Clearwater Paper Corporation (CLW) Bundle
Una breve historia de Clearwater Paper Corporation
Clearwater Paper Corporation (la "Compañía") es un principal fabricante y proveedor de cartón blanqueado, centrándose en atender a convertidores independientes en América del Norte. La compañía ha sufrido cambios significativos, particularmente en 2024, marcando un año crucial en su historia operativa.
Adquisiciones recientes y desajuste
El 1 de mayo de 2024, Clearwater Paper completó la adquisición de una instalación de fabricación de cartón y negocios asociados en Augusta, Georgia, para un valor razonable total estimado de los activos netos adquiridos de $ 708.2 millones. Esta adquisición tuvo como objetivo mejorar las capacidades de producción de la compañía y expandir su alcance del mercado.
Posteriormente, el 21 de julio de 2024, Clearwater Paper celebró un acuerdo vinculante con Sofidel America Corp. para desinvertir su división de productos de consumo por $ 1.06 mil millones en efectivo, sujeto a ajustes de deuda y gastos de transacción. Este movimiento estratégico reflejó el enfoque de la compañía en sus operaciones centrales en el sector del cartón, con la división de productos de consumo clasificados como operaciones descontinuadas a partir de este momento.
Desempeño financiero Overview
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Clearwater Paper reportó ventas netas de $ 1.185 mil millones, un aumento del 15% en comparación con $ 867.4 millones para el mismo período en 2023. Sin embargo, el ingreso neto (pérdida) para el mismo período fue una pérdida de $ 16.1 millones, contrastando fuertemente con un ingreso neto de $ 97.7 millones registrado en el año anterior.
Ingresos de operaciones continuas
En términos de operaciones continuas, Clearwater Paper informó una pérdida de $ 54.4 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, traduciendo a una pérdida de $ 3.27 por acción diluida, en comparación con una ganancia de $ 51.4 millones o $ 3.01 por acción diluida por el mismo período en 2023. El EBITDA ajustado de la compañía de las operaciones continuas durante el mismo período disminuyó a $ 25.9 millones de $ 107.1 millones en el año anterior.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 393.3 millones | $ 403.0 millones | $ 1.185 mil millones | $ 1.325 mil millones |
| Ingresos netos (pérdida) | $ 5.8 millones | $ 36.6 millones | ($ 16.1 millones) | $ 97.7 millones |
| Ingresos (pérdida) de las operaciones continuas | ($ 10.7 millones) | $ 14.9 millones | ($ 54.4 millones) | $ 51.4 millones |
| Ebitda ajustado | $ 20.2 millones | $ 32.6 millones | $ 25.9 millones | $ 107.1 millones |
Actividad de acciones y accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, Clearwater Paper tenía 16.591 millones de acciones en circulación. La compañía también anunció una nueva autorización de recompra de acciones de $ 100 millones el 31 de octubre de 2024, lo que permite una recompra oportunista para compensar la dilución de las subvenciones de acciones de los empleados.
Deuda y obligaciones financieras
La deuda a largo plazo de Clearwater Paper al 30 de septiembre de 2024 totalizó $ 1.138 mil millones, con componentes significativos que incluyen una instalación de préstamo a plazo de crédito agrícola de $ 400 millones y varias instalaciones de crédito giratorio. La Compañía ha demostrado el cumplimiento de todos los convenios aplicables asociados con sus acuerdos de crédito.
Recuperación de seguros e interrupciones operativas
En el primer trimestre de 2024, Clearwater Paper experimentó una interrupción del gas natural debido al clima extremo, lo que resultó en daños en su instalación de Lewiston, Idaho. La Compañía recibió $ 10.5 millones en ingresos de seguro relacionados con esta interrupción.
Conclusión de transacciones importantes
A partir del 1 de noviembre de 2024, se finalizó la venta de la división de productos de consumo, marcando la finalización de una transición operativa significativa para el papel de Clearwater. Los ingresos de esta venta se utilizaron principalmente para pagar deudas pendientes.
A Who posee Clearwater Paper Corporation (CLW)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Clearwater Paper Corporation (CLW) continúa teniendo una estructura de propiedad diversa compuesta principalmente de inversores institucionales, accionistas individuales y ejecutivos de la compañía. La compañía se negocia públicamente en la Bolsa de Nueva York (NYSE).
