Caesars Entertainment, Inc. (CZR) Bundle
Una breve historia de Caesars Entertainment, Inc.
Caesars Entertainment, Inc. tiene una historia de larga data en el sector de los juegos y la hospitalidad, evolucionando significativamente a lo largo de las décadas. A partir de 2024, la compañía ha seguido adaptándose a las condiciones cambiantes del mercado y las preferencias del consumidor.
Compañía Overview
Caesars Entertainment opera numerosos casinos y resorts en los Estados Unidos, con una fuerte presencia en Las Vegas. La compañía se negocia públicamente bajo el ticker CZR en el NASDAQ. Al 30 de septiembre de 2024, Caesars reportó ingresos totales de $ 2.874 mil millones para el tercer trimestre, una disminución de $ 2.994 mil millones en el mismo trimestre de 2023.
Desempeño financiero
El desempeño financiero de Caesars Entertainment en 2024 refleja desafíos y oportunidades dentro de la industria del juego. La siguiente tabla resume las métricas financieras clave para el tercer trimestre y los primeros nueve meses de 2024 en comparación con los mismos períodos en 2023:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Nueve meses 2024 | Nueve meses 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 2.874 mil millones | $ 2.994 mil millones | $ 8.446 mil millones | $ 8.703 mil millones |
| Ingresos netos (pérdida) | $ 9 millones | $ 92 millones | ($ 235 millones) | $ 884 millones |
| Ebitda ajustado | $ 1.001 mil millones | $ 1.043 mil millones | $ 2.854 mil millones | $ 3.008 mil millones |
Deuda y obligaciones financieras
Al 30 de septiembre de 2024, Caesars Entertainment reportó una deuda total de $ 12.698 mil millones, con un requisito anual de servicio de la deuda estimado de aproximadamente $ 175 millones para el resto de 2024. La compañía ha estado activa en la refinanciación de su deuda, con transacciones significativas que ocurren durante 2024, incluyendo la emisión de $ 1.1 mil millones en notas senior vencidas 2032.
Desarrollos recientes
En 2024, Caesars Entertainment ha iniciado un programa de recompra de acciones comunes de $ 500 millones, lo que refleja la confianza en su potencial de crecimiento a largo plazo. La compañía también planea abrir un nuevo complejo casino en Virginia, con un presupuesto de $ 750 millones, programado para su finalización en diciembre de 2024.
Posicionamiento del mercado
Caesars se ha posicionado estratégicamente en los mercados de apuestas de juegos y deportes en línea en expansión, informando un aumento en el manejo de Igaming de 54.8% a $ 3.826 mil millones para el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023. El segmento digital de la compañía ha mostrado un crecimiento significativo, contribuyendo a sus ingresos generales a pesar de Desafíos en las operaciones de juego tradicionales.
Desafíos operativos
A pesar de su fuerte presencia de marca y mercado, Caesars ha enfrentado desafíos operativos, incluida una pérdida neta de $ 235 millones durante los primeros nueve meses de 2024, en comparación con un ingreso neto de $ 884 millones en el mismo período de 2023. Esta disminución se ha atribuido a Varios factores, incluido el aumento de la competencia y el cambio de comportamiento del consumidor en el sector de los juegos.
Conclusión
La historia financiera de Caesars Entertainment a partir de 2024 ilustra una empresa en transición, navegando por la dinámica del mercado complejo al tiempo que se posiciona para el crecimiento futuro en los sectores de juegos tradicionales y digitales.
A Who posee Caesars Entertainment, Inc. (CZR)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Caesars Entertainment, Inc. (CZR) tiene una estructura de propiedad diversa que incluye inversores institucionales, empresas de capital privado y accionistas minoristas. Los mayores accionistas son principalmente inversores institucionales, lo que refleja un interés significativo en la empresa.
Principales accionistas
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Tipo de propiedad | Acciones de propiedad (millones) |
|---|---|---|---|
| Vici Properties Inc. | 14.5% | Institucional | 31.2 |
| El grupo Vanguard | 9.3% | Institucional | 20.0 |
| Blackrock, Inc. | 8.5% | Institucional | 18.0 |
| State Street Corporation | 6.2% | Institucional | 13.4 |
| Gestión de Wellington | 5.0% | Institucional | 10.5 |
| Otros inversores institucionales | 40.0% | Institucional | 85.5 |
| Inversores minoristas | 15.0% | Individual | 32.0 |
Rendimiento de stock
A partir del tercer trimestre de 2024, el precio de las acciones de Caesars Entertainment ha mostrado fluctuaciones notables, influenciadas por las condiciones del mercado y el rendimiento de la compañía. La acción ha experimentado un cambio anual de aproximadamente -12%, lo que refleja tendencias más amplias del mercado y desafíos específicos de la compañía.
