Formula One Group (FWONA) Bundle
Una breve historia del grupo de Fórmula Uno
Overview
Al 30 de junio de 2024, Formula One Group opera bajo Liberty Media Corporation y ha sufrido importantes transformaciones financieras y expansiones operativas desde su adquisición en 2017.
Desempeño financiero
Para los seis meses terminados el 30 de junio de 2024, el grupo de Fórmula Uno informó:
| Métrico | 2024 (6 meses) | 2023 (6 meses) |
|---|---|---|
| Ganancia | $ 1,575 millones | $ 1,105 millones |
| Ingreso operativo | $ 752 millones | $ 355 millones |
| Ganancias netas | $ 660 millones | $ 268 millones |
Flujo de fondos
El flujo de caja de las operaciones para el grupo de Fórmula Uno durante el mismo período fue:
| Categoría | 2024 (6 meses) | 2023 (6 meses) |
|---|---|---|
| Efectivo proporcionado por actividades operativas | $ 401 millones | $ 308 millones |
| Efectivo utilizado en actividades de inversión | ($ 308 millones) | ($ 304 millones) |
| Efectivo utilizado en actividades de financiamiento | $ 6 millones | ($ 250 millones) |
Rendimiento de stock
Al 30 de junio de 2024, las métricas de rendimiento de las acciones incluyen:
| Clase de stock | Precio por acción | Capitalización de mercado |
|---|---|---|
| Liberty Fórmula Uno | $39.30 | $ 8.21 mil millones (aprox.) |
Destacados operativos
En 2024, Fórmula One introdujo varias carreras nuevas y amplió su alcance global, contribuyendo al crecimiento de los ingresos. Los nuevos eventos incluyeron:
- Gran Premio de Las Vegas
- Serie de la Academia F1
Activos de deuda y líquido
Al 30 de junio de 2024, los equivalentes de efectivo y efectivo del grupo de Fórmula Uno fueron:
| Fuente | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Fórmula 1 | $1,245 |
| Corporativo y otro | $246 |
| Total | $1,491 |
Capital accionista
Al 30 de junio de 2024, el patrimonio de los accionistas incluye:
| Componente de renta variable | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Ganancias retenidas | $15,724 |
| Capital pagado adicional | $1,387 |
| Equidad total de los accionistas | $20,207 |
Desafíos y perspectivas futuras
El grupo de Fórmula Uno enfrenta desafíos como fluctuar las condiciones del mercado global y los cambios regulatorios. Sin embargo, sus expansiones estratégicas y su creciente popularidad de la Fórmula Uno lo posicionan bien para el crecimiento futuro.
A Who posee el grupo de Fórmula Uno (FWONA)
Estructura de propiedad
El grupo de Fórmula Uno es propiedad principalmente de Liberty Media Corporation, que posee un interés controlador a través de múltiples clases de acciones. Al 30 de junio de 2024, la estructura de propiedad es la siguiente:
| Clase de stock | Acciones en circulación | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Serie A Liberty Formula One Common stock | 23,985,441 | Aproximadamente 11.5% |
| Serie B Liberty Formula uno | 2,434,102 | Aproximadamente 1.0% |
| Serie C Liberty Formula uno | 209,400,308 | Aproximadamente el 87.5% |
| Acciones totales | 235,819,851 | 100% |
Desempeño financiero
Para los seis meses terminados el 30 de junio de 2024, el grupo de Fórmula Uno reportó ingresos totales de $ 1,575 millones, un aumento de $ 1,105 millones en el mismo período de 2023.
Las ganancias netas atribuibles a los accionistas de Liberty para el mismo período fueron de $ 660 millones, en comparación con $ 268 millones para los seis meses terminados el 30 de junio de 2023. El desglose de las ganancias netas por clase es el siguiente:
| Clase de stock | Ganancias netas (en millones) |
|---|---|
| Libertad SiriusXM Stock común | 498 |
| Liberty Fórmula Uno | 101 |
| Liberty Live Stock común | 61 | Total | 660 |
Flujo de caja y liquidez
Al 30 de junio de 2024, el grupo de Fórmula Uno tenía equivalentes en efectivo y efectivo por un total de aproximadamente $ 1,491 millones. Esto incluye:
| Categoría | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Fórmula 1 en efectivo | 1,245 |
| Corporativo y otro | 246 |
| Efectivo total | 1,491 |
Para los seis meses terminados el 30 de junio de 2024, Formula One Group reportó efectivo proporcionado por actividades operativas de $ 401 millones, un aumento de $ 308 millones en el mismo período de 2023.
