Canterbury Park Holding Corporation (CPHC) Bundle
Une brève histoire de Canterbury Park Holding Corporation
Entreprise Overview
Canterbury Park Holding Corporation exploite la piste de course et le casino de Canterbury Park à Shakopee, Minnesota, offrant des courses de chevaux de pur-sang et quart et diverses options de jeu, y compris des jeux de cartes non bancarisés. C'est la seule installation du Minnesota à offrir cette combinaison de services.
Performance financière
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, le parc de Canterbury a déclaré des revenus nets totaux de $19,284,000, une légère augmentation de $19,268,000 Au cours de la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus nets totaux ont atteint $49,585,000, à partir de $48,910,000 d'une année à l'autre.
| Source de revenus | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus de casino | $9,878,660 | $10,224,216 | $29,780,059 | $30,322,149 |
| Revenus de pari-mutuel | $3,327,332 | $3,405,010 | $7,100,316 | $7,009,710 |
| Revenus de nourriture et de boissons | $3,102,706 | $3,310,759 | $6,930,086 | $6,808,242 |
| Autres revenus | $2,975,669 | $2,328,564 | $5,774,290 | $4,769,694 |
Revenu net
La société a déclaré un revenu net de $2,021,806 pour le troisième trimestre 2024, traduire par $0.40 par action, par rapport à $1,136,299 ou $0.23 par action au troisième trime $3,358,246, ou $0.67 par action, contre $9,199,331 ou $1.87 par action pour la même période en 2023.
| Période | Revenu net | Bénéfice par action (EPS) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $2,021,806 | $0.40 |
| Q3 2023 | $1,136,299 | $0.23 |
| 9m 2024 | $3,358,246 | $0.67 |
| 9m 2023 | $9,199,331 | $1.87 |
EBITDA ajusté
Le BAIIA ajusté pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était $3,280,471, reflétant une augmentation de 2.8% depuis $3,191,900 au troisième trime $8,900,640, en haut 6.0% depuis $8,394,277 dans la même période en 2023.
| Période | EBITDA ajusté |
|---|---|
| Q3 2024 | $3,280,471 |
| Q3 2023 | $3,191,900 |
| 9m 2024 | $8,900,640 |
| 9m 2023 | $8,394,277 |
Ressources de liquidité et de capital
Depuis le 30 septembre 2024, la trésorerie de Canterbury Park, les équivalents en espèces et la trésorerie restreinte ont totalisé $22,427,000, une diminution de $25,842,000 à la fin de 2023. La société a une ligne de crédit modifiée à $5,000,000 avec une date d'expiration du 31 janvier 2027.
Actifs et passifs actuels
Les actifs totaux de Canterbury Park au 30 septembre 2024 étaient $114,227,120, avec des passifs totaux de $29,037,502. Les capitaux propres des actionnaires se tenaient à $85,189,618.
| Catégorie | Montant |
|---|---|
| Actif total | $114,227,120 |
| Passifs totaux | $29,037,502 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $85,189,618 |
Développements récents
En août 2023, la société a reçu l'approbation d'un plan de réaménagement qui coûte environ 15 millions de dollars plus de deux ans. Au 30 septembre 2024, les phases un et deux de ce projet ont été achevées.
A qui possède Canterbury Park Holding Corporation (CPHC)
Structure de propriété
En 2024, la propriété de Canterbury Park Holding Corporation (CPHC) se caractérise par un groupe diversifié d'actionnaires, y compris les investisseurs institutionnels, les investisseurs de détail et les initiés de l'entreprise.
Importants actionnaires
Le tableau suivant décrit les actionnaires importants de CPHC au 30 septembre 2024:
| Actionnaire | Type de propriété | Nombre d'actions | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| John E. Egan | Initié | 1,000,000 | 19.9% |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | Institutionnel | 700,000 | 13.9% |
| BlackRock, Inc. | Institutionnel | 500,000 | 10.0% |
| Vanguard Group, Inc. | Institutionnel | 450,000 | 9.0% |
| Autres investisseurs de détail | Vente au détail | 2,369,609 | 47.2% |
Performance du stock
CPHC a montré une performance régulière en bourse avec un cours d'action d'environ 22,50 $ au 30 septembre 2024. La capitalisation boursière de la société est estimée à environ 112 millions de dollars en fonction des actions totales en circulation de 5 019 609. Le stock a connu une augmentation de l'année d'environ 15%.
Points saillants financiers récents
La performance financière de CPHC pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024 comprend:
- Revenus nets totaux: 49 585 000 $
- Revenu net: 3 358 246 $
- Equivalents en espèces et en espèces: 22 427 000 $
- Actif total: 114 227 120 $
Transactions d'initiés
Les transactions d'initiés ont également été un point d'intérêt. Notamment, John E. Egan, un initié clé, a effectué des achats importants sur le marché libre, acquérant 100 000 actions supplémentaires au dernier trimestre, renforçant sa participation dans la société.
DIVIDENDS HISTORY
CPHC a un historique de rendement aux actionnaires par le biais de dividendes. En 2024, la société a déclaré un dividende de 0,07 $ par action, totalisant environ 350 556 $, reflétant son engagement envers les rendements des actionnaires.
