Cintas Corporation (CTAS) Bundle
Una breve historia de Cintas Corporation
Compañía Overview
Cintas Corporation, fundada en 1968, es un proveedor líder de uniformes de identidad corporativa y servicios comerciales relacionados. La compañía opera a través de dos segmentos principales: servicios de alquiler y instalaciones uniformes, y servicios de primeros auxilios y seguridad. Cintas tiene su sede en Cincinnati, Ohio, y atiende a más de 1 millón de negocios en América del Norte.
Desempeño financiero reciente
Al 31 de agosto de 2024, Cintas reportó ingresos totales de $ 2.50 mil millones, un aumento de 6.8% de $ 2.34 mil millones en el mismo trimestre del año anterior. La tasa de crecimiento de los ingresos orgánicos fue 8.0%.
| Métricas financieras | Q1 2024 | Q1 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 2,501.6 millones | $ 2,342.3 millones |
| Lngresos netos | $ 452.0 millones | $ 385.1 millones |
| Ganancias diluidas por acción | $1.10 | $0.93 |
| Ingreso operativo | $ 561.0 millones | $ 500.6 millones |
| Margen bruto (%) | 22.4% | 21.4% |
Rendimiento de segmento
El segmento de servicios de alquiler y instalaciones uniformes generado $ 1.93 mil millones en ingresos para el primer trimestre de 2024, de $ 1.83 mil millones en el primer trimestre de 2023, reflejando un 5.9% aumentar. La tasa de crecimiento de ingresos orgánicos para este segmento fue 7.0%.
En el segmento de servicios de primeros auxilios y seguridad, los ingresos aumentaron a $ 567.7 millones, a 10.1% aumentar de $ 515.5 millones en el año anterior, con una tasa de crecimiento orgánico de 11.4%.
Gastos y rentabilidad
El costo total de los servicios de alquiler y instalaciones de alquiler uniforme para el primer trimestre de 2024 fue $ 981.2 millones, en comparación con $ 947.6 millones en el primer trimestre de 2023. Los gastos de venta y administrativos aumentaron a $ 691.1 millones, arriba de $ 641.0 millones.
Flujo de caja e inversiones
Durante los tres meses terminados el 31 de agosto de 2024, Cintas informó efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $ 466.7 millones, en comparación con $ 336.9 millones para el mismo período del año anterior. Los gastos de capital totalizaron $ 92.9 millones.
| Resumen del flujo de caja | Q1 2024 | Q1 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto de actividades operativas | $ 466.7 millones | $ 336.9 millones |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($ 114.3 millones) | ($ 169.8 millones) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($ 592.8 millones) | ($ 202.4 millones) |
Deuda y capital de los accionistas
Al 31 de agosto de 2024, Cintas tenía una deuda total de $ 2.64 mil millones, con una relación deuda / capital de 1.0. La Compañía emitida $ 166.0 millones en papel comercial durante el trimestre, con una tasa de interés promedio ponderada de 5.44%.
| Resumen de la deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Deuda total | $2,640,150 |
| Documento comercial excepcional | $166,000 |
| Notas senior | $2,474,150 |
Programas de recompra de compartir
Cintas ha estado activo en las recompras de acciones, con un total de $ 614.8 millones gastado en recompras en el trimestre que finaliza el 31 de agosto de 2024. Esto incluye acciones adquiridas para los impuestos sobre la nómina de los empleados y otras actividades de recompra autorizadas por la Junta.
| Actividad de recompra de compartir | Q1 2024 | Q1 2023 |
|---|---|---|
| Total de acciones recomprasadas | 2,732,000 | 582,000 |
| Precio promedio por acción | $189.67 | $125.80 | Precio de compra total | $ 614.8 millones | $ 73.3 millones |
Dividendos
Cintas declaró un dividendo de $0.39 por acción para el trimestre finalizado el 31 de agosto de 2024, totalizando $ 157.3 millones en dividendos pagados. Esto refleja un aumento del $0.3375 por acción pagada en el mismo trimestre de 2023.
