Floor & Decor Holdings, Inc. (FND) Bundle
Une brève histoire de Floor & Decor Holdings, Inc.
Floor & Decor Holdings, Inc. (FND) s'est établi comme un acteur de premier plan sur le marché des revêtements de sol du dur et les accessoires connexes. L'entreprise exploite une chaîne de magasins de format d'entrepôt spécialisés dans les produits de revêtement de sol, notamment les carreaux, le bois, le stratifié et le vinyle.
Entreprise Overview
Fondée en 2000, Floor & Decor est devenu public en 2017, se négociant à la Bourse de New York sous le symbole de ticker FND. Au 26 septembre 2024, il exploite 241 magasins d'entrepôt à travers les États-Unis. L'entreprise dessert principalement les propriétaires et les entrepreneurs professionnels.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, Floor & Decor a déclaré des ventes nettes de 3,35 milliards de dollars, une baisse de 0,5% contre 3,37 milliards de dollars au cours de la même période de 2023. La baisse a été attribuée à une diminution de 9,0% dans les ventes de magasins comparables, compensée par nouvelles ouvertures de magasin.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 3,35 milliards de dollars | 3,37 milliards de dollars | -0.5% |
| Revenu net | 158,4 millions de dollars | 208,9 millions de dollars | -24.2% |
| Bénéfice brut | 1,45 milliard de dollars | 1,42 milliard de dollars | 2.2% |
| Revenu opérationnel | 197 millions de dollars | 275,3 millions de dollars | -28.4% |
| EBITDA ajusté | 392,8 millions de dollars | 443,4 millions de dollars | -11.4% |
Expansion et stratégie des magasins
Floor & Decor a continué d'élargir son empreinte, avec des plans pour ouvrir 30 nouveaux magasins d'entrepôt au cours de l'exercice 2024, nécessitant un investissement en capital d'environ 265 millions à 295 millions de dollars. La stratégie de l'entreprise se concentre sur la fourniture d'une large sélection de produits de revêtement de sol de qualité à des prix compétitifs, pour s'attaquer à la fois aux clients de bricolage et aux entrepreneurs professionnels.
Position du marché et paysage concurrentiel
Le sol et le décor rivalisent avec divers détaillants dans l'industrie de l'amélioration et du revêtement de sol, notamment Home Depot et Lowe's. En septembre 2024, la société a signalé une marge d'EBITDA ajustée de 11,7%, contre 13,2% l'année précédente, indiquant les pressions de la hausse des coûts et des stratégies de tarification compétitives.
Défis et perspectives actuelles
La société est confrontée à plusieurs défis, notamment une diminution des ventes de magasins comparables touchées par la baisse des ventes de maisons existantes et des pressions inflationnistes sur les chaînes d'approvisionnement. Au 26 septembre 2024, les actifs actuels de la société ont totalisé 1,39 milliard de dollars, tandis que le passif total s'élevait à 2,82 milliards de dollars, reflétant un poste de liquidité robuste avec une réserve de trésorerie de 180,8 millions de dollars et une facilité de crédit renouvelable de 622,3 millions de dollars disponibles pour l'emprunt.
Performance du stock
Les performances des stocks de Floor & Decor ont connu des fluctuations, reflétant des conditions de marché plus larges et des défis spécifiques à l'entreprise. Fin septembre 2024, l'action se négociait à environ 30,97 $, avec une capitalisation boursière totale d'environ 3,33 milliards de dollars.
Conclusion
Malgré les défis, le focus du sol et de la décoration se concentre sur l'expansion et l'engagement envers le service à la clientèle qui les positionne bien pour les opportunités de croissance futures sur le marché des revêtements de sol concurrentiel.
A qui possède Floor & Decor Holdings, Inc. (FND)
Importants actionnaires
En 2024, Floor & Decor Holdings, Inc. (FND) compte plusieurs actionnaires clés. La structure de propriété est composée d'investisseurs institutionnels, d'initiés et d'investisseurs de détail. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Nom de l'actionnaire | Pourcentage de propriété (%) | Nombre d'actions détenues |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 8.5 | 9,080,000 |
| BlackRock, Inc. | 7.8 | 8,300,000 |
| FMR LLC (Fidelity) | 5.9 | 6,300,000 |
| State Street Corporation | 4.5 | 4,800,000 |
| Insider Holdings (Executive Team) | 3.0 | 3,200,000 |
| Autres investisseurs institutionnels | 10.3 | 11,000,000 |
| Investisseurs de détail | 60.0 | 64,000,000 |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés joue un rôle important dans la gouvernance de Floor & Decor Holdings, Inc. Le tableau suivant reflète les enjeux de propriété détenus par des cadres clés:
| Nom exécutif | Position | Pourcentage de propriété (%) | Nombre d'actions détenues |
|---|---|---|---|
| Tom Taylor | PDG | 1.2 | 1,290,000 |
| Trevor Lang | Directeur financier | 0.9 | 950,000 |
| Lisa Smith | ROUCOULER | 0.6 | 630,000 |
| Membres du conseil d'administration | - | 0.3 | 320,000 |
Tendances de la propriété institutionnelle
La propriété institutionnelle du sol et de la décoration a été en augmentation, reflétant une confiance accrue dans le potentiel de croissance de l'entreprise. En septembre 2024, la propriété institutionnelle s'élève à environ 60%, ce qui indique un intérêt sain de la part de grands investisseurs.
