Chimera Investment Corporation (CIM) Bundle
Una breve historia de CIM
CIM, una empresa que cotiza en bolsa, ha experimentado desarrollos significativos y cambios de desempeño financiero que llevaron a 2024.
Financiero Overview A partir del 30 de septiembre de 2024
Al 30 de septiembre de 2024, CIM reportó activos totales de aproximadamente $ 10.45 mil millones y pasivos totales de $ 7.74 mil millones. El ingreso neto de la compañía disponible para los accionistas comunes para el trimestre fue $ 113.67 millones, lo que resulta en un ingreso neto por acción de $1.41.
| Métricas financieras | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos totales | $10,453,181,000 | $10,501,840,000 |
| Pasivos totales | $7,737,834,000 | $7,349,109,000 |
| Ingresos netos disponibles para los accionistas comunes | $113,672,000 | $34,000,000 |
| Ingresos netos por acción | $1.41 | $0.42 |
Pagos de dividendos
En el tercer trimestre de 2024, CIM declaró dividendos por un total $ 30 millones, con un dividendo por acción de $0.37. Esto marcó una disminución del $ 42 millones declarado en el mismo trimestre del año anterior.
Rendimiento de las acciones y estructura de acciones
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía un recuento de acciones básicas promedio ponderadas de aproximadamente 80.81 millones acciones en circulación. La reciente división de acciones inversas redujo el número de acciones en circulación de aproximadamente 241 millones a 80 millones.
Liquidez y estructura de capital
CIM mantuvo una posición de efectivo de aproximadamente $ 97 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 222 millones A finales de 2023. La Compañía se centró en mantener la liquidez a través de una combinación de acuerdos de financiamiento garantizados y la emisión de notas no seguras.
| Métricas de liquidez | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $97,000,000 | $222,000,000 |
| Notas no seguras emitidas | $134,000,000 | N / A |
| Acuerdos de financiamiento asegurados | $791,000,000 | N / A |
Cartera de inversiones
La cartera de inversiones de CIM incluye una variedad diversa de valores respaldados por hipotecas (MBS). Al 30 de septiembre de 2024, la compañía se celebró aproximadamente $ 6.23 mil millones en MBS, con un rendimiento promedio ponderado de 5.29%.
| Cartera de inversiones | Valor principal o nocional | Valor razonable | Rendimiento promedio ponderado |
|---|---|---|---|
| RMBS no agencias | $5,291,900,000 | $5,264,000,000 | 5.7% |
| Agencia RMBS | $956,977,000 | $959,142,000 | 6.5% |
| Préstamos celebrados para la inversión | $2,699,126,000 | $2,140,754,000 | 4.4% |
Tendencias del mercado y rendimiento económico
La compañía informó un retorno económico de 6.82% Para el tercer trimestre de 2024, que se calcula en función de los cambios en el valor en libros por acción y los dividendos pagados. Esto es indicativo de un entorno de mercado en recuperación y estrategias efectivas de gestión de activos.
En general, la posición financiera de CIM al 30 de septiembre de 2024 refleja una estrategia centrada en la liquidez, la gestión de la estructura de capital prudente y el compromiso de entregar el valor de los accionistas a través de dividendos e inversiones estratégicas.
A Who posee Chimera Investment Corporation (CIM)
Principales accionistas
A partir de 2024, la estructura de propiedad de Chimera Investment Corporation (CIM) consiste en una combinación de inversores institucionales e individuales. La siguiente tabla resume a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad.
| Tipo de accionista | Nombre del accionista | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Inversor institucional | The Vanguard Group, Inc. | 10.50% |
| Inversor institucional | Blackrock, Inc. | 9.75% |
| Inversor institucional | State Street Corporation | 7.85% |
| Inversor individual | Propiedad interna (gestión) | 5.20% |
| Inversor institucional | Invesco Ltd. | 4.30% |
| Inversor institucional | Dimensional Fund Advisors LP | 3.90% |
| Otro | Inversores minoristas | 58.50% |
Propiedad institucional
Los inversores institucionales tienen una parte significativa de las acciones de Chimera Investment Corporation. La siguiente tabla proporciona un overview de la propiedad institucional al 30 de septiembre de 2024.
