Enovis Corporation (ENOV) Bundle
Una breve historia de Enovis Corporation
Enovis Corporation, un líder mundial en soluciones ortopédicas, ha sufrido transformaciones significativas que llevan a 2024. La compañía se ha centrado en expandir su cartera a través de adquisiciones estratégicas e inversiones en tecnologías innovadoras.
Adquisiciones y crecimiento
En enero de 2024, Enovis completó la adquisición de Lima Corporate, un movimiento destinado a mejorar sus ofertas de productos y la presencia del mercado en el sector ortopédico. Esta adquisición contribuyó con aproximadamente $ 183.7 millones a las ventas netas de la Compañía en la primera mitad de 2024, lo que refleja una estrategia de integración sólida que ha impulsado el crecimiento en el segmento de Reconside un 62.6% año tras año.
Desempeño financiero
Para los seis meses terminados el 28 de junio de 2024, Enovis reportó ventas netas de $ 1,041.4 millones, un aumento significativo de $ 834.7 millones en el mismo período del año anterior, marcando una tasa de crecimiento del 24.8%. Este aumento fue impulsado principalmente por las adquisiciones de Lima y Novastep.
| Métrica financiera | 2024 (terminó 6 meses) | 2023 (terminó 6 meses) | Crecimiento (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 1,041.4 millones | $ 834.7 millones | 24.8% |
| Beneficio bruto | $ 586.8 millones | $ 483.4 millones | 21.5% |
| Pérdida neta | $ (90.4) millones | $ (33.3) millones | N / A |
Gastos operativos y pérdidas
A pesar del crecimiento en las ventas, Enovis informó una pérdida neta de $ 90.4 millones para la primera mitad de 2024, lo que representa un aumento de una pérdida neta de $ 33.3 millones en el año anterior. Esta pérdida se atribuyó al aumento de los costos de transacción estratégica relacionados con la integración de Lima, junto con un aumento en los gastos de venta, general y administrativo, que totalizaron $ 519.8 millones en comparación con $ 415.0 millones en 2023.
Inversiones de investigación y desarrollo
Enovis también ha aumentado su inversión en investigación y desarrollo, con gastos que aumentan a $ 46.9 millones en la primera mitad de 2024 desde $ 37.1 millones en el año anterior. Este aumento subraya el compromiso de la compañía con la innovación en soluciones ortopédicas.
Posición de liquidez
Al 28 de junio de 2024, Enovis mantuvo equivalentes en efectivo y efectivo de $ 35.0 millones, una ligera disminución de $ 36.2 millones a fin de año 2023. La compañía tiene acceso a una línea de crédito giratorio de $ 900 millones, con $ 385 millones disponibles, lo que proporciona un sólido Posición de liquidez para apoyar las operaciones en curso y las adquisiciones futuras.
Perspectiva del mercado
Mirando hacia el futuro, Enovis tiene como objetivo aprovechar su cartera de productos ampliada y eficiencias operativas para impulsar un mayor crecimiento. Se espera que el mercado ortopédico continúe evolucionando, con una creciente demanda de soluciones quirúrgicas innovadoras que mejoran la posición competitiva de la compañía.
A Who posee Enovis Corporation (ENOV)
Principales accionistas
A partir de 2024, ENOVIS Corporation (ENOV) tiene una base diversa de accionistas que consta de inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales. Los mayores accionistas incluyen:
| Tipo de accionista | Nombre del accionista | Propiedad porcentual |
|---|---|---|
| Inversor institucional | The Vanguard Group, Inc. | 8.2% |
| Inversor institucional | Blackrock, Inc. | 7.5% |
| Fondo mutuo | Asesores globales de State Street | 5.1% |
| Inversor institucional | Wellington Management Company, LLP | 4.9% |
| Accionista individual | Los 10 principales accionistas individuales | Aprox. 10.0% (combinado) |
Rendimiento de stock
Las acciones de Enovis Corporation han visto una volatilidad significativa en 2024, influenciada por las condiciones del mercado y las adquisiciones recientes. Las métricas financieras clave incluyen:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $29.45 |
| Capitalización de mercado | $ 1.62 mil millones |
| 52 semanas de altura | $33.50 |
| Bajo de 52 semanas | $21.75 |
| Volumen (promedio) | 750,000 acciones/día |
Adquisiciones recientes que afectan la propiedad
ENOVIS ha ampliado recientemente su cartera a través de adquisiciones estratégicas, en particular la adquisición de Lima que cerró en enero de 2024. Esta adquisición tiene implicaciones tanto para la estructura de propiedad como para el desempeño financiero.
