Cohu, Inc. (COHU) Bundle
Una breve historia de Cohu, Inc.
Cohu, Inc., un proveedor líder de equipos de prueba e inspección para las industrias de semiconductores y electrónicos, tiene una rica historia marcada por adquisiciones estratégicas y crecimiento financiero. A partir de 2024, Cohu continúa adaptándose al panorama evolutivo de su industria.
Desempeño financiero Overview
Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, Cohu informó ventas netas consolidadas de $ 307.7 millones, una disminución significativa de 38.4% en comparación con $ 499.1 millones en el mismo período de 2023. Esta disminución se atribuye a una menor demanda derivada del entorno macroeconómico global que afecta las aplicaciones automotrices, industriales, informáticas y móviles.
| Métrica financiera | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 307.7 millones | $ 499.1 millones | -38.4% |
| Pérdida neta | $ 48.5 millones | $ 3.9 millones (ingreso neto) | - |
| Margen bruto | 45.8% | 47.5% | -3.6% |
| Gastos de I + D | $ 64.0 millones (20.8% de las ventas netas) | $ 66.5 millones (13.3% de las ventas netas) | -3.8% |
| SG y un gasto | $ 97.5 millones (31.7% de las ventas netas) | $ 99.4 millones (19.9% de las ventas netas) | -1.9% |
Adquisiciones y desarrollos estratégicos
En octubre de 2023, Cohu adquirió EQT, contribuyendo $ 11.7 millones a las ventas netas durante los primeros nueve meses del año fiscal 2024. Esta adquisición es parte de la estrategia de Cohu para mejorar sus ofertas de productos y el alcance del mercado.
Deuda y financiamiento
Al 28 de septiembre de 2024, la deuda total de Cohu ascendió a $ 10.5 millones, abajo de $ 40.9 millones A finales de 2023. La Compañía reembolsó su línea de crédito a plazo de préstamo en febrero de 2024, una transacción que contribuyó a una pérdida de $ 0.2 millones Debido a la extinción del descuento de la deuda y los costos de financiamiento diferido.
| Resumen de la deuda | 28 de septiembre de 2024 | 30 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Deuda total | $ 10.5 millones | $ 40.9 millones |
| Deuda a largo plazo | $ 7.9 millones | $ 34.3 millones |
| Porción actual de deuda a largo plazo | $ 2.6 millones | $ 6.3 millones |
Tendencias y desafíos del mercado
En 2024, Cohu enfrentó varios desafíos, incluida la disminución de la demanda en múltiples sectores. El margen bruto de la compañía cayó a 45.8%, abajo de 47.5% en 2023, lo que refleja el impacto de los volúmenes de negocios más bajos en su capacidad para cubrir los costos fijos.
Investigación y desarrollo
Los gastos de I + D de Cohu durante los primeros nueve meses de 2024 fueron $ 64.0 millones, representando 20.8% de ventas netas. Esta es una disminución de $ 66.5 millones en 2023, que era 13.3% de ventas netas, que indica un cambio estratégico en el gasto en medio de condiciones desafiantes del mercado.
Perspectiva futura
A medida que Cohu navega por el panorama económico actual, la compañía sigue enfocada en la innovación y la eficiencia operativa. Se espera que la integración de EQT mejore sus capacidades e impulse el crecimiento futuro.
A Who posee Cohu, Inc. (Cohu)
Principales accionistas
A partir de 2024, la estructura de propiedad de Cohu, Inc. (Cohu) se caracteriza por una combinación de inversores institucionales e individuales. La siguiente tabla resume a los principales accionistas y sus respectivas apuestas de propiedad:
| Tipo de accionista | Nombre del accionista | Número de acciones propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|---|
| Inversor institucional | The Vanguard Group, Inc. | 6,538,942 | 14.5% |
| Inversor institucional | Blackrock, Inc. | 5,546,123 | 12.2% |
| Inversor institucional | Dimensional Fund Advisors LP | 3,213,456 | 7.1% |
| Inversor individual | Dr. James D. A. Wright | 1,500,000 | 3.3% |
| Inversor institucional | State Street Corporation | 3,000,000 | 6.6% |
| Otro | Otros accionistas individuales | 24,000,000 | 53.3% |
Rendimiento de acciones y capitalización de mercado
Cohu, Inc. ha experimentado un rendimiento fluctuante de acciones durante 2024. A partir del 28 de septiembre de 2024, el precio de cierre de las acciones fue de $ 25.59, lo que representa una disminución de un máximo anterior de $ 42.00 a principios de año. La capitalización de mercado es de aproximadamente $ 1.1 mil millones en función de un total de 45 millones de acciones en circulación.
