Cohu, Inc. (COHU) Bundle
Uma breve história da Cohu, Inc.
A Cohu, Inc., provedora líder de equipamentos de teste e inspeção para as indústrias de semicondutores e eletrônicos, tem uma rica história marcada por aquisições estratégicas e crescimento financeiro. A partir de 2024, a Cohu continua a se adaptar ao cenário em evolução de sua indústria.
Desempenho financeiro Overview
Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, Cohu relatou vendas líquidas consolidadas de US $ 307,7 milhões, uma diminuição significativa de 38.4% comparado com US $ 499,1 milhões No mesmo período de 2023. Esse declínio é atribuído à menor demanda decorrente do ambiente macroeconômico global que afeta aplicativos automotivos, industriais, de computação e móveis.
| Métrica financeira | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 307,7 milhões | US $ 499,1 milhões | -38.4% |
| Perda líquida | US $ 48,5 milhões | US $ 3,9 milhões (lucro líquido) | - |
| Margem bruta | 45.8% | 47.5% | -3.6% |
| Despesa de P&D | US $ 64,0 milhões (20,8% das vendas líquidas) | US $ 66,5 milhões (13,3% das vendas líquidas) | -3.8% |
| SG&A EXA DESPERAÇÃO | US $ 97,5 milhões (31,7% das vendas líquidas) | US $ 99,4 milhões (19,9% das vendas líquidas) | -1.9% |
Aquisições e desenvolvimentos estratégicos
Em outubro de 2023, a COHU adquiriu o EQT, contribuindo US $ 11,7 milhões para as vendas líquidas pelos primeiros nove meses do ano fiscal de 2024. Esta aquisição faz parte da estratégia da Cohu para aprimorar suas ofertas de produtos e alcance do mercado.
Dívida e financiamento
Em 28 de setembro de 2024, a dívida total de Cohu chegou a US $ 10,5 milhões, de baixo de US $ 40,9 milhões No final de 2023. A Companhia reembolsou sua linha de crédito a termo em fevereiro de 2024, uma transação que contribuiu para uma perda de US $ 0,2 milhão Devido à extinção do desconto da dívida e aos custos de financiamento diferido.
| Resumo da dívida | 28 de setembro de 2024 | 30 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Dívida total | US $ 10,5 milhões | US $ 40,9 milhões |
| Dívida de longo prazo | US $ 7,9 milhões | US $ 34,3 milhões |
| Parte atual da dívida de longo prazo | US $ 2,6 milhões | US $ 6,3 milhões |
Tendências e desafios de mercado
Em 2024, Cohu enfrentou vários desafios, incluindo a diminuição da demanda em vários setores. A margem bruta da empresa caiu para 45.8%, de baixo de 47.5% Em 2023, refletindo o impacto dos volumes de negócios mais baixos em sua capacidade de cobrir custos fixos.
Pesquisa e desenvolvimento
As despesas de P&D de Cohu nos primeiros nove meses de 2024 foram US $ 64,0 milhões, representando 20.8% de vendas líquidas. Este é um declínio de US $ 66,5 milhões em 2023, que foi 13.3% das vendas líquidas, indicando uma mudança estratégica nos gastos em meio a condições desafiadoras do mercado.
Perspectivas futuras
À medida que a Cohu navega no cenário econômico atual, a empresa permanece focada na inovação e na eficiência operacional. Espera -se que a integração do EQT aprimore suas capacidades e impulsione o crescimento futuro.
A Who é proprietário da Cohu, Inc. (Cohu)
Principais acionistas
A partir de 2024, a estrutura de propriedade da Cohu, Inc. (CoHU) é caracterizada por uma mistura de investidores institucionais e individuais. A tabela a seguir resume os principais acionistas e suas respectivas participações de propriedade:
| Tipo de acionista | Nome do acionista | Número de ações de propriedade | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|---|
| Investidor institucional | O Vanguard Group, Inc. | 6,538,942 | 14.5% |
| Investidor institucional | BlackRock, Inc. | 5,546,123 | 12.2% |
| Investidor institucional | Dimensional Fund Advisors LP | 3,213,456 | 7.1% |
| Investidor individual | Dr. James D. A. Wright | 1,500,000 | 3.3% |
| Investidor institucional | State Street Corporation | 3,000,000 | 6.6% |
| Outro | Outros acionistas individuais | 24,000,000 | 53.3% |
Desempenho de ações e capitalização de mercado
A Cohu, Inc. experimentou o desempenho flutuante das ações ao longo de 2024. Em 28 de setembro de 2024, o preço das ações de fechamento era de US $ 25,59, o que representa um declínio de uma alta anterior de US $ 42,00 no início do ano. A capitalização de mercado é de aproximadamente US $ 1,1 bilhão com base em um total de 45 milhões de ações em circulação.