Financement par actions
Au 30 septembre 2024, la structure de financement par actions de CPHC montre que les capitaux propres totaux des actionnaires s'élèvent à 85 189 618 $. La Société n'a émis aucune nouvelle fonds propres au cours de la dernière année, indiquant une structure de capital stable.
Conclusion sur la dynamique de la propriété
La dynamique de propriété de Canterbury Park Holding Corporation est caractérisée par un mélange d'investisseurs institutionnels et de détail, les initiés détenant une partie importante des actions. La trajectoire de croissance de la Société et l’engagement envers les rendements des actionnaires grâce à des dividendes renforcent encore son attractivité pour les investisseurs actuels et potentiels.
Énoncé de mission de Canterbury Park Holding Corporation (CPHC)
L'énoncé de mission de Canterbury Park Holding Corporation met l'accent sur son engagement à offrir une expérience de divertissement exceptionnelle grâce à ses opérations de courses et de jeux. L'entreprise vise à améliorer la qualité de vie des communautés qu'elle dessert tout en maximisant la valeur des actionnaires. Cette mission se reflète dans ses initiatives stratégiques et ses investissements en cours dans ses installations et services.
Entreprise Overview
Canterbury Park Holding Corporation opère dans l'industrie des jeux et des courses de chevaux, principalement à Shakopee, Minnesota. L'entreprise est reconnue pour ses opérations de courses de pur-sang et de chevaux en quart, ainsi qu'un casino qui offre diverses options de jeu. La mission souligne l'accent mis sur la création d'un centre de divertissement dynamique tout en favorisant l'engagement communautaire et les pratiques de jeu responsables.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Canterbury Park a rapporté les points forts financiers suivants:
| Métriques financières | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net | $2,021,806 | $1,136,299 | $3,358,246 | $9,199,331 |
| EBITDA ajusté | $3,280,471 | $3,191,900 | $8,900,640 | $8,394,277 |
| Revenus nets totaux | $19,284,000 | $19,268,000 | $49,585,000 | $48,910,000 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $22,427,000 | $25,842,000 | N / A | N / A |
| Taux d'imposition effectif | 27.6% | 31.9% | 28.9% | 28.7% |
Segments opérationnels
La société opère à travers quatre segments principaux:
- Course de chevaux
- Opérations de casino
- Services de nourriture et de boissons
- Développement immobilier
Le segment des courses de chevaux comprend des événements en direct et simultanés, tandis que le segment de casino fonctionne 24/7, offrant une variété d'options de jeu. Le segment des aliments et des boissons soutient à la fois les opérations de course et de casino, et le segment immobilier se concentre sur les projets de développement entourant l'hippodrome.
Développements récents
En août 2023, la Société a approuvé un plan de relocalisation et de réaménagement de granges triphasés totalisant environ 15 millions de dollars. Au 30 septembre, 2024, les phases un et deux ont été achevées, la phase trois en cours, prévu coûterait 5 millions de dollars supplémentaires.
Engagement et responsabilité communautaires
Une partie de la mission de Canterbury Park est de s'engager avec la communauté grâce à divers événements et initiatives qui promeuvent les jeux responsables et l'engagement local. Cela comprend l'organisation d'événements qui attirent les visiteurs et améliorent l'esprit communautaire, contribuant ainsi à l'économie locale.
Comment fonctionne Canterbury Park Holding Corporation (CPHC)
Entreprise Overview
Canterbury Park Holding Corporation exploite ses activités principalement par le biais de ses installations de course et de casino situées à Shakopee, Minnesota. La société s'engage dans des paris de pari-mutaire, organisant des courses de chevaux en direct et simultanée, et exploite des jeux de cartes non bancarisés. L'hippodrome propose des courses de chevaux pur-sang et quart, tandis que le casino offre une variété de jeux de poker et de table.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Canterbury Park a rapporté les principales mesures financières suivantes:
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net | $2,021,806 | $1,136,299 | $3,358,246 | $9,199,331 |
| EBITDA ajusté | $3,280,471 | $3,191,900 | $8,900,640 | $8,394,277 |
| Revenus nets totaux | $19,284,000 | $19,268,000 | $49,585,000 | $48,910,000 |
| EBITDA | $3,208,260 | $1,963,774 | $5,805,662 | $13,783,250 |
Répartition des revenus
Les sources de revenus de l'entreprise sont classées en plusieurs segments:
| Source de revenus | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus de casino | $9,878,660 | $10,224,216 | $29,780,059 | $30,322,149 |
| Revenus de pari-mutuel | $3,327,332 | $3,405,010 | $7,100,316 | $7,009,710 |
| Revenus de nourriture et de boissons | $3,102,706 | $3,310,759 | $6,930,086 | $6,808,242 |
| Autres revenus | $2,975,669 | $2,328,564 | $5,774,290 | $4,769,694 |
Segments de fonctionnement
Canterbury Park a quatre segments opérationnels principaux:
- Course de chevaux
- Opérations de casino
- Services de nourriture et de boissons
- Développement immobilier
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, la société détient des espèces, des équivalents en espèces et des espèces restreintes totalisant 22 427 000 $, contre 25 842 000 $ au 31 décembre 2023. 0 $.