Obligaciones de deuda
Al 30 de junio de 2024, la deuda total atribuida al grupo de Fórmula Uno era de aproximadamente $ 14,343 millones. El desglose de esta deuda incluye:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Notas mayores convertibles (vencer 2027) | 475 |
| Notas mayores convertibles (vencer 2028) | 575 |
| Deuda total | 14,343 |
Desarrollos recientes
Liberty Media Corporation ha realizado varias actividades de reestructuración, incluida la separación de Braves Holdings en julio de 2023, que ha impactado su estructura financiera general y su propiedad de subsidiarias. También se espera que la próxima fusión que involucre a Sirius XM Holdings influya en el panorama financiero de Liberty Media y sus subsidiarias, incluido Formula Uno.
Declaración de misión del Grupo de Fórmula Uno (FWONA)
Declaración de misión Overview
El grupo de Fórmula Uno tiene como objetivo ser la organización principal del automovilismo del mundo, ofreciendo la experiencia de carreras más emocionante y competitiva al tiempo que mejora el compromiso de los fanáticos y promueve la sostenibilidad dentro del deporte.
Objetivos financieros estratégicos
Alineado con su misión, Formula Uno Group ha establecido objetivos financieros ambiciosos para garantizar el crecimiento y la rentabilidad. Al 30 de junio de 2024, la compañía informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Q2 2024 | Q2 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 871 millones | $ 724 millones | 20.3% |
| Ingreso operativo | $ 84 millones | $ 72 millones | 16.7% |
| Ganancias netas | $ 507 millones | $ 303 millones | 67.5% |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 1,491 millones | $ 1,303 millones | 14.5% |
| OIBDA ajustado | $ 160 millones | $ 155 millones | 3.2% |
Flujos de ingresos
Los ingresos de Formula One Group se diversifican en varios canales, lo que respalda su misión para mejorar el deporte e involucrar a los fanáticos:
- Ingresos primarios de la Fórmula 1: $ 739 millones (Q2 2024)
- Otros ingresos de la Fórmula 1: $ 132 millones (Q2 2024)
- Derechos de los medios: aumento debido a los aumentos contractuales de tarifas y el crecimiento de las suscripciones de TV F1.
- Ingresos de patrocinio: aumentado de nuevos patrocinadores y ajustes de tarifas contractuales.
Iniciativas de sostenibilidad
En línea con su misión, Formula One Group está buscando activamente objetivos de sostenibilidad, apuntando a una huella de carbono neto cero para 2030. Esto incluye:
- Inversión en tecnologías de energía limpia.
- Promoción de prácticas sostenibles entre equipos y socios.
- Participación en programas comunitarios para fomentar la conciencia ambiental.
Posición de mercado y competitividad
A mediados de 2024, Formula One Group ocupa una posición sólida en el mercado global de automovilismo, con varias ventajas estratégicas:
- Aumento de la participación de los fanáticos a través de plataformas digitales y experiencias de visualización mejoradas.
- Expansión a nuevos mercados, incluido el Gran Premio de Las Vegas y otros lugares internacionales.
- Asociaciones sólidas con marcas globales líderes para el patrocinio y los derechos de los medios.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, Formula One Group se centra en expandir aún más su huella global y mejorar su ventaja competitiva. Las iniciativas clave incluyen:
- Explorando nuevas ubicaciones y formatos de carreras para atraer a diversos audiencias.
- Aprovechando la tecnología para mejorar el rendimiento de la carrera y el compromiso del espectador.
- Continuar innovando en prácticas de sostenibilidad para liderar la industria.
Resumen de desempeño financiero
El desempeño financiero del grupo Fórmula Uno refleja su compromiso con su misión. Lo siguiente resume los datos financieros clave para los seis meses terminados el 30 de junio de 2024:
| Métrico | Seis meses terminados el 30 de junio de 2024 | Seis meses terminados el 30 de junio de 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 1,424 millones | $ 1,105 millones | 29.0% |
| Ingreso operativo | $ 220 millones | $ 107 millones | 105.6% |
| Ganancias netas | $ 752 millones | $ 355 millones | 112.5% |
Conclusión de la estrategia financiera
La misión del grupo de Fórmula Uno cuenta con el apoyo de su sólida estrategia financiera, destinada a maximizar los ingresos al tiempo que garantiza un crecimiento sostenible. La organización continúa adaptándose a los cambios del mercado y las expectativas de los fanáticos, solidificando su posición como líder en la industria del automovilismo.