A Who posee Cintas Corporation (CTA)
Principales accionistas
A partir de 2024, la estructura de propiedad de Cintas Corporation (CTA) comprende una combinación de inversores institucionales y minoristas. Los mayores accionistas incluyen:
| Tipo de accionista | Acciones de propiedad | Propiedad porcentual |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 8,909,220 | 11.5% |
| Blackrock, Inc. | 8,207,643 | 10.6% |
| State Street Corporation | 5,200,000 | 6.7% |
| Wellington Management Group LLP | 4,600,000 | 6.0% |
| Invesco Ltd. | 3,000,000 | 3.9% |
| Otros inversores institucionales | 15,000,000 | 19.4% |
| Inversores minoristas | 25,000,000 | 32.5% |
| Ejecutivos y directores | 5,000,000 | 6.5% |
Propiedad institucional
Los inversores institucionales tienen una parte significativa de las acciones de Cintas Corporation. La propiedad institucional total es de aproximadamente el 68.3% a mediados de 2024. La siguiente tabla ilustra el desglose de la propiedad institucional:
| Institución | Valores mantenidos | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Grupo de vanguardia | 8,909,220 | 11.5% |
| Roca negra | 8,207,643 | 10.6% |
| Calle estatal | 5,200,000 | 6.7% |
| Gestión de Wellington | 4,600,000 | 6.0% |
| Invesco | 3,000,000 | 3.9% |
| Otras instituciones | 15,000,000 | 19.4% |
Rendimiento de acciones reciente
Cintas Corporation ha demostrado un rendimiento sólido de acciones, con una capitalización de mercado de aproximadamente $ 78 mil millones al 31 de agosto de 2024. El precio de las acciones ha mostrado una resistencia significativa, que cotiza entre $ 175 y $ 200 durante todo el año.
| Fecha | Precio de las acciones | Capitalización de mercado |
|---|---|---|
| Enero de 2024 | $175.00 | $ 72 mil millones |
| Abril de 2024 | $185.00 | $ 75 mil millones |
| Julio de 2024 | $190.00 | $ 77 mil millones |
| Agosto de 2024 | $200.00 | $ 78 mil millones |
Política de dividendos
Cintas Corporation mantiene una fuerte política de dividendos, con dividendos declarados trimestralmente. El último dividendo declarado fue de $ 0.39 por acción, lo que refleja el compromiso de la Compañía de devolver el valor a los accionistas.
| Fecha de declaración de dividendos | Cantidad de dividendos | Fecha de pago |
|---|---|---|
| 23 de julio de 2024 | $0.39 | 3 de septiembre de 2024 |
| 9 de abril de 2024 | $0.3375 | 14 de junio de 2024 |
| Enero de 2024 | $0.3375 | 14 de marzo de 2024 |
Propiedad ejecutiva
La propiedad interna entre los ejecutivos y miembros de la junta de Cintas es notable, con una propiedad colectiva de aproximadamente 6.5%. Esto incluye acciones celebradas directa e indirectamente. La siguiente tabla proporciona detalles sobre la propiedad ejecutiva:
| Ejecutivo | Acciones de propiedad | Propiedad porcentual |
|---|---|---|
| Scott D. Farmer (CEO) | 1,500,000 | 2.0% |
| Michael Hansen (CFO) | 800,000 | 1.0% |
| Otros ejecutivos | 2,700,000 | 3.5% |
Declaración de misión de Cintas Corporation (CTA)
Declaración de misión Overview
La misión de Cintas Corporation enfatiza la proporcionar productos y servicios de alta calidad para ayudar a las empresas a mantener una apariencia y un entorno profesionales. La compañía se enfoca en brindar servicios comerciales esenciales, incluidos alquiler uniforme, servicios de instalaciones, productos de primeros auxilios y seguridad, y servicios de protección contra incendios.
Valores centrales
- Enfoque del cliente: Cintas tiene como objetivo construir relaciones duraderas con los clientes al comprender y satisfacer sus necesidades.
- Calidad: La compañía se compromete a proporcionar productos y servicios de alta calidad.
- Innovación: Enfatizando la mejora continua e innovación en el servicio y las ofertas de productos.
- Compromiso de los empleados: Cintas valora a sus empleados, promoviendo una cultura de trabajo en equipo y respeto.
- Responsabilidad de la comunidad: La compañía se dedica a retribuir a la comunidad y realizar negocios de manera responsable.
Desempeño financiero
A partir del primer trimestre del año fiscal 2025 (finalizado el 31 de agosto de 2024), Cintas informó logros financieros significativos:
| Métrica financiera | Q1 2025 Cantidad | Q1 2024 Cantidad | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 2,501.6 millones | $ 2,342.3 millones | +6.8% |
| Lngresos netos | $ 452.0 millones | $ 385.1 millones | +17.4% |
| Ganancias diluidas por acción | $1.10 | $0.93 | +18.3% |
| Margen bruto | 49.3% | 48.1% | +1.2% |
| Ingreso operativo | $ 561.0 millones | $ 500.6 millones | +12.1% |
Posición del mercado y estrategia de crecimiento
Cintas opera en un mercado competitivo, centrándose en las siguientes estrategias para mejorar su posición de mercado:
- La expansión de las ofertas de servicios para incluir servicios de instalaciones más completos.
- Aumento de la productividad representativa de ventas para impulsar la adquisición y retención de nuevos clientes.