| Adquisición | Fecha | Valor de transacción |
|---|---|---|
| Lima | 3 de enero de 2024 | $ 758.6 millones |
| Novastep | 28 de junio de 2023 | $ 96.9 millones |
| D.N.E., LLC | 20 de julio de 2023 | $ 28.2 millones |
Financiero Overview
El desempeño financiero de Enovis Corporation ha mostrado un crecimiento en las ventas, influenciado por las recientes adquisiciones. Los aspectos financieros clave para la primera mitad de 2024 incluyen:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ventas netas (H1 2024) | $ 1.041 mil millones |
| Beneficio bruto | $ 586.8 millones |
| Pérdida neta | $ (90.4) millones |
| Ebitda ajustado | $ 173.4 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 35.0 millones |
Deuda y obligaciones financieras
Enovis ha incurrido en deuda para financiar sus adquisiciones, lo que tiene implicaciones para su estabilidad financiera y estructura de propiedad:
| Tipo de deuda | Cantidad |
|---|---|
| Préstamo a plazo | $ 381.7 millones |
| Notas convertibles | $ 447.6 millones |
| Facilidad de crédito giratorio | $ 515.1 millones |
Conclusión sobre la propiedad y el control
La estructura de propiedad de Enovis Corporation se caracteriza por una importante inversión institucional, reforzada por adquisiciones estratégicas que han impulsado el crecimiento y la complejidad financiera. El papel activo de los inversores institucionales sugiere un gran interés en las perspectivas a largo plazo de la Compañía.
Declaración de misión de ENOVIS Corporation (ENOV)
Declaración de misión Overview
Enovis Corporation se compromete a avanzar en la atención al paciente a través de soluciones innovadoras en sus líneas de productos. La compañía enfatiza una misión para mejorar la calidad de vida de los pacientes al proporcionar productos ortopédicos y de rehabilitación de vanguardia. Este compromiso se refleja en su enfoque estratégico en la innovación, la satisfacción del cliente y la excelencia operativa.
Métricas de desempeño financiero
Al 28 de junio de 2024, Enovis Corporation informó un crecimiento significativo en su desempeño financiero, atribuido en gran medida a adquisiciones recientes e inversiones estratégicas.
| Métrica financiera | Q2 2024 | Q2 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 525.2 millones | $ 428.5 millones | 22.6% |
| Beneficio bruto | $ 288.9 millones | $ 248.4 millones | 16.3% |
| Pérdida operativa | $ (44.2) millones | $ (14.5) millones | La pérdida aumentó 204.1% |
| Pérdida neta | $ (18.6) millones | $ (10.0) millones | La pérdida aumentó 86.0% |
| Ebitda ajustado | $ 90.2 millones | $ 65.7 millones | 37.3% |
Rendimiento de segmento
ENOVIS opera a través de dos segmentos primarios: prevención y recuperación (P&R) y reconstructiva (Recon). La siguiente tabla ilustra las métricas de rendimiento para cada segmento:
| Segmento | Ventas netas (Q2 2024) | Ventas netas (Q2 2023) | Crecimiento (%) |
|---|---|---|---|
| Prevención y recuperación | $ 277.8 millones | $ 273.5 millones | 1.6% |
| Reconstructivo | $ 247.4 millones | $ 155.0 millones | 59.6% |
Inversiones de investigación y desarrollo
Para apoyar su misión innovadora, Enovis ha aumentado sus gastos de I + D:
| Período | Gastos de I + D | Gastos de I + D del año anterior | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Q2 2024 | $ 23.5 millones | $ 18.9 millones | 24.3% |
Adquisiciones y crecimiento estratégico
En enero de 2024, Enovis completó la adquisición de Limacorporate S.P.A. por un valor empresarial de € 800 millones. Se espera que esta adquisición mejore las ofertas de productos de Enovis y expanda su alcance del mercado.