Cómo funciona Formula One Group (FWONA)
Modelo de negocio
Formula One Group obtiene sus ingresos principalmente de tres fuentes: tarifas de promoción de la carrera, derechos de los medios e ingresos por patrocinio. La compañía gana tarifas al otorgar los derechos a las carreras de Fórmula Uno, licenciar derechos de los medios para la transmisión y asegurar los patrocinios de varias marcas.
Desempeño financiero
Al 30 de junio de 2024, Formula One Group reportó ingresos totales de $ 1.424 mil millones para los seis meses terminados el 30 de junio de 2024, en comparación con $ 1.105 mil millones para el mismo período en 2023. El desglose de los ingresos es el siguiente:
| Fuente de ingresos | 2024 (6 meses) | 2023 (6 meses) |
|---|---|---|
| Ingresos primarios de la Fórmula 1 | $ 1.202 mil millones | $ 932 millones |
| Otros ingresos de la Fórmula 1 | $ 222 millones | $ 173 millones |
| Ingresos totales | $ 1.424 mil millones | $ 1.105 mil millones |
Gastos operativos
Para el mismo período, los gastos operativos del grupo de Fórmula Uno, excluyendo la compensación basada en acciones, fueron los siguientes:
| Tipo de gasto | 2024 (6 meses) | 2023 (6 meses) |
|---|---|---|
| Costo de los ingresos de la Fórmula 1 | $ (931) millones | $ (725) millones |
| Gastos de venta, general y administrativo | $ (125) millones | $ (108) millones |
| Ingreso operativo | $ 220 millones | $ 107 millones |
Ganancias netas
Las ganancias netas para los seis meses terminados el 30 de junio de 2024 se informaron en $ 752 millones, frente a $ 355 millones en 2023. Las ganancias antes de los impuestos sobre la renta fueron de $ 939 millones, con un gasto de impuesto sobre la renta de $ 187 millones, lo que refleja un aumento significativo en la rentabilidad.
Equivalentes de efectivo y efectivo
Al 30 de junio de 2024, el grupo de Fórmula Uno tenía efectivo y equivalentes de efectivo por un total de $ 1.491 mil millones. Los saldos de efectivo son los siguientes:
| Categoría | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Fórmula 1 | $1,245 |
| Corporativo y otro | $246 |
| Total | $1,491 |
Tendencias del mercado y perspectivas futuras
En 2024, aumentó el número de razas, contribuyendo a mayores ingresos. La compañía organizó 11 eventos en la primera mitad del año, en comparación con 8 en el mismo período del año anterior. Se espera que este aumento en los eventos impulse un mayor crecimiento tanto en los ingresos como en la rentabilidad.
Deuda y liquidez
Al 30 de junio de 2024, la deuda total a largo plazo para el grupo de Fórmula Uno era de aproximadamente $ 14.343 mil millones. La compañía mantiene liquidez a través de saldos de efectivo y efectivo generado a partir de las operaciones. La siguiente tabla resume la estructura de la deuda:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda total | $14,343 |
| Deuda clasificada como actual | $(685) |
| Notas mayores convertibles vencidas 2027 | $475 |
| Notas mayores convertibles vencidas 2028 | $575 |
Rendimiento de stock
Al 30 de junio de 2024, las acciones comunes de Liberty Formula One tenían una ganancia diluida por acción (EPS) de $ 0.10 por los tres meses terminados el 30 de junio de 2024, en comparación con $ 0.41 por el mismo período en 2023.
| Período | EPS ($) |
|---|---|
| Q2 2024 | $0.10 |
| Q2 2023 | $0.41 |
Conclusión
Formula Uno Group continúa aprovechando su marca global, expandiendo su calendario de eventos y explorando nuevas oportunidades de ingresos a través de los derechos y patrocinios de los medios, posicionándose para un crecimiento sostenido en la industria competitiva del entretenimiento deportivo.
