CommScope Holding Company, Inc. (COMM) Bundle
Una breve historia de Commscope Holding Company, Inc.
Compañía Overview
Commscope Holding Company, Inc. es un líder mundial en soluciones de infraestructura para redes de comunicaciones. A partir de 2024, la compañía se ha visto significativamente afectada por varios cambios operativos y dinámica del mercado.
Desempeño financiero
For the three months ended September 30, 2024, CommScope reported consolidated net sales of $1,082.2 million, a 2.7% increase from $1,053.4 million in the same period of 2023. The breakdown of net sales by segment is as follows:
| Segmento | Ventas netas (tercer trimestre 2024) | Ventas netas (tercer trimestre 2023) | Cambiar | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| CCS | $ 736.7 millones | $ 630.5 millones | $ 106.2 millones | 16.8% |
| Nics | $ 157.5 millones | $ 202.6 millones | ($ 45.1 millones) | (22.3%) |
| Ans | $ 188.0 millones | $ 220.3 millones | ($ 32.3 millones) | (14.7%) |
The company's operating income for the same period was $102.2 million, compared to a loss of $408.4 million in Q3 2023, marking a significant improvement of $510.6 million. El ingreso operativo central se informó en $ 127.6 millones, en comparación con una pérdida de $ 382.2 millones en el año anterior.
Análisis de segmento
En términos de rendimiento del segmento, el segmento CCS ha mostrado un fuerte crecimiento, mientras que los segmentos de NICS y ANS han enfrentado disminuciones. For the nine months ended September 30, 2024, consolidated net sales dropped to $3,036.7 million from $3,642.1 million in 2023, representing a 16.6% decrease.
| Segmento | Ventas netas (9m 2024) | Ventas netas (9m 2023) | Cambiar | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| CCS | $ 2,069.7 millones | $ 2,148.6 millones | ($ 78.9 millones) | (3.7%) |
| Nics | $ 398.8 millones | $ 637.3 millones | ($ 238.5 millones) | (37.4%) |
| Ans | $ 568.2 millones | $ 856.2 millones | ($ 288.0 millones) | (33.6%) |
Estructura de costos y gastos
For the three months ended September 30, 2024, the company reported gross profit of $435.1 million, a 14.4% increase compared to $380.2 million in the prior year. Los gastos de venta, general y administrativo (SG&A) fueron de $ 203.4 millones, lo que refleja un aumento del 9.1% de $ 186.4 millones en el tercer trimestre de 2023. Los gastos de investigación y desarrollo (I + D) disminuyeron a $ 78.0 millones, por debajo de $ 85.4 millones en el año anterior.
Flujo de caja y liquidez
La situación del flujo de efectivo de CommScope se ha deteriorado, con efectivo neto utilizado en actividades operativas reportadas en $ (4.8) millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 229.5 millones generados en el mismo período de 2023. Las actividades de inversión vieron una salida de efectivo neta de $ (54.3) millones.
Deuda y obligaciones financieras
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda a largo plazo de CommScope era de $ 9,273.0 millones, con una capitalización total de $ 7,161.2 millones. La compañía tiene una alta relación de apalancamiento, con una deuda a largo plazo que constituye el 129.5% de la capitalización total.
Desarrollos recientes
En enero de 2024, CommScope desinvistó su negocio en el hogar, que tuvo un impacto notable en sus finanzas, incluidas las pérdidas por la eliminación de este segmento. La compañía continúa navegando por un entorno desafiante, centrándose en iniciativas de ahorro de costos y esfuerzos de reestructuración para estabilizar sus operaciones.
A Who posee Commscope Holding Company, Inc. (Comm)
Principales accionistas
A partir de 2024, la propiedad principal de Commscope Holding Company, Inc. (Comm) está en manos de inversores institucionales y empresas de capital privado. El mayor accionista, Carlyle Partners VII S1 Holdings, L.P., posee el 100% de las acciones preferidas convertibles de la Serie A. Esta acción se vendió inicialmente a Carlyle para financiar la adquisición de Arris International PLC en 2019.
