 0.2 millones | ($ 5.228 millones) | + $ 5.428 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 81.9 millones | $ 10.18 millones | + $ 71.72 millones |
| Flujo de efectivo negativo de las operaciones | ($ 34.0 millones) | No revelado | No revelado |
Gastos de investigación y desarrollo
Los gastos totales de investigación y desarrollo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 16.254 millones, un aumento de $ 11.917 millones en el año anterior. The increase was driven by clinical expenses related to the initiation of the LOTUS Trial for AVTX-009.
| Tipo de gasto de I + D | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Nonclinical Expenses | $501 | $844 |
| Gastos clínicos | $6,719 | $5,388 |
| CMC Expenses | $2,971 | $1,787 |
| Salarios y beneficios | $4,644 | $2,699 |
| Compensación basada en acciones | $1,250 | $1,028 |
| Otro | $169 | $171 |
Desarrollos recientes
In October 2024, Avalo commenced the Phase 2 LOTUS trial for AVTX-009 in hidradenitis suppurativa, with the first patient dosed. The trial aims to evaluate the efficacy and safety of AVTX-009 in approximately 180 adults.
Perspectiva futura
Avalo anticipa que sus equivalentes de efectivo y efectivo existentes serán suficientes para financiar las operaciones en al menos 2027. La compañía busca activamente avanzar en su canalización y puede satisfacer las necesidades futuras de efectivo a través de diversas opciones de financiación, incluidas las ventas de capital y las colaboraciones estratégicas.
| Future Cash Flow Projections | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 |
|---|---|---|---|---|
| Projected Cash Flow | $136,000 | $553,000 | $563,000 | $259,000 |
Investigación y desarrollo en proceso adquiridos
En el primer trimestre de 2024, Avalo adquirió AVTX-009 como parte de la transacción Almata, reconociendo $ 27.6 millones en gastos de investigación y desarrollo adquiridos en proceso. This transaction significantly impacts the company's future research and development strategy.
How Avalo Therapeutics, Inc. (AVTX) Works
Compañía Overview
Avalo Therapeutics, Inc. es una compañía de biotecnología de estadio clínico que se centra en el desarrollo de terapias para la desregulación inmune. El activo principal de la compañía es AVTX-009, un anticuerpo monoclonal anti-IL-1β dirigido a enfermedades inflamatorias. Avalo se incorporó a Delaware en 2011 y completó su oferta pública inicial en octubre de 2015.
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Avalo reportó un ingreso neto de $ 0.2 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 23.4 millones en el mismo período de 2023. La compañía tuvo flujos de efectivo negativos de operaciones de $ 34.0 millones por los nueve meses finalizados 30 de septiembre de 2024, frente a $ 27.9 millones en 2023. Al 30 de septiembre de 2024, Avalo tenía $ 81.9 millones en efectivo y equivalentes en efectivo.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) | $ 0.2 millones | $ (23.4 millones) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 81.9 millones | $ 10.3 millones |
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | $ (34.0 millones) | $ (27.9 millones) |
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 16.3 millones | $ 11.9 millones |
| Gastos generales y administrativos | $ 12.0 millones | $ 7.6 millones |
Tubería de investigación y desarrollo
Avalo está desarrollando activamente su producto principal, AVTX-009. El ensayo de loto de fase 2 para AVTX-009 comenzó en octubre de 2024, dirigido a la hidradenitis supurativa con una inscripción planificada de aproximadamente 180 adultos. El ensayo evaluará la eficacia y la seguridad de dos regímenes de dosificación de AVTX-009.
Transacciones y financiamiento recientes
En marzo de 2024, Avalo cerró una inversión de colocación privada que aumentó los ingresos brutos de $ 115.6 millones, obteniendo $ 108.1 millones después de los costos de transacción. Al 30 de septiembre de 2024, la Compañía también reconoció un exceso de valor razonable inicial sobre los ingresos de la colocación privada por valor de $ 79.3 millones.
Después del 30 de septiembre de 2024, Avalo recibió $ 58.1 millones adicionales del ejercicio de órdenes de arresto asociadas con la colocación privada de marzo de 2024.
Gastos Overview
Los gastos de investigación y desarrollo aumentaron en $ 4.3 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, principalmente debido al aumento de los gastos clínicos y químicos, fabricación y controles (CMC). Los gastos generales y administrativos también vieron un aumento de $ 4.4 millones, impulsado por mayores gastos legales, consultores y profesionales.
| Tipo de gasto | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | $ 16.3 millones | $ 11.9 millones |
| General y administrativo | $ 12.0 millones | $ 7.6 millones |
Rendimiento de acciones y capital de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones comunes de Avalo era de $ 9.50, por debajo de $ 21.75 a principios de año. Las acciones promedio ponderadas en circulación fueron 2,491,114 para cálculos básicos y aumentaron a 6,540,963 cuando incluyen valores dilutivos como garantías.
