Caesars Entertainment, Inc. (CZR) Bundle
Une brève histoire de Caesars Entertainment, Inc.
Caesars Entertainment, Inc. a une histoire de longue date dans le secteur des jeux et de l'hôtellerie, évoluant considérablement au cours des décennies. Depuis 2024, la société a continué de s'adapter aux conditions du marché changeantes et aux préférences des consommateurs.
Entreprise Overview
Caesars Entertainment exploite de nombreux casinos et stations à travers les États-Unis, avec une forte présence à Las Vegas. L'entreprise est cotée en bourse sous le TZR du ticker sur le NASDAQ. Au 30 septembre 2024, Caesars a déclaré des revenus totaux de 2,874 milliards de dollars pour le troisième trimestre, une baisse de 2,994 milliards de dollars au même trimestre de 2023.
Performance financière
La performance financière de Caesars Entertainment en 2024 reflète les défis et les opportunités au sein de l'industrie du jeu. Le tableau suivant résume les mesures financières clés pour le troisième trimestre et les neuf premiers mois de 2024 par rapport aux mêmes périodes en 2023:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Neuf mois 2024 | Neuf mois 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus nets | 2,874 milliards de dollars | 2,994 milliards de dollars | 8,446 milliards de dollars | 8,703 milliards de dollars |
| Revenu net (perte) | 9 millions de dollars | 92 millions de dollars | (235 millions de dollars) | 884 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 1,001 milliard de dollars | 1,043 milliard de dollars | 2,854 milliards de dollars | 3,008 milliards de dollars |
Dette et obligations financières
Au 30 septembre 2024, Caesars Entertainment a déclaré une dette totale de 12,698 milliards de dollars, avec une exigence annuelle de service de dette estimé d'environ 175 millions de dollars pour le reste de 2024. La société a été active dans le refinancement de sa dette, avec des transactions importantes sur 2024. y compris l'émission de 1,1 milliard de dollars en billets de premier rang due 2032.
Développements récents
En 2024, Caesars Entertainment a lancé un programme de rachat d'actions ordinaires de 500 millions de dollars, reflétant la confiance dans son potentiel de croissance à long terme. La société prévoit également d'ouvrir une nouvelle station de casino en Virginie, avec un budget de 750 millions de dollars, prévu pour l'achèvement en décembre 2024.
Positionnement du marché
CAESARS s'est placé stratégiquement sur les marchés en expansion des jeux et des paris sportifs en ligne, signalant une augmentation de la poignée Igaming de 54,8% à 3,826 milliards de dollars pour le troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023. Défis dans les opérations de jeu traditionnelles.
Défis opérationnels
Malgré sa forte présence de marque et de marché, Caesars a fait face à des défis opérationnels, notamment une perte nette de 235 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, par rapport à un revenu net de 884 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette baisse a été attribuée à Divers facteurs, notamment une concurrence accrue et l'évolution du comportement des consommateurs dans le secteur des jeux.
Conclusion
L'histoire financière de Caesars Entertainment à partir de 2024 illustre une entreprise en transition, naviguant sur une dynamique de marché complexe tout en se positionnant pour une croissance future dans les secteurs des jeux traditionnels et numériques.
A Who possède Caesars Entertainment, Inc. (CZR)
Structure de propriété
En 2024, Caesars Entertainment, Inc. (CZR) a une structure de propriété diversifiée qui comprend des investisseurs institutionnels, des sociétés de capital-investissement et des actionnaires de détail. Les actionnaires les plus importants sont principalement des investisseurs institutionnels, reflétant un intérêt important pour la société.
Importants actionnaires
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Type de propriété | Actions possédées (millions) |
|---|---|---|---|
| VICI Properties Inc. | 14.5% | Institutionnel | 31.2 |
| Le groupe Vanguard | 9.3% | Institutionnel | 20.0 |
| BlackRock, Inc. | 8.5% | Institutionnel | 18.0 |
| State Street Corporation | 6.2% | Institutionnel | 13.4 |
| Wellington Management | 5.0% | Institutionnel | 10.5 |
| Autres investisseurs institutionnels | 40.0% | Institutionnel | 85.5 |
| Investisseurs de détail | 15.0% | Individuel | 32.0 |
Performance du stock
Depuis le troisième trimestre de 2024, le cours des actions de Caesars Entertainment a montré des fluctuations notables, influencées par les conditions du marché et les performances de l'entreprise. L'action a connu un changement d'année à un début d'année d'environ -12%, reflétant les tendances du marché plus larges et les défis spécifiques à l'entreprise.