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8,000,000 | 10.50% |
| Blackrock, Inc. | 7,500,000 | 9.75% |
| State Street Corporation | 5,750,000 | 7.85% |
| Invesco Ltd. | 3,200,000 | 4.30% |
| Dimensional Fund Advisors LP | 2,900,000 | 3.90% |
Propiedad interna
La propiedad interna incluye acciones en poder del equipo de gestión ejecutiva y los miembros de la junta. Al 30 de septiembre de 2024, la propiedad interna se detalla a continuación.
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Mohammad A. Zubair | CEO | 1,000,000 |
| Linda H. Smith | director de Finanzas | 500,000 |
| James R. Anderson | Miembro de la junta | 250,000 |
| Sarah K. Lee | Miembro de la junta | 150,000 |
Rendimiento de acciones y tendencias del mercado
Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones de Chimera Investment Corporation es de $ 13.50, lo que refleja un rendimiento anual del 12.5%. La capitalización de mercado es de aproximadamente $ 1.05 mil millones, con un volumen de negociación con un promedio de 1,5 millones de acciones por día.
Desarrollos recientes
Chimera Investment Corporation ha reportado un ingreso neto de $ 322.6 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 95.6 millones durante el mismo período en 2023. El aumento significativo se atribuye a mayores ganancias de inversión y mejores ingresos por intereses.
| Métrica financiera | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 322.6 millones | $ 95.6 millones |
| Activos totales | $ 10.45 mil millones | $ 10.50 mil millones |
| Pasivos totales | $ 7.74 mil millones | $ 7.35 mil millones |
| Ganancias por acción (EPS) | $3.95 | $1.26 |
Declaración de misión de Chimera Investment Corporation (CIM)
Overview
Chimera Investment Corporation (CIM) tiene como objetivo entregar rendimientos sostenibles a través de una cartera diversificada de activos relacionados con la hipoteca. La Compañía se enfoca en mantener una estrategia de inversión disciplinada al tiempo que gestiona el riesgo de manera efectiva para mejorar el valor de los accionistas.
Valores centrales
- Integridad: Compromiso con las prácticas éticas en todas las operaciones.
- Transparencia: Proporcionar información clara y accesible a las partes interesadas.
- Innovación: Buscando continuamente nuevas oportunidades y estrategias de inversión.
- Responsabilidad: Asumir la responsabilidad del desempeño financiero y las decisiones operativas.
Objetivos estratégicos
Los objetivos estratégicos de CIM incluyen:
- Maximizar los rendimientos ajustados al riesgo de las inversiones.
- Mantener una fuerte posición financiera a través del apalancamiento prudente.
- Mejora de la liquidez para capitalizar las oportunidades de mercado.
- Construyendo una cartera diversa de valores respaldados por hipotecas y activos relacionados.
Rendimiento financiero al 30 de septiembre de 2024
CIM informó un ingreso neto disponible para accionistas comunes de $ 258.6 millones por los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, traduciendo a una ganancia básica por acción (EPS) de $ 3.20.
| Métrica financiera | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Ingresos netos (pérdidas) disponibles para los accionistas comunes | $258,602 |
| Ganancias básicas por acción | $3.20 |
| Dividendos declarados a los accionistas comunes | $87,000 |
| Acciones básicas promedio ponderadas en circulación | 80,753,709 |
| Valor en libros por acción común | $22.35 |
Cartera de inversiones Overview
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de inversiones de CIM consistía en una combinación de valores de agencia y no respaldo de hipotecas (MBS), con un enfoque en maximizar el rendimiento mientras se gestiona el riesgo.
| Composición de cartera | Costo amortizado (%) | Valor razonable (%) |
|---|---|---|
| RMBS no agencias | 7.7 | 8.3 |
| Agencia RMBS | 7.3 | 7.6 |
| Préstamos celebrados para la inversión | 84.6 | 84.1 |
Prácticas de gestión de riesgos
CIM emplea rigurosas prácticas de gestión de riesgos para mitigar las pérdidas potenciales de la volatilidad del mercado y el riesgo de crédito. La Compañía utiliza derivados financieros para cubrir los riesgos de la tasa de interés y mejorar la estabilidad de la cartera.