Direitos de voto dos acionistas
A Cohu, Inc. opera sob uma estrutura única e de um voto, permitindo que os acionistas participem de governança corporativa. Os direitos de voto são significativos para as principais decisões, incluindo eleições para membros do conselho e ações corporativas significativas.
Atividade recente de recompra de ações
A Cohu, Inc. possui um programa contínuo de recompra de ações autorizado pelo Conselho de Administração. Em 28 de setembro de 2024, a Cohu recompou 315.000 ações por aproximadamente US $ 8,1 milhões durante o último trimestre. O total de autorização restante para recompras de ações é de US $ 31,4 milhões, indicando uma estratégia proativa para gerenciar ações em circulação e potencialmente aprimorar o valor dos acionistas.
Tendências de propriedade institucional
A propriedade institucional mostrou um aumento gradual no ano passado, refletindo a crescente confiança na posição de mercado e na estratégia operacional de Cohu. A tabela a seguir ilustra a tendência de propriedade institucional:
| Trimestre | Porcentagem de propriedade institucional |
|---|---|
| Q1 2023 | 52.5% |
| Q2 2023 | 54.0% |
| Q3 2023 | 55.2% |
| Q4 2023 | 56.0% |
| Q1 2024 | 57.5% |
Aquisições recentes que afetam a propriedade
A Cohu, Inc. concluiu a aquisição da EQT em 2 de outubro de 2023, que teve implicações na estrutura dos acionistas e na dinâmica do mercado. A aquisição foi avaliada em aproximadamente US $ 11 milhões e deve aumentar o portfólio de tecnologia e o alcance do mercado da Cohu.
Cohu, Inc. (Cohu) Declaração de missão
Empresa Overview
A Cohu, Inc. é especializada no fornecimento de equipamentos de teste e inspeção semicondutores, com foco no aumento da produtividade e eficiência no processo de fabricação.
Declaração de missão
A missão da Cohu, Inc. é fornecer soluções inovadoras e de alta qualidade que melhoram a produtividade dos processos de fabricação de semicondutores, garantindo a sustentabilidade e a excelência operacional.
Desempenho financeiro
No terceiro trimestre do ano fiscal de 2024, Cohu informou:
- Vendas líquidas de US $ 95,3 milhões, uma queda de 36,8% de US $ 150,8 milhões no terceiro trimestre de 2023.
- Lucro líquido (perda) de US $ 18,1 milhões em comparação com um lucro líquido de US $ 3,9 milhões no mesmo período do ano anterior.
- As despesas de P&D foram de US $ 20,3 milhões, representando 21,3% das vendas líquidas.
- As despesas da SG&A foram de US $ 30,3 milhões, representando 31,8% das vendas líquidas.
Quebra de vendas
A tabela a seguir resume as vendas líquidas por tipo para os três e nove meses findos em 28 de setembro de 2024, em comparação com os mesmos períodos em 2023:
| Categoria | Três meses terminou | 28 de setembro de 2024 | 30 de setembro de 2023 | Nove meses terminaram | 28 de setembro de 2024 | 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sistemas | $31,102 | $73,173 | $103,685 | $263,469 | ||
| Não-sistemas | $64,240 | $77,631 | $203,972 | $235,627 | ||
| Vendas líquidas totais | $95,342 | $150,804 | $307,657 | $499,096 |
Distribuição de receita geográfica
A tabela abaixo ilustra a distribuição de receita por área geográfica para os três meses findos em 28 de setembro de 2024 e 30 de setembro de 2023:
| Região | Q3 2024 Vendas líquidas | Q3 2023 Vendas líquidas |
|---|---|---|
| Estados Unidos | $16,512 | $23,604 |
| China | $12,770 | $19,689 |
| Malásia | $12,223 | $23,550 |
| Cingapura | $9,051 | $13,693 |
| Filipinas | $10,451 | $19,983 |
| Resto do mundo | $34,335 | $50,285 |
| Total | $95,342 | $150,804 |
Programa de investimento e recompra de compartilhamento
A COHU possui um programa de recompra de ações autorizado por US $ 140 milhões, com US $ 31,4 milhões restantes em 28 de setembro de 2024. No terceiro trimestre do ano fiscal de 2024, a CoHU recompou 315.000 ações por US $ 8,1 milhões.