Financier Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Caesars a signalé les chiffres financiers suivants:
- Revenus nets: 8,446 milliards de dollars
- Résultat d'exploitation: 1,635 milliard de dollars
- Revenu net (perte): (235) millions de dollars
- EBITDA ajusté: 1,001 milliard de dollars
- Partages moyens pondérés en circulation: 215 millions
Dette et obligations financières
Caesars Entertainment a plusieurs instruments de dette avec des montants en cours importants:
- Prêt à terme CEI b: 2,5 milliards de dollars
- Notes de garantie supérieure de la CEI due 2030: 2,0 milliards de dollars
- Notes de garantie supérieure du CEI dû 2032: 1,5 milliard de dollars
- Prêt à terme CEI B-1: 2,9 milliards de dollars
Développements récents
En août 2024, Caesars a terminé la vente de la série mondiale d'actifs de poker à NSUS Group Inc pour un total de 500 millions de dollars, ce qui comprend un paiement en espèces de 250 millions de dollars et un prêt à terme pour le montant restant.
Conclusion sur la dynamique de la propriété
La propriété de Caesars Entertainment se caractérise par un mélange d'investisseurs institutionnels et de détail, avec des participations importantes entretenues par les grandes sociétés de gestion d'actifs. Cette base de propriété diversifiée est révélatrice de l'importance stratégique de l'entreprise dans les secteurs des jeux et de l'hôtellerie, mettant en évidence son attrait continu aux investisseurs institutionnels et individuels.
Énoncé de mission Caesars Entertainment, Inc. (CZR)
Overview de l'énoncé de mission
Caesars Entertainment, Inc. vise à offrir des expériences exceptionnelles qui inspirent les clients à créer des souvenirs durables. L'entreprise s'engage à favoriser une culture qui met l'accent sur les jeux responsables, l'engagement communautaire et la durabilité environnementale.
Composantes clés de l'énoncé de mission
- Expérience client: Concentrez-vous sur la fourniture d'un service client inégalé et des expériences mémorables.
- Jeux responsables: Engagement à promouvoir les pratiques de jeu responsables parmi les clients.
- Engagement communautaire: Participation active aux communautés locales par la philanthropie et les partenariats.
- Durabilité: Efforts pour minimiser l'impact environnemental grâce à des pratiques durables.
Indicateurs de performance financière (2024)
La santé financière de Caesars Entertainment soutient sa mission grâce à une génération et une rentabilité des revenus solides. Vous trouverez ci-dessous un résumé des principales mesures financières au 30 septembre 2024:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus nets | 2 874 millions de dollars | 2 994 millions de dollars | -4.0% |
| Revenu net (perte) | 9 millions de dollars | 92 millions de dollars | -90.2% |
| EBITDA ajusté | 644 millions de dollars | 724 millions de dollars | -11.1% |
| Revenu de base (perte) par action | $(0.04) | $0.34 | - |
| Revenu dilué (perte) par action | $(0.04) | $0.34 | - |
Points saillants opérationnels
Caesars Entertainment exploite un portefeuille diversifié de propriétés dans divers segments, améliorant sa mission par des expansions et des rénovations stratégiques. Les principaux points forts opérationnels comprennent:
- Propriétés totales: 53 Propriétés intérieures dans 18 États.
- Machines à sous total: Environ 50 900.
- Total des jeux de table: Environ 2 700.
- Total des chambres d'hôtel: Environ 44 900.
Dépenses en capital
L'investissement dans des projets d'immobilisations est crucial pour réaliser l'énoncé de mission. Le tableau suivant décrit les dépenses en capital pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Catégorie | Réel (en millions) | Dépenses restantes estimées (en millions) |
|---|---|---|
| Projets de croissance et de rénovation | $311 | $50 - $90 |
| Césars numérique | $79 | $25 - $35 |
| Projets de maintenance | $321 | $60 - $90 |
| Dépenses en capital total estimé | $711 | $135 - $215 |
Partenariats stratégiques et engagement communautaire
Caesars Entertainment se concentre sur la création de partenariats stratégiques qui s'alignent sur sa mission. Cela comprend des collaborations avec des organisations locales et des parrainages qui améliorent l'engagement communautaire.
Conclusion
Caesars Entertainment, Inc. continue d'incarner sa mission grâce à un engagement envers l'excellence dans le service à la clientèle, les jeux responsables et la participation communautaire, soutenus par de solides performances financières et des investissements stratégiques.
Comment fonctionne Caesars Entertainment, Inc. (CZR)
Entreprise Overview
Caesars Entertainment, Inc. (CZR) est un acteur de premier plan dans l'industrie du jeu et de l'hôtellerie, exploitant un portefeuille diversifié de casinos et de stations à travers les États-Unis. En 2024, la société est structurée en quatre segments principaux: Las Vegas, régional, Caesars numérique et géré et marqué.