Performance du stock
En septembre 2024, les performances des actions du sol et de la décoration ont montré des fluctuations influencées par les conditions du marché et les mesures de performance de l'entreprise. Le cours de l'action était d'environ 30,97 $, avec une capitalisation boursière d'environ 3,3 milliards de dollars.
Capitalisation boursière et métriques financières
Le tableau suivant décrit les mesures financières clés pertinentes pour Floor & Decor Holdings, Inc. en septembre 2024:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Capitalisation boursière | 3,3 milliards de dollars |
| Ratio dette / actions | 0.45 |
| Ratio de prix / bénéfices (P / E) | 20.1 |
| Revenus (12 derniers mois) | 3,35 milliards de dollars |
| Revenu net (12 derniers mois) | 158,4 millions de dollars |
Conclusion de la structure de propriété
La propriété de Floor & Decor Holdings, Inc. se caractérise par un mélange diversifié d'investisseurs institutionnels, d'initiés et d'actionnaires de détail. La présence importante d'investisseurs institutionnels reflète la confiance dans l'orientation stratégique et les perspectives de croissance de l'entreprise.
Énoncé de mission Floor & Decor Holdings, Inc. (FND)
Énoncé de mission Overview
Floor & Decor Holdings, Inc. vise à offrir aux clients la meilleure valeur des revêtements de sol en surface dure et des produits connexes. L'entreprise met l'accent sur la qualité, la sélection et le service, en veillant à ce que les clients trouvent tout ce dont ils ont besoin pour leurs projets de revêtements de sol en un seul endroit. Leur mission est centrée sur l'amélioration de l'expérience client via une large gamme de produits et un service exceptionnel.
Composantes clés de l'énoncé de mission
- Produits de qualité: Un engagement à offrir des revêtements de sol de haute qualité et des produits connexes.
- Satisfaction du client: Axé sur la création d'une expérience de magasinage positive pour les propriétaires et les professionnels.
- Valeur: Fournir des prix compétitifs et un rapport qualité-prix dans toutes les catégories de produits.
- Innovation: Amélioration continue des offres de produits pour répondre aux besoins des clients et aux tendances du marché.
Performance financière et impact sur la mission
Au 26 septembre 2024, Floor & Decor a déclaré des ventes nettes de 3,35 milliards de dollars pour les trente-neuf semaines, une baisse de 17,4 millions de dollars ou 0,5% par rapport à la même période de l'année précédente. Cette baisse a été principalement entraînée par une diminution de 9,0% dans les ventes de magasins comparables.
| Métrique de performance | 2024 (39 semaines) | 2023 (39 semaines) | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $3,348,354,000 | $3,365,763,000 | ($17,409,000) (-0.5%) |
| Bénéfice brut | $1,446,930,000 | $1,416,206,000 | $30,724,000 (2.2%) |
| Revenu net | $158,388,000 | $208,899,000 | ($50,511,000) (-24.2%) |
| Nombre de magasins d'entrepôt | 241 | 207 | +34 |
Donques démographiques du client et tendances du marché
Les ventes au détail au cours des treize et trente-neuf semaines terminées le 26 septembre 2024 étaient environ 52% des propriétaires et 48% des professionnels. Cela marque un changement par rapport aux 56% de l'année précédente des propriétaires et 44% des professionnels, indiquant un besoin de plancher et de décoration pour adapter ses stratégies pour répondre aux comportements changeants des consommateurs.
Plans d'extension des magasins
Floor & Decor prévoit d'investir environ 265 millions de dollars à 295 millions de dollars pour ouvrir 30 nouveaux magasins d'entrepôt au cours de l'exercice 2024, ainsi que des investissements dans les rénovations de magasins et les centres de distribution existants.
