Caesars Entertainment, Inc. (CZR) Bundle
Uma breve história do Caesars Entertainment, Inc.
A Caesars Entertainment, Inc. tem uma história de longa data no setor de jogos e hospitalidade, evoluindo significativamente ao longo das décadas. A partir de 2024, a empresa continuou a se adaptar às mudanças nas condições do mercado e às preferências do consumidor.
Empresa Overview
A Caesars Entertainment opera vários cassinos e resorts nos Estados Unidos, com uma forte presença em Las Vegas. A empresa é negociada publicamente sob o ticker CZR na NASDAQ. Em 30 de setembro de 2024, a Caesars registrou receitas totais de US $ 2,874 bilhões no terceiro trimestre, uma queda de US $ 2,994 bilhões no mesmo trimestre de 2023.
Desempenho financeiro
O desempenho financeiro da Caesars Entertainment em 2024 reflete desafios e oportunidades na indústria de jogos. A tabela a seguir resume as principais métricas financeiras para o terceiro trimestre e os primeiros nove meses de 2024 em comparação com os mesmos períodos em 2023:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Nove meses 2024 | Nove meses 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | US $ 2,874 bilhões | US $ 2,994 bilhões | US $ 8,446 bilhões | US $ 8,703 bilhões |
| Lucro líquido (perda) | US $ 9 milhões | US $ 92 milhões | (US $ 235 milhões) | US $ 884 milhões |
| Ebitda ajustada | US $ 1,001 bilhão | US $ 1,043 bilhão | US $ 2,854 bilhões | US $ 3,008 bilhões |
Dívida e obrigações financeiras
Em 30 de setembro de 2024, a Caesars Entertainment reportou uma dívida total de US $ 12.698 bilhões, com um requisito anual estimado de serviço de dívida de aproximadamente US $ 175 milhões pelo restante de 2024. A empresa tem sido ativo no refinanciamento de sua dívida, com transações significativas ocorrendo ao longo de 2024, incluindo a emissão de US $ 1,1 bilhão em notas sênior com vencimento de 2032.
Desenvolvimentos recentes
Em 2024, a Caesars Entertainment iniciou um programa de recompra de ações ordinárias de US $ 500 milhões, refletindo a confiança em seu potencial de crescimento a longo prazo. A empresa também planeja abrir um novo resort de cassino na Virgínia, com um orçamento de US $ 750 milhões, programado para conclusão em dezembro de 2024.
Posicionamento de mercado
O Caesars se posicionou estrategicamente nos mercados em expansão de jogos e apostas esportivas on -line, relatando um aumento no identificador de igaming de 54,8%, para US $ 3,826 bilhões para o terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023. O segmento digital da empresa mostrou um crescimento significativo, contribuindo para sua receita geral, apesar do Desafios nas operações tradicionais de jogos.
Desafios operacionais
Apesar de sua forte presença de marca e mercado, Caesars enfrentou desafios operacionais, incluindo uma perda líquida de US $ 235 milhões nos primeiros nove meses de 2024, em comparação com um lucro líquido de US $ 884 milhões no mesmo período de 2023. Esse declínio foi atribuído a Vários fatores, incluindo aumento da concorrência e mudança de comportamento do consumidor no setor de jogos.
Conclusão
A história financeira da Césars Entertainment, a partir de 2024, ilustra uma empresa em transição, navegando na dinâmica complexa do mercado enquanto se posiciona para o crescimento futuro nos setores de jogos tradicionais e digitais.
Um dono da Caesars Entertainment, Inc. (CZR)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a Caesars Entertainment, Inc. (CZR) possui uma estrutura de propriedade diversificada que inclui investidores institucionais, empresas de private equity e acionistas de varejo. Os maiores acionistas são principalmente investidores institucionais, refletindo um interesse significativo na empresa.
