Cohu, Inc. (COHU) Bundle
Une brève histoire de Cohu, Inc.
Cohu, Inc., l'un des principaux fournisseurs d'équipements de test et d'inspection pour les semi-conducteurs et les industries électroniques, a une riche histoire marquée par des acquisitions stratégiques et une croissance financière. En 2024, Cohu continue de s'adapter au paysage évolutif de son industrie.
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, Cohu a déclaré des ventes nettes consolidées de 307,7 millions de dollars, une diminution significative de 38.4% par rapport à 499,1 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cette baisse est attribuée à une baisse de la demande provenant de l'environnement macroéconomique mondial affectant les applications automobiles, industrielles, informatiques et mobiles.
| Métrique financière | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 307,7 millions de dollars | 499,1 millions de dollars | -38.4% |
| Perte nette | 48,5 millions de dollars | 3,9 millions de dollars (bénéfice net) | - |
| Marge brute | 45.8% | 47.5% | -3.6% |
| Dépenses de R&D | 64,0 millions de dollars (20,8% des ventes nettes) | 66,5 millions de dollars (13,3% des ventes nettes) | -3.8% |
| SG et une dépense | 97,5 millions de dollars (31,7% des ventes nettes) | 99,4 millions de dollars (19,9% des ventes nettes) | -1.9% |
Acquisitions et développements stratégiques
En octobre 2023, Cohu a acquis EQT, contribuant 11,7 millions de dollars aux ventes nettes pour les neuf premiers mois de l'exercice 2024. Cette acquisition fait partie de la stratégie de Cohu visant à améliorer ses offres de produits et sa portée de marché.
Dette et financement
Depuis le 28 septembre 2024, la dette totale de Cohu s'est élevé à 10,5 millions de dollars, à partir de 40,9 millions de dollars fin 2023. La société a remboursé sa facilité de crédit à terme en février 2024, une transaction qui a contribué à une perte de 0,2 million de dollars En raison de l'extinction de la remise de la dette et des frais de financement différés.
| Résumé de la dette | 28 septembre 2024 | 30 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Dette totale | 10,5 millions de dollars | 40,9 millions de dollars |
| Dette à long terme | 7,9 millions de dollars | 34,3 millions de dollars |
| Partie actuelle de la dette à long terme | 2,6 millions de dollars | 6,3 millions de dollars |
Tendances et défis du marché
En 2024, Cohu a été confronté à divers défis, notamment une diminution de la demande dans plusieurs secteurs. La marge brute de l'entreprise est tombée 45.8%, à partir de 47.5% en 2023, reflétant l'impact des volumes commerciaux inférieurs sur sa capacité à couvrir les coûts fixes.
Recherche et développement
Les dépenses de R&D de Cohu pour les neuf premiers mois de 2024 étaient 64,0 millions de dollars, représentant 20.8% des ventes nettes. C'est une baisse de 66,5 millions de dollars en 2023, qui était 13.3% des ventes nettes, indiquant un changement stratégique des dépenses dans des conditions de marché difficiles.
Perspectives futures
Alors que Cohu navigue dans le paysage économique actuel, la société reste concentrée sur l'innovation et l'efficacité opérationnelle. L'intégration de l'EQT devrait améliorer ses capacités et stimuler la croissance future.
A qui possède Cohu, Inc. (Cohu)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de Cohu, Inc. (CoHU) se caractérise par un mélange d'investisseurs institutionnels et individuels. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs enjeux de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nom de l'actionnaire | Nombre d'actions possédées | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|---|
| Investisseur institutionnel | The Vanguard Group, Inc. | 6,538,942 | 14.5% |
| Investisseur institutionnel | BlackRock, Inc. | 5,546,123 | 12.2% |
| Investisseur institutionnel | Dimensionnal Fund Advisors LP | 3,213,456 | 7.1% |
| Investisseur individuel | Dr James D. A. Wright | 1,500,000 | 3.3% |
| Investisseur institutionnel | State Street Corporation | 3,000,000 | 6.6% |
| Autre | Autres actionnaires individuels | 24,000,000 | 53.3% |
Performance des stocks et capitalisation boursière
Cohu, Inc. a connu une fluctuation des performances des actions tout au long de 2024. Au 28 septembre 2024, le cours de clôture était de 25,59 $, ce qui représente une baisse par rapport à un sommet précédent de 42,00 $ plus tôt dans l'année. La capitalisation boursière est d'environ 1,1 milliard de dollars sur la base d'un total de 45 millions d'actions en circulation.
