CommScope Holding Company, Inc. (COMM) Bundle
Une brève histoire de Commscope Holding Company, Inc.
Entreprise Overview
Commscope Holding Company, Inc. est un leader mondial des solutions d'infrastructure pour les réseaux de communication. En 2024, la société a été considérablement touchée par divers changements opérationnels et dynamiques du marché.
Performance financière
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, COMSCOPE a déclaré des ventes nettes consolidées de 1 082,2 million de dollars, soit une augmentation de 2,7% par rapport à 1 053,4 million de dollars au cours de la même période de 2023. La répartition des ventes nettes par segment est la suivante:
| Segment | Ventes nettes (TC 2024) | Ventes nettes (TC 2023) | Changement | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| CCS | 736,7 millions de dollars | 630,5 millions de dollars | 106,2 millions de dollars | 16.8% |
| NICS | 157,5 millions de dollars | 202,6 millions de dollars | (45,1 millions de dollars) | (22.3%) |
| Républiques | 188,0 millions de dollars | 220,3 millions de dollars | (32,3 millions de dollars) | (14.7%) |
Le bénéfice d'exploitation de la société pour la même période s'est élevé à 102,2 millions de dollars, contre une perte de 408,4 millions de dollars au T3 2023, ce qui marque une amélioration significative de 510,6 millions de dollars. Le résultat opérationnel de base a été déclaré à 127,6 millions de dollars, contre 382,2 millions de dollars l'année précédente.
Analyse des segments
En termes de performances du segment, le segment CCS a montré une forte croissance, tandis que les segments NICS et ANS ont été confrontés à des baisses. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes consolidées sont tombées à 3 036,7 millions de dollars, contre 3 642,1 millions de dollars en 2023, ce qui représente une baisse de 16,6%.
| Segment | Ventes nettes (9m 2024) | Ventes nettes (9m 2023) | Changement | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| CCS | 2 069,7 millions de dollars | 2 148,6 millions de dollars | (78,9 millions de dollars) | (3.7%) |
| NICS | 398,8 millions de dollars | 637,3 millions de dollars | (238,5 millions de dollars) | (37.4%) |
| Républiques | 568,2 millions de dollars | 856,2 millions de dollars | (288,0 millions de dollars) | (33.6%) |
Structure et dépenses des coûts
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré un bénéfice brut de 435,1 millions de dollars, soit une augmentation de 14,4% contre 380,2 millions de dollars l'année précédente. Les dépenses de vente, générale et administrative (SG & A) étaient de 203,4 millions de dollars, reflétant une augmentation de 9,1%, contre 186,4 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Les dépenses de recherche et développement (R&D) ont diminué à 78,0 millions de dollars, contre 85,4 millions de dollars l'année précédente.
Flux de trésorerie et liquidité
La situation des flux de trésorerie de Commscope s'est détériorée, les espèces nettes utilisées dans les activités d'exploitation déclarées à (4,8) millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 229,5 millions de dollars générés au cours de la même période de 2023. de (54,3) millions de dollars.
Dette et obligations financières
Au 30 septembre 2024, la dette à long terme de Commscope était de 9 273,0 millions de dollars, avec une capitalisation totale avec 7 161,2 millions de dollars. La Société a un ratio de levier élevé, la dette à long terme constituant 129,5% de la capitalisation totale.
Développements récents
En janvier 2024, Commscope a cédé son entreprise à domicile, qui a eu un impact notable sur ses finances, y compris les pertes de l'élimination de ce segment. La société continue de naviguer dans un environnement difficile, en se concentrant sur les initiatives d'économie et les efforts de restructuration pour stabiliser ses opérations.
A qui est propriétaire de Commscope Holding Company, Inc. (Comm)
Importants actionnaires
En 2024, la propriété principale de Commscope Holding Company, Inc. (Comm) est détenue par des investisseurs institutionnels et des sociétés de capital-investissement. Le plus grand actionnaire, Carlyle Partners VII S1 Holdings, L.P., détient 100% des actions privilégiées convertibles de la série A. Ce stock a été initialement vendu à Carlyle pour financer l'acquisition d'ARRIS International Plc en 2019.