- Invertir en tecnología e innovación para mejorar la prestación de servicios y la eficiencia operativa.
- Centrándose en adquisiciones estratégicas para reforzar el crecimiento y expandir el alcance del mercado.
Desarrollos recientes
En julio de 2024, Cintas anunció un nuevo programa de recompra de acciones de $ 1.0 mil millones para mejorar el valor de los accionistas, luego de una recompra exitosa de 3.1 millones de acciones a un precio promedio de $ 172.85 por acción desde el inicio del programa anterior en julio de 2022.
Responsabilidad comunitaria y social
Cintas está comprometido con la responsabilidad social corporativa, centrándose en las iniciativas de sostenibilidad y la participación de la comunidad. La compañía participa activamente en programas comunitarios locales y tiene como objetivo reducir su huella ambiental a través de prácticas sostenibles en sus operaciones.
Conclusión
A medida que Cintas continúa creciendo y adaptándose en un entorno empresarial cambiante, su declaración de misión sigue siendo un principio rector para sus operaciones y dirección estratégica, enfatizando la calidad, el servicio al cliente y la participación de los empleados al impulsar el desempeño financiero.
Cómo funciona Cintas Corporation (CTAS)
Compañía Overview
Cintas Corporation (CTAS) ofrece servicios especializados a empresas de todos los tamaños, centrados principalmente en alquiler uniforme, servicios de instalaciones, servicios de primeros auxilios y seguridad, y servicios de protección contra incendios. Al 31 de agosto de 2024, Cintas opera a través de varios segmentos reportables, contribuyendo a sus fuentes de ingresos diversificadas.
Desempeño financiero
Durante los tres meses terminados el 31 de agosto de 2024, Cintas informó un aumento significativo en las métricas financieras en comparación con el mismo período del año anterior:
| Métrico | Q1 2025 (31 de agosto de 2024) | Q1 2024 (31 de agosto de 2023) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 452.0 millones | $ 385.1 millones | 17.4% |
| Ganancias diluidas por acción | $1.10 | $0.93 | 18.3% |
| Ingreso operativo | $ 561.0 millones | $ 500.6 millones | 12.1% |
| Ganancia | $ 2,509.7 millones | $ 2,341.5 millones | 7.2% |
Rendimiento de segmento
Cintas opera principalmente a través de dos segmentos reportables: servicios de alquiler y instalaciones uniformes, y servicios de primeros auxilios y seguridad. Cada segmento ha demostrado un crecimiento robusto:
| Segmento | Ingresos (Q1 2025) | Ingresos (Q1 2024) | Tasa de crecimiento orgánico (%) |
|---|---|---|---|
| Servicios de alquiler y instalaciones de alquiler uniforme | $ 1,933.8 millones | $ 1,826.8 millones | 7.0% |
| Servicios de primeros auxilios y seguridad | $ 567.7 millones | $ 515.5 millones | 11.4% |
Estructura de costos
Cintas ha gestionado efectivamente sus costos, lo que lleva a mejores márgenes brutos en sus segmentos:
| Segmento | Margen bruto (Q1 2025) | Margen bruto (Q1 2024) | Costo como % de ingresos (Q1 2025) | Costo como % de ingresos (Q1 2024) |
|---|---|---|---|---|
| Servicios de alquiler y instalaciones de alquiler uniforme | $ 952.7 millones | $ 878.5 millones | 50.7% | 51.9% |
| Servicios de primeros auxilios y seguridad | $ 299.7 millones | $ 263.8 millones | 47.3% | 49.1% |
Deuda y financiamiento
A partir del 31 de agosto de 2024, Cintas tiene una deuda bien estructurada profile con una deuda pendiente total de aproximadamente $ 2.6 mil millones:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Tasa de interés (%) | Año de madurez |
|---|---|---|---|
| Papel comercial | $166.0 | 5.44 | 2025 |
| Notas senior (3.11%) | $50.2 | 3.11 | 2025 |
| Notas senior (3.45%) | $400.0 | 3.45 | 2025 |
| Notas senior (3.70%) | $1,000.0 | 3.70 | 2027 |
| Deuda total | $2,486.6 | - | - |
Dividendos y recompras de acciones
Cintas tiene un historial de valor de devolución a los accionistas a través de dividendos y programas de recompra de acciones:
| Declaraciones de dividendos | Dividendo por acción | Cantidad total (en millones) | Fecha de pago |
|---|---|---|---|
| 9 de abril de 2024 | $0.3375 | $138.2 | 14 de junio de 2024 |
| 23 de julio de 2024 (acumulado) | $0.39 | $157.3 | 3 de septiembre de 2024 |
Análisis de flujo de caja
Durante los tres meses terminados el 31 de agosto de 2024, Cintas informó un fuerte flujo de caja de las operaciones:
| Actividad de flujo de efectivo | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $466.7 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($114.3) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($592.8) |
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, Cintas se centra en expandir su presencia en el mercado, mejorar las eficiencias operativas y continuar ofreciendo fuertes resultados financieros. La compañía sigue comprometida a mantener su posición como líder en la industria de servicios de alquiler y instalaciones uniformes.
