Floor & Decor Holdings, Inc. (FND) Bundle
Una breve historia de Floor & Decor Holdings, Inc.
Floor & Decor Holdings, Inc. (FND) se ha establecido como un jugador prominente en el mercado de pisos de superficie dura y accesorios relacionados. La compañía opera una cadena de tiendas de formato de almacén que se especializan en productos de pisos, incluidos azulejos, madera, laminado y vinilo.
Compañía Overview
Fundada en 2000, Floor & Decor se hizo pública en 2017, cotizando en la Bolsa de Nueva York bajo el símbolo de Ticker Fnd. A partir del 26 de septiembre de 2024, opera 241 tiendas de formato de almacén en los Estados Unidos. La compañía presta servicios principalmente a los propietarios y contratistas profesionales.
Desempeño financiero
A partir del tercer trimestre de 2024, Floor & Decor informó ventas netas de $ 3.35 mil millones, una disminución del 0.5% en comparación con $ 3.37 mil millones en el mismo período de 2023. La disminución se atribuyó a una disminución del 9.0% en las ventas de tiendas comparables, compensada por Nuevas aperturas de tiendas.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 3.35 mil millones | $ 3.37 mil millones | -0.5% |
| Lngresos netos | $ 158.4 millones | $ 208.9 millones | -24.2% |
| Beneficio bruto | $ 1.45 mil millones | $ 1.42 mil millones | 2.2% |
| Ingreso operativo | $ 197 millones | $ 275.3 millones | -28.4% |
| Ebitda ajustado | $ 392.8 millones | $ 443.4 millones | -11.4% |
Expansión y estrategia de la tienda
Floor & Decor ha continuado expandiendo su huella, con planes de abrir 30 nuevas tiendas de almacén en formato en el año fiscal 2024, lo que requiere una inversión de capital de aproximadamente $ 265 millones a $ 295 millones. La estrategia de la compañía se centra en proporcionar una amplia selección de productos de pisos de calidad a precios competitivos, atendiendo tanto a clientes de bricolaje como a contratistas profesionales.
Posición de mercado y panorama competitivo
Floor & Decor compite con varios minoristas en la industria de mejoras y pisos para el hogar, incluidos Home Depot y Lowe's. A partir de septiembre de 2024, la compañía informó un margen EBITDA ajustado del 11,7%, por debajo del 13,2% en el año anterior, lo que indica presiones del aumento de los costos y las estrategias competitivas de precios.
Desafíos y perspectivas actuales
La compañía enfrenta varios desafíos, incluida una disminución en las ventas de tiendas comparables afectadas por las ventas de viviendas existentes y las presiones inflacionarias sobre las cadenas de suministro. A partir del 26 de septiembre de 2024, los activos actuales de la compañía totalizaron $ 1.39 mil millones, mientras que los pasivos totales fueron de $ 2.82 mil millones, lo que refleja una posición de liquidez sólida con una reserva de efectivo de $ 180.8 millones y una línea de crédito giratorio de $ 622.3 millones disponibles para las tomas.
Rendimiento de stock
El rendimiento de las acciones de Floor & Decor ha visto fluctuaciones, reflejando condiciones más amplias del mercado y desafíos específicos de la compañía. A fines de septiembre de 2024, las acciones cotizaban a aproximadamente $ 30.97, con una capitalización de mercado total de alrededor de $ 3.33 mil millones.
Conclusión
A pesar de los desafíos, el enfoque estratégico de Floor & Decor en la expansión y el compromiso con el servicio al cliente los posiciona bien para futuras oportunidades de crecimiento en el mercado competitivo de pisos.
A Who posee Floor & Decor Holdings, Inc. (FND)
Principales accionistas
A partir de 2024, Floor & Decor Holdings, Inc. (FND) tiene varios accionistas clave. La estructura de propiedad consta de inversores institucionales, expertos e inversores minoristas. La siguiente tabla resume a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Nombre del accionista | Porcentaje de propiedad (%) | Número de acciones mantenidas |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 8.5 | 9,080,000 |
| Blackrock, Inc. | 7.8 | 8,300,000 |
| FMR LLC (Fidelity) | 5.9 | 6,300,000 |
| State Street Corporation | 4.5 | 4,800,000 |
| Insider Holdings (equipo ejecutivo) | 3.0 | 3,200,000 |
| Otros inversores institucionales | 10.3 | 11,000,000 |
| Inversores minoristas | 60.0 | 64,000,000 |
Propiedad interna
La propiedad interna juega un papel importante en el gobierno de Floor & Decor Holdings, Inc. La siguiente tabla refleja las apuestas de propiedad en poder de los ejecutivos clave:
| Nombre ejecutivo | Posición | Porcentaje de propiedad (%) | Número de acciones mantenidas |
|---|---|---|---|
| Tom Taylor | CEO | 1.2 | 1,290,000 |
| Trevor Lang | director de Finanzas | 0.9 | 950,000 |
| Lisa Smith | ARRULLO | 0.6 | 630,000 |
| Miembros de la junta | - | 0.3 | 320,000 |
Tendencias de propiedad institucional
La propiedad institucional del piso y la decoración ha estado en aumento, lo que refleja una mayor confianza en el potencial de crecimiento de la compañía. A partir de septiembre de 2024, la propiedad institucional es de aproximadamente el 60%, lo que indica un interés saludable de los grandes inversores.
