Canterbury Park Holding Corporation (CPHC) Bundle
Una breve historia de Canterbury Park Holding Corporation
Compañía Overview
Canterbury Park Holding Corporation opera la pista de carreras y casino de Canterbury Park en Shakopee, Minnesota, proporcionando carreras de pura sangre y cuartos de caballos en vivo y varias opciones de juegos, incluidos juegos de cartas sin banca. It is the only facility in Minnesota offering this combination of services.
Desempeño financiero
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Canterbury Park reportó ingresos netos totales de $19,284,000, un ligero aumento de $19,268,000 En el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron los ingresos netos totales $49,585,000, arriba de $48,910,000 año tras año.
| Fuente de ingresos | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos del casino | $9,878,660 | $10,224,216 | $29,780,059 | $30,322,149 |
| Ingresos pari-mutuel | $3,327,332 | $3,405,010 | $7,100,316 | $7,009,710 |
| Ingresos de alimentos y bebidas | $3,102,706 | $3,310,759 | $6,930,086 | $6,808,242 |
| Otros ingresos | $2,975,669 | $2,328,564 | $5,774,290 | $4,769,694 |
Lngresos netos
La compañía informó un ingreso neto de $2,021,806 para el tercer trimestre de 2024, traduciendo a $0.40 por acción, en comparación con $1,136,299 o $0.23 por acción en el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue $3,358,246, o $0.67 por acción, versus $9,199,331 o $1.87 por acción para el mismo período en 2023.
| Período | Lngresos netos | Ganancias por acción (EPS) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $2,021,806 | $0.40 |
| P3 2023 | $1,136,299 | $0.23 |
| 9m 2024 | $3,358,246 | $0.67 |
| 9m 2023 | $9,199,331 | $1.87 |
Ebitda ajustado
EBITDA ajustado durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, fue $3,280,471, reflejando un aumento de 2.8% de $3,191,900 En el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el EBITDA ajustado fue $8,900,640, arriba 6.0% de $8,394,277 en el mismo período en 2023.
| Período | Ebitda ajustado |
|---|---|
| P3 2024 | $3,280,471 |
| P3 2023 | $3,191,900 |
| 9m 2024 | $8,900,640 |
| 9m 2023 | $8,394,277 |
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo del parque de Canterbury, los equivalentes de efectivo y el efectivo restringido totalizaron $22,427,000, una disminución de $25,842,000 A finales de 2023. La compañía tiene una línea de crédito modificada para $5,000,000 con una fecha de vencimiento del 31 de enero de 2027.
Activos y pasivos corrientes
Los activos totales de Canterbury Park al 30 de septiembre de 2024 fueron $114,227,120, con pasivos totales de $29,037,502. La equidad de los accionistas se encontraba en $85,189,618.
| Categoría | Cantidad |
|---|---|
| Activos totales | $114,227,120 |
| Pasivos totales | $29,037,502 |
| Equidad total de los accionistas | $85,189,618 |
Desarrollos recientes
En agosto de 2023, la compañía recibió la aprobación de un plan de reurbanización que costó aproximadamente $ 15 millones durante dos años. Al 30 de septiembre de 2024, se han completado las fases una y dos de este proyecto.
A Who posee Canterbury Park Holding Corporation (CPHC)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, la propiedad de Canterbury Park Holding Corporation (CPHC) se caracteriza por un grupo diverso de accionistas, incluidos inversores institucionales, inversores minoristas e internos de la empresa.