Droits de vote des actionnaires
Cohu, Inc. opère sous une structure à un vote unique, permettant aux actionnaires de participer à la gouvernance d'entreprise. Les droits de vote sont importants pour les décisions majeures, y compris les élections des membres du conseil d'administration et les actions importantes des entreprises.
Activité de rachat d'actions récentes
Cohu, Inc. propose un programme de rachat d'actions en cours autorisé par le conseil d'administration. Au 28 septembre 2024, Cohu a racheté 315 000 actions pour environ 8,1 millions de dollars au cours du dernier trimestre. L'autorisation totale restante pour les rachats d'actions est de 31,4 millions de dollars, indiquant une stratégie proactive pour gérer les actions en circulation et potentiellement améliorer la valeur des actionnaires.
Tendances de la propriété institutionnelle
La propriété institutionnelle a montré une augmentation progressive au cours de la dernière année, reflétant une confiance croissante dans la position du marché de Cohu et la stratégie opérationnelle. Le tableau suivant illustre la tendance à la propriété institutionnelle:
| Quart | Pourcentage de propriété institutionnelle |
|---|---|
| Q1 2023 | 52.5% |
| Q2 2023 | 54.0% |
| Q3 2023 | 55.2% |
| Q4 2023 | 56.0% |
| T1 2024 | 57.5% |
Acquisitions récentes ayant un impact sur la propriété
Cohu, Inc. a terminé l'acquisition de l'EQT le 2 octobre 2023, qui a eu des implications sur la structure des actionnaires et la dynamique du marché. L'acquisition a été évaluée à environ 11 millions de dollars et devrait améliorer le portefeuille technologique de Cohu et la portée du marché.
Énoncé de mission Cohu, Inc. (CoHU)
Entreprise Overview
Cohu, Inc. se spécialise dans la fourniture d'un équipement de test et d'inspection des semi-conducteurs, en se concentrant sur l'amélioration de la productivité et de l'efficacité du processus de fabrication.
Énoncé de mission
La mission de Cohu, Inc. est de fournir des solutions innovantes et de haute qualité qui améliorent la productivité des processus de fabrication de semi-conducteurs tout en assurant la durabilité et l'excellence opérationnelle.
Performance financière
Au troisième trimestre de l'exercice 2024, Cohu a rapporté:
- Ventes nettes de 95,3 millions de dollars, une baisse de 36,8% contre 150,8 millions de dollars au troisième trimestre de 2023.
- Revenu net (perte) de (18,1) millions de dollars par rapport à un bénéfice net de 3,9 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente.
- Les dépenses de R&D étaient de 20,3 millions de dollars, ce qui représente 21,3% des ventes nettes.
- Les dépenses SG & A étaient de 30,3 millions de dollars, représentant 31,8% des ventes nettes.
Ventilation des ventes
Le tableau suivant résume les ventes nettes par type pour les trois et neuf mois clos le 28 septembre 2024, par rapport aux mêmes périodes en 2023:
| Catégorie | TROIS MOIS FINI | 28 septembre 2024 | 30 septembre 2023 | Neuf mois terminés | 28 septembre 2024 | 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Systèmes | $31,102 | $73,173 | $103,685 | $263,469 | ||
| Non-systèmes | $64,240 | $77,631 | $203,972 | $235,627 | ||
| Ventes nettes totales | $95,342 | $150,804 | $307,657 | $499,096 |
Distribution des revenus géographiques
Le tableau ci-dessous illustre la distribution des revenus par zone géographique pour les trois mois clos le 28 septembre 2024 et le 30 septembre 2023:
| Région | T1 2024 Ventes nettes | T1 2023 Ventes nettes |
|---|---|---|
| États-Unis | $16,512 | $23,604 |
| Chine | $12,770 | $19,689 |
| Malaisie | $12,223 | $23,550 |
| Singapour | $9,051 | $13,693 |
| Philippines | $10,451 | $19,983 |
| Reste du monde | $34,335 | $50,285 |
| Total | $95,342 | $150,804 |
Programme d'investissement et de rachat d'actions
Cohu a un programme de rachat d'actions autorisé pour 140 millions de dollars, avec 31,4 millions de dollars à partir du 28 septembre 2024. Au troisième trimestre de l'exercice 2024, Cohu a racheté 315 000 actions pour 8,1 millions de dollars.