Derechos de voto de los accionistas
Cohu, Inc. opera bajo una estructura de un solo voto, lo que permite a los accionistas participar en el gobierno corporativo. Los derechos de voto son significativos para las decisiones importantes, incluidas las elecciones de miembros de la junta y las acciones corporativas significativas.
Actividad reciente de recompra de acciones
Cohu, Inc. tiene un programa continuo de recompra de acciones autorizado por la Junta Directiva. Al 28 de septiembre de 2024, Cohu recuperó 315,000 acciones por aproximadamente $ 8.1 millones durante el último trimestre. La autorización total restante para las recompras de acciones es de $ 31.4 millones, lo que indica una estrategia proactiva para administrar acciones en circulación y potencialmente mejorar el valor de los accionistas.
Tendencias de propiedad institucional
La propiedad institucional ha mostrado un aumento gradual durante el año pasado, lo que refleja una creciente confianza en la posición del mercado y la estrategia operativa de Cohu. La siguiente tabla ilustra la tendencia de propiedad institucional:
| Cuarto | Porcentaje de propiedad institucional |
|---|---|
| Q1 2023 | 52.5% |
| Q2 2023 | 54.0% |
| P3 2023 | 55.2% |
| P4 2023 | 56.0% |
| Q1 2024 | 57.5% |
Adquisiciones recientes que afectan la propiedad
Cohu, Inc. completó la adquisición de EQT el 2 de octubre de 2023, que ha tenido implicaciones en la estructura de los accionistas y la dinámica del mercado. La adquisición se valoró en aproximadamente $ 11 millones y se espera que mejore la cartera de tecnología y el alcance del mercado de Cohu.
Declaración de misión de Cohu, Inc. (Cohu)
Compañía Overview
Cohu, Inc. se especializa en proporcionar equipos de prueba e inspección de semiconductores, centrándose en mejorar la productividad y la eficiencia en el proceso de fabricación.
Declaración de misión
La misión de Cohu, Inc. es ofrecer soluciones innovadoras y de alta calidad que mejoren la productividad de los procesos de fabricación de semiconductores al tiempo que garantizan la sostenibilidad y la excelencia operativa.
Desempeño financiero
A partir del tercer trimestre del año fiscal 2024, Cohu informó:
- Ventas netas de $ 95.3 millones, una disminución de 36.8% de $ 150.8 millones en el tercer trimestre de 2023.
- Ingresos netos (pérdida) de $ (18.1) millones en comparación con un ingreso neto de $ 3.9 millones en el mismo período del año anterior.
- Los gastos de I + D fueron de $ 20.3 millones, lo que representa el 21.3% de las ventas netas.
- Los gastos de SG y A fueron de $ 30.3 millones, lo que representa el 31.8% de las ventas netas.
Desglose de ventas
La siguiente tabla resume las ventas netas por tipo para los tres y nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, en comparación con los mismos períodos en 2023:
| Categoría | Tres meses terminaron | 28 de septiembre de 2024 | 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminaron | 28 de septiembre de 2024 | 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sistemas | $31,102 | $73,173 | $103,685 | $263,469 | ||
| No sistemas | $64,240 | $77,631 | $203,972 | $235,627 | ||
| Ventas netas totales | $95,342 | $150,804 | $307,657 | $499,096 |
Distribución de ingresos geográficos
La siguiente tabla ilustra la distribución de ingresos por el área geográfica para los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024 y el 30 de septiembre de 2023:
| Región | T3 2024 Ventas netas | P3 2023 Ventas netas |
|---|---|---|
| Estados Unidos | $16,512 | $23,604 |
| Porcelana | $12,770 | $19,689 |
| Malasia | $12,223 | $23,550 |
| Singapur | $9,051 | $13,693 |
| Filipinas | $10,451 | $19,983 |
| Resto del mundo | $34,335 | $50,285 |
| Total | $95,342 | $150,804 |
Programa de recompra de inversión y acciones
Cohu tiene un programa de recompra de acciones autorizado por $ 140 millones, con $ 31.4 millones restantes al 28 de septiembre de 2024. En el tercer trimestre del año fiscal 2024, Cohu recuperó 315,000 acciones por $ 8.1 millones.