Propriété institutionnelle
Les investisseurs institutionnels jouent un rôle important dans la structure de propriété de Commscope. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires institutionnels à partir de la dernière période de référence:
| Institution | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| Carlyle Partners VII S1 Holdings, L.P. | 1,210,682 | 100% |
| BlackRock, Inc. | 10,500,000 | 4.9% |
| Vanguard Group, Inc. | 8,200,000 | 3.8% |
| State Street Corporation | 6,000,000 | 2.8% |
| Invesco Ltd. | 4,500,000 | 2.1% |
Actions ordinaires Overview
Au 30 septembre 2024, le nombre total d'actions ordinaires en circulation est de 215 857 513. Les actions ordinaires sont autorisées jusqu'à 1 300 000 000 actions.
Performance financière et tendances des stocks
Les performances financières de Commscope ont montré des fluctuations importantes au cours de la dernière année. Le tableau suivant fournit un résumé des principales mesures financières pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Métrique financière | Valeur (en millions) |
|---|---|
| Ventes nettes | $3,036.7 |
| Bénéfice brut | $1,126.8 |
| Revenu opérationnel (perte) | $136.5 |
| Perte nette | $(347.8) |
| EBITDA ajusté | $474.6 |
Dette et responsabilités
Au 30 septembre 2024, Commscope a une dette totale à long terme de 7 966,4 millions de dollars. Les responsabilités et les actionnaires de la société sont les suivants:
| Catégorie | Valeur (en millions) |
|---|---|
| Passifs totaux | $10,922.5 |
| Déficit des actionnaires | $(3,322.5) |
| Partie actuelle de la dette à long terme | $1,306.6 |
Développements récents
Commscope a conclu un accord définitif pour vendre son propre segment et l'unité commerciale DAS pour environ 2,1 milliards de dollars. Cette transaction devrait fermer en 2024 et aura un impact significatif sur la structure financière et la position de liquidité de la Société.
Conclusion sur la dynamique de la propriété
La propriété de Commscope Holding Company, Inc. est principalement concentrée parmi quelques investisseurs institutionnels et sociétés de capital-investissement, Carlyle Partners détenant des capitaux propres préférés substantiels. La performance financière de la société a été volatile, influencée par des dettes importantes et des efforts de restructuration en cours.
Énoncé de mission COMSCOPE Holding Company, Inc. (Comm)
Entreprise Overview
Commscope Holding Company, Inc. (NASDAQ: COMM) est un leader mondial des solutions d'infrastructure pour les réseaux de communication. La société conçoit et fabrique un large éventail de produits qui permettent la connectivité dans divers secteurs, notamment les télécommunications, l'entreprise et le haut débit. Depuis 2024, l'énoncé de mission de Commscope met l'accent sur son engagement envers l'innovation, la qualité et la satisfaction des clients dans la fourniture de solutions de connectivité avancées.
Énoncé de mission
L'énoncé de mission de CommScope reflète son dévouement à améliorer la connectivité grâce à des solutions innovantes qui permettent à ses clients. La mission se concentre sur:
- Innovation: Développer continuellement des technologies de pointe pour répondre aux besoins en évolution du marché.
- Qualité: Fournir des produits de haute qualité qui garantissent des performances fiables et une satisfaction des clients.
- Focus client: Établir des relations solides avec les clients pour comprendre leurs défis et fournir des solutions sur mesure.
Performance financière
Au 30 septembre, 2024, Commscope a déclaré consolider les ventes nettes de 1 082,2 millions de dollars pour le troisième trimestre, ce qui représente une augmentation de 2,7% contre 1 053,4 million de dollars au cours de la même période de 2023. Cependant, les ventes nettes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, diminué de 16,6% pour atteindre 3 036,7 millions de dollars, contre 3 642,1 millions de dollars en 2023.
| Période | Ventes nettes (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $1,082.2 | 2.7% |
| Q3 2023 | $1,053.4 | - |
| 9m 2024 | $3,036.7 | -16.6% |
| 9m 2023 | $3,642.1 | - |
Performance du segment
CommScope fonctionne via plusieurs segments, notamment des solutions de connectivité et de câble (CCS), des solutions de connectivité réseau et intelligentes (NICS) et des solutions réseau avancées (ANS). Au 30 septembre 2024, la performance de ces segments est la suivante:
| Segment | Ventes nettes (en millions) | EBITDA ajusté (en millions) |
|---|---|---|
| CCS | $736.7 | $173.9 |
| NICS | $157.5 | $27.8 |
| Républiques | $188.0 | $18.7 |
Métriques de rentabilité
Les mesures de rentabilité de Commscope pour le troisième trimestre de 2024 incluent:
- Résultat d'exploitation: 102,2 millions de dollars, contre une perte de 408,4 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- EBITDA ajusté: 204,2 millions de dollars, une augmentation de 30,2% par rapport à 156,8 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Pilés forts du bilan
Au 30 septembre 2024, les actifs totaux de Commscope s'élevaient à 8 810,7 millions de dollars, avec un passif total de 10 922,5 millions de dollars. La Société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 392,1 millions de dollars et une dette totale à long terme de 7 966,4 millions de dollars.