Principais acionistas
| Acionista | Porcentagem de propriedade | Tipo de propriedade | Ações de propriedade (milhões) |
|---|---|---|---|
| Vici Properties Inc. | 14.5% | Institucional | 31.2 |
| O Grupo Vanguard | 9.3% | Institucional | 20.0 |
| BlackRock, Inc. | 8.5% | Institucional | 18.0 |
| State Street Corporation | 6.2% | Institucional | 13.4 |
| Wellington Management | 5.0% | Institucional | 10.5 |
| Outros investidores institucionais | 40.0% | Institucional | 85.5 |
| Investidores de varejo | 15.0% | Individual | 32.0 |
Desempenho de ações
No terceiro trimestre de 2024, o preço das ações da Caesars Entertainment mostrou flutuações notáveis, influenciadas pelas condições do mercado e pelo desempenho da empresa. As ações sofreram uma alteração no ano a data de aproximadamente -12%, refletindo tendências mais amplas do mercado e desafios específicos da empresa.
Financeiro Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Caesars relatou os seguintes números financeiros:
- Receitas líquidas: US $ 8,446 bilhões
- Receita operacional: US $ 1,635 bilhão
- Lucro líquido (perda): $ (235) milhões
- Ebitda ajustada: US $ 1,001 bilhão
- Ações médias ponderadas em circulação: 215 milhões
Dívida e obrigações financeiras
A Caesars Entertainment possui vários instrumentos de dívida com valores em circulação significativos:
- Empréstimo a termo CEI B: US $ 2,5 bilhões
- CEI Senior Secured Notes Duir 2030: US $ 2,0 bilhões
- Notas seguras sênior da CEI com vencimento de 2032: US $ 1,5 bilhão
- Empréstimo a termo CEI B-1: US $ 2,9 bilhões
Desenvolvimentos recentes
Em agosto de 2024, a Caesars concluiu a venda da World Series of Poker Ativos à NSUS Group Inc, para um total de US $ 500 milhões, o que inclui um pagamento em dinheiro de US $ 250 milhões e um empréstimo a prazo pelo valor restante.
Conclusão sobre a dinâmica de propriedade
A propriedade da Caesars Entertainment é caracterizada por uma mistura de investidores institucionais e de varejo, com apostas significativas mantidas pelas principais empresas de gerenciamento de ativos. Essa base de propriedade diversificada é indicativa da importância estratégica da empresa nos setores de jogos e hospitalidade, destacando seu apelo contínuo a investidores institucionais e individuais.
Declaração de missão Caesars Entertainment, Inc. (CZR)
Overview de declaração de missão
A Caesars Entertainment, Inc. visa oferecer experiências excepcionais que inspiram os hóspedes a criar memórias duradouras. A empresa está comprometida em promover uma cultura que enfatiza jogos responsáveis, envolvimento da comunidade e sustentabilidade ambiental.
Os principais componentes da declaração de missão
- Experiência do cliente: Concentre -se em fornecer atendimento ao cliente incomparável e experiências memoráveis.
- Jogos responsáveis: Compromisso de promover práticas de jogos responsáveis entre os clientes.
- Engajamento da comunidade: Participação ativa nas comunidades locais por meio de filantropia e parcerias.
- Sustentabilidade: Esforços para minimizar o impacto ambiental por meio de práticas sustentáveis.
Indicadores de desempenho financeiro (2024)
A saúde financeira da Caesars Entertainment apóia sua missão por meio de geração robusta de receita e lucratividade. Abaixo está um resumo das principais métricas financeiras em 30 de setembro de 2024:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita líquida | US $ 2.874 milhões | US $ 2.994 milhões | -4.0% |
| Lucro líquido (perda) | US $ 9 milhões | US $ 92 milhões | -90.2% |
| Ebitda ajustada | US $ 644 milhões | US $ 724 milhões | -11.1% |
| Renda básica (perda) por ação | $(0.04) | $0.34 | - |
| Renda diluída (perda) por ação | $(0.04) | $0.34 | - |
Destaques operacionais
A Caesars Entertainment opera um portfólio diversificado de propriedades em vários segmentos, aumentando sua missão por meio de expansões e reformas estratégicas. Os principais destaques operacionais incluem:
- Propriedades totais: 53 propriedades domésticas em 18 estados.