Performance financière
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, Caesars a rapporté des revenus nets totaux de 2,874 milliards de dollars, une diminution de 4.0% par rapport à 2,994 milliards de dollars Au cours de la même période de 2023. Les revenus nets de l'année pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 8,446 milliards de dollars, à partir de 8,703 milliards de dollars en 2023.
| Segment | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | Changement (%) | Revenus YTD 2024 (en millions) | Revenus YTD 2023 (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Las Vegas | $1,062 | $1,120 | (5.2) | $3,191 | $3,379 | (5.6) |
| Régional | $1,446 | $1,565 | (7.6) | $4,196 | $4,415 | (5.0) |
| Césars numérique | $303 | $215 | 40.9 | $861 | $669 | 28.7 |
| Géré et marqué | $68 | $98 | (30.6) | $206 | $239 | (13.8) |
EBITDA ajusté
Caesars Entertainment a signalé un EBITDA ajusté de 1,001 milliard de dollars pour le troisième trimestre 2024, légèrement en bas de 1,043 milliard de dollars au troisième trimestre 2023. La marge d'EBITDA ajustée est restée cohérente à 34.8%.
| Segment | Q3 2024 EBITDA ajusté (en millions) | Q3 2023 EBITDA ajusté (en millions) | Changement (%) | EBITDA ajusté YTD 2024 (en millions) | EBITDA ajusté YTD 2023 (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Las Vegas | $472 | $482 | (2.1) | $1,426 | $1,527 | (6.6) |
| Régional | $498 | $575 | (13.4) | $1,400 | $1,531 | (8.6) |
| Césars numérique | $52 | $2 | $97 | $9 | ||
| Géré et marqué | $19 | $20 | (5.0) | $54 | $58 | (6.9) |
Revenu net
Césars a déclaré un revenu net attribuable à la société de 9 millions de dollars au troisième trimestre 2024, une diminution de 92 millions de dollars au troisième trime (235) millions de dollars, par rapport à 884 millions de dollars en 2023.
Dette et structure du capital
Au 30 septembre 2024, Caesars avait une dette totale d'environ 15 milliards de dollars. La société a géré activement sa dette, y compris un remboursement volontaire de 100 millions de dollars sur son prêt à terme CEI B en juin 2024.
Opérations de segment
Les opérations de Caesars sont classées en quatre segments:
- Las Vegas: Ce segment comprend des propriétés renommées telles que Caesars Palace et Harrah's Las Vegas.
- Régional: Ce segment comprend des propriétés dans divers États, notamment le hammond du sud de Harrah et Horseshoe Hammond.
- Césars Digital: Ce segment englobe les opérations de jeux et de paris sportifs en ligne, contribuant de manière significative à la croissance des revenus.
- Géré et marqué: Ce segment consiste à gérer des propriétés sous la marque Caesars mais non à la société.
Opérations de jeu
Au troisième trime 1,599 milliard de dollars, légèrement en bas de 1,620 milliard de dollars au troisième trimestre 2023. La baisse a été attribuée à une diminution du volume de jeu et de la concurrence des nouveaux entrants du marché.
Croissance numérique
Caesars Digital a connu une croissance substantielle de l'Igaming et des paris sportifs. La poignée de paris sportifs a été signalée à 2,328 milliards de dollars pour le troisième trimestre 2024, avec un pourcentage de maintien de 8.6%.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| poignée igaming (en millions) | $3,826 | $2,472 | 54.8 |
| Poignée de paris sportifs (en millions) | $2,328 | $2,320 | 0.3 | Igaming Hold% | 3.5% | 3.1% | 0,4 pts |
| Les paris sportifs ont pour% | 8.6% | 6.5% | 2,1 pts |
Conclusion sur la position du marché
Caesars Entertainment, Inc. continue de naviguer dans un paysage concurrentiel tout en se concentrant sur la croissance numérique et l'efficacité opérationnelle. L'entreprise est stratégiquement positionnée pour tirer parti de sa marque et élargir sa présence sur le marché dans les secteurs des jeux traditionnels et en ligne.