Dépenses en capital
| Type de dépenses | Montant (en millions) |
|---|---|
| Ouvertures de nouvelles magasins | $265 - $295 |
| Remodeler les projets | $65 |
| Infrastructure informatique | $30 |
État financier actuel
Au 26 septembre 2024, le sol et la décoration ont déclaré une liquidité totale de 803,1 millions de dollars, composée de 180,8 millions de dollars en espèces et en espèces et 622,3 millions de dollars disponibles pour l'emprunt. La société a actuellement une dette de facilité de prêt à terme de 200,8 millions de dollars, sans montant en cours en vertu de sa facilité ABL.
Conclusion sur l'alignement de l'énoncé de mission sur la santé financière
Malgré une baisse récente des ventes et des revenus nets, la stratégie du sol et de la décoration d'élargir son empreinte de magasin et de maintenir l'accent sur la satisfaction des clients s'aligne sur son énoncé de mission. Les investissements dans de nouveaux magasins et technologies visent à améliorer l'expérience client tout en stimulant la croissance future.
Comment fonctionne Floor & Decor Holdings, Inc. (FND)
Entreprise Overview
Floor & Decor Holdings, Inc. est l'un des principaux détaillants spécialisés de revêtements de sol en surface dure et d'accessoires connexes. L'entreprise exploite une chaîne de magasins de format d'entrepôt qui offrent une large sélection de produits de revêtement de sol, y compris des carreaux, du bois, du stratifié et du vinyle.
Performance financière
Depuis le troisième trimestre de 2024, Floor & Decor a déclaré les mesures financières suivantes:
| Métrique | T1 2024 Montant | T1 2023 Montant | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 51,69 millions de dollars | 65,92 millions de dollars | (14,23) millions de dollars |
| Ventes nettes | 1,12 milliard de dollars | 1,11 milliard de dollars | 10,11 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 66,32 millions de dollars | 84,77 millions de dollars | (18,46) millions de dollars |
| EBITDA | 123,65 millions de dollars | 135,11 millions de dollars | (11,46) millions de dollars |
Opérations de magasin
Au 26 septembre, 2024, le sol et la décoration comptaient un total de 241 magasins d'entrepôt, une augmentation de 207 magasins l'année précédente.
Analyse des ventes
Pendant les treize semaines terminées le 26 septembre 2024, la société a connu une baisse comparable des ventes de magasins de 6,4%, tirée par une baisse de 4,1% des transactions et une baisse de 2,4% de la taille moyenne des billets. Le tableau suivant résume les performances des ventes par catégorie de produit:
| Catégorie de produits | T1 2024 Ventes nettes | T1 2023 Ventes nettes |
|---|---|---|
| Stratifié et vinyle | 271,21 millions de dollars | 287,63 millions de dollars |
| Tuile | 255,20 millions de dollars | 258,15 millions de dollars |
| Matériaux et outils d'installation | 231,40 millions de dollars | 211,73 millions de dollars |
| Accessoires décoratifs et tuiles muraux | 188,54 millions de dollars | 183,66 millions de dollars |
| Bois | 67,02 millions de dollars | 66,65 millions de dollars |
| Pierre naturelle | 50,70 millions de dollars | 51,66 millions de dollars |
Structure des coûts
Les dépenses d'exploitation de la société pour les treize semaines clos le 26 septembre 2024, ont totalisé 419,55 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 9,6% par rapport à l'année précédente. La ventilation des dépenses d'exploitation est la suivante:
| Type de dépenses | T1 2024 Montant | T1 2023 Montant |
|---|---|---|
| Vente et dépenses d'exploitation des magasins | 339,14 millions de dollars | 308,58 millions de dollars |
| Frais généraux et administratifs | 67,69 millions de dollars | 59,87 millions de dollars |
| Frais de pré-ouverture | 12,73 millions de dollars | 14,23 millions de dollars |
Ressources de liquidité et de capital
Floor & Decor a déclaré une liquidité sans restriction de 803,1 millions de dollars, composée de 180,8 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces et 622,3 millions de dollars disponibles pour emprunt dans le cadre de son usine de prêts à base d'actifs (ABL). La société prévoit des dépenses en capital entre 360 millions de dollars et 390 millions de dollars pour l'exercice 2024, principalement pour ouvrir de nouveaux magasins et améliorer les installations existantes.
Résumé des flux de trésorerie
Pour les trente-neuf semaines terminées le 26 septembre 2024, le flux de trésorerie du sol et de la décoration des activités d'exploitation était de 501,77 millions de dollars, une baisse de 698,98 millions de dollars l'année précédente. Le résumé des flux de trésorerie est le suivant:
| Activité de flux de trésorerie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $501,768 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $(349,360) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | $(6,019) |
| Augmentation nette des équivalents en espèces et en espèces | $146,389 |
Dette et financement
Au 26 septembre, 2024, le sol et la décoration avaient une dette totale de postes de prêt à terme de 200,8 millions de dollars. La Société continue de gérer ses niveaux de dette tout en garantissant une liquidité suffisante pour soutenir les opérations et les initiatives de croissance.