| Élément de bilan | Montant (en millions) |
|---|---|
| Actif total | $8,810.7 |
| Passifs totaux | $10,922.5 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $392.1 |
| Dette totale à long terme | $7,966.4 |
Conclusion de financier Overview
Commscope continue de naviguer dans un environnement économique difficile tout en se concentrant sur sa mission de fournir des solutions de connectivité innovantes. La performance financière de l'entreprise met en évidence sa résilience et son engagement envers la croissance malgré les fluctuations des ventes à travers ses segments.
Comment fonctionne Commscope Holding Company, Inc. (Comm)
Entreprise Overview
CommScope Holding Company, Inc. opère dans trois segments principaux: les solutions de connectivité et de câble (CCS), les solutions de réseautage, de cellules et de sécurité intelligentes (NICS) et d'accès aux solutions du réseau (ANS). Au 30 septembre 2024, la Société a déclaré des ventes nettes consolidées de 3 036,7 millions de dollars, soit une baisse de 16,6% contre 3 642,1 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
| Segment | Ventes nettes (TC 2024) | Ventes nettes (TC 2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| CCS | 736,7 millions de dollars | 630,5 millions de dollars | +16.8% |
| NICS | 157,5 millions de dollars | 202,6 millions de dollars | -22.2% |
| Républiques | 188,0 millions de dollars | 220,3 millions de dollars | -14.7% |
| Ventes nettes consolidées totales | 1 082,2 millions de dollars | 1 053,4 millions de dollars | +2.7% |
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a signalé les paramètres financiers suivants:
| Métrique | Valeur (2024) | Valeur (2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | 1 126,8 millions de dollars | 1 322,0 millions de dollars | -14.8% |
| Revenu opérationnel | 136,5 millions de dollars | (278,8) millions de dollars | Nm |
| EBITDA ajusté | 474,6 millions de dollars | 544,9 millions de dollars | -12.9% |
| Perte des opérations continues | (397,9 millions de dollars) | (681,9 millions de dollars) | +41.6% |
Performance du segment
Le segment CCS a montré une résilience avec une augmentation des ventes nettes en raison de volumes plus élevés, tandis que les segments NICS et ANS ont été confrontés à une baisse principalement en raison de la réduction de la demande des clients et de la digestion des stocks.
| Segment | Résultat d'exploitation (TC 2024) | Résultat d'exploitation (TC 2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| CCS | 325,2 millions de dollars | 186,8 millions de dollars | +74.1% |
| NICS | (52,7) millions de dollars | 73,3 millions de dollars | -171.9% |
| Républiques | (81,6) millions de dollars | (450,2 millions de dollars | +81.9% |
Recherche et développement
La dépense en R&D de Commscope pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était de 235,2 millions de dollars, une baisse de 297,9 millions de dollars l'année précédente, reflétant les dépenses plus faibles dans tous les segments.
Flux de trésorerie et investissements
L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était de (4,8) millions de dollars, soit considérablement inférieur à 229,5 millions de dollars l'année précédente. Les activités d'investissement ont abouti à une sortie de trésorerie nette de 54,3 millions de dollars, principalement en raison de l'acquisition d'une entreprise d'une valeur de 45,1 millions de dollars.
