Clearwater Paper Corporation (CLW) Bundle
Une brève histoire de Clearwater Paper Corporation
Clearwater Paper Corporation (la «société») est un premier fabricant et fournisseur de cartons blanchis, en se concentrant sur les convertisseurs indépendants en Amérique du Nord. La société a subi des changements importants, en particulier en 2024, marquant une année charnière de son histoire opérationnelle.
Acquisitions et désinvestissements récentes
Le 1er mai 2024, Clearwater Paper a achevé l'acquisition d'une usine de fabrication de cartes et d'activités associées à Augusta, en Géorgie, pour une juste valeur estimée totale d'actifs nets acquis de 708,2 millions de dollars. Cette acquisition visait à améliorer les capacités de production de l'entreprise et à étendre sa portée de marché.
Par la suite, le 21 juillet 2024, Clearwater Paper a conclu un accord contraignant avec Sofidel America Corp. pour céder sa division des produits de consommation pour 1,06 milliard de dollars en espèces, sous réserve d'ajustements pour les dépenses de dette et de transaction. Cette décision stratégique reflétait l'accent mis par l'entreprise sur ses opérations principales dans le secteur du carton, la division des produits de consommation étant classée comme des opérations abandonnées à partir de ce moment.
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Clearwater Paper a déclaré des ventes nettes de 1,185 milliard de dollars, soit une augmentation de 15% contre 867,4 millions de dollars pour la même période en 2023. Cependant, le revenu net (perte) pour la même période a été une perte de perte de perte 16,1 millions de dollars, contrastant fortement avec un revenu net de 97,7 millions de dollars enregistré l'année précédente.
Revenu des opérations continues
En termes d'opérations continues, Clearwater Paper a déclaré une perte de 54,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, se traduisant par une perte de 3,27 $ par action diluée, par rapport à un bénéfice de 51,4 millions de dollars ou 3,01 $ par action diluée pour la même période en 2023. Le BAIIA ajusté de la société des opérations continues pour la même période est passée à 25,9 millions de dollars, contre 107,1 millions de dollars l'année précédente.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 393,3 millions de dollars | 403,0 millions de dollars | 1,185 milliard de dollars | 1,325 milliard de dollars |
| Revenu net (perte) | 5,8 millions de dollars | 36,6 millions de dollars | (16,1 millions de dollars) | 97,7 millions de dollars |
| Revenu (perte) des opérations continues | (10,7 millions de dollars) | 14,9 millions de dollars | (54,4 millions de dollars) | 51,4 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 20,2 millions de dollars | 32,6 millions de dollars | 25,9 millions de dollars | 107,1 millions de dollars |
Activité des actions et des actionnaires
Au 30 septembre 2024, Clearwater Paper comptait 16,591 millions d'actions en circulation. La société a également annoncé une nouvelle autorisation de rachat d'actions de 100 millions de dollars le 31 octobre 2024, permettant aux rachats opportunistes de compenser la dilution des subventions d'actions des employés.
Dette et obligations financières
La dette à long terme de Clearwater Paper au 30 septembre 2024, a totalisé 1,138 milliard de dollars, avec des composants importants, y compris une facilité de prêt à terme de crédit agricole de 400 millions de dollars et diverses facilités de crédit renouvelables. La Société a démontré le respect de toutes les clauses restrictives applicables associées à ses accords de crédit.
Récupération d'assurance et perturbations opérationnelles
Au premier trimestre de 2024, le papier Clearwater a connu une perturbation du gaz naturel en raison des conditions météorologiques extrêmes, entraînant des dommages dans son installation de Lewiston, en Idaho. La Société a reçu 10,5 millions de dollars de produits d'assurance liés à cette perturbation.
Conclusion des transactions majeures
Au 1er novembre 2024, la vente de la division des produits de consommation a été finalisée, marquant l'achèvement d'une transition opérationnelle importante pour le papier Clearwater. Le produit de cette vente a été principalement utilisé pour rembourser les dettes en cours.
A qui possède Clearwater Paper Corporation (CLW)
Structure de propriété
En 2024, Clearwater Paper Corporation (CLW) continue d'avoir une structure de propriété diversifiée principalement composée d'investisseurs institutionnels, d'actionnaires individuels et de dirigeants de l'entreprise. La société est cotée en bourse à la Bourse de New York (NYSE).