Comment Floor & Decor Holdings, Inc. (FND) fait de l'argent
Modèle de génération de revenus
Floor & Decor Holdings, Inc. génère principalement des revenus grâce à la vente de revêtements de sol en surface dure et de produits connexes. La société exploite un modèle de vente au détail de format d'entrepôt qui se concentre sur une large sélection de produits de revêtement de sol, y compris les carreaux, le bois, le stratifié et le vinyle, ainsi que les matériaux et les outils d'installation.
Performance financière Overview
Depuis les trente-neuf semaines terminées le 26 septembre 2024, le plancher et la décoration ont signalé des ventes nettes de $3,348,354,000, une diminution de $17,409,000 ou 0.5% par rapport à l'année précédente. Le coût des ventes pour la même période était $1,901,424,000, conduisant à un profit brut de $1,446,930,000 avec une marge brute de 43.2%.
| Métrique financière | 39 semaines terminées le 26 septembre 2024 | 39 semaines terminées le 28 septembre 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $3,348,354,000 | $3,365,763,000 | ($17,409,000) (-0.5%) |
| Coût des ventes | $1,901,424,000 | $1,949,557,000 | ($48,133,000) (-2.5%) |
| Bénéfice brut | $1,446,930,000 | $1,416,206,000 | $30,724,000 (2.2%) |
| Marge brute | 43.2% | 42.1% | +1.1% |
Opérations de magasin
Au 26 septembre 2024, le sol et le décor ont fonctionné 241 magasins de formes d'entrepôt, une augmentation de 207 magasins un an plus tôt. La société a ouvert ses portes 34 nouveaux magasins Depuis l'année précédente, contribuant à la croissance des ventes nettes malgré une baisse des ventes de magasins comparables.
Performances de vente de magasins comparables
Au cours des treize semaines terminées le 26 septembre 2024, les ventes de magasins comparables ont diminué par 6.4%, avec une baisse de 4.1% dans les transactions et 2.4% dans la taille moyenne des billets. Cette baisse est attribuée à la baisse des ventes de maisons existantes ayant un impact sur les dépenses de consommation.
| Métrique de performance | Treize semaines terminées le 26 septembre 2024 | Treize semaines terminées le 28 septembre 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes de magasins comparables | (6.4%) | (9.3%) | +2.9% |
| Transactions comparables | (4.1%) | (6.8%) | +2.7% |
| Billet moyen comparable | (2.4%) | (2.8%) | +0.4% |
Structure des coûts
Les dépenses d'exploitation du sol et de la décoration pour les trente-neuf semaines terminées le 26 septembre 2024, totalisent $1,249,974,000, avec la vente et les dépenses d'exploitation des magasins représentant $1,014,888,000 et les frais généraux et administratifs à $202,135,000.
| Catégorie de dépenses | 39 semaines terminées le 26 septembre 2024 | 39 semaines terminées le 28 septembre 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Vente et dépenses d'exploitation des magasins | $1,014,888,000 | $923,658,000 | $91,230,000 (9.9%) |
| Frais généraux et administratifs | $202,135,000 | $185,060,000 | $17,075,000 (9.2%) |
| Dépenses d'exploitation totales | $1,249,974,000 | $1,140,944,000 | $109,030,000 (9.6%) |
Revenu net et rentabilité
Le bénéfice net pour les trente-neuf semaines clos le 26 septembre 2024 était $158,388,000, à partir de $208,899,000 Au cours de l'année précédente, reflétant une diminution de 24.2%.
| Métrique financière | 39 semaines terminées le 26 septembre 2024 | 39 semaines terminées le 28 septembre 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net | $158,388,000 | $208,899,000 | ($50,511,000) (-24.2%) |
| Revenu opérationnel | $196,956,000 | $275,262,000 | ($78,306,000) (-28.4%) |
Dépenses en capital et croissance future
Le sol et la décoration prévoient d'investir entre 360 millions de dollars à 390 millions de dollars Dans les dépenses en capital pour l'exercice 2024, en nous concentrant sur de nouvelles ouvertures de magasins, en rénovant les magasins existants et en améliorant l'infrastructure des technologies de l'information.
Position de liquidité
Depuis le 26 septembre 2024, la liquidité du sol et de la décoration se tenait à 803,1 millions de dollars, comprenant 180,8 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces et 622,3 millions de dollars Disponible sous son installation ABL.
Floor & Decor Holdings, Inc. (FND) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Floor & Decor Holdings, Inc. (FND) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Floor & Decor Holdings, Inc. (FND)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Floor & Decor Holdings, Inc. (FND)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.