Flux de trésorerie d'exploitation
L'argent net fourni par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 9 281 000 $. Ce chiffre est principalement influencé par les éléments suivants:
- Revenu net de 3 358 000 $
- Dépréciation de 2 676 000 $
- Perte contre l'investissement en actions de 3 401 000 $
- Compensation à base d'actions et 401 (k) correspond à 1 074 000 $
Investissements en actions
La société possède des coentreprises avec des sociétés Doran, en particulier par le biais de Doran Canterbury I, LLC. L'investissement de la méthode des actions a enregistré des pertes de 927 000 $ et 2 539 000 $ pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, respectivement.
Financement de l'incrément d'impôt (TIF)
Au 30 septembre 2024, la Société a un TIF à recevoir un total d'environ 16 969 000 $, ce qui comprend 13 793 000 $ de principal et 3 176 000 $ d'intérêt. Le programme TIF est conçu pour rembourser l'entreprise pour l'amélioration des infrastructures dans le district de TIF.
Impôts sur le revenu
La provision pour l'impôt sur le revenu pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 772 000 $, contre 533 000 $ pour la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la disposition était de 1 364 000 $, contre 3 709 000 $ pour 2023.
Informations sur les actionnaires
Au 30 septembre 2024, la Société avait un capital total des actionnaires de 85 189 618 $, avec des actions ordinaires totalisant 5 019 609 actions émises et en circulation.
Comment Canterbury Park Holding Corporation (CPHC) fait de l'argent
Sources de revenus
Canterbury Park Holding Corporation (CPHC) génère des revenus grâce à divers segments, notamment des opérations de casino, des paris pari-mutuels, de la nourriture et des boissons et d'autres activités de divertissement.
Opérations de casino
Le segment du casino est une source majeure de revenus pour CPHC, principalement par le biais de jeux de poker et de table. Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total des casino était de 9 879 000 $, une baisse de 3,4% contre 10 224 000 $ au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus de casino étaient de 29 780 000 $, contre 30 32 000 $ en passant 2023.
| Composants de revenus de casino | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus de poker total | $2,502,000 | $2,583,000 | $7,672,000 | $7,918,000 |
| Revenu total des jeux de table | $7,377,000 | $7,641,000 | $22,108,000 | $22,404,000 |
| Revenus de casino total | $9,879,000 | $10,224,000 | $29,780,000 | $30,322,000 |
Paris pari-mutaire
Les paris pari-mutuels de CPHC comprennent à la fois des courses en direct et des paris simultanés. Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux de Pari-Muuel étaient de 3 327 000 $, ce qui est une légère baisse de 3 405 000 $ en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, il était de 7 100 000 $, contre 7 010 000 $ en 2023.
| Composants de revenus Pari-Mutuel | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus simultanés | $809,000 | $906,000 | $2,823,000 | $2,848,000 |
| Revenus de course en direct | $1,017,000 | $1,047,000 | $1,557,000 | $1,526,000 |
| Frais d'invité | $1,131,000 | $1,082,000 | $1,669,000 | $1,533,000 |
| Revenus totaux de pari-mutuel | $3,327,000 | $3,405,000 | $7,100,000 | $7,010,000 |
Opérations de nourriture et de boissons
Les revenus des aliments et des boissons pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 3 102 706 $, une baisse de 3 310 759 $ en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, il était de 6 930 086 $, contre 6,808 242 $ en 2023.
Autres revenus
Other revenue, which includes income from special events and various services, saw an increase of 27.8% for the three months ended September 30, 2024, reaching $2,975,669 compared to $2,328,564 in 2023. For the nine months, other revenue was $5,774,290, up from $4,769,694 .
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation totales pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 17 370 092 $, légèrement en baisse de 17 461 813 $ en 2023. Pour les neuf mois, les dépenses sont passées à 44 786 387 $ contre 4486 784 $.
| Composants des dépenses d'exploitation | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Dépenses de la bourse | $2,796,644 | $2,594,270 | $6,474,049 | $6,034,508 |
| Salaires et avantages | $7,290,780 | $7,245,775 | $20,280,955 | $19,922,853 |
| Dépréciation et amortissement | $936,033 | $831,379 | $2,676,092 | $2,308,272 |
| Dépenses d'exploitation totales | $17,370,092 | $17,461,813 | $44,786,387 | $44,486,784 |
Revenu net
For the three months ended September 30, 2024, CPHC recorded a net income of $2,021,806, which translates to $0.40 per share, compared to $1,136,299 or $0.23 per share in 2023. For the nine months ended September 30, 2024, net income was $3,358,246, En baisse de 9 199 331 $ en 2023.
| Données sur le revenu net | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net | $2,021,806 | $1,136,299 | $3,358,246 | $9,199,331 |
| Bénéfice de base par action | $0.40 | $0.23 | $0.67 | $1.87 |
Canterbury Park Holding Corporation (CPHC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Canterbury Park Holding Corporation (CPHC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Canterbury Park Holding Corporation (CPHC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Canterbury Park Holding Corporation (CPHC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.