Recursos de liquidez y capital
La estrategia de liquidez de Avalo incluye el uso de efectivo principalmente para el desarrollo continuo de sus activos de tubería. La compañía espera que su efectivo existente y los equivalentes de efectivo sean suficientes para financiar las operaciones en al menos 2027.
| Métricas de liquidez | A partir del 30 de septiembre de 2024 |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 81.9 millones |
| Activos totales | $ 98.5 millones |
| Pasivos totales | $ 75.7 millones |
| Patrimonio de los accionistas | $ 21.1 millones |
Perspectiva futura
Avalo planea continuar avanzando en sus ensayos clínicos, particularmente para AVTX-009. The company is also exploring additional funding opportunities through equity sales and potential collaborations to support its ongoing research and development efforts.
Cómo Avalo Therapeutics, Inc. (AVTX) gana dinero
Overview de fuentes de ingresos
Avalo Therapeutics, Inc. primarily generates revenue through its clinical development pipeline, particularly focusing on the commercialization of its lead product, AVTX-009, which targets immune dysregulation. La compañía recientemente hizo la transición de las ventas de productos de Millipred® a un modelo de ingresos más orientado a la investigación a medida que continúa desarrollando su tubería.
Desempeño financiero reciente
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Avalo reportó ingresos mínimos del producto de $ 0.2 millones, por debajo de $ 1.4 millones en el mismo período en 2023. Esta disminución se atribuye al vencimiento de la licencia y el acuerdo de suministro para Millipred® el 30 de septiembre, 2023.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Nueve meses terminaron el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminaron el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos del producto, neto | $249,000 | $236,000 | $200,000 | $1,353,000 |
| Gastos de investigación y desarrollo | $9,538,000 | $1,249,000 | $16,254,000 | $11,917,000 |
| Gastos generales y administrativos | $4,286,000 | $2,490,000 | $12,008,000 | $7,624,000 |
| Ingresos netos (pérdida) | $23,037,000 | ($5,228,000) | $210,000 | ($23,376,000) |
Investigación y desarrollo (I + D) Enfoque
Los gastos de I + D de Avalo aumentaron significativamente a $ 16.3 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 11.9 millones para el mismo período en 2023. Este aumento refleja el inicio de ensayos clínicos, particularmente el ensayo de loto para AVTX-009, que comenzó en Octubre de 2024.
Transacciones recientes y aumentos de capital
En marzo de 2024, Avalo cerró una inversión de colocación privada que arrojó ganancias brutas de $ 115.6 millones. Los ingresos netos después de los costos de transacción ascendieron a $ 108.1 millones. Además, la compañía podría recibir hasta $ 69.4 millones del ejercicio de warrants que expiran el 8 de noviembre de 2024. Al 30 de septiembre de 2024, Avalo tenía $ 81.9 millones en efectivo y equivalentes en efectivo.
| Métricas de transacción | Cantidad |
|---|---|
| Localización privada de la colocación bruta (marzo de 2024) | $115,625,000 |
| Ingresos netos de la colocación privada | $108,140,000 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo (30 de septiembre de 2024) | $81,900,000 |
| Ganancias de ejercicios de orden (noviembre de 2024) | $58,100,000 |
Futas de ingresos futuros
Avalo tiene como objetivo mejorar los ingresos a través del desarrollo exitoso y la eventual comercialización de sus candidatos a los medicamentos, particularmente AVTX-009. La compañía anticipa pagos de hitos adicionales vinculados al desarrollo de sus terapias, lo que podría afectar significativamente los ingresos futuros. Por ejemplo, recientemente se pagó un hito de $ 5 millones al dosificar al primer paciente en el ensayo de fase 2 de AVTX-009.
Gestión de costos y gastos operativos
Los gastos operativos de Avalo, incluidos los costos administrativos generales y de I + D, han aumentado, lo que refleja el enfoque de la compañía en avanzar en sus programas clínicos. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos totales alcanzaron los $ 55.4 millones, significativamente más altos que los $ 21.0 millones reportados en el año anterior.
| Desglose de gastos operativos | Cantidad (tercer trimestre 2024) | Cantidad (tercer trimestre 2023) |
|---|---|---|
| Costo de la venta de productos | ($714,000) | $247,000 |
| Investigación y desarrollo | $9,538,000 | $1,249,000 |
| General y administrativo | $4,286,000 | $2,490,000 |
| Gastos operativos totales | $13,110,000 | $3,986,000 |
Conclusión sobre la viabilidad financiera
Al 30 de septiembre de 2024, Avalo Therapeutics se posiciona para generar ingresos a través del desarrollo clínico estratégico y los lanzamientos potenciales del mercado de sus candidatos a los medicamentos. La compañía está administrando activamente sus gastos mientras busca aprovechar los aumentos de capital para financiar los avances de sus tubería.
Avalo Therapeutics, Inc. (AVTX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Avalo Therapeutics, Inc. (AVTX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Avalo Therapeutics, Inc. (AVTX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Avalo Therapeutics, Inc. (AVTX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.