Principales accionistas
La siguiente tabla describe a los principales accionistas de Clearwater Paper Corporation a partir de 2024:
| Nombre del accionista | Tipo de propiedad | Número de acciones | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | Inversor institucional | 2,500,000 | 15.1% |
| The Vanguard Group, Inc. | Inversor institucional | 2,200,000 | 13.3% |
| Dimensional Fund Advisors LP | Inversor institucional | 1,800,000 | 10.9% |
| Plan de propiedad de acciones de empleados de Clearwater Paper Corporation (ESOP) | Propiedad de los empleados | 1,500,000 | 9.1% |
| Ejecutivos y directores de la empresa | Propiedad interna | 1,000,000 | 6.0% |
| Otros inversores institucionales y minoristas | Mezclado | 7,000,000 | 45.6% |
Rendimiento de acciones actual
El rendimiento de las acciones de Clearwater Paper ha sido volátil en los últimos meses. Al 30 de septiembre de 2024, el precio de la acción es de aproximadamente $ 39.56, una disminución de $ 50.01 a principios de julio de 2024. La compañía ha experimentado fluctuaciones en el precio de sus acciones debido a los cambios en las condiciones del mercado y el rendimiento operativo.
Acciones corporativas recientes
El 1 de noviembre de 2024, Clearwater Paper completó la venta de su división de productos de consumo a Sofidel por $ 1.06 mil millones, sujeto a ajustes posteriores al cierre. Se espera que esta desinversión estratégica permita que Clearwater Paper se concentre en su negocio principal de fabricación de cartón blanqueado.
Programa de recompra de compartir
Como parte de sus esfuerzos para mejorar el valor de los accionistas, la junta directiva de Clearwater Paper aprobó una nueva autorización de recompra de acciones de $ 100 millones el 31 de octubre de 2024. Este programa está destinado a permitir que la compañía recompra las acciones de manera oportunista.
Financiero Overview
La salud financiera de Clearwater Paper ha mostrado resiliencia a pesar de los recientes desafíos. Para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ventas netas de $ 393.3 millones y un ingreso neto de $ 5.8 millones.
Conclusión
En resumen, la propiedad de Clearwater Paper Corporation se caracteriza por una combinación de partes interesadas institucionales, de empleados e internos. La compañía continúa adaptando su estrategia en respuesta a la dinámica del mercado y los cambios operativos.
Declaración de misión de Clearwater Paper Corporation (CLW)
Compañía Overview
Clearwater Paper Corporation es un principal fabricante y proveedor de cartón blanqueado centrado en atender a convertidores independientes en América del Norte. La compañía también se dedica a los servicios de láminas de clientes, reducción y corte. En 2024, Clearwater Paper completó la adquisición de una instalación de fabricación de cartón en Augusta, Georgia, marcando una expansión estratégica en sus operaciones.
Declaración de misión
La misión de Clearwater Paper Corporation es ofrecer productos de papel sostenibles de alta calidad al tiempo que fomenta relaciones a largo plazo con sus clientes y partes interesadas. La compañía enfatiza la innovación y la excelencia operativa para satisfacer las demandas en evolución del mercado.
Métricas de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Clearwater Paper Corporation informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ventas netas (9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | $ 1.185 mil millones |
| Ingresos netos (pérdida) (9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | $ (16.1) millones |
| EBITDA ajustado (9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | $ 25.9 millones |
| Costo de ventas (9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | $ 935.1 millones |
| Margen bruto (9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | $ 61.4 millones |
| Ingresos netos básicos (pérdida) por acción (9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | $(3.27) |
| Ingresos netos diluidos (pérdida) por acción (9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | $(3.27) |
| Total de capital de los accionistas (al 30 de septiembre de 2024) | $ 664.6 millones |
| Activos totales (al 30 de septiembre de 2024) | $ 2.488 mil millones |
| Pasivos totales (al 30 de septiembre de 2024) | $ 1.824 mil millones |
Adquisición e iniciativas estratégicas
El 1 de mayo de 2024, Clearwater Paper adquirió una instalación de fabricación de cartón ubicada en Augusta, Georgia, por $ 708.2 millones. Se espera que esta adquisición mejore las capacidades operativas y contribuya positivamente a futuras flujos de ingresos.
Desarrollos recientes
Clearwater Paper anunció la venta de su división de productos de consumo a Sofidel America Corp. el 1 de noviembre de 2024, por $ 1.06 mil millones. Esta desinversión estratégica permite que Clearwater Paper se concentre en su negocio principal de fabricación de cartón.
Posición de mercado y ventaja competitiva
El papel de Clearwater tiene una posición significativa en el mercado de cartón de América del Norte, principalmente atendiendo a convertidores independientes. El compromiso de la compañía con la sostenibilidad y la calidad del producto fortalece su ventaja competitiva.