Propiedad institucional
Los inversores institucionales juegan un papel importante en la estructura de propiedad de CommScope. La siguiente tabla resume a los principales accionistas institucionales al último período de informes:
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Carlyle Partners VII S1 Holdings, L.P. | 1,210,682 | 100% |
| Blackrock, Inc. | 10,500,000 | 4.9% |
| Vanguard Group, Inc. | 8,200,000 | 3.8% |
| State Street Corporation | 6,000,000 | 2.8% |
| Invesco Ltd. | 4,500,000 | 2.1% |
Stock común Overview
Al 30 de septiembre de 2024, el número total de acciones comunes en circulación es 215,857,513. Las acciones comunes están autorizadas hasta 1,300,000,000 de acciones.
Desempeño financiero y tendencias de acciones
El desempeño financiero de Commscope ha mostrado fluctuaciones significativas durante el año pasado. The following table provides a summary of key financial metrics for the nine months ended September 30, 2024:
| Métrica financiera | Valor (en millones) |
|---|---|
| Ventas netas | $3,036.7 |
| Beneficio bruto | $1,126.8 |
| Ingresos operativos (pérdida) | $136.5 |
| Pérdida neta | $(347.8) |
| Ebitda ajustado | $474.6 |
Deuda y pasivos
As of September 30, 2024, CommScope has total long-term debt of $7,966.4 million. Los pasivos y el déficit de los accionistas de la Compañía son los siguientes:
| Categoría | Valor (en millones) |
|---|---|
| Pasivos totales | $10,922.5 |
| Déficit de los accionistas | $(3,322.5) |
| Porción actual de deuda a largo plazo | $1,306.6 |
Desarrollos recientes
CommSCope ha firmado un acuerdo definitivo para vender su propio segmento y unidad de negocios DAS por aproximadamente $ 2.1 mil millones. Se espera que esta transacción se cierre en 2024 y afectará significativamente la posición financiera y la posición de liquidez de la Compañía.
Conclusión sobre la dinámica de la propiedad
La propiedad de Commscope Holding Company, Inc. se concentra principalmente entre unos pocos inversores institucionales y empresas de capital privado, y Carlyle Partners tiene una capital preferida sustancial. El desempeño financiero de la compañía ha sido volátil, influenciado por una deuda significativa y esfuerzos de reestructuración continuos.
Commscope Holding Company, Inc. (Comm) Declaración de misión
Compañía Overview
Commscope Holding Company, Inc. (NASDAQ: Comm) es un líder mundial en soluciones de infraestructura para redes de comunicaciones. La compañía diseña y fabrica una amplia gama de productos que permiten la conectividad en varios sectores, incluidas las telecomunicaciones, la empresa y la banda ancha. A partir de 2024, la declaración de misión de CommSCope enfatiza su compromiso con la innovación, la calidad y la satisfacción del cliente al proporcionar soluciones de conectividad avanzadas.
Declaración de misión
La declaración de misión de Commscope refleja su dedicación para mejorar la conectividad a través de soluciones innovadoras que capacitan a sus clientes. La misión se centra en:
- Innovación: Desarrollando continuamente tecnologías de vanguardia para satisfacer las necesidades en evolución del mercado.
- Calidad: Entrega de productos de alta calidad que garanticen un rendimiento confiable y la satisfacción del cliente.
- Enfoque del cliente: Construir relaciones sólidas con los clientes para comprender sus desafíos y proporcionar soluciones personalizadas.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, CommSCope informó ventas netas consolidadas de $ 1,082.2 millones para el tercer trimestre, lo que representa un aumento del 2.7% en comparación con $ 1,053.4 millones en el mismo período de 2023. Sin embargo, las ventas netas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, disminuyó en un 16,6% a $ 3,036.7 millones de $ 3,642.1 millones en 2023.
| Período | Ventas netas (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $1,082.2 | 2.7% |
| P3 2023 | $1,053.4 | - |
| 9m 2024 | $3,036.7 | -16.6% |
| 9m 2023 | $3,642.1 | - |
Rendimiento de segmento
CommSCope opera a través de varios segmentos, incluidas las soluciones de conectividad y cable (CCS), soluciones de conectividad de red e inteligente (NIC) y soluciones de red avanzadas (ANS). Al 30 de septiembre de 2024, el rendimiento de estos segmentos es el siguiente:
| Segmento | Ventas netas (en millones) | EBITDA ajustado (en millones) |
|---|---|---|
| CCS | $736.7 | $173.9 |
| Nics | $157.5 | $27.8 |
| Ans | $188.0 | $18.7 |
Métricas de rentabilidad
Las métricas de rentabilidad de CommScope para el tercer trimestre de 2024 incluyen:
- Ingresos operativos: $ 102.2 millones, en comparación con una pérdida de $ 408.4 millones en el tercer trimestre de 2023.