- Máquinas de caça -níqueis totais: Aproximadamente 50.900.
- Total Table Games: Aproximadamente 2.700.
- Total de quartos de hotel: Aproximadamente 44.900.
Despesas de capital
O investimento em projetos de capital é crucial para cumprir a declaração de missão. A tabela a seguir descreve as despesas de capital para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Categoria | Real (em milhões) | Gastos restantes estimados (em milhões) |
|---|---|---|
| Projetos de crescimento e renovação | $311 | $50 - $90 |
| Caesars Digital | $79 | $25 - $35 |
| Projetos de manutenção | $321 | $60 - $90 |
| Gastos totais estimados de capital | $711 | $135 - $215 |
Parcerias estratégicas e envolvimento da comunidade
A Caesars Entertainment se concentra na construção de parcerias estratégicas que se alinham com sua missão. Isso inclui colaborações com organizações e patrocínios locais que aumentam o envolvimento da comunidade.
Conclusão
A Caesars Entertainment, Inc. continua a incorporar sua missão por meio de um compromisso com a excelência em atendimento ao cliente, jogos responsáveis e envolvimento da comunidade, apoiado por um forte desempenho financeiro e investimentos estratégicos.
How Caesars Entertainment, Inc. (CZR) funciona
Empresa Overview
A Caesars Entertainment, Inc. (CZR) é um participante de destaque no setor de jogos e hospitalidade, operando um portfólio diversificado de cassinos e resorts nos Estados Unidos. A partir de 2024, a empresa está estruturada em quatro segmentos principais: Las Vegas, Regional, Caesars Digital e gerenciado e marca.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, Caesars relatou receitas líquidas totais de US $ 2,874 bilhões, uma diminuição de 4.0% comparado com US $ 2,994 bilhões no mesmo período de 2023. As receitas líquidas do ano para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 8,446 bilhões, de baixo de US $ 8,703 bilhões em 2023.
| Segmento | Q3 2024 Receita (em milhões) | Q3 2023 Receita (em milhões) | Mudar (%) | Receita do YTD 2024 (em milhões) | Receita do YTD 2023 (em milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Las Vegas | $1,062 | $1,120 | (5.2) | $3,191 | $3,379 | (5.6) |
| Regional | $1,446 | $1,565 | (7.6) | $4,196 | $4,415 | (5.0) |
| Caesars Digital | $303 | $215 | 40.9 | $861 | $669 | 28.7 |
| Gerenciado e marcado | $68 | $98 | (30.6) | $206 | $239 | (13.8) |
Ebitda ajustada
A Césars Entertainment relatou um EBITDA ajustado de US $ 1,001 bilhão Para o terceiro trimestre de 2024, ligeiramente abaixo de US $ 1,043 bilhão No terceiro trimestre de 2023. A margem EBITDA ajustada permaneceu consistente em 34.8%.
| Segmento | Q3 2024 Ebitda ajustada (em milhões) | Q3 2023 Ebitda ajustada (em milhões) | Mudar (%) | YTD 2024 Ebitda ajustada (em milhões) | YTD 2023 Ebitda ajustada (em milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Las Vegas | $472 | $482 | (2.1) | $1,426 | $1,527 | (6.6) |
| Regional | $498 | $575 | (13.4) | $1,400 | $1,531 | (8.6) |
| Caesars Digital | $52 | $2 | $97 | $9 | ||
| Gerenciado e marcado | $19 | $20 | (5.0) | $54 | $58 | (6.9) |
Resultado líquido
Caesars relatou um lucro líquido atribuível à empresa de US $ 9 milhões No terceiro trimestre de 2024, uma diminuição de US $ 92 milhões No terceiro trimestre de 2023. O lucro líquido do ano para 2024 foi $ (235) milhões, comparado com US $ 884 milhões em 2023.