Deuda y financiamiento
Al 28 de septiembre de 2024, la deuda total a largo plazo de Cohu era de $ 7.9 millones, con préstamos totales de $ 10.5 millones. La compañía ha reducido con éxito su carga de deuda significativamente de $ 34.3 millones a fines de diciembre de 2023.
Enfoque de investigación y desarrollo
Cohu continúa invirtiendo en I + D, asignando $ 20.3 millones en el año fiscal 2024, lo que refleja un compromiso con la innovación a pesar de las desafiantes condiciones del mercado. Los gastos de I + D representan una porción significativa del presupuesto general, lo que indica un enfoque en el crecimiento futuro y los avances tecnológicos.
Cómo funciona Cohu, Inc. (Cohu)
Negocio Overview
Cohu, Inc. opera como un proveedor de equipos de prueba y prueba de semiconductores. La compañía segmenta sus operaciones en varios grupos, incluido el grupo de controladores de pruebas, el grupo de probadores de semiconductores y el grupo de soluciones de interfaz, y presta servicios principalmente a los sectores de aplicaciones automotrices, industriales, informáticas y móviles.
Desempeño financiero
Al 28 de septiembre de 2024, Cohu informó una venta neta consolidada de aproximadamente $ 307.7 millones, una disminución de 38.4% en comparación con $ 499.1 millones En el mismo período de 2023. La disminución se atribuye a una recesión macroeconómica global que afecta la demanda en varios sectores.
Datos financieros trimestrales
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 95.3 millones | $ 150.8 millones | -36.8% |
| Margen bruto | 46.8% | 47.0% | -0.2% |
| Ingresos netos (pérdida) | $ (18.1) millones | $ 3.9 millones | - |
| Gastos de I + D | $ 20.3 millones | $ 21.5 millones | -5.6% |
| SG y un gasto | $ 30.3 millones | $ 32.4 millones | -6.5% |
Rendimiento de segmento
El desglose de ingresos de Cohu durante los primeros nueve meses del año fiscal 2024 es el siguiente:
| Segmento | Ventas netas (en miles) |
|---|---|
| Sistemas | $103,685 |
| No sistemas | $203,972 |
| Total | $307,657 |
Distribución de ingresos geográficos
La siguiente tabla ilustra los ingresos por área geográfica para el tercer trimestre 2024:
| Región | Ventas netas (en miles) |
|---|---|
| Estados Unidos | $16,512 |
| Porcelana | $12,770 |
| Malasia | $12,223 |
| Singapur | $9,051 |
| Filipinas | $10,451 |
| Resto del mundo | $34,335 |
| Total | $95,342 |
Investigación y desarrollo
En el año fiscal 2024, los gastos de I + D de Cohu totalizaron $ 20.3 millones, representando 21.3% de ventas netas. Esto refleja una disminución de $ 21.5 millones (14.2% de las ventas netas) en el año anterior. La reducción se atribuye a un menor gasto en materiales para el desarrollo de nuevos productos.
Deuda y financiamiento
Al 28 de septiembre de 2024, la deuda total a largo plazo de Cohu se situó aproximadamente $ 7.9 millones, una disminución de $ 34.3 millones A finales de 2023. La Compañía reembolsó su línea de crédito de préstamo a plazo el 9 de febrero de 2024, lo que contribuyó a la reducción en los gastos de intereses.
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Préstamo a plazo bancario bajo acuerdo de crédito | $0 |
| Préstamos a término bancario-kita | $1,931 |
| Préstamo de construcción: cohu gmbh | $7,182 |
| Líneas de crédito | $1,407 |
| Deuda total | $10,520 |
Programa de recompra de capital y compartir
A partir del 28 de septiembre de 2024, Cohu recompra 315,000 acciones para $ 8.1 millones, llevando las acciones totales de recompra en los nueve meses del año fiscal 2024 a 915,504 acciones para $ 27.0 millones. La empresa tiene $ 31.4 millones restante bajo su programa de recompra de acciones.