- EBITDA ajustado: $ 204.2 millones, un aumento del 30.2% de $ 156.8 millones en el tercer trimestre de 2023.
Lo más destacado del balance
Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales de CommScope ascendieron a $ 8,810.7 millones, con pasivos totales de $ 10,922.5 millones. La compañía reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 392.1 millones y una deuda total a largo plazo de $ 7,966.4 millones.
| Artículo de balance | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Activos totales | $8,810.7 |
| Pasivos totales | $10,922.5 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $392.1 |
| Deuda total a largo plazo | $7,966.4 |
Conclusión de financiero Overview
CommScope continúa navegando por un entorno económico desafiante mientras se enfoca en su misión de ofrecer soluciones de conectividad innovadoras. El desempeño financiero de la compañía destaca su resiliencia y compromiso con el crecimiento a pesar de las fluctuaciones en las ventas en sus segmentos.
Cómo funciona Commscope Holding Company, Inc. (Comm)
Negocio Overview
Commscope Holding Company, Inc. opera a través de tres segmentos principales: conectividad y soluciones de cable (CCS), redes, soluciones inteligentes de seguridad celular y de seguridad (NICS) y Access Network Solutions (ANS). Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó ventas netas consolidadas de $ 3,036.7 millones, una disminución del 16.6% en comparación con $ 3,642.1 millones en el mismo período de 2023.
| Segmento | Ventas netas (tercer trimestre 2024) | Ventas netas (tercer trimestre 2023) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| CCS | $ 736.7 millones | $ 630.5 millones | +16.8% |
| Nics | $ 157.5 millones | $ 202.6 millones | -22.2% |
| Ans | $ 188.0 millones | $ 220.3 millones | -14.7% |
| Ventas netas consolidadas totales | $ 1,082.2 millones | $ 1,053.4 millones | +2.7% |
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Valor (2024) | Valor (2023) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 1,126.8 millones | $ 1,322.0 millones | -14.8% |
| Ingreso operativo | $ 136.5 millones | $ (278.8) millones | Nuevo Méjico |
| Ebitda ajustado | $ 474.6 millones | $ 544.9 millones | -12.9% |
| Pérdida de operaciones continuas | $ (397.9) millones | $ (681.9) millones | +41.6% |
Rendimiento de segmento
El segmento CCS mostró resiliencia con el aumento de las ventas netas debido a los mayores volúmenes, mientras que las NIC y los segmentos ANS enfrentados disminuyeron principalmente debido a la reducción de la demanda de los clientes y la digestión de inventario.
| Segmento | Ingresos operativos (tercer trimestre 2024) | Ingresos operativos (tercer trimestre de 2023) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| CCS | $ 325.2 millones | $ 186.8 millones | +74.1% |
| Nics | $ (52.7) millones | $ 73.3 millones | -171.9% |
| Ans | $ (81.6) millones | $ (450.2) millones | +81.9% |
Investigación y desarrollo
El gasto de I + D de Commscope para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 235.2 millones, una disminución de $ 297.9 millones en el año anterior, lo que refleja un gasto más bajo en todos los segmentos.
Flujo de caja e inversiones
Net cash used in operating activities for the nine months ended September 30, 2024, was $(4.8) million, significantly lower than $229.5 million in the previous year. Las actividades de inversión dieron como resultado un flujo de efectivo neto de $ 54.3 millones, principalmente debido a la adquisición de un negocio por valor de $ 45.1 millones.