Dívida e estrutura de capital
Em 30 de setembro de 2024, Caesars tinha dívida total de aproximadamente US $ 15 bilhões. A empresa tem gerenciando ativamente sua dívida, incluindo um reembolso voluntário de US $ 100 milhões em seu empréstimo a prazo CEI B em junho de 2024.
Operações de segmento
As operações do Caesars são categorizadas em quatro segmentos:
- Las Vegas: Esse segmento inclui propriedades de renome, como o Caesars Palace e o Harrah's Las Vegas.
- Regional: Esse segmento inclui propriedades em vários estados, incluindo o resort do Harrah, no sul da Califórnia, e a Horseshoe Hammond.
- Caesars Digital: Esse segmento abrange operações de apostas esportivas e jogos on -line, contribuindo significativamente para o crescimento da receita.
- Gerenciado e com a marca: Esse segmento envolve o gerenciamento de propriedades sob a marca Caesars, mas não é de propriedade da empresa.
Operações de jogo
No terceiro trimestre de 2024, Caesars relatou uma receita de cassino de US $ 1,599 bilhão, um pouco abaixo de US $ 1,620 bilhão No terceiro trimestre de 2023. O declínio foi atribuído à diminuição do volume de jogos e à concorrência de novos participantes do mercado.
Crescimento digital
A Caesars Digital viu um crescimento substancial nas apostas em igaming e esportes. O identificador de apostas esportivas foi relatado em US $ 2,328 bilhões para o terceiro trimestre 2024, com uma porcentagem de espera de 8.6%.
| Métricas | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| identificação de igaming (em milhões) | $3,826 | $2,472 | 54.8 |
| Identificador de apostas esportivas (em milhões) | $2,328 | $2,320 | 0.3 | Igaming Hold % | 3.5% | 3.1% | 0,4 pts |
| Aposta esportiva Hold % | 8.6% | 6.5% | 2.1 pts |
Conclusão na posição de mercado
A Caesars Entertainment, Inc. continua a navegar em um cenário competitivo enquanto se concentra no crescimento digital e na eficiência operacional. A empresa está estrategicamente posicionada para alavancar sua marca e expandir sua presença no mercado nos setores de jogos tradicionais e on -line.
Como Caesars Entertainment, Inc. (CZR) ganha dinheiro
Fluxos de receita Overview
A Caesars Entertainment, Inc. gera receita de vários segmentos, consistindo principalmente em operações de jogos, acomodações de hotéis, serviços de alimentos e bebidas e plataformas de jogos digitais. Em 30 de setembro de 2024, as receitas líquidas totais foram relatadas em US $ 2.874 milhões no terceiro trimestre, com um total de US $ 8.446 milhões.
| Segmento | Q3 2024 Receita (em milhões) | Q3 2023 Receita (em milhões) | Receita do YTD 2024 (em milhões) | Receita do YTD 2023 (em milhões) |
|---|---|---|---|---|
| Cassino | $1,599 | $1,620 | $4,691 | $4,789 |
| Comida e bebida | $438 | $443 | $1,295 | $1,305 |
| Hotel | $515 | $553 | $1,522 | $1,581 |
| Outro | $322 | $378 | $938 | $1,028 |
| Total | $2,874 | $2,994 | $8,446 | $8,703 |
Operações de cassino
O segmento de cassino continua sendo o maior gerador de receita para o Caesars, representando aproximadamente 55,6% do total de receitas no terceiro trimestre de 2024. A receita das operações de cassino incluiu jogos de slot e tabela, com uma receita de cassino relatada de US $ 1.599 milhões no terceiro trimestre de 2024, ligeiramente abaixo US $ 1.620 milhões no terceiro trimestre de 2023.
As principais métricas incluem:
- Jogos de mesa Drop: US $ 721 milhões no terceiro trimestre de 2024, abaixo dos US $ 840 milhões no terceiro trimestre de 2023.