Dette et financement
Au 28 septembre 2024, la dette totale à long terme de Cohu s'élevait à 7,9 millions de dollars, avec des emprunts totaux de 10,5 millions de dollars. La société a réussi à réduire considérablement son fardeau de la dette, contre 34,3 millions de dollars fin décembre 2023.
Focus de la recherche et du développement
Cohu continue d'investir dans la R&D, allouant 20,3 millions de dollars au cours de l'exercice 2024, reflétant un engagement envers l'innovation malgré des conditions de marché difficiles. Les dépenses de R&D représentent une partie importante du budget global, indiquant l'accent mis sur la croissance future et les progrès technologiques.
Comment fonctionne Cohu, Inc. (Cohu)
Entreprise Overview
Cohu, Inc. fonctionne comme un fournisseur d'équipements de test et d'inspection de semi-conducteurs. La société segmente ses opérations en divers groupes, y compris le groupe de gestionnaires de test, le groupe de testeurs semi-conducteurs et le groupe d'interface, et sert principalement les secteurs des applications automobiles, industrielles, informatiques et mobiles.
Performance financière
Au 28 septembre 2024, Cohu a signalé une vente nette consolidée d'environ 307,7 millions de dollars, une diminution de 38.4% par rapport à 499,1 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Le déclin est attribué à un ralentissement macroéconomique mondial affectant la demande dans plusieurs secteurs.
Données financières trimestrielles
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 95,3 millions de dollars | 150,8 millions de dollars | -36.8% |
| Marge brute | 46.8% | 47.0% | -0.2% |
| Revenu net (perte) | (18,1) millions de dollars | 3,9 millions de dollars | - |
| Dépenses de R&D | 20,3 millions de dollars | 21,5 millions de dollars | -5.6% |
| SG et une dépense | 30,3 millions de dollars | 32,4 millions de dollars | -6.5% |
Performance du segment
La rupture des revenus de Cohu pour les neuf premiers mois de l'exercice 2024 est la suivante:
| Segment | Ventes nettes (en milliers) |
|---|---|
| Systèmes | $103,685 |
| Non-systèmes | $203,972 |
| Total | $307,657 |
Distribution des revenus géographiques
Le tableau suivant illustre les revenus par zone géographique pour le troisième trimestre 2024:
| Région | Ventes nettes (en milliers) |
|---|---|
| États-Unis | $16,512 |
| Chine | $12,770 |
| Malaisie | $12,223 |
| Singapour | $9,051 |
| Philippines | $10,451 |
| Reste du monde | $34,335 |
| Total | $95,342 |
Recherche et développement
Au cours de l'exercice 2024, les dépenses de R&D de Cohu ont totalisé 20,3 millions de dollars, représentant 21.3% des ventes nettes. Cela reflète une diminution de 21,5 millions de dollars (14,2% des ventes nettes) l'année précédente. La réduction est attribuée à des dépenses plus faibles en matériaux pour le développement de nouveaux produits.
Dette et financement
Depuis le 28 septembre 2024, la dette totale à long terme de Cohu était approximativement 7,9 millions de dollars, une diminution de 34,3 millions de dollars Fin 2023. La société a remboursé son facilité de crédit à terme entièrement le 9 février 2024, ce qui a contribué à la réduction des frais d'intérêt.
| Type de dette | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Prêt à terme bancaire en vertu de l'accord de crédit | $0 |
| Prêts à terme bancaire-kita | $1,931 |
| Prêt de construction - Cohu GmbH | $7,182 |
| Lignes de crédit | $1,407 |
| Dette totale | $10,520 |
Programme d'équité et de rachat d'actions
Au 28 septembre 2024, Cohu a racheté 315 000 actions pour 8,1 millions de dollars, apportant le total des actions rachetées au cours des neuf mois de l'exercice 2024 915 504 actions pour 27,0 millions de dollars. La société a 31,4 millions de dollars restant dans le cadre de son programme de rachat d'actions.