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, CommScope informó una deuda total a largo plazo de $ 7,966.4 millones. La estructura de la deuda de la compañía incluye:
| Instrumento de deuda | Cantidad (en millones) | Fecha de madurez |
|---|---|---|
| 7.125% notas senior | $641.6 | Julio de 2028 |
| 5.00% de notas senior | $750.0 | Marzo de 2027 |
| 8.25% notas senior | $866.9 | Marzo de 2027 |
| 6.00% de notas aseguradas para personas mayores | $1,274.6 | Junio de 2025 |
| 4.75% Notas aseguradas para personas mayores | $1,250.0 | Septiembre de 2029 |
| 6.00% de notas aseguradas para personas mayores | $1,500.0 | Marzo de 2026 |
| Préstamo senior de plazo asegurado | $3,040.0 | Abril de 2026 |
Posición de mercado y perspectiva futura
CommScope continúa adaptándose a los desafíos del mercado, centrándose en la eficiencia operativa y la optimización de la cartera como parte de sus iniciativas en curso. El enfoque estratégico de la compañía está en aprovechar sus capacidades en las soluciones de conectividad al tiempo que gestiona su deuda y optimiza su estructura de costos.
Cómo Commscope Holding Company, Inc. (Comm) gana dinero
Segmentos de ingresos
CommScope genera ingresos a través de varios segmentos clave, principalmente:
- Conectividad y soluciones de cable (CCS)
- Networking, soluciones inteligentes de seguridad celular y de seguridad (NICS)
- Access Network Solutions (ANS)
Desempeño financiero Overview
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, CommScope informó:
| Métrico | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Ventas netas | $1,082.2 |
| Beneficio bruto | $435.1 |
| Ingreso operativo | $102.2 |
| Ebitda ajustado | $204.2 |
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las cifras fueron:
| Métrico | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Ventas netas | $3,036.7 |
| Beneficio bruto | $1,126.8 |
| Ingreso operativo | $136.5 |
| Ebitda ajustado | $474.6 |
Rendimiento de segmento
El desglose de ingresos de CommScope por segmento para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Segmento | Ventas netas (en millones) | EBITDA ajustado (en millones) |
|---|---|---|
| CCS | $736.7 | $173.9 |
| Nics | $157.5 | $27.8 |
| Ans | $188.0 | $18.7 |
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el rendimiento del segmento fue:
| Segmento | Ventas netas (en millones) | EBITDA ajustado (en millones) |
|---|---|---|
| CCS | $2,069.7 | $440.3 |
| Nics | $398.8 | $6.7 |
| Ans | $568.2 | $66.7 |
Distribución de ingresos geográficos
Las ventas de CommScope por la región geográfica para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se detallan a continuación:
| Región | Ventas netas (en millones) |
|---|---|
| Estados Unidos | $714.6 |
| Europa, Medio Oriente y África | $159.3 |
| Asia Pacífico | $126.6 |
| Caribe y América Latina | $47.5 |
| Canadá | $34.2 |
Estructura de costos y rentabilidad
El costo de las ventas y los gastos operativos de CommScope para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue el siguiente:
| Métrico | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Costo de ventas | $647.1 |
| Venta, general y administrativa | $203.4 |
| Investigación y desarrollo | $78.0 |
| Amortización de activos intangibles | $56.8 |
| Costos de reestructuración | ($0.9) |
La pérdida de Commscope de las operaciones continuas para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se informó en:
| Métrico | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Pérdida de operaciones continuas | ($96.7) |
| Pérdida diluida por acción | ($0.52) |
Gestión de flujo de caja y deuda
Los detalles del flujo de efectivo de CommScope para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se resumen a continuación:
| Actividad de flujo de efectivo | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | ($4.8) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($54.3) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($25.8) |
La deuda total a largo plazo de CommScope al 30 de septiembre de 2024, ascendió a:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| 7.125% notas senior | $641.6 |
| 5.00% de notas senior | $750.0 |
| 8.25% notas senior | $866.9 |
| 6.00% de notas senior | $1,274.6 |
| 4.75% Notas aseguradas para personas mayores | $1,250.0 |
| 6.00% de notas aseguradas para personas mayores | $1,500.0 |
| Préstamo senior de plazo asegurado | $3,040.0 |
| Monto total de la deuda principal | $9,323.1 |
CommScope Holding Company, Inc. (COMM) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- CommScope Holding Company, Inc. (COMM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CommScope Holding Company, Inc. (COMM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CommScope Holding Company, Inc. (COMM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.