Rendimiento de stock
A partir de septiembre de 2024, el rendimiento de las acciones de Floor & Decor ha demostrado fluctuaciones influenciadas por las condiciones del mercado y las métricas de rendimiento de la empresa. El precio de las acciones era de aproximadamente $ 30.97, con una capitalización de mercado de alrededor de $ 3.3 mil millones.
Capitalización de mercado y métricas financieras
La siguiente tabla describe las métricas financieras clave relevantes para Floor & Decor Holdings, Inc. A partir de septiembre de 2024:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Capitalización de mercado | $ 3.3 mil millones |
| Relación deuda / capital | 0.45 |
| Relación de precio/ganancias (P/E) | 20.1 |
| Ingresos (últimos 12 meses) | $ 3.35 mil millones |
| Ingresos netos (últimos 12 meses) | $ 158.4 millones |
Conclusión de la estructura de propiedad
La propiedad de Floor & Decor Holdings, Inc. se caracteriza por una mezcla diversa de inversores institucionales, expertos y accionistas minoristas. La importante presencia de inversores institucionales refleja la confianza en la dirección estratégica y las perspectivas de crecimiento de la compañía.
Declaración de misión de Floor & Decor Holdings, Inc. (FND)
Declaración de misión Overview
Floor & Decor Holdings, Inc. tiene como objetivo proporcionar a los clientes el mejor valor en pisos de superficie dura y productos relacionados. La compañía enfatiza la calidad, la selección y el servicio, asegurando que los clientes encuentren todo lo que necesitan para sus proyectos de pisos en un solo lugar. Su misión se centra en mejorar la experiencia del cliente a través de una amplia gama de productos y un servicio excepcional.
Componentes clave de la declaración de misión
- Productos de calidad: Un compromiso de ofrecer pisos de alta calidad y productos relacionados.
- Satisfacción del cliente: Centrado en crear una experiencia de compra positiva tanto para propietarios como para profesionales.
- Valor: Proporcionar precios competitivos y valor por dinero en todas las categorías de productos.
- Innovación: Mejora continuamente de las ofertas de productos para satisfacer las necesidades de los clientes y las tendencias del mercado.
Desempeño financiero e impacto en la misión
A partir del 26 de septiembre de 2024, Floor & Decor reportó ventas netas de $ 3.35 mil millones por treinta y nueve semanas, una disminución de $ 17.4 millones o 0.5% en comparación con el mismo período del año anterior. Esta disminución fue impulsada principalmente por una disminución del 9.0% en las ventas de tiendas comparables.
| Métrico de rendimiento | 2024 (39 semanas) | 2023 (39 semanas) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $3,348,354,000 | $3,365,763,000 | ($17,409,000) (-0.5%) |
| Beneficio bruto | $1,446,930,000 | $1,416,206,000 | $30,724,000 (2.2%) |
| Lngresos netos | $158,388,000 | $208,899,000 | ($50,511,000) (-24.2%) |
| Número de tiendas de almacén-formato | 241 | 207 | +34 |
Demografía de los clientes y tendencias del mercado
Las ventas minoristas durante las trece y treinta y nueve semanas terminaron el 26 de septiembre de 2024 fueron aproximadamente el 52% de los propietarios y el 48% de los profesionales. Esto marca un cambio del 56% del año anterior de los propietarios y el 44% de los profesionales, lo que indica la necesidad de piso y decoración para adaptar sus estrategias para cumplir con los comportamientos cambiantes del consumidor.
Planes de expansión de la tienda
Floor & Decor planea invertir aproximadamente $ 265 millones a $ 295 millones para abrir 30 nuevas tiendas de formato de almacén en el año fiscal 2024, junto con las inversiones en las remodelaciones y los centros de distribución de tiendas existentes.