Financiero Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Caesars informó las siguientes cifras financieras:
- Ingresos netos: $ 8.446 mil millones
- Ingresos operativos: $ 1.635 mil millones
- Ingresos netos (pérdida): $ (235) millones
- EBITDA ajustado: $ 1.001 mil millones
- Acciones promedio ponderadas en circulación: 215 millones
Deuda y obligaciones financieras
Caesars Entertainment tiene varios instrumentos de deuda con importantes montos pendientes:
- Préstamo a plazo de CEI B: $ 2.5 mil millones
- CEI Senior asegurados Notas con vencimiento 2030: $ 2.0 mil millones
- CEI Senior Secured Notes vence 2032: $ 1.5 mil millones
- Préstamo a plazo de CEI B-1: $ 2.9 mil millones
Desarrollos recientes
En agosto de 2024, Caesars completó la venta de los activos de la Serie Mundial de Póker a NSUS Group Inc por un total de $ 500 millones, que incluye un pago en efectivo de $ 250 millones y un préstamo a plazo por el monto restante.
Conclusión sobre la dinámica de la propiedad
La propiedad de Caesars Entertainment se caracteriza por una combinación de inversores institucionales y minoristas, con participaciones significativas en poder de las principales empresas de gestión de activos. Esta diversa base de propiedad es indicativa de la importancia estratégica de la compañía dentro de los sectores de juegos y hospitalidad, destacando su atractivo continuo a los inversores institucionales e individuales.
Caesars Entertainment, Inc. (CZR) Declaración de misión
Overview de la declaración de misión
Caesars Entertainment, Inc. tiene como objetivo ofrecer experiencias excepcionales que inspiren a los invitados a crear recuerdos duraderos. La compañía se compromete a fomentar una cultura que enfatice los juegos responsables, la participación comunitaria y la sostenibilidad ambiental.
Componentes clave de la declaración de misión
- Experiencia del cliente: Concéntrese en proporcionar un servicio al cliente incomparable y experiencias memorables.
- Juego responsable: Compromiso de promover prácticas de juego responsables entre los clientes.
- Compromiso comunitario: Participación activa en comunidades locales a través de filantropía y asociaciones.
- Sostenibilidad: Esfuerzos para minimizar el impacto ambiental a través de prácticas sostenibles.
Indicadores de desempeño financiero (2024)
La salud financiera de Caesars Entertainment respalda su misión a través de una sólida generación de ingresos y rentabilidad. A continuación se muestra un resumen de las métricas financieras clave al 30 de septiembre de 2024:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 2,874 millones | $ 2,994 millones | -4.0% |
| Ingresos netos (pérdida) | $ 9 millones | $ 92 millones | -90.2% |
| Ebitda ajustado | $ 644 millones | $ 724 millones | -11.1% |
| Ingresos básicos (pérdida) por acción | $(0.04) | $0.34 | - |
| Ingresos diluidos (pérdida) por acción | $(0.04) | $0.34 | - |
Destacados operativos
Caesars Entertainment opera una cartera diversificada de propiedades en varios segmentos, mejorando su misión a través de expansiones estratégicas y renovaciones. Los aspectos operativos clave incluyen:
- Propiedades totales: 53 propiedades domésticas en 18 estados.
- Máquinas de tragamonedas totales: Aproximadamente 50,900.
- Total de juegos de mesa: Aproximadamente 2,700.
- Total de habitaciones de hotel: Aproximadamente 44,900.
Gastos de capital
La inversión en proyectos de capital es crucial para cumplir con la declaración de misión. La siguiente tabla describe los gastos de capital para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Categoría | Real (en millones) | Gastos restantes estimados (en millones) |
|---|---|---|
| Proyectos de crecimiento y renovación | $311 | $50 - $90 |
| Caesars digital | $79 | $25 - $35 |
| Proyectos de mantenimiento | $321 | $60 - $90 |
| Gastos de capital estimados totales | $711 | $135 - $215 |
Asociaciones estratégicas y participación comunitaria
Caesars Entertainment se centra en construir asociaciones estratégicas que se alineen con su misión. Esto incluye colaboraciones con organizaciones locales y patrocinios que mejoran la participación de la comunidad.
Conclusión
Caesars Entertainment, Inc. continúa encarnando su misión a través de un compromiso con la excelencia en el servicio al cliente, los juegos responsables y la participación de la comunidad, respaldada por un fuerte desempeño financiero e inversiones estratégicas.
Cómo funciona Caesars Entertainment, Inc. (CZR)
Compañía Overview
Caesars Entertainment, Inc. (CZR) es un jugador destacado en la industria de los juegos y la hospitalidad, operando una cartera diversa de casinos y resorts en los Estados Unidos. A partir de 2024, la compañía está estructurada en cuatro segmentos principales: Las Vegas, Regional, Caesars Digital, y administrada y marcada.