Dívida e financiamento
Em 28 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo da Cohu era de US $ 7,9 milhões, com empréstimos totais de US $ 10,5 milhões. A empresa reduziu com sucesso sua carga de dívida significativamente de US $ 34,3 milhões no final de dezembro de 2023.
Foco de pesquisa e desenvolvimento
A Cohu continua investindo em P&D, alocando US $ 20,3 milhões no ano fiscal de 2024, refletindo um compromisso com a inovação, apesar das condições desafiadoras do mercado. As despesas de P&D representam uma parcela significativa do orçamento geral, indicando um foco no crescimento futuro e nos avanços tecnológicos.
Como funciona a Cohu, Inc. (Cohu)
Negócios Overview
A Cohu, Inc. opera como um provedor de equipamentos de teste e inspeção de semicondutores. A empresa segenta suas operações em vários grupos, incluindo o grupo de manipuladores de testes, o grupo de testadores de semicondutores e o Interface Solutions Group, e serve principalmente os setores de aplicativos automotivos, industriais, de computação e móveis.
Desempenho financeiro
Em 28 de setembro de 2024, a Cohu relatou uma venda líquida consolidada de aproximadamente US $ 307,7 milhões, uma diminuição de 38.4% comparado com US $ 499,1 milhões No mesmo período de 2023. O declínio é atribuído a uma desaceleração macroeconômica global que afeta a demanda em vários setores.
Dados financeiros trimestrais
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 95,3 milhões | US $ 150,8 milhões | -36.8% |
| Margem bruta | 46.8% | 47.0% | -0.2% |
| Lucro líquido (perda) | $ (18,1) milhões | US $ 3,9 milhões | - |
| Despesa de P&D | US $ 20,3 milhões | US $ 21,5 milhões | -5.6% |
| SG&A EXA DESPERAÇÃO | US $ 30,3 milhões | US $ 32,4 milhões | -6.5% |
Desempenho do segmento
A repartição da receita de Cohu nos primeiros nove meses de 2024 fiscal é a seguinte:
| Segmento | Vendas líquidas (em milhares) |
|---|---|
| Sistemas | $103,685 |
| Não-sistemas | $203,972 |
| Total | $307,657 |
Distribuição de receita geográfica
A tabela a seguir ilustra a receita por área geográfica para o terceiro trimestre 2024:
| Região | Vendas líquidas (em milhares) |
|---|---|
| Estados Unidos | $16,512 |
| China | $12,770 |
| Malásia | $12,223 |
| Cingapura | $9,051 |
| Filipinas | $10,451 |
| Resto do mundo | $34,335 |
| Total | $95,342 |
Pesquisa e desenvolvimento
No fiscal de 2024, as despesas de P&D da Cohu totalizaram US $ 20,3 milhões, representando 21.3% de vendas líquidas. Isso reflete uma diminuição de US $ 21,5 milhões (14,2% das vendas líquidas) no ano anterior. A redução é atribuída a gastos mais baixos em materiais para o desenvolvimento de novos produtos.
Dívida e financiamento
Em 28 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo da Cohu era aproximadamente em aproximadamente US $ 7,9 milhões, uma diminuição de US $ 34,3 milhões No final de 2023. A Companhia reembolsou completamente sua linha de crédito em empréstimo a prazo em 9 de fevereiro de 2024, o que contribuiu para a redução nas despesas de juros.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Empréstimo de prazo bancário sob contrato de crédito | $0 |
| Empréstimos a termo bancário | $1,931 |
| Empréstimo de construção- Cohu GmbH | $7,182 |
| Linhas de crédito | $1,407 |
| Dívida total | $10,520 |
Programa de equidade e recompra de compartilhamento
Em 28 de setembro de 2024, Cohu recomprou 315.000 ações para US $ 8,1 milhões, trazendo as ações totais recompradas nos nove meses do fiscal 2024 para 915.504 ações para US $ 27,0 milhões. A empresa possui US $ 31,4 milhões permanecendo sob seu programa de recompra de ações.