Gastos de capital
| Tipo de gasto | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Nuevas aperturas de tiendas | $265 - $295 |
| Proyectos de remodelación | $65 |
| Infraestructura | $30 |
Estado financiero actual
Al 26 de septiembre de 2024, Floor & Decor informó una liquidez total de $ 803.1 millones, que consta de $ 180.8 millones en efectivo y equivalentes de efectivo y $ 622.3 millones disponibles para préstamos. Actualmente, la compañía tiene una deuda de la instalación de préstamo a plazo de $ 200.8 millones, sin montos pendientes en virtud de su instalación ABL.
Conclusión sobre la alineación de la declaración de misión con la salud financiera
A pesar de las recientes disminuciones en ventas e ingresos netos, la estrategia de Floor & Decor de expandir su huella de la tienda y mantener un enfoque en la satisfacción del cliente se alinea con su declaración de misión. Las inversiones en nuevas tiendas y tecnología tienen como objetivo mejorar la experiencia del cliente mientras impulsan el crecimiento futuro.
Cómo funciona Floor & Decor Holdings, Inc. (FND)
Compañía Overview
Floor & Decor Holdings, Inc. es un minorista especializado líder de pisos de superficie dura y accesorios relacionados. La compañía opera una cadena de tiendas de formato de almacén que ofrecen una amplia selección de productos de pisos, que incluyen azulejos, madera, laminado y vinilo.
Desempeño financiero
A partir del tercer trimestre de 2024, Floor & Decor informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Q3 2024 Cantidad | Q3 2023 Cantidad | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 51.69 millones | $ 65.92 millones | $ (14.23) millones |
| Ventas netas | $ 1.12 mil millones | $ 1.11 mil millones | $ 10.11 millones |
| Ingreso operativo | $ 66.32 millones | $ 84.77 millones | $ (18.46) millones |
| Ebitda | $ 123.65 millones | $ 135.11 millones | $ (11.46) millones |
Operaciones de almacenamiento
A partir del 26 de septiembre de 2024, Floor & Decor tenía un total de 241 tiendas de formato de almacén, un aumento de 207 tiendas en el año anterior.
Análisis de ventas
Durante las trece semanas que terminaron el 26 de septiembre de 2024, la compañía experimentó una disminución comparable de ventas de tiendas de 6.4%, impulsada por una disminución del 4.1% en las transacciones y una disminución del 2,4% en el tamaño promedio de boletos. La siguiente tabla resume el rendimiento de ventas por categoría de productos:
| Categoría de productos | T3 2024 Ventas netas | P3 2023 Ventas netas |
|---|---|---|
| Laminado y vinilo | $ 271.21 millones | $ 287.63 millones |
| Teja | $ 255.20 millones | $ 258.15 millones |
| Materiales y herramientas de instalación | $ 231.40 millones | $ 211.73 millones |
| Accesorios decorativos y baldosas de pared | $ 188.54 millones | $ 183.66 millones |
| Madera | $ 67.02 millones | $ 66.65 millones |
| Piedra natural | $ 50.70 millones | $ 51.66 millones |
Estructura de costos
Los gastos operativos de la compañía durante las trece semanas terminadas el 26 de septiembre de 2024, totalizaron $ 419.55 millones, lo que representa un aumento del 9.6% respecto al año anterior. El desglose de los gastos operativos es el siguiente:
| Tipo de gasto | Q3 2024 Cantidad | Q3 2023 Cantidad |
|---|---|---|
| Gastos operativos de venta y almacenamiento | $ 339.14 millones | $ 308.58 millones |
| Gastos generales y administrativos | $ 67.69 millones | $ 59.87 millones |
| Gastos previos a la apertura | $ 12.73 millones | $ 14.23 millones |
Recursos de liquidez y capital
Floor & Decor informó una liquidez sin restricciones de $ 803.1 millones, que consiste en $ 180.8 millones en efectivo y equivalentes de efectivo y $ 622.3 millones disponibles para préstamos bajo su instalación de préstamos basados en activos (ABL). La compañía planea gastos de capital entre $ 360 millones y $ 390 millones para el año fiscal 2024, principalmente para abrir nuevas tiendas y mejorar las instalaciones existentes.
Resumen del flujo de caja
Durante las treinta y nueve semanas que terminaron el 26 de septiembre de 2024, el flujo de efectivo de Floor & Decor de las actividades operativas fue de $ 501.77 millones, una disminución de $ 698.98 millones en el año anterior. El resumen del flujo de efectivo es el siguiente:
| Actividad de flujo de efectivo | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $501,768 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $(349,360) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | $(6,019) |
| Aumento neto en efectivo y equivalentes en efectivo | $146,389 |
Deuda y financiamiento
A partir del 26 de septiembre de 2024, Floor & Decor tenía una deuda de la instalación de préstamo total a plazo de $ 200.8 millones. La compañía continúa administrando sus niveles de deuda al tiempo que garantiza una liquidez suficiente para apoyar las operaciones y las iniciativas de crecimiento.