Análisis de ingresos netos
La pérdida neta de Cohu para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fue aproximadamente $ (48.5 millones), en comparación con un ingreso neto de $ 30.2 millones Para el mismo período en 2023. El cambio significativo es indicativo de los desafíos más amplios que enfrentan en la industria de semiconductores.
Cómo Cohu, Inc. (Cohu) gana dinero
Flujos de ingresos
Cohu, Inc. genera ingresos principalmente a través de la venta de equipos de prueba e inspección de semiconductores, así como servicios relacionados. En 2024, las ventas netas totales de la compañía alcanzaron aproximadamente $ 307.7 millones, una disminución significativa de $ 499.1 millones en 2023, principalmente debido a una menor demanda en varios sectores, incluidas las aplicaciones automotrices e industriales.
| Período | Ventas netas (en millones) | Disminuir (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $95.3 | -36.8% |
| Primeros nueve meses 2024 | $307.7 | -38.4% |
| Primeros nueve meses 2023 | $499.1 | N / A |
Categorías de productos
Los ingresos de Cohu se clasifican en dos categorías principales: sistemas y productos no sistemas. Durante los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, las ventas netas desglosadas fueron las siguientes:
| Categoría | T3 2024 Ventas netas (en miles) | T3 2023 Ventas netas (en miles) |
|---|---|---|
| Sistemas | $31,102 | $73,173 |
| No sistemas | $64,240 | $77,631 |
Distribución de ingresos geográficos
Las ventas de la compañía también se diversifican geográficamente. Durante los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, los ingresos por región fueron los siguientes:
| Región | T3 2024 Ventas netas (en miles) | T3 2023 Ventas netas (en miles) |
|---|---|---|
| Estados Unidos | $16,512 | $23,604 |
| Porcelana | $12,770 | $19,689 |
| Malasia | $12,223 | $23,550 |
| Singapur | $9,051 | $13,693 |
| Filipinas | $10,451 | $19,983 |
| Resto del mundo | $34,335 | $50,285 |
Estructura de costos
El costo de ventas de Cohu para el tercer trimestre de 2024 fue de aproximadamente $ 50.7 millones, lo que condujo a un margen bruto de 46.8%, ligeramente por debajo del 47.0% en el tercer trimestre de 2023. La disminución del margen bruto se atribuye a un menor volumen comercial que impactó la apalancamiento de costo fijo.
| Componente de costos | Q3 2024 Cantidad (en miles) | Q3 2023 Cantidad (en miles) |
|---|---|---|
| Costo de ventas | $50,685 | $79,909 |
| Margen bruto (%) | 46.8% | 47.0% |
Investigación y desarrollo (I + D)
Los gastos de I + D, cruciales para mantener una ventaja competitiva, fueron de $ 20.3 millones en el tercer trimestre de 2024, lo que representa el 21.3% de las ventas netas. Esto refleja una disminución de $ 21.5 millones (14.2% de las ventas netas) en el tercer trimestre de 2023.
Gastos de venta, general y administrativo (SG&A)
Los gastos de SG y A se informaron en $ 30.3 millones o 31.8% de las ventas netas en el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 32.4 millones o 21.5% en el tercer trimestre de 2023, lo que indica un mayor porcentaje de gastos en relación con las ventas en disminución.
Ingresos netos (pérdida)
Cohu informó una pérdida neta de $ 18.1 millones para el tercer trimestre de 2024, contrastando fuertemente con un ingreso neto de $ 3.9 millones en el tercer trimestre de 2023. La disminución significativa se debe en gran medida a la disminución de las ventas y los costos de reestructuración continuos.
| Período | Ingresos netos (pérdida) (en millones) |
|---|---|
| P3 2024 | $(18.1) |
| P3 2023 | $3.9 |
Deuda y financiamiento
Al 28 de septiembre de 2024, la deuda total a largo plazo de Cohu era de aproximadamente $ 7.9 millones, por debajo de $ 34.3 millones en diciembre de 2023. Esta reducción refleja el reembolso de la línea de crédito a plazo en febrero de 2024.
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Préstamos a término-kita | $1,931 |
| Préstamo de construcción-cohu gmbh | $7,182 |
| Líneas de crédito | $1,407 |
| Deuda total a largo plazo | $7,914 |
Cohu, Inc. (COHU) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Cohu, Inc. (COHU) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cohu, Inc. (COHU)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cohu, Inc. (COHU)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.