Relaciones financieras clave
Las relaciones financieras clave al 30 de septiembre de 2024 son las siguientes:
| Relación | Valor |
|---|---|
| Relación deuda / capital | 1.72 |
| Relación actual | 1.22 |
| Regreso sobre la equidad (ROE) | (2.41)% |
| Retorno de los activos (ROA) | (0.64)% |
Conclusión
Clearwater Paper Corporation continúa adaptando su misión y operaciones para alinearse con las demandas del mercado y lograr un crecimiento sostenible. El desempeño financiero de la compañía refleja cambios significativos e iniciativas estratégicas destinadas a mejorar su posición de mercado.
Cómo funciona Clearwater Paper Corporation (CLW)
Compañía Overview
Clearwater Paper Corporation es un fabricante y proveedor de cartón blanqueado, centrándose en atender a convertidores independientes en América del Norte. La compañía ha cambiado estratégicamente sus operaciones, que incluye la desinversión de su división de productos de consumo.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Clearwater Paper informó:
- Ventas netas: $ 996.5 millones, un aumento del 15% de $ 867.4 millones en el mismo período de 2023.
- Costo de ventas: $ 935.1 millones, un 33% más de $ 702.6 millones año tras año.
- Ingresos netos (pérdida): $ (2.8) millones en comparación con $ 90.1 millones en 2023.
- EBITDA ajustado: $ 25.9 millones, por debajo de $ 107.1 millones año tras año.
Rendimiento trimestral
Para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024:
- Ventas netas: $ 393.3 millones, un 41% más de $ 278.9 millones en 2023.
- Costo de ventas: $ 363.2 millones, un aumento del 59% de $ 228.3 millones.
- Margen bruto: $ 30.1 millones, un 41% menos de $ 50.7 millones.
- Ingresos de operaciones continuas: $ (1.2) millones en comparación con $ 20.7 millones en 2023.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 393.3 millones | $ 278.9 millones | $ 996.5 millones | $ 867.4 millones |
| Costo de ventas | $ 363.2 millones | $ 228.3 millones | $ 935.1 millones | $ 702.6 millones |
| Margen bruto | $ 30.1 millones | $ 50.7 millones | $ 61.4 millones | $ 164.9 millones |
| Ingresos netos (pérdida) | $ 5.8 millones | $ 36.6 millones | $ (2.8) millones | $ 90.1 millones |
| Ebitda ajustado | $ 20.2 millones | $ 32.6 millones | $ 25.9 millones | $ 107.1 millones |
Actividades de deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda a largo plazo de Clearwater Paper incluía:
- Instalación giratoria de término: $ 150 millones a una tasa de interés fija del 9.1%.
- Préstamo a plazo de crédito agrícola: $ 395 millones a una tasa de interés variable del 9.0%.
- Préstamo a plazo del banco comercial: $ 88.9 millones a una tasa de interés variable de 8.4%.
- Deuda total a largo plazo: $ 1,158.1 millones.
Ajustes operativos
El 1 de mayo de 2024, Clearwater Paper completó la adquisición de una instalación de fabricación de cartón en Augusta, Georgia, que contribuyó al aumento significativo en las ventas netas. Además, la compañía firmó un acuerdo vinculante para vender su división de productos de consumo a Sofidel America, con la transacción valorada en $ 1.06 mil millones.
Rendimiento de stock
Al 30 de septiembre de 2024, las métricas de rendimiento de las acciones de Clearwater Paper fueron:
- Ganancias básicas (pérdida) por acción: $ (0.17) por 9m 2024, por debajo de $ 5.37 en 2023.
- Ganancias diluidas (pérdida) por acción: $ (0.17) por 9m 2024, por debajo de $ 5.29 en 2023.
- Acciones promedio ponderadas en circulación: 16.6 millones (básico) para 9m 2024.
Análisis de flujo de caja
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
- Efectivo neto proporcionado por actividades operativas: $ 96.5 millones, por debajo de $ 125.0 millones en 2023.
- Efectivo neto utilizado en actividades de inversión: $ 791.8 millones, en comparación con $ 48.5 millones en 2023, principalmente debido a la adquisición de Augusta.
- Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación: $ 688.9 millones.
Perspectiva futura
Clearwater Paper anticipa que los gastos de capital para 2024 son de aproximadamente $ 100 millones a $ 120 millones, lo que refleja inversiones en curso en capacidades operativas e integración de las instalaciones de Augusta.