Cómo Floor & Decor Holdings, Inc. (FND) gana dinero
Modelo de generación de ingresos
Floor & Decor Holdings, Inc. genera principalmente ingresos a través de la venta de pisos de superficie dura y productos relacionados. La compañía opera un modelo minorista de almacén en formato que se centra en una amplia selección de productos de pisos, incluidos azulejos, madera, laminado y vinilo, junto con materiales y herramientas de instalación.
Desempeño financiero Overview
A las treinta y nueve semanas terminadas el 26 de septiembre de 2024, Floor & Decor informó ventas netas de $3,348,354,000, una disminución de $17,409,000 o 0.5% en comparación con el año anterior. El costo de las ventas para el mismo período fue $1,901,424,000, lo que lleva a una ganancia bruta de $1,446,930,000 con un margen grave de 43.2%.
| Métrica financiera | 39 semanas terminadas el 26 de septiembre de 2024 | 39 semanas terminadas el 28 de septiembre de 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $3,348,354,000 | $3,365,763,000 | ($17,409,000) (-0.5%) |
| Costo de ventas | $1,901,424,000 | $1,949,557,000 | ($48,133,000) (-2.5%) |
| Beneficio bruto | $1,446,930,000 | $1,416,206,000 | $30,724,000 (2.2%) |
| Margen bruto | 43.2% | 42.1% | +1.1% |
Operaciones de almacenamiento
A partir del 26 de septiembre de 2024, operaron piso y decoración 241 tiendas de formato de almacén, un aumento de 207 tiendas un año antes. La compañía abrió 34 nuevas tiendas Desde el año anterior, contribuyendo al crecimiento en las ventas netas a pesar de una disminución en las ventas de tiendas comparables.
Rendimiento de ventas de tiendas comparables
Durante las trece semanas terminadas el 26 de septiembre de 2024, las ventas de tiendas comparables disminuyeron por 6.4%, con una disminución de 4.1% en transacciones y 2.4% en tamaño promedio de boletos. Esta disminución se atribuye a las ventas de viviendas existentes más bajas que afectan el gasto del consumidor.
| Métrico de rendimiento | Trece semanas terminadas el 26 de septiembre de 2024 | Trece semanas terminadas el 28 de septiembre de 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas de tiendas comparables | (6.4%) | (9.3%) | +2.9% |
| Transacciones comparables | (4.1%) | (6.8%) | +2.7% |
| Boleto promedio comparable | (2.4%) | (2.8%) | +0.4% |
Estructura de costos
Los gastos operativos de Floor & Decor durante las treinta y nueve semanas que terminaron el 26 de septiembre de 2024, totalizaron $1,249,974,000, con los gastos operativos de venta y almacenamiento de la tienda que contabilizan $1,014,888,000 y gastos generales y administrativos en $202,135,000.
| Categoría de gastos | 39 semanas terminadas el 26 de septiembre de 2024 | 39 semanas terminadas el 28 de septiembre de 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Gastos operativos de venta y almacenamiento | $1,014,888,000 | $923,658,000 | $91,230,000 (9.9%) |
| Gastos generales y administrativos | $202,135,000 | $185,060,000 | $17,075,000 (9.2%) |
| Gastos operativos totales | $1,249,974,000 | $1,140,944,000 | $109,030,000 (9.6%) |
Ingresos y rentabilidad netos
El ingreso neto de las treinta y nueve semanas terminó el 26 de septiembre de 2024, fue $158,388,000, abajo de $208,899,000 en el año anterior, reflejando una disminución de 24.2%.
| Métrica financiera | 39 semanas terminadas el 26 de septiembre de 2024 | 39 semanas terminadas el 28 de septiembre de 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $158,388,000 | $208,899,000 | ($50,511,000) (-24.2%) |
| Ingreso operativo | $196,956,000 | $275,262,000 | ($78,306,000) (-28.4%) |
Gastos de capital y crecimiento futuro
Planes de piso y decoración para invertir entre $ 360 millones a $ 390 millones En los gastos de capital para el año fiscal 2024, centrándose en las nuevas aperturas de las tiendas, la remodelación de las tiendas existentes y la mejora de la infraestructura de tecnología de la información.
Posición de liquidez
A partir del 26 de septiembre de 2024, la liquidez de Floor & Decor se encontraba en $ 803.1 millones, compuesto por $ 180.8 millones en efectivo y equivalentes de efectivo y $ 622.3 millones Disponible en su instalación ABL.
Floor & Decor Holdings, Inc. (FND) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Floor & Decor Holdings, Inc. (FND) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Floor & Decor Holdings, Inc. (FND)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Floor & Decor Holdings, Inc. (FND)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.