Desempeño financiero
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Caesars informó ingresos netos totales de $ 2.874 mil millones, una disminución de 4.0% en comparación con $ 2.994 mil millones en el mismo período de 2023. Los ingresos netos de la fecha para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 8.446 mil millones, abajo de $ 8.703 mil millones en 2023.
| Segmento | T3 2024 Ingresos (en millones) | T3 2023 Ingresos (en millones) | Cambiar (%) | YTD 2024 Ingresos (en millones) | YTD 2023 Ingresos (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Las Vegas | $1,062 | $1,120 | (5.2) | $3,191 | $3,379 | (5.6) |
| Regional | $1,446 | $1,565 | (7.6) | $4,196 | $4,415 | (5.0) |
| Caesars digital | $303 | $215 | 40.9 | $861 | $669 | 28.7 |
| Administrado y marcado | $68 | $98 | (30.6) | $206 | $239 | (13.8) |
Ebitda ajustado
Caesars Entertainment informó un EBITDA ajustado de $ 1.001 mil millones para el tercer trimestre de 2024, ligeramente hacia abajo de $ 1.043 mil millones en el tercer trimestre de 2023. El margen EBITDA ajustado se mantuvo consistente en 34.8%.
| Segmento | T3 2024 EBITDA ajustado (en millones) | T3 2023 EBITDA ajustado (en millones) | Cambiar (%) | YTD 2024 EBITDA ajustado (en millones) | YTD 2023 EBITDA ajustado (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Las Vegas | $472 | $482 | (2.1) | $1,426 | $1,527 | (6.6) |
| Regional | $498 | $575 | (13.4) | $1,400 | $1,531 | (8.6) |
| Caesars digital | $52 | $2 | $97 | $9 | ||
| Administrado y marcado | $19 | $20 | (5.0) | $54 | $58 | (6.9) |
Lngresos netos
Caesars informó un ingreso neto atribuible a la Compañía de $ 9 millones En el tercer trimestre de 2024, una disminución de $ 92 millones en el tercer trimestre de 2023. El ingreso neto de año para 2024 fue $ (235) millones, en comparación con $ 884 millones en 2023.
Estructura de deuda y capital
Al 30 de septiembre de 2024, Caesars tenía una deuda total de aproximadamente $ 15 mil millones. La compañía ha estado administrando activamente su deuda, incluido un reembolso voluntario de $ 100 millones en su préstamo a plazo CEI B en junio de 2024.
Operaciones de segmento
Las operaciones de Caesars se clasifican en cuatro segmentos:
- Las Vegas: Este segmento incluye propiedades de renombre como Caesars Palace y Harrah's Las Vegas.
- Regional: Este segmento incluye propiedades en varios estados, incluidos Harrah's Resort Southern California y Horseshoe Hammond.
- Caesars Digital: Este segmento abarca los juegos en línea y las operaciones de apuestas deportivas, contribuyendo significativamente al crecimiento de los ingresos.
- Administrado y marcado: Este segmento implica administrar propiedades bajo la marca Caesars pero no propiedad de la compañía.
Operaciones de juego
En el tercer trimestre de 2024, Caesars informó un ingreso del casino de $ 1.599 mil millones, ligeramente abajo de $ 1.620 mil millones en el tercer trimestre de 2023. La disminución se atribuyó a una disminución del volumen de juego y la competencia de los nuevos participantes del mercado.
Crecimiento digital
Caesars Digital vio un crecimiento sustancial en Igaming and Sports Betting. El mango de apuestas deportivas se informó en $ 2.328 mil millones para el tercer trimestre de 2024, con un porcentaje de retención de 8.6%.
| Métrica | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Mango de igaming (en millones) | $3,826 | $2,472 | 54.8 |
| Mango de apuestas deportivas (en millones) | $2,328 | $2,320 | 0.3 | Igaming Hold % | 3.5% | 3.1% | 0.4 pts |
| Sports Betting Hold % | 8.6% | 6.5% | 2.1 pts |
Conclusión en la posición del mercado
Caesars Entertainment, Inc. continúa navegando por un panorama competitivo mientras se enfoca en el crecimiento digital y la eficiencia operativa. La compañía está estratégicamente posicionada para aprovechar su marca y expandir su presencia en el mercado en los sectores de juegos tradicionales y en línea.