- Puxa de slot: US $ 2.605 milhões, abaixo dos US $ 2.715 milhões ano a ano.
- Os jogos de mesa mantêm porcentagem: 23,1% no terceiro trimestre 2024.
- Porcentagem de vitória no slot: normalmente varia entre 9% e 11%.
Operações regionais
O segmento regional inclui propriedades fora de Las Vegas, contribuindo com US $ 1.446 milhões na receita do terceiro trimestre de 2024, um declínio de US $ 1.565 milhões no terceiro trimestre de 2023. A diminuição é atribuída ao aumento da concorrência e às reformas de propriedades em andamento.
Os principais números financeiros para o segmento regional incluem:
- EBITDA ajustado: US $ 498 milhões no terceiro trimestre de 2024, abaixo dos US $ 575 milhões no terceiro trimestre de 2023.
- Receita do cassino: US $ 1.024 milhões.
- Receita de alimentos e bebidas: US $ 155 milhões.
- Receita do hotel: US $ 185 milhões.
Jogos digitais e apostas esportivas
A Caesars Digital emergiu como uma área de crescimento significativa, gerando US $ 303 milhões em receita para o terceiro trimestre de 2024, acima dos US $ 215 milhões no terceiro trimestre de 2023. Este segmento inclui apostas esportivas on -line, iGaming e poker.
As métricas de desempenho para este segmento incluem:
- Indocolência: US $ 3.826 milhões, um aumento de 54,8% ano a ano.
- Puses de apostas esportivas: US $ 2.328 milhões, um ligeiro aumento de 0,3% ano a ano.
- EBITDA ajustado para Caesars Digital: US $ 52 milhões no terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 2 milhões no terceiro trimestre de 2023.
Operações gerenciadas e de marca
Esse segmento, que inclui propriedades gerenciadas e cassinos de marca, registrou US $ 68 milhões em receita para o terceiro trimestre de 2024, abaixo dos US $ 98 milhões no terceiro trimestre de 2023. A diminuição é principalmente devido a menos propriedades gerenciadas operacionais no ano atual.
As principais métricas incluem:
- Ebitda ajustada: US $ 19 milhões no terceiro trimestre de 2024.
- Receita de propriedades gerenciadas: US $ 206 milhões no ano em 2024.
Despesas operacionais
As despesas operacionais totais para o terceiro trimestre de 2024 foram de US $ 2.230 milhões, ligeiramente reduzidas de US $ 2.270 milhões no terceiro trimestre de 2023. A quebra das despesas operacionais é a seguinte:
| Categoria de despesa | Q3 2024 (em milhões) | Q3 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Cassino | $828 | $831 |
| Comida e bebida | $271 | $266 |
| Hotel | $152 | $146 |
| Outro | $104 | $118 |
| Geral e Administrativo | $478 | $528 |
| Despesas operacionais totais | $2,230 | $2,270 |
Desempenho do lucro líquido
A Caesars registrou um lucro líquido de US $ 9 milhões no terceiro trimestre de 2024, uma queda significativa de US $ 92 milhões no terceiro trimestre de 2023. O prejuízo líquido do ano a data atribuível a Caesars foi de US $ 289 milhões em 2024, em comparação com um lucro líquido de US $ 858 milhões para o mesmo Período em 2023.
O lucro líquido por ação do terceiro trimestre de 2024 foi de US $ (0,04), em comparação com US $ 0,34 no terceiro trimestre de 2023.
No geral, a Caesars Entertainment continua a diversificar seus fluxos de receita enquanto enfrenta desafios nas operações tradicionais de cassino devido à concorrência e dinâmica do mercado, mas mostra crescimento nos segmentos de jogos digitais e apostas esportivas.
Caesars Entertainment, Inc. (CZR) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Caesars Entertainment, Inc. (CZR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Caesars Entertainment, Inc. (CZR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Caesars Entertainment, Inc. (CZR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.