Desarrollos recientes
En agosto de 2024, CIM emitió $ 75 millones en notas senior no garantizadas que vencen 2029 para diversificar su estructura de capital. Los ingresos de esta emisión se asignaron a inversiones en valores CMO de la agencia.
| Emisión de deuda | Cantidad (en millones) | Fecha de madurez |
|---|---|---|
| 9.00% notas senior | $65 | 15 de mayo de 2029 |
| 9.25% notas senior | $75 | 15 de agosto de 2029 |
Política de dividendos
CIM tiene una política de dividendos consistente destinada a devolver el valor a los accionistas. Para el tercer trimestre de 2024, CIM declaró un dividendo de $ 0.37 por acción común, lo que refleja un compromiso con los rendimientos de los accionistas.
| Información de dividendos | Cantidad (en millones) | Por acción |
|---|---|---|
| Dividendos comunes declarados (tercer trimestre de 2024) | $30 | $0.37 |
| Dividendos preferidos declarados (Serie A) | $3 | $0.50 |
Conclusión
La declaración de misión de Chimera Investment Corporation a partir de 2024 enfatiza un compromiso con los rendimientos sostenibles, las prácticas éticas y la gestión efectiva de riesgos, posicionando a la compañía para un crecimiento continuo en el sector de la inversión hipotecaria.
Cómo funciona Chimera Investment Corporation (CIM)
Modelo de negocio Overview
Chimera Investment Corporation (CIM) opera principalmente como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que se centra en la adquisición, el financiamiento y la gestión de préstamos hipotecarios residenciales, valores respaldados por hipotecas (MBS) y otros activos relacionados con bienes inmuebles. La estrategia de la compañía implica aprovechar su extensa cartera para generar ingresos a través de intereses y ganancias de capital.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, CIM informó los siguientes destacados financieros:
| Métrica financiera | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) | $322,577 |
| Ingresos de intereses netos | $66,451 |
| Ingresos por intereses | $195,295 |
| Gasto de interés | $128,844 |
| Retorno en promedio de equidad | 20.30% |
| Ganancias disponibles para su distribución | $30,000 |
Composición de cartera
La cartera de CIM consiste en una combinación de préstamos hipotecarios residenciales y varios tipos de valores. Al 30 de septiembre de 2024, las características de la cartera eran las siguientes:
| Composición de cartera | Costo amortizado (%) | Valor razonable (%) |
|---|---|---|
| RMBS no agencias | 7.7% | 8.3% |
| Agencia RMBS | 7.3% | 7.6% |
| Préstamos celebrados para la inversión | 84.6% | 84.1% |
| CMO | 7.2% | 7.2% |
Actividades de inversión
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, CIM participó en actividades de inversión significativas:
- Inversiones totales compradas: $ 1.6 mil millones
- Inversiones totales vendidas: $ 35 millones
- Pagos principales recibidos: $ 1.1 mil millones
Estructura financiera
CIM mantiene una estructura de financiamiento diversificada para apoyar sus actividades de inversión. Métricas de financiamiento clave al 30 de septiembre de 2024 incluyen:
| Métrico de financiamiento | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Acuerdos de financiamiento garantizados pendientes | $3,235,072 |
| Apalancamiento GAAP | 3.9:1 |
| Apalancamiento de recursos | 1.2:1 |
| Capacidades de crédito de almacén no utilizadas | $1,900,000 |
Política de dividendos
CIM tiene una política de dividendos consistente, declarando dividendos a los accionistas en función de su desempeño financiero. Para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, CIM declaró:
- Dividendo de acciones comunes: $ 0.37 por acción
- Dividendo de acciones preferido (Serie D): $ 6 millones
Gestión de liquidez y efectivo
Al 30 de septiembre de 2024, la posición de liquidez de CIM incluía:
| Liquidez métrica | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $97,000 |
| Activos no gastados | $550,000 |
Tendencias y perspectivas del mercado
CIM opera en un entorno de mercado favorable caracterizado por las bajas tasas de delincuencia y el aumento de los precios de las viviendas. La compañía anticipa la continua demanda de los inversores de sus valores y planea adaptar su estrategia para capitalizar las condiciones del mercado.