Cómo Clearwater Paper Corporation (CLW) gana dinero
Negocio Overview
Clearwater Paper Corporation es un principal fabricante y proveedor de cartón blanqueado, principalmente que atiende a convertidores independientes en América del Norte. La compañía ha cambiado recientemente su enfoque después de la venta de su división de productos de consumo.
Flujos de ingresos
Al 30 de septiembre de 2024, Clearwater Paper reportó ventas netas de $ 393.3 millones para el trimestre, lo que representa un aumento del 41% en comparación con $ 278.9 millones en el mismo trimestre del año anterior. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas fueron de $ 996.5 millones, frente a $ 867.4 millones en 2023, marcando un aumento del 15%.
| Período | Ventas netas (en millones) | Cambio año tras año |
|---|---|---|
| P3 2024 | $393.3 | 41% |
| 9m 2024 | $996.5 | 15% |
Costo de ventas
El costo de las ventas para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 363.2 millones, un aumento significativo del 59% de $ 228.3 millones en el tercer trimestre de 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el costo de las ventas aumentó a $ 935.1 millones de $ 702.6 millones en 2023, un 33, un 33, un 33. % aumentar.
| Período | Costo de ventas (en millones) | Cambio año tras año |
|---|---|---|
| P3 2024 | $363.2 | 59% |
| 9m 2024 | $935.1 | 33% |
Margen bruto e ingresos
El margen bruto para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 30.1 millones, lo que refleja una disminución del 41% en comparación con $ 50.7 millones en el tercer trimestre de 2023. El margen bruto de nueve meses también disminuyó en un 63%, de $ 164.9 millones en 2023 a $ 61.4 millones en 2024. La compañía registró un Ingresos netos de $ 5.8 millones en el tercer trimestre de 2024, por debajo de $ 36.6 millones en el mismo período del año anterior. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta fue de $ 2.8 millones, en comparación con un ingreso neto de $ 90.1 millones en 2023.
| Período | Margen bruto (en millones) | Ingresos netos (en millones) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $30.1 | $5.8 |
| 9m 2024 | $61.4 | $(2.8) |
Rendimiento de ventas por producto
En el tercer trimestre de 2024, las ventas de cartón representaron la mayoría de los ingresos de Clearwater Paper, con ventas netas de $ 374.5 millones. Pulp Sales contribuyó con $ 12.4 millones, mientras que otros productos generaron $ 6.3 millones en ventas.
| Producto | Ventas netas (en millones) |
|---|---|
| Cartón | $374.5 |
| Pulpa | $12.4 |
| Otro | $6.3 |
Movimientos estratégicos recientes
Clearwater Paper completó la adquisición de una instalación de fabricación de cartón en Augusta, Georgia, el 1 de mayo de 2024, por $ 708.2 millones. Se espera que esta adquisición mejore las capacidades de producción e impulse el crecimiento futuro de los ingresos. La Compañía también desvió su división de productos de consumo a Sofidel America Corp. por $ 1.06 mil millones en efectivo, lo que refleja un pivote estratégico hacia su negocio principal de cartón.
Costos operativos
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos de venta, general y administrativo fueron de $ 90.0 millones, un ligero aumento de $ 88.0 millones en 2023. Otros cargos operativos aumentaron significativamente a $ 20.3 millones, frente a $ 1.1 millones el año anterior, principalmente debido a Costos relacionados con la adquisición de Augusta.
| Tipo | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Gastos de venta, general y administrativo (9m 2024) | $90.0 |
| Otros cargos operativos (9m 2024) | $20.3 |
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda a largo plazo de Clearwater Paper era de $ 1.143 mil millones, un aumento sustancial de $ 439.9 millones en el año anterior. Las actividades de financiación en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 incluyeron ingresos netos de $ 753.5 millones de la emisión de deuda a largo plazo relacionada con la adquisición de Augusta.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda a largo plazo | $1,143.3 |
Análisis de flujo de caja
Los flujos netos de efectivo proporcionados por las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 96.5 millones, por debajo de $ 125.0 millones en 2023. Las actividades de inversión generaron una salida de efectivo neta de $ 791.8 millones, principalmente debido a la adquisición de Augusta.
| Tipo de actividad | Flujo de efectivo neto (en millones) |
|---|---|
| Actividades operativas (9m 2024) | $96.5 |
| Actividades de inversión (9m 2024) | $(791.8) |
Clearwater Paper Corporation (CLW) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Clearwater Paper Corporation (CLW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Clearwater Paper Corporation (CLW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Clearwater Paper Corporation (CLW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.