Cómo gana dinero el grupo de fórmula uno (FWONA)
Flujos de ingresos
El grupo de Fórmula Uno genera ingresos principalmente a través de tres corrientes clave:
- Tarifas de promoción de la carrera
- Tarifas de derechos de los medios
- Tarifas de patrocinio
En la primera mitad de 2024, los ingresos de Fórmula Uno se estructuraron de la siguiente manera:
| Flujo de ingresos | Q2 2024 (en millones) | Q2 2023 (en millones) | 6 meses 2024 (en millones) | 6 meses 2023 (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos primarios de la Fórmula 1 | $739 | $618 | $1,202 | $932 |
| Otros ingresos de la Fórmula 1 | $132 | $106 | $222 | $173 |
| Ingresos totales de la Fórmula 1 | $871 | $724 | $1,424 | $1,105 |
Tarifas de promoción de la carrera
Los ingresos de las tarifas de promoción de la raza se obtienen de otorgar derechos para organizar y promover eventos. Este ingreso aumentó debido a:
- Más eventos en el año calendario.
- Aumentos contractuales en las tarifas.
- Nuevas tarifas de carrera de Sprint y F1 Academy.
Los ingresos por la promoción de la raza aumentaron en $ 121 millones y $ 270 millones para los tres y seis meses que terminaron el 30 de junio de 2024, respectivamente, en comparación con los mismos períodos en 2023.
Tarifas de derechos de los medios
Las tarifas de los derechos de los medios se generan a partir de los derechos de transmisión de licencias para eventos y servicios asociados. El crecimiento en este flujo de ingresos fue impulsado por:
- Aumento de suscripciones de TV F1.
- Aumentos de tarifas contractuales.
- Más eventos que conducen a un mayor reconocimiento de ingresos.
Los ingresos por los derechos de los medios vieron un aumento durante los mismos períodos, contribuyendo significativamente al crecimiento total de los ingresos.
Tarifas de patrocinio
Las tarifas de patrocinio provienen de los derechos de publicidad y patrocinio vendidos a varias marcas. El aumento en esta área se atribuyó a:
- Nuevos patrocinadores suben a bordo.
- Aumentos contractuales de los patrocinadores existentes.
- Tarifas específicas de eventos y basadas en la temporada.
Los ingresos por patrocinio también aumentaron durante los tres y seis meses que terminaron el 30 de junio de 2024, en parte debido a más eventos.
Otras fuentes de ingresos
Otras fuentes de ingresos incluyen la venta de entradas para el Paddock Club, los servicios de hospitalidad y las operaciones auxiliares relacionadas con la Fórmula 2 y la Fórmula 3. Otros ingresos de Fórmula 1 aumentaron en $ 26 millones y $ 49 millones durante los tres y seis meses que terminaron el 30 de junio de 2024, respectivamente.
Estructura de costos
El costo de los ingresos de la Fórmula 1 incluye pagos del equipo y otros costos operativos:
| Categoría de costos | Q2 2024 (en millones) | Q2 2023 (en millones) | 6 meses 2024 (en millones) | 6 meses 2023 (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Pagos de equipo | $(435) | $(344) | $(598) | $(456) |
| Otros costos de los ingresos de la Fórmula 1 | $(210) | $(175) | $(333) | $(269) |
| Costo total de los ingresos de la Fórmula 1 | $(645) | $(519) | $(931) | $(725) |
El costo de los ingresos de la Fórmula 1 aumentó en $ 126 millones y $ 206 millones durante los tres y seis meses terminó el 30 de junio de 2024, respectivamente, en comparación con los mismos períodos en 2023.
Ganancias netas
Las ganancias netas para los tres y seis meses terminados el 30 de junio de 2024 fueron:
| Período | Ganancias netas (en millones) |
|---|---|
| Q2 2024 | $507 |
| 6 meses 2024 | $752 |
Esto refleja un aumento de $ 303 millones y $ 355 millones para los mismos períodos en 2023, respectivamente.
Ingreso operativo
El ingreso operativo para el grupo de Fórmula Uno fue el siguiente:
| Período | Ingresos operativos (en millones) |
|---|---|
| Q2 2024 | $84 |
| 6 meses 2024 | $220 |
Esto se compara con $ 72 millones y $ 107 millones para los mismos períodos en 2023.
Conclusión
El desempeño financiero de Formula One Group en 2024 muestra un sólido crecimiento de los ingresos en sus corrientes primarias, impulsado por mayores eventos, derechos de los medios y patrocinios. Si bien los costos también han aumentado, el impacto general ha resultado en ganancias significativas en las ganancias netas e ingresos operativos.
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