Deuda a largo plazo y obligaciones financieras
Al 28 de junio de 2024, la deuda total a largo plazo de Enovis Corporation se encontraba en:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Préstamo a plazo | $ 381.7 millones |
| Notas convertibles no garantizadas senior | $ 447.6 millones |
| Facilidades de crédito giratorio | $ 515.1 millones |
| Deuda total a largo plazo | $ 1,344.5 millones |
Información de equidad y accionistas
Al 28 de junio de 2024, Enovis tenía la siguiente estructura de capital:
| Componente de renta variable | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Stock común | $55 |
| Capital pagado adicional | $2,911,254 |
| Ganancias retenidas | $451,835 |
| Acumuló otra pérdida integral | $(76,730) |
| Equidad total | $3,286,414 |
Cómo funciona Enovis Corporation (ENOV)
Negocio Overview
ENOVIS Corporation (ENOV) opera principalmente en el mercado de dispositivos médicos ortopédicos, centrándose en soluciones reconstructivas y preventivas. La compañía se ha expandido significativamente a través de adquisiciones, especialmente las adquisiciones de Lima y Novastep, que han contribuido a un aumento sustancial en las ventas netas y la presencia del mercado.
Desempeño financiero
Al 28 de junio de 2024, Enovis reportó ventas netas de $ 1,041.4 millones para los seis meses finalizados, un aumento del 24.8% de $ 834.7 millones en el año anterior. Para los tres meses terminados el 28 de junio de 2024, las ventas netas fueron de $ 525.2 millones, en comparación con $ 428.5 millones para el mismo período en 2023, lo que representa un aumento del 22.6%.
| Métricas financieras | Q2 2024 | Q2 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 525.2 millones | $ 428.5 millones | $ 1,041.4 millones | $ 834.7 millones |
| Beneficio bruto | $ 288.9 millones | $ 248.4 millones | $ 586.8 millones | $ 483.4 millones |
| Pérdida operativa | ($ 44.2 millones) | ($ 14.5 millones) | ($ 79.2 millones) | ($ 39.5 millones) |
| Pérdida neta de operaciones continuas | ($ 18.4 millones) | ($ 14.6 millones) | ($ 90.3 millones) | ($ 37.5 millones) |
| Ebitda ajustado | $ 90.2 millones | $ 65.7 millones | $ 173.4 millones | $ 122.1 millones |
Rendimiento de segmento
ENOVIS opera a través de dos segmentos primarios: Reconstructiva y Prevención y recuperación (P&R). El segmento reconstructivo se centra en productos quirúrgicos para implantes articulares, mientras que el segmento P&R ofrece productos para rehabilitación y recuperación.
| Resultados del segmento | Ventas netas (Q2 2024) | Ventas netas (Q2 2023) | Beneficio bruto (Q2 2024) | Beneficio bruto (Q2 2023) |
|---|---|---|---|---|
| Reconstructivo | $ 247.4 millones | $ 155.0 millones | $ 142.7 millones | $ 106.1 millones |
| Prevención y recuperación | $ 277.8 millones | $ 273.5 millones | $ 146.2 millones | $ 142.2 millones |
Estrategia de adquisición
La compañía ha realizado activamente adquisiciones para mejorar sus ofertas de productos y su participación en el mercado. La adquisición de Lima, completada en enero de 2024, ha sido un impulsor significativo del crecimiento de los ingresos, agregando aproximadamente $ 183.7 millones a las ventas netas en el período más reciente de seis meses.
Liquidez y estructura de capital
Enovis mantiene una posición de liquidez sólida con $ 385 millones disponibles en su línea de crédito renovable al 28 de junio de 2024. La deuda total se situó en $ 1.34 mil millones, que incluye un préstamo a plazo y billetes convertibles no seguros senior. La tasa de interés promedio ponderada en los préstamos es del 7,19%.
| Estructura de deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Préstamo a plazo | $381,743 |
| Notas convertibles no garantizadas senior | $447,592 |
| Capacidades de crédito giratorias y otras | $515,120 |
| Deuda total | $1,344,455 |
Investigación y desarrollo
La inversión en investigación y desarrollo es una prioridad para Enovis, con gastos de I + D por un total de $ 46.9 millones para los seis meses terminados el 28 de junio de 2024, en comparación con los $ 37.1 millones en el año anterior. Esta inversión tiene como objetivo impulsar la innovación en soluciones de productividad quirúrgica y tecnologías de cirugía asistidas por computadora.