Importants actionnaires
Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires de Clearwater Paper Corporation à partir de 2024:
| Nom de l'actionnaire | Type de propriété | Nombre d'actions | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | Investisseur institutionnel | 2,500,000 | 15.1% |
| The Vanguard Group, Inc. | Investisseur institutionnel | 2,200,000 | 13.3% |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | Investisseur institutionnel | 1,800,000 | 10.9% |
| Clearwater Paper Corporation Employee Stock Planing Plan (ESOP) | Propriétaire de l'employé | 1,500,000 | 9.1% |
| Dirigeants et administrateurs de l'entreprise | Propriété d'initié | 1,000,000 | 6.0% |
| Autres investisseurs institutionnels et de détail | Mixte | 7,000,000 | 45.6% |
Performance actuelle du stock
Les performances des actions de Clearwater Paper ont été volatiles ces derniers mois. Au 30 septembre 2024, le cours de l'action est d'environ 39,56 $, une baisse de 50,01 $ début juillet 2024. La société a connu des fluctuations du cours de ses actions en raison des variations des conditions du marché et de la performance opérationnelle.
Actions d'entreprise récentes
Le 1er novembre 2024, Clearwater Paper a achevé la vente de sa division de produits de consommation à Sofidel pour 1,06 milliard de dollars, sous réserve d'ajustements post-fermant. Cette cession stratégique devrait permettre à Clearwater Paper de se concentrer sur son cœur de métier de fabrication de cartons blanchis.
Programme de rachat de partage
Dans le cadre de ses efforts pour améliorer la valeur des actionnaires, le conseil d'administration de Clearwater Paper a approuvé une nouvelle autorisation de rachat d'actions de 100 millions de dollars le 31 octobre 2024. Ce programme est destiné à permettre à la société de racheter les actions de manière opportuniste.
Financier Overview
La santé financière de Clearwater Paper a montré la résilience malgré les récents défis. Pour le trimestre clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des ventes nettes de 393,3 millions de dollars et un bénéfice net de 5,8 millions de dollars.
Conclusion
En résumé, la propriété de Clearwater Paper Corporation se caractérise par un mélange de parties prenantes institutionnelles, employés et d'initiés. La société continue d'adapter sa stratégie en réponse à la dynamique du marché et aux changements opérationnels.
Énoncé de mission de Clearwater Paper Corporation (CLW)
Entreprise Overview
Clearwater Paper Corporation est un premier fabricant et fournisseur de carton blanchi, axé sur l'entretien des convertisseurs indépendants en Amérique du Nord. L'entreprise engage également des services de feuille de clientèle, de tranche et de coupe. En 2024, Clearwater Paper a achevé l'acquisition d'une installation de fabrication de cartes à Augusta, en Géorgie, marquant une expansion stratégique dans ses opérations.
Énoncé de mission
La mission de Clearwater Paper Corporation est de livrer des produits papier durables de haute qualité tout en favorisant des relations à long terme avec ses clients et ses parties prenantes. L'entreprise met l'accent sur l'innovation et l'excellence opérationnelle pour répondre aux demandes en évolution du marché.
Métriques de performance financière
Au 30 septembre 2024, Clearwater Paper Corporation a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ventes nettes (9 mois clos le 30 septembre 2024) | 1,185 milliard de dollars |
| Revenu net (perte) (9 mois clos le 30 septembre 2024) | (16,1 $) millions |
| EBITDA ajusté (9 mois clos le 30 septembre 2024) | 25,9 millions de dollars |
| Coût des ventes (9 mois clos le 30 septembre 2024) | 935,1 millions de dollars |
| Marge brute (9 mois clos le 30 septembre 2024) | 61,4 millions de dollars |
| Revenu net de base (perte) par action (9 mois clos le 30 septembre 2024) | $(3.27) |
| Revenu net dilué (perte) par action (9 mois clos le 30 septembre 2024) | $(3.27) |
| Total des capitaux propres des actionnaires (au 30 septembre 2024) | 664,6 millions de dollars |
| Total des actifs (au 30 septembre 2024) | 2,488 milliards de dollars |
| Total des passifs (au 30 septembre 2024) | 1,824 milliard de dollars |
Acquisition et initiatives stratégiques
Le 1er mai 2024, Clearwater Paper a acquis une usine de fabrication de cartes située à Augusta, en Géorgie, pour 708,2 millions de dollars. Cette acquisition devrait améliorer les capacités opérationnelles et contribuer positivement aux futures sources de revenus.
Développements récents
Clearwater Paper a annoncé la vente de sa division de produits de consommation à Sofidel America Corp. le 1er novembre 2024, pour 1,06 milliard de dollars. Cette cession stratégique permet à Clearwater Paper de se concentrer sur son entreprise de fabrication de carton de base.