Principales accionistas
La siguiente tabla describe a los accionistas importantes de CPHC al 30 de septiembre de 2024:
| Accionista | Tipo de propiedad | Número de acciones | Propiedad porcentual |
|---|---|---|---|
| John E. Egan | Persona enterada | 1,000,000 | 19.9% |
| Dimensional Fund Advisors LP | Institucional | 700,000 | 13.9% |
| Blackrock, Inc. | Institucional | 500,000 | 10.0% |
| Vanguard Group, Inc. | Institucional | 450,000 | 9.0% |
| Otros inversores minoristas | Minorista | 2,369,609 | 47.2% |
Rendimiento de stock
CPHC ha mostrado un rendimiento constante en el mercado de valores con un precio de las acciones de aproximadamente $ 22.50 al 30 de septiembre de 2024. La capitalización de mercado de la compañía se estima en alrededor de $ 112 millones en función del total de acciones en circulación de 5,019,609. La acción ha experimentado un aumento del año hasta la fecha de aproximadamente el 15%.
Lo más destacado financiero
El desempeño financiero de CPHC para los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024 incluyen:
- Ingresos netos totales: $ 49,585,000
- Ingresos netos: $ 3,358,246
- Equivalentes en efectivo y efectivo: $ 22,427,000
- Activos totales: $ 114,227,120
Transacciones internas
Las transacciones internas también han sido un punto de interés. En particular, John E. Egan, una fuente clave, ha realizado compras significativas en el mercado abierto, adquiriendo 100,000 acciones adicionales en el último trimestre, reforzando su participación en la compañía.
Historia de dividendos
CPHC has a history of returning value to shareholders through dividends. In 2024, the company declared a dividend of $0.07 per share, totaling approximately $350,556, reflecting its commitment to shareholder returns.
Financiamiento de capital
As of September 30, 2024, CPHC's equity financing structure shows that the total stockholders’ equity stands at $85,189,618. La compañía no ha emitido ningún capital nuevo en el último año, lo que indica una estructura de capital estable.
Conclusión sobre la dinámica de la propiedad
La dinámica de la propiedad de Canterbury Park Holding Corporation se caracteriza por una combinación de inversores institucionales y minoristas, y los expertos tienen una parte significativa de las acciones. La trayectoria de crecimiento de la compañía y el compromiso con los rendimientos de los accionistas a través de los dividendos mejoran aún más su atractivo para los inversores actuales y potenciales.
Declaración de misión de Canterbury Park Holding Corporation (CPHC)
La declaración de misión de Canterbury Park Holding Corporation enfatiza su compromiso de proporcionar una experiencia de entretenimiento excepcional a través de sus operaciones de carreras y juegos de caballos. La Compañía tiene como objetivo mejorar la calidad de vida en las comunidades a las que sirve al tiempo que maximiza el valor de los accionistas. Esta misión se refleja en sus iniciativas estratégicas e inversiones en curso en sus instalaciones y servicios.
Compañía Overview
Canterbury Park Holding Corporation opera en la industria de los juegos y las carreras de caballos, principalmente en Shakopee, Minnesota. La compañía es reconocida por sus operaciones de carreras de pura sangre y cuartos de caballos, junto con un casino que ofrece varias opciones de juego. La misión subraya el enfoque en crear un centro de entretenimiento vibrante al tiempo que fomenta la participación de la comunidad y las prácticas de juego responsables.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Canterbury Park informó los siguientes destacados financieros:
| Métricas financieras | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $2,021,806 | $1,136,299 | $3,358,246 | $9,199,331 |
| Ebitda ajustado | $3,280,471 | $3,191,900 | $8,900,640 | $8,394,277 |
| Ingresos netos totales | $19,284,000 | $19,268,000 | $49,585,000 | $48,910,000 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $22,427,000 | $25,842,000 | N / A | N / A |
| Tasa impositiva efectiva | 27.6% | 31.9% | 28.9% | 28.7% |
Segmentos operativos
La compañía opera a través de cuatro segmentos principales:
- Carreras de caballos
- Operaciones de casino
- Servicios de alimentos y bebidas
- Desarrollo inmobiliario
El segmento de carreras de caballos abarca eventos en vivo y de transmisión simultánea, mientras que el segmento de casino opera 24/7, proporcionando una variedad de opciones de juego. El segmento de alimentos y bebidas admite operaciones de carreras y casinos, y el segmento de bienes raíces se centra en proyectos de desarrollo que rodean la pista de carreras.