Cómo Cintas Corporation (CTAS) gana dinero
Flujos de ingresos
Cintas Corporation genera ingresos principalmente a través de sus tres segmentos operativos reportables: servicios de alquiler e instalaciones uniformes, servicios de primeros auxilios y seguridad y servicios de protección contra incendios. Al 31 de agosto de 2024, el ingreso total fue de $ 2,501.6 millones, lo que refleja un aumento del 6.8% en comparación con el mismo período en 2023.
| Segmento operativo | Ingresos (en millones) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Servicios de alquiler y instalaciones de alquiler uniforme | $1,933.8 | 77.3% |
| Servicios de primeros auxilios y seguridad | $292.6 | 11.7% |
| Servicios de protección contra incendios | $197.5 | 7.9% |
| Ventas directas de uniformes | $77.7 | 3.1% |
| Ingresos totales | $2,501.6 | 100% |
Servicios de alquiler y instalaciones de alquiler uniforme
Este segmento es el mayor contribuyente a los ingresos de Cintas, que representa aproximadamente el 77.3% de los ingresos totales. Para los tres meses terminados el 31 de agosto de 2024, los ingresos de este segmento fueron de $ 1,933.8 millones, frente a $ 1,826.8 millones en el año anterior, marcando un aumento del 5.9%. La tasa de crecimiento orgánico para este segmento fue del 7.0%, impulsada por nuevos negocios, penetración del producto y aumentos de precios.
El costo de los servicios de alquiler y instalaciones uniformes aumentó en $ 33.6 millones, o 3.5%, para el mismo período. El margen bruto de este segmento mejoró al 49.3%, en comparación con el 48.1% en el año anterior.
Servicios de primeros auxilios y seguridad
Este segmento generó ingresos de $ 292.6 millones, un aumento del 12.2% en comparación con $ 260.7 millones en el año anterior. La tasa de crecimiento orgánico fue del 14.0%. El margen bruto mejoró a 57.7%, en comparación con el 55.9% en el mismo trimestre del año anterior. El aumento de los ingresos se atribuyó a nuevos negocios, ofertas mejoradas de productos y retención de clientes.
Estructura de costos
Los costos generales para Cintas fueron los siguientes para los tres meses terminados el 31 de agosto de 2024:
| Categoría de costos | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Costo de servicios de alquiler y instalaciones de alquiler uniforme | $981.2 |
| Costo de los servicios de primeros auxilios y seguridad | $220.1 |
| Costo de los servicios de protección contra incendios | $134.6 |
| Otros costos | $268.3 |
| Costos totales | $1,604.2 |
Gastos de venta y administrativos
Los gastos de venta y administrativos aumentaron a $ 691.1 millones para los tres meses terminados el 31 de agosto de 2024, en comparación con $ 641.0 millones en el año anterior. Esto representa un aumento del 7.8%, principalmente debido a los mayores gastos relacionados con los empleados.
Ingresos operativos e ingresos netos
El ingreso operativo para el período fue de $ 561.0 millones, lo que representa el 22.4% de los ingresos totales, un aumento de $ 500.6 millones o 21.4% de los ingresos en el año anterior. El ingreso neto se informó en $ 452.0 millones, un aumento del 17.4% de $ 385.1 millones en el año anterior. Las ganancias diluidas por acción aumentaron a $ 1.10 de $ 0.93.
Gastos de flujo de efectivo y capital
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue de $ 466.7 millones para los tres meses terminados el 31 de agosto de 2024, en comparación con $ 336.9 millones en el año anterior. Los gastos de capital para el mismo período fueron de $ 92.9 millones, lo que indica una inversión estratégica en crecimiento.
Deuda pendiente
Al 31 de agosto de 2024, Cintas tenía la siguiente deuda pendiente:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Tasa de interés | Año de madurez |
|---|---|---|---|
| Papel comercial | $166.0 | 5.44% | 2025 |
| Notas senior | $1,686.8 | 3.11% - 6.15% | 2025-2037 |
| Deuda total | $1,852.8 |
Dividendos y recompras de acciones
Cintas declaró que los dividendos por un total de $ 157.3 millones durante los tres meses terminados el 31 de agosto de 2024. La compañía también recuperó acciones a un precio promedio de $ 176.88 por acción, por un total de aproximadamente $ 614.8 millones durante el mismo período.
Cintas Corporation (CTAS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support