Cómo Caesars Entertainment, Inc. (CZR) gana dinero
Flujos de ingresos Overview
Caesars Entertainment, Inc. genera ingresos de múltiples segmentos, que consisten principalmente en operaciones de juego, alojamientos de hoteles, servicios de alimentos y bebidas y plataformas de juegos digitales. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos totales se reportaron en $ 2,874 millones para el tercer trimestre, con un total de $ 8,446 millones anual hasta la fecha.
| Segmento | T3 2024 Ingresos (en millones) | T3 2023 Ingresos (en millones) | YTD 2024 Ingresos (en millones) | YTD 2023 Ingresos (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Casino | $1,599 | $1,620 | $4,691 | $4,789 |
| Comida y bebida | $438 | $443 | $1,295 | $1,305 |
| Hotel | $515 | $553 | $1,522 | $1,581 |
| Otro | $322 | $378 | $938 | $1,028 |
| Total | $2,874 | $2,994 | $8,446 | $8,703 |
Operaciones de casino
El segmento de casino sigue siendo el mayor generador de ingresos para Caesars, que representa aproximadamente el 55.6% de los ingresos totales en el tercer trimestre de 2024. Los ingresos de las operaciones de casino incluyeron juegos de tragamonedas y de mesa, con un ingreso de casino reportado de $ 1,599 millones en el tercer trimestre de 2024, ligeramente descendente desde $ 1,620 millones en el tercer trimestre de 2023.
Las métricas clave incluyen:
- Drop de juegos de mesa: $ 721 millones en el tercer trimestre de 2024, por debajo de $ 840 millones en el tercer trimestre de 2023.
- Mango de tragamonedas: $ 2,605 millones, por debajo de $ 2,715 millones año tras año.
- Los juegos de mesa tienen porcentaje: 23.1% en el tercer trimestre de 2024.
- Porcentaje de victorias de ranura: generalmente varía entre 9% y 11%.
Operaciones regionales
El segmento regional incluye propiedades fuera de Las Vegas, contribuyendo con $ 1,446 millones en ingresos del tercer trimestre de 2024, una disminución de $ 1,565 millones en el tercer trimestre de 2023. La disminución se atribuye a una mayor competencia y renovaciones de propiedades en curso.
Las cifras financieras clave para el segmento regional incluyen:
- EBITDA ajustado: $ 498 millones en el tercer trimestre 2024, por debajo de $ 575 millones en el tercer trimestre de 2023.
- Ingresos del casino: $ 1,024 millones.
- Ingresos de alimentos y bebidas: $ 155 millones.
- Ingresos del hotel: $ 185 millones.
Juegos digitales y apuestas deportivas
Caesars Digital se ha convertido en un área de crecimiento significativa, generando $ 303 millones en ingresos para el tercer trimestre de 2024, frente a $ 215 millones en el tercer trimestre de 2023. Este segmento incluye apuestas deportivas en línea, igaming y póker.
Las métricas de rendimiento para este segmento incluyen:
- Mango de igaming: $ 3,826 millones, un aumento de 54.8% año tras año.
- Manejo de apuestas deportivas: $ 2,328 millones, un ligero aumento de 0.3% año tras año.
- EBITDA ajustado para Caesars Digital: $ 52 millones en el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 2 millones en el tercer trimestre de 2023.
Operaciones administradas y de marca
Este segmento, que incluye propiedades administradas y casinos de marca, reportó $ 68 millones en ingresos para el tercer trimestre de 2024, por debajo de $ 98 millones en el tercer trimestre de 2023. La disminución se debe principalmente a menos propiedades administradas en el año actual.
Las métricas clave incluyen:
- EBITDA ajustado: $ 19 millones en el tercer trimestre 2024.
- Ingresos de las propiedades administradas: $ 206 millones hasta la fecha en 2024.
Gastos operativos
Los gastos operativos totales para el tercer trimestre 2024 fueron de $ 2,230 millones, ligeramente reducidos de $ 2,270 millones en el tercer trimestre de 2023. El desglose de los gastos operativos es el siguiente:
| Categoría de gastos | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Casino | $828 | $831 |
| Comida y bebida | $271 | $266 |
| Hotel | $152 | $146 |
| Otro | $104 | $118 |
| General y administrativo | $478 | $528 |
| Gastos operativos totales | $2,230 | $2,270 |
Rendimiento del ingreso neto
Caesars informó un ingreso neto de $ 9 millones en el tercer trimestre de 2024, una disminución significativa de $ 92 millones en el tercer trimestre de 2023. La pérdida neta de año atribuible a Caesars fue de $ 289 millones para 2024, en comparación con un ingreso neto de $ 858 millones por la misma período en 2023.
El ingreso neto por acción para el tercer trimestre 2024 fue de $ (0.04), en comparación con $ 0.34 en el tercer trimestre de 2023.
En general, Caesars Entertainment continúa diversificando sus flujos de ingresos mientras enfrenta desafíos en las operaciones tradicionales de casinos debido a la competencia y la dinámica del mercado, pero muestra el crecimiento en los juegos digitales y los segmentos de apuestas deportivas.
Caesars Entertainment, Inc. (CZR) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Caesars Entertainment, Inc. (CZR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Caesars Entertainment, Inc. (CZR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Caesars Entertainment, Inc. (CZR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.