Desarrollos recientes
En agosto de 2023, la compañía aprobó un plan de reubicación y reurbanización de graneros trifásicos con un total de aproximadamente $ 15 millones. Al 30 de septiembre de 2024, las fases uno y dos se han completado, con la fase tres actualmente en curso, proyectada para costar $ 5 millones adicionales.
Compromiso y responsabilidad comunitaria
Parte de la misión de Canterbury Park es interactuar con la comunidad a través de varios eventos e iniciativas que promueven juegos responsables y participación local. Esto incluye organizar eventos que atraen a los visitantes y mejoran el espíritu comunitario, contribuyendo así a la economía local.
Cómo funciona Canterbury Park Holding Corporation (CPHC)
Negocio Overview
Canterbury Park Holding Corporation opera su negocio principalmente a través de sus instalaciones de carreras y casinos ubicadas en Shakopee, Minnesota. La compañía se involucra en apuestas pari-mutuelas, organizando carreras de caballos en vivo y de transmisión simultánea, y opera juegos de cartas no bancarizados. La pista de carreras ofrece carreras de pura sangre y de cuartos de caballo, mientras que el casino ofrece una variedad de juegos de póker y mesa.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Canterbury Park informó las siguientes métricas financieras clave:
| Métrico | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $2,021,806 | $1,136,299 | $3,358,246 | $9,199,331 |
| Ebitda ajustado | $3,280,471 | $3,191,900 | $8,900,640 | $8,394,277 |
| Ingresos netos totales | $19,284,000 | $19,268,000 | $49,585,000 | $48,910,000 |
| Ebitda | $3,208,260 | $1,963,774 | $5,805,662 | $13,783,250 |
Desglose de ingresos
Las fuentes de ingresos de la compañía se clasifican en varios segmentos:
| Fuente de ingresos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos del casino | $9,878,660 | $10,224,216 | $29,780,059 | $30,322,149 |
| Ingresos pari-mutuel | $3,327,332 | $3,405,010 | $7,100,316 | $7,009,710 |
| Ingresos de alimentos y bebidas | $3,102,706 | $3,310,759 | $6,930,086 | $6,808,242 |
| Otros ingresos | $2,975,669 | $2,328,564 | $5,774,290 | $4,769,694 |
Segmentos operativos
Canterbury Park tiene cuatro segmentos operativos principales:
- Carreras de caballos
- Operaciones de casino
- Servicios de alimentos y bebidas
- Desarrollo inmobiliario
Recursos de liquidez y capital
As of September 30, 2024, the company holds cash, cash equivalents, and restricted cash totaling $22,427,000, down from $25,842,000 as of December 31, 2023. The company has a revolving line of credit with a capacity of $5,000,000, with an outstanding balance of $ 0.
Flujos de efectivo operativos
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 9,281,000. Esta figura está influenciada principalmente por lo siguiente:
- Ingresos netos de $ 3,358,000
- Depreciación de $ 2,676,000
- Pérdida de la inversión de capital de $ 3,401,000
- Compensación basada en acciones y coincidencia 401 (k) por un total de $ 1,074,000
Inversiones de renta variable
La compañía tiene empresas conjuntas con empresas de Doran, particularmente a través de Doran Canterbury I, LLC. La inversión del método de capital registró pérdidas de $ 927,000 y $ 2,539,000 para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, respectivamente.
Financiamiento de incremento de impuestos (TIF)
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tiene una cuenta por cobrar TIF por un total de aproximadamente $ 16,969,000, que incluye $ 13,793,000 de director y $ 3,176,000 de intereses. El programa TIF está diseñado para reembolsar a la compañía mejoras de infraestructura dentro del distrito de TIF.
Impuestos sobre la renta
La disposición de impuestos sobre la renta para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 772,000, en comparación con $ 533,000 para el mismo período en 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la disposición fue de $ 1,364,000, en comparación con $ 3,709,000 para 2023.