Position du marché et avantage concurrentiel
Clearwater Paper occupe une position significative sur le marché nord-américain, servant principalement des convertisseurs indépendants. L'engagement de l'entreprise envers la durabilité et la qualité des produits renforce son avantage concurrentiel.
Ratios financiers clés
Les ratios financiers clés au 30 septembre 2024 sont les suivants:
| Rapport | Valeur |
|---|---|
| Ratio dette / fonds propres | 1.72 |
| Ratio actuel | 1.22 |
| Retour sur l'équité (ROE) | (2.41)% |
| Retour sur les actifs (ROA) | (0.64)% |
Conclusion
Clearwater Paper Corporation continue d'adapter sa mission et ses opérations pour s'aligner sur les demandes du marché et atteindre une croissance durable. La performance financière de l'entreprise reflète des changements importants et des initiatives stratégiques visant à améliorer sa position sur le marché.
Comment fonctionne Clearwater Paper Corporation (CLW)
Entreprise Overview
Clearwater Paper Corporation est fabricant et fournisseur de carton blanchi, axé sur l'entretien des convertisseurs indépendants en Amérique du Nord. La société a stratégiquement déplacé ses opérations, qui comprend la cession de sa division de produits de consommation.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Clearwater Paper a rapporté:
- Ventes nettes: 996,5 millions de dollars, une augmentation de 15% par rapport à 867,4 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
- Coût des ventes: 935,1 millions de dollars, en hausse de 33% contre 702,6 millions de dollars en glissement annuel.
- Revenu net (perte): (2,8) millions de dollars contre 90,1 millions de dollars en 2023.
- EBITDA ajusté: 25,9 millions de dollars, contre 107,1 millions de dollars en glissement annuel.
Performance trimestrielle
Pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024:
- Ventes nettes: 393,3 millions de dollars, en hausse de 41% contre 278,9 millions de dollars en 2023.
- Coût des ventes: 363,2 millions de dollars, une augmentation de 59% par rapport à 228,3 millions de dollars.
- Marge brute: 30,1 millions de dollars, en baisse de 41% contre 50,7 millions de dollars.
- Revenu des opérations continues: (1,2) million de dollars contre 20,7 millions de dollars en 2023.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 393,3 millions de dollars | 278,9 millions de dollars | 996,5 millions de dollars | 867,4 millions de dollars |
| Coût des ventes | 363,2 millions de dollars | 228,3 millions de dollars | 935,1 millions de dollars | 702,6 millions de dollars |
| Marge brute | 30,1 millions de dollars | 50,7 millions de dollars | 61,4 millions de dollars | 164,9 millions de dollars |
| Revenu net (perte) | 5,8 millions de dollars | 36,6 millions de dollars | (2,8) millions de dollars | 90,1 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 20,2 millions de dollars | 32,6 millions de dollars | 25,9 millions de dollars | 107,1 millions de dollars |
Dettes et activités de financement
Au 30 septembre 2024, la dette à long terme de Clearwater Paper comprenait:
- Installation tournante du terme: 150 millions de dollars à un taux d'intérêt fixe de 9,1%.
- Prêt à terme de crédit agricole: 395 millions de dollars à un taux d'intérêt variable de 9,0%.
- Prêt à terme bancaire commercial: 88,9 millions de dollars à un taux d'intérêt variable de 8,4%.
- Dette totale à long terme: 1 158,1 millions de dollars.
Ajustements opérationnels
Le 1er mai 2024, Clearwater Paper a achevé l'acquisition d'une usine de fabrication de cartes à Augusta, en Géorgie, qui a contribué à l'augmentation significative des ventes nettes. De plus, la société a signé un accord contraignant pour vendre sa division des produits de consommation à Sofidel America, la transaction d'une valeur de 1,06 milliard de dollars.
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, les mesures de performance des actions de Clearwater Paper étaient:
- Géré de base (perte) par action: $ (0,17) pour 9m 2024, contre 5,37 $ en 2023.
- Géré dilué (perte) par action: $ (0,17) pour 9m 2024, contre 5,29 $ en 2023.
- Partages moyens pondérés en circulation: 16,6 millions (de base) pour 9m 2024.
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
- L'argent net fourni par les activités d'exploitation: 96,5 millions de dollars, contre 125,0 millions de dollars en 2023.
- Espie nette utilisée dans les activités d'investissement: 791,8 millions de dollars, contre 48,5 millions de dollars en 2023, principalement en raison de l'acquisition d'Augusta.