Posición y estrategia del mercado
Enovis se posiciona como líder en la industria de dispositivos médicos ortopédicos, aprovechando las adquisiciones e innovación para expandir su participación de mercado. La compañía continúa enfocándose en mejorar su cartera de productos y mejorar la eficiencia operativa para impulsar la rentabilidad.
Cómo Enovis Corporation (ENOV) gana dinero
Segmentos de negocios
Enovis Corporation opera a través de dos segmentos principales: Prevención y recuperación (P&R) y Reconstructivo. Estos segmentos son críticos para impulsar los ingresos de la compañía y el desempeño financiero general.
Crecimiento de ingresos
Para los seis meses terminados el 28 de junio de 2024, Enovis informó ventas netas de $ 1,041.4 millones, un aumento significativo de 24.8% en comparación con $ 834.7 millones En el mismo período de 2023. Este crecimiento fue en gran medida atribuible a las adquisiciones de la Compañía, particularmente las transacciones de Lima y Novastep, que contribuyeron aproximadamente $ 183.7 millones a las ventas durante este período.
| Período | Ventas netas (en millones) | Índice de crecimiento | Contribución de adquisiciones (en millones) |
|---|---|---|---|
| Seis meses terminados el 28 de junio de 2024 | $1,041.4 | 24.8% | $183.7 |
| Seis meses terminados el 30 de junio de 2023 | $834.7 | - | - |
Rendimiento de segmento
Dentro del segmento de P&R, las ventas netas para los seis meses terminados el 28 de junio de 2024 fueron $ 536.8 millones, arriba de $ 524.2 millones en el año anterior, lo que refleja una tasa de crecimiento de 2.4%.
El segmento reconstructivo vio un aumento más sustancial, con las ventas netas aumentando a $ 504.7 millones de $ 310.4 millones, indicando un crecimiento de 62.6%.
| Segmento | Ventas netas (en millones) | Índice de crecimiento |
|---|---|---|
| Prevención y recuperación | $536.8 | 2.4% |
| Reconstructivo | $504.7 | 62.6% |
Estructura de costos
En el mismo período, la Compañía incurrió en un costo de ventas totalizado $ 454.6 millones, resultando en una ganancia bruta de $ 586.8 millones con un margen de beneficio bruto de 56.3%.
Los gastos de venta, general y administrativo (SG&A) aumentaron a $ 519.8 millones, representando un aumento de 25.2% En comparación con el año anterior, impulsado principalmente por el aumento de las comisiones y los costos asociados con la adquisición de Lima.
| Tipo de gasto | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Costo de ventas | $454.6 |
| Beneficio bruto | $586.8 |
| Gastos de SG y A | $519.8 |
Investigación y desarrollo
Los gastos de investigación y desarrollo (I + D) también aumentaron a $ 46.9 millones, reflejando inversiones en curso en innovación y desarrollo de productos, particularmente en soluciones de productividad quirúrgica y tecnologías de cirugía asistidas por computadora.
Deuda y financiamiento
Al 28 de junio de 2024, Enovis tenía una deuda total de $ 1,344.5 millones, que incluye un préstamo a plazo de $ 381.7 millones y notas convertibles senior no garantizadas que ascienden a $ 447.6 millones. La tasa de interés promedio ponderada de la compañía en préstamos fue 7.19%.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Préstamo a plazo | $381.7 |
| Notas convertibles | $447.6 |
| Deuda total | $1,344.5 |
Métricas de rentabilidad
Durante los seis meses terminados el 28 de junio de 2024, Enovis informó una pérdida operativa de $ 79.2 millones y una pérdida neta de operaciones continuas de $ 90.3 millones. EBITDA ajustado para el período fue $ 173.4 millones, indicando un margen EBITDA ajustado de 16.7%.
| Métrico | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Pérdida operativa | $(79.2) |
| Pérdida neta de operaciones continuas | $(90.3) |
| Ebitda ajustado | $173.4 |
Conclusión de financiero Overview
El crecimiento de ingresos de Enovis Corporation en 2024 ha sido significativamente influenciado por adquisiciones estratégicas, particularmente las adquisiciones de Lima y Novastep. El enfoque de la compañía en expandir sus ofertas de productos y la presencia del mercado a través de estas adquisiciones lo posiciona para la generación de ingresos en curso a pesar de las pérdidas operativas actuales.
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