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, Commscope a déclaré une dette totale à long terme de 7 966,4 millions de dollars. La structure de la dette de l'entreprise comprend:
| Instrument de dette | Montant (en millions) | Date de maturité |
|---|---|---|
| 7,125% de billets pour personnes âgées | $641.6 | Juillet 2028 |
| 5,00% de billets pour personnes âgées | $750.0 | Mars 2027 |
| 8,25% de billets pour personnes âgées | $866.9 | Mars 2027 |
| 6,00% de notes sécurisées supérieures | $1,274.6 | Juin 2025 |
| 4,75% de billets sécurisés supérieurs | $1,250.0 | Septembre 2029 |
| 6,00% de notes sécurisées supérieures | $1,500.0 | Mars 2026 |
| Prêt à terme garanti de senior | $3,040.0 | Avril 2026 |
Position du marché et perspectives futures
Commscope continue de s'adapter aux défis du marché, en se concentrant sur l'efficacité opérationnelle et l'optimisation du portefeuille dans le cadre de ses initiatives en cours. L’accent stratégique de l’entreprise vise à tirer parti de ses capacités dans les solutions de connectivité tout en gérant sa dette et en optimisant sa structure de coûts.
Comment Commscope Holding Company, Inc. (Comm) gagne de l'argent
Segments de revenus
Commscope génère des revenus à travers plusieurs segments clés, principalement:
- Solutions de connectivité et de câble (CCS)
- Réseautage, solutions de cellule et de sécurité intelligentes (NICS)
- Accéder aux solutions réseau (ANS)
Performance financière Overview
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Commscope a rapporté:
| Métrique | Montant (en millions) |
|---|---|
| Ventes nettes | $1,082.2 |
| Bénéfice brut | $435.1 |
| Revenu opérationnel | $102.2 |
| EBITDA ajusté | $204.2 |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les chiffres étaient:
| Métrique | Montant (en millions) |
|---|---|
| Ventes nettes | $3,036.7 |
| Bénéfice brut | $1,126.8 |
| Revenu opérationnel | $136.5 |
| EBITDA ajusté | $474.6 |
Performance du segment
La rupture des revenus de Commscope par segment pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Segment | Ventes nettes (en millions) | EBITDA ajusté (en millions) |
|---|---|---|
| CCS | $736.7 | $173.9 |
| NICS | $157.5 | $27.8 |
| Républiques | $188.0 | $18.7 |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la performance du segment était:
| Segment | Ventes nettes (en millions) | EBITDA ajusté (en millions) |
|---|---|---|
| CCS | $2,069.7 | $440.3 |
| NICS | $398.8 | $6.7 |
| Républiques | $568.2 | $66.7 |
Distribution des revenus géographiques
Les ventes de Commscope par région géographique pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 sont détaillées ci-dessous:
| Région | Ventes nettes (en millions) |
|---|---|
| États-Unis | $714.6 |
| Europe, Moyen-Orient et Afrique | $159.3 |
| Asie-Pacifique | $126.6 |
| Caraïbes et Amérique latine | $47.5 |
| Canada | $34.2 |
Structure des coûts et rentabilité
Le coût des ventes et des dépenses d'exploitation de Commscope pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, étaient les suivants:
| Métrique | Montant (en millions) |
|---|---|
| Coût des ventes | $647.1 |
| Vente, général et administratif | $203.4 |
| Recherche et développement | $78.0 |
| Amortissement des actifs incorporels | $56.8 |
| Coûts de restructuration | ($0.9) |
La perte de Commscope contre les opérations continues pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 a été signalée à:
| Métrique | Montant (en millions) |
|---|---|
| Perte des opérations continues | ($96.7) |
| Perte diluée par action | ($0.52) |
Flux de trésorerie et gestion de la dette
Les détails des flux de trésorerie de Commscope pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont résumés ci-dessous:
| Activité de flux de trésorerie | Montant (en millions) |
|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | ($4.8) |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($54.3) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($25.8) |
La dette totale à long terme de Commscope au 30 septembre 2024, représentait:
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| 7,125% de billets pour personnes âgées | $641.6 |
| 5,00% de billets pour personnes âgées | $750.0 |
| 8,25% de billets pour personnes âgées | $866.9 |
| 6,00% de billets pour personnes âgées | $1,274.6 |
| 4,75% de billets sécurisés supérieurs | $1,250.0 |
| 6,00% de notes sécurisées supérieures | $1,500.0 |
| Prêt à terme garanti de senior | $3,040.0 |
| Montant total de la dette | $9,323.1 |
CommScope Holding Company, Inc. (COMM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- CommScope Holding Company, Inc. (COMM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CommScope Holding Company, Inc. (COMM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CommScope Holding Company, Inc. (COMM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.