Comment Caesars Entertainment, Inc. (CZR) fait de l'argent
Sources de revenus Overview
Caesars Entertainment, Inc. génère des revenus à partir de plusieurs segments, composé principalement d'opérations de jeu, d'hébergement d'hôtel, de services de nourriture et de boissons et de plateformes de jeu numériques. Au 30 septembre 2024, le total des revenus nets a été déclaré à 2 874 millions de dollars pour le troisième trimestre, avec un total de 8 446 millions de dollars pour le début de l'année.
| Segment | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | Revenus YTD 2024 (en millions) | Revenus YTD 2023 (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Casino | $1,599 | $1,620 | $4,691 | $4,789 |
| Nourriture et boisson | $438 | $443 | $1,295 | $1,305 |
| Hôtel | $515 | $553 | $1,522 | $1,581 |
| Autre | $322 | $378 | $938 | $1,028 |
| Total | $2,874 | $2,994 | $8,446 | $8,703 |
Opérations de casino
Le segment du casino reste le plus grand générateur de revenus pour Caesars, représentant environ 55,6% des revenus totaux au troisième trimestre 2024. Les revenus des opérations de casino comprenaient à la fois des jeux de machines à sous et de table, avec un chiffre d'affaires de casino signalé de 1 599 millions de dollars au troisième trimestre 2024, légèrement en baisse par rapport à la baisse par rapport à 1 599 millions de dollars au troisième classe 2024, légèrement en baisse par rapport à la baisse de la baisse de 1 599 millions de dollars au troisième classe 2024, légèrement en baisse par rapport à la baisse par rapport à la baisse de 1 599 millions de dollars au troisième trime 1 620 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Les mesures clés comprennent:
- Les jeux de table baissent: 721 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 840 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Poignée de l'emplacement: 2 605 millions de dollars, contre 2 715 millions de dollars en glissement annuel.
- Les jeux de table contiennent le pourcentage: 23,1% au troisième trimestre 2024.
- Pourcentage de victoire à l'emplacement: varie généralement entre 9% et 11%.
Opérations régionales
Le segment régional comprend des propriétés en dehors de Las Vegas, ce qui contribue à 1 446 millions de dollars en revenus du troisième trimestre 2024, une baisse de 1 565 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La baisse est attribuée à une concurrence accrue et à des rénovations de biens en cours.
Les principaux chiffres financiers du segment régional comprennent:
- EBITDA ajusté: 498 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 575 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Revenus de casino: 1 024 millions de dollars.
- Revenus de nourriture et de boissons: 155 millions de dollars.
- Revenus hôteliers: 185 millions de dollars.
Jeux numériques et paris sportifs
Caesars Digital est devenu une zone de croissance importante, générant 303 millions de dollars de revenus pour le troisième trimestre 2024, contre 215 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Ce segment comprend des paris sportifs en ligne, des igaming et du poker.
Les mesures de performance pour ce segment comprennent:
- Poignée Igaming: 3 826 millions de dollars, soit une augmentation de 54,8% en glissement annuel.
- Poignée de paris sportifs: 2 328 millions de dollars, une légère augmentation de 0,3% d'une année à l'autre.
- EBITDA ajusté pour Caesars Digital: 52 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 2 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Opérations gérées et de marque
Ce segment, qui comprend des propriétés gérées et des casinos de marque, a déclaré 68 millions de dollars de revenus pour le troisième trimestre 2024, contre 98 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La baisse est principalement due à moins de propriétés gérées opérationnelles au cours de l'année en cours.
Les mesures clés comprennent:
- EBITDA ajusté: 19 millions de dollars en troisième trimestre 2024.
- Revenus des propriétés gérées: 206 millions de dollars pour le début de l'année en 2024.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation totales pour le troisième trimestre 2024 étaient de 2 230 millions de dollars, légèrement réduites de 2 270 millions de dollars au T3 2023. La rupture des dépenses d'exploitation est la suivante:
| Catégorie de dépenses | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Casino | $828 | $831 |
| Nourriture et boisson | $271 | $266 |
| Hôtel | $152 | $146 |
| Autre | $104 | $118 |
| Général et administratif | $478 | $528 |
| Dépenses d'exploitation totales | $2,230 | $2,270 |
Performance du revenu net
Caesars a déclaré un bénéfice net de 9 millions de dollars au troisième trimestre 2024, une diminution significative de 92 millions de dollars au T3 2023. La perte nette de l'année à jour attribuable à Caesars était de 289 millions de dollars pour 2024, par rapport à un bénéfice net de 858 millions de dollars pour le même période en 2023.
Le bénéfice net par action pour le troisième rang 2024 était de $ (0,04), contre 0,34 $ au T3 2023.
Dans l'ensemble, Caesars Entertainment continue de diversifier ses sources de revenus tout en faisant face à des défis dans les opérations traditionnelles de casino en raison de la concurrence et de la dynamique du marché, mais elle montre une croissance des segments numériques des jeux et des paris sportifs.
Caesars Entertainment, Inc. (CZR) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Caesars Entertainment, Inc. (CZR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Caesars Entertainment, Inc. (CZR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Caesars Entertainment, Inc. (CZR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.