Analyse du revenu net
La perte nette de Cohu pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024 était approximativement (48,5 millions de dollars), par rapport à un revenu net de 30,2 millions de dollars pour la même période en 2023. Le changement significatif indique les défis plus larges auxquels sont confrontés dans l'industrie des semi-conducteurs.
Comment Cohu, Inc. (Cohu) gagne de l'argent
Sources de revenus
Cohu, Inc. génère des revenus principalement par la vente d'équipements de test et d'inspection semi-conducteurs, ainsi que des services connexes. En 2024, les ventes nettes totales de la société ont atteint environ 307,7 millions de dollars, une baisse significative de 499,1 millions de dollars en 2023, principalement en raison de la baisse de la demande dans divers secteurs, notamment des applications automobiles et industrielles.
| Période | Ventes nettes (en millions) | Diminuer (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $95.3 | -36.8% |
| Neuf premiers mois 2024 | $307.7 | -38.4% |
| Les neuf premiers mois 2023 | $499.1 | N / A |
Catégories de produits
Les revenus de Cohu sont classés en deux catégories principales: les systèmes et les produits non système. Pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, les ventes nettes désagrégées étaient les suivantes:
| Catégorie | T1 2024 Ventes nettes (en milliers) | T1 2023 Ventes nettes (en milliers) |
|---|---|---|
| Systèmes | $31,102 | $73,173 |
| Non-systèmes | $64,240 | $77,631 |
Distribution des revenus géographiques
Les ventes de l'entreprise sont également diversifiées géographiquement. Pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, les revenus de la région étaient les suivants:
| Région | T1 2024 Ventes nettes (en milliers) | T1 2023 Ventes nettes (en milliers) |
|---|---|---|
| États-Unis | $16,512 | $23,604 |
| Chine | $12,770 | $19,689 |
| Malaisie | $12,223 | $23,550 |
| Singapour | $9,051 | $13,693 |
| Philippines | $10,451 | $19,983 |
| Reste du monde | $34,335 | $50,285 |
Structure des coûts
Le coût des ventes de Cohu pour le troisième trimestre 2024 était d'environ 50,7 millions de dollars, ce qui entraîne une marge brute de 46,8%, légèrement en baisse de 47,0% au troisième trimestre 2023. La baisse de la marge brute est attribuée à une baisse du volume commercial qui a eu un impact sur le levier à coût fixe.
| Composant coût | Q3 2024 Montant (en milliers) | Q3 2023 Montant (en milliers) |
|---|---|---|
| Coût des ventes | $50,685 | $79,909 |
| Marge brute (%) | 46.8% | 47.0% |
Recherche et développement (R&D)
Les dépenses de R&D, cruciales pour maintenir un avantage concurrentiel, étaient de 20,3 millions de dollars au troisième trimestre 2024, représentant 21,3% des ventes nettes. Cela reflète une diminution de 21,5 millions de dollars (14,2% des ventes nettes) au troisième trimestre 2023.
Dépenses de vente, générale et administrative (SG & A)
Les dépenses SG & A ont été déclarées à 30,3 millions de dollars ou 31,8% des ventes nettes au troisième trimestre 2024, contre 32,4 millions de dollars ou 21,5% au troisième trimestre 2023, indiquant un pourcentage plus élevé de dépenses par rapport à la baisse des ventes.
Revenu net (perte)
Cohu a déclaré une perte nette de 18,1 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, contrastant fortement avec un bénéfice net de 3,9 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La baisse significative est largement due à une baisse des ventes et à des coûts de restructuration en cours.
| Période | Revenu net (perte) (en millions) |
|---|---|
| Q3 2024 | $(18.1) |
| Q3 2023 | $3.9 |
Dette et financement
Au 28 septembre 2024, la dette totale à long terme de Cohu était d'environ 7,9 millions de dollars, contre 34,3 millions de dollars en décembre 2023. Cette réduction reflète le remboursement de la facilité de crédit à terme en février 2024.
| Type de dette | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Prêts à terme-kita | $1,931 |
| Prêt de construction-cohu gmbh | $7,182 |
| Lignes de crédit | $1,407 |
| Dette totale à long terme | $7,914 |
Cohu, Inc. (COHU) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Cohu, Inc. (COHU) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cohu, Inc. (COHU)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cohu, Inc. (COHU)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.