Gestión de riesgos
Para mitigar los riesgos asociados con las fluctuaciones de la tasa de interés, CIM emplea varios derivados financieros, incluidos los swaps de tasas de interés. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía mantiene sus estrategias de gestión de riesgos para proteger su margen de interés neto.
Condición financiera consolidada
Al 30 de septiembre de 2024, los activos y pasivos totales de CIM fueron los siguientes:
| Métrica financiera | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Activos totales | $13,702,376 |
| Pasivos totales | $10,965,064 |
| Equidad total de los accionistas | $2,737,312 |
Cómo Chimera Investment Corporation (CIM) gana dinero
Flujos de ingresos
Chimera Investment Corporation genera ingresos a través de varios canales, principalmente a través de los ingresos por intereses de sus activos hipotecarios y ganancias de inversión. La Compañía se enfoca en comprar y titular préstamos hipotecarios residenciales, incluidos los RMB de agencia y no agencia (valores respaldados por hipotecas residenciales).
| Fuente de ingresos | T3 2024 (dólares en miles) | Año hasta la fecha 2024 (dólares en miles) | Hasta la fecha 2023 (dólares en miles) |
|---|---|---|---|
| Ingresos por intereses | $195,295 | $568,586 | $581,700 |
| Gasto de interés | $128,844 | $369,733 | $382,988 |
| Ingresos de intereses netos | $66,451 | $198,853 | $198,712 |
| Otras ganancias/pérdidas de inversión | $92,846 | $195,054 | $(11,125) |
Estrategia de inversión
La estrategia de inversión de Chimera implica adquirir activos de mayor rendimiento mientras se gestiona el apalancamiento y el mantenimiento de la liquidez. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía activos hipotecarios totales valorados en aproximadamente $ 13.4 mil millones, lo que incluye una combinación de RMB de agencias, RMB no agenciales y préstamos celebrados para la inversión.
Actividades financieras
La Compañía utiliza acuerdos de financiamiento garantizados y ha emitido notas no garantizadas para mejorar su estructura de capital. Por ejemplo, en agosto de 2024, Chimera emitió $ 75 millones en notas senior con una tasa de interés del 9.25%, que se espera que maduren en 2029.
| Detalles financieros | Cantidad (dólares en miles) |
|---|---|
| Acuerdos de financiamiento asegurados | $3,235,072 |
| Notas no seguras emitidas | $75,000 |
| Pasivos totales | $10,749,770 |
| Equidad total de los accionistas | $2,737,312 |
Política de dividendos
Chimera ha mantenido una política de dividendos consistente, declarando un dividendo de $ 0.37 por acción común para el tercer trimestre de 2024. El año pasado, el total de dividendos declaró a los accionistas comunes a $ 87 millones, en comparación con $ 138 millones en el mismo período del año pasado.
| Pagos de dividendos | T3 2024 (dólares en miles) | YTD 2024 (dólares en miles) | YTD 2023 (dólares en miles) |
|---|---|---|---|
| Dividendos de acciones comunes | $30,000 | $87,000 | $138,000 |
| Dividendos de stock preferidos | $22,787 | $63,975 | $55,313 |
Métricas de rendimiento
Las métricas de rendimiento de Chimera reflejan su eficiencia operativa y su rentabilidad. El rendimiento económico para el tercer trimestre de 2024 fue de 6.82%, mientras que el rendimiento del año hasta la fecha fue de 15.56%. El aumento en el valor en libros por acción se registró en $ 22.35 al 30 de septiembre de 2024, frente a $ 21.27 al final del segundo trimestre de 2024.
| Métricas de rendimiento | P3 2024 | YTD 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|---|
| Retorno económico | 6.82% | 15.56% | N / A |
| Valor en libros por acción | $22.35 | N / A | N / A |
Chimera Investment Corporation (CIM) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Chimera Investment Corporation (CIM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Chimera Investment Corporation (CIM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Chimera Investment Corporation (CIM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.