Información de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía un capital total de accionistas de $ 85,189,618, con acciones comunes por un total de 5,019,609 acciones emitidas y en circulación.
Cómo gana dinero Canterbury Park Holding Corporation (CPHC)
Flujos de ingresos
Canterbury Park Holding Corporation (CPHC) genera ingresos a través de varios segmentos, incluidas operaciones de casino, apuestas pari-mutuel, comida y bebida, y otras actividades de entretenimiento.
Operaciones de casino
El segmento de casino es una fuente importante de ingresos para CPHC, principalmente a través de los juegos de póker y mesa. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales del casino fueron de $ 9,879,000, una disminución del 3.4% en comparación con $ 10,224,000 en el mismo período de 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos del casino fueron de $ 29,780,000, por debajo de $ 30,322,000 en 2023.
| Componentes de ingresos del casino | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Total Poker Revenue | $2,502,000 | $2,583,000 | $7,672,000 | $7,918,000 |
| Total Table Games Revenue | $7,377,000 | $7,641,000 | $22,108,000 | $22,404,000 |
| Ingresos totales del casino | $9,879,000 | $10,224,000 | $29,780,000 | $30,322,000 |
Apuesta pari-mutuel
La apuesta pari-mutuel de CPHC incluye carreras en vivo y apuestas de transmisión simultánea. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales de Pari-Mutuel fueron de $ 3,327,000, lo que es una ligera disminución de $ 3,405,000 en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, fue de $ 7,100,000, comparado con $ 7,010,000 en 2023.
| Pari-Mutuel Revenue Components | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Simulcast Revenue | $809,000 | $906,000 | $2,823,000 | $2,848,000 |
| Ingresos de carreras en vivo | $1,017,000 | $1,047,000 | $1,557,000 | $1,526,000 |
| Guest Fees | $1,131,000 | $1,082,000 | $1,669,000 | $1,533,000 |
| Total Pari-Mutuel Revenue | $3,327,000 | $3,405,000 | $7,100,000 | $7,010,000 |
Operaciones de alimentos y bebidas
Los ingresos por alimentos y bebidas para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 3,102,706, una disminución de $ 3,310,759 en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, fue de $ 6,930,086, en comparación con $ 6,808,242 en 2023.
Otros ingresos
Otros ingresos, que incluyen ingresos de eventos especiales y diversos servicios, vieron un aumento del 27.8% para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzando $ 2,975,669 en comparación con $ 2,328,564 en 2023. Durante los nueve meses, otros ingresos fueron $ 5,774,290, frente a $ 4,769,694. .
Gastos operativos
Los gastos operativos totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 17,370,092, ligeramente por debajo de $ 17,461,813 en 2023. Durante los nueve meses, los gastos aumentaron a $ 44,786,387 de $ 44,486,784.
| Componentes de gastos operativos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Gasto | $2,796,644 | $2,594,270 | $6,474,049 | $6,034,508 |
| Salarios y beneficios | $7,290,780 | $7,245,775 | $20,280,955 | $19,922,853 |
| Depreciación y amortización | $936,033 | $831,379 | $2,676,092 | $2,308,272 |
| Gastos operativos totales | $17,370,092 | $17,461,813 | $44,786,387 | $44,486,784 |
Lngresos netos
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, CPHC registró un ingreso neto de $ 2,021,806, que se traduce en $ 0.40 por acción, en comparación con $ 1,136,299 o $ 0.23 por acción en 2023. Para los nueve meses que terminó el 30 de septiembre, 2024, el ingreso neto fue de $ 3,358,246, por debajo de $ 9,199,331 en 2023.
| Datos de ingresos netos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $2,021,806 | $1,136,299 | $3,358,246 | $9,199,331 |
| Ganancias básicas por acción | $0.40 | $0.23 | $0.67 | $1.87 |
Canterbury Park Holding Corporation (CPHC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Canterbury Park Holding Corporation (CPHC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Canterbury Park Holding Corporation (CPHC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Canterbury Park Holding Corporation (CPHC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.