Análise de lucro líquido
O prejuízo líquido de Cohu nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, foi aproximadamente $ (48,5 milhões), comparado a um lucro líquido de US $ 30,2 milhões Pelo mesmo período em 2023. A mudança significativa é indicativa dos desafios mais amplos enfrentados na indústria de semicondutores.
Como Cohu, Inc. (Cohu) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Cohu, Inc. gera receita principalmente através da venda de equipamentos de teste e inspeção semicondutores, bem como serviços relacionados. Em 2024, as vendas líquidas totais da empresa atingiram aproximadamente US $ 307,7 milhões, uma queda significativa de US $ 499,1 milhões em 2023, principalmente devido à menor demanda em vários setores, incluindo aplicações automotivas e industriais.
| Período | Vendas líquidas (em milhões) | Diminuir (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $95.3 | -36.8% |
| Primeiros nove meses 2024 | $307.7 | -38.4% |
| Primeiros nove meses 2023 | $499.1 | N / D |
Categorias de produtos
A receita da Cohu é classificada em duas categorias principais: sistemas e produtos não-sistemas. Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, as vendas líquidas desagregadas foram as seguintes:
| Categoria | Q3 2024 Vendas líquidas (em milhares) | Q3 2023 Vendas líquidas (em milhares) |
|---|---|---|
| Sistemas | $31,102 | $73,173 |
| Não-sistemas | $64,240 | $77,631 |
Distribuição de receita geográfica
As vendas da empresa também são diversificadas geograficamente. Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, a receita por região foi a seguinte:
| Região | Q3 2024 Vendas líquidas (em milhares) | Q3 2023 Vendas líquidas (em milhares) |
|---|---|---|
| Estados Unidos | $16,512 | $23,604 |
| China | $12,770 | $19,689 |
| Malásia | $12,223 | $23,550 |
| Cingapura | $9,051 | $13,693 |
| Filipinas | $10,451 | $19,983 |
| Resto do mundo | $34,335 | $50,285 |
Estrutura de custos
O custo das vendas da Cohu para o terceiro trimestre de 2024 foi de aproximadamente US $ 50,7 milhões, levando a uma margem bruta de 46,8%, ligeiramente abaixo de 47,0% no terceiro trimestre de 2023. A diminuição da margem bruta é atribuída ao menor volume de negócios que afetou a alavancagem de custo fixo.
| Componente de custo | Q3 2024 Montante (em milhares) | Q3 2023 Montante (em milhares) |
|---|---|---|
| Custo das vendas | $50,685 | $79,909 |
| Margem bruta (%) | 46.8% | 47.0% |
Pesquisa e desenvolvimento (P&D)
As despesas de P&D, cruciais para manter a vantagem competitiva, foram de US $ 20,3 milhões no terceiro trimestre de 2024, representando 21,3% das vendas líquidas. Isso reflete uma queda de US $ 21,5 milhões (14,2% das vendas líquidas) no terceiro trimestre de 2023.
Despesas de venda, general e administrativa (SG&A)
As despesas da SG&A foram relatadas em US $ 30,3 milhões ou 31,8% das vendas líquidas no terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 32,4 milhões ou 21,5% no terceiro trimestre de 2023, indicando uma porcentagem mais alta de despesas em relação ao declínio das vendas.
Lucro líquido (perda)
A COHU registrou uma perda líquida de US $ 18,1 milhões para o terceiro trimestre de 2024, contrastando acentuadamente com um lucro líquido de US $ 3,9 milhões no terceiro trimestre de 2023. O declínio significativo é em grande parte devido à diminuição das vendas e aos custos de reestruturação em andamento.
| Período | Lucro líquido (perda) (em milhões) |
|---|---|
| Q3 2024 | $(18.1) |
| Q3 2023 | $3.9 |
Dívida e financiamento
Em 28 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo da Cohu foi de aproximadamente US $ 7,9 milhões, abaixo dos US $ 34,3 milhões em dezembro de 2023. Essa redução reflete o pagamento do empréstimo a prazo em fevereiro de 2024.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Termo empréstimos-kita | $1,931 |
| Construção empréstimo-cohu gmbh | $7,182 |
| Linhas de crédito | $1,407 |
| Dívida total de longo prazo | $7,914 |
Cohu, Inc. (COHU) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Cohu, Inc. (COHU) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cohu, Inc. (COHU)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cohu, Inc. (COHU)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.