- L'argent net fourni par les activités de financement: 688,9 millions de dollars.
Perspectives futures
Clearwater Paper prévoit que les dépenses en capital pour 2024 sont d'environ 100 millions à 120 millions de dollars, reflétant les investissements en cours dans les capacités opérationnelles et l'intégration des installations d'Augusta.
Comment Clearwater Paper Corporation (CLW) fait de l'argent
Entreprise Overview
Clearwater Paper Corporation est un fabricant et fournisseur de cartons blanchis, desservant principalement des convertisseurs indépendants en Amérique du Nord. La société a récemment déplacé son objectif après la vente de sa division des produits de consommation.
Sources de revenus
Au 30 septembre 2024, Clearwater Paper a déclaré des ventes nettes de 393,3 millions de dollars pour le trimestre, ce qui représente une augmentation de 41% contre 278,9 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes étaient de 996,5 millions de dollars, contre 867,4 millions de dollars en 2023, ce qui marquait une augmentation de 15%.
| Période | Ventes nettes (en millions) | Changement d'une année à l'autre |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $393.3 | 41% |
| 9m 2024 | $996.5 | 15% |
Coût des ventes
Le coût des ventes pour le troisième trimestre 2024 était de 363,2 millions de dollars, soit une augmentation significative de 59% contre 228,3 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le coût des ventes a atteint 935,1 millions de dollars, contre 702,6 millions de dollars en 2023, soit 33 % augmenter.
| Période | Coût des ventes (en millions) | Changement d'une année à l'autre |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $363.2 | 59% |
| 9m 2024 | $935.1 | 33% |
Marge brute et revenus
La marge brute pour le troisième trimestre 2024 était de 30,1 millions de dollars, reflétant une baisse de 41% contre 50,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La marge brute de neuf mois a également diminué de 63%, contre 164,9 millions de dollars en 2023 à 61,4 millions de dollars en 2024. Un bénéfice net de 5,8 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 36,6 millions de dollars au cours de la même période l'année précédente. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était de 2,8 millions de dollars, contre un revenu net de 90,1 millions de dollars en 2023.
| Période | Marge brute (en millions) | Revenu net (en millions) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $30.1 | $5.8 |
| 9m 2024 | $61.4 | $(2.8) |
Performances des ventes par produit
Au troisième trimestre 2024, les ventes de cartons représentaient la majorité des revenus de Clearwater Paper, avec des ventes nettes de 374,5 millions de dollars. Les ventes de pâtes ont contribué à 12,4 millions de dollars, tandis que d'autres produits ont généré 6,3 millions de dollars de ventes.
| Produit | Ventes nettes (en millions) |
|---|---|
| Carton | $374.5 |
| Pulpe | $12.4 |
| Autre | $6.3 |
Mouvements stratégiques récents
Clearwater Paper a achevé l'acquisition d'une usine de fabrication de cartes à Augusta, en Géorgie, le 1er mai 2024, pour 708,2 millions de dollars. Cette acquisition devrait améliorer les capacités de production et stimuler la croissance future des revenus. La société a également cédé sa division des produits de consommation à Sofidel America Corp. pour 1,06 milliard de dollars en espèces, reflétant un pivot stratégique vers son activité de carton de base.
Coûts opérationnels
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la vente, les frais généraux et administratifs se sont élevé Coûts liés à l'acquisition d'Augusta.
| Taper | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dépenses de vente, générale et administrative (9m 2024) | $90.0 |
| Autres frais d'exploitation (9m 2024) | $20.3 |
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, la dette à long terme de Clearwater Paper était de 1,143 milliard de dollars, soit une augmentation substantielle de 439,9 millions de dollars l'année précédente. Les activités de financement au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024 comprenaient un produit net de 753,5 millions de dollars par émission de dette à long terme liée à l'acquisition d'Augusta.
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette à long terme | $1,143.3 |
Analyse des flux de trésorerie
Les flux de trésorerie nets offerts par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, se sont élevés à 96,5 millions de dollars, contre 125,0 millions de dollars en 2023. Les activités d'investissement ont généré un débit de trésorerie net de 791,8 millions de dollars, principalement en raison de l'acquisition d'Augusta.
| Type d'activité | Flux de trésorerie nets (en millions) |
|---|---|
| Activités d'exploitation (9m 2024) | $96.5 |
| Activités d'investissement (9m 2024) | $(791.8) |
Clearwater Paper Corporation (CLW) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Clearwater Paper Corporation (CLW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Clearwater Paper Corporation (CLW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Clearwater Paper Corporation (CLW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.