Gentex Corporation (GNTX) Bundle
Una breve historia de Gentex Corporation
Gentex Corporation, un fabricante líder de espejos automotrices y una amplia gama de otros productos, ha visto un crecimiento e innovación significativos a partir de 2024. La compañía se fundó en 1974 e inicialmente se centró en dispositivos electrocromáticos para espejos automotrices. Con los años, Gentex ha ampliado sus ofertas de productos para incluir varias tecnologías, como sistemas de cámara, productos de automatización del hogar y sistemas de protección contra incendios.
Desempeño financiero
A partir del tercer trimestre de 2024, Gentex reportó ventas netas de $ 608.5 millones, un aumento del 6% en comparación con $ 575.8 millones en el mismo trimestre de 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas totalizaron $ 1.77 mil millones, un 4% Aumento de $ 1.71 mil millones en 2023. El segmento automotriz sigue siendo el principal impulsor de ingresos, con ventas netas automotrices que alcanzan $ 596.5 millones para el tercer trimestre de 2024, frente a $ 564.5 millones en el mismo trimestre de 2023.
| Período | Ventas netas ($ millones) | Ingresos netos ($ millones) | Ganancias por acción ($) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | 608.5 | 122.5 | 0.53 |
| P3 2023 | 575.8 | 104.7 | 0.45 |
| 9m 2024 | 1,771.7 | 316.8 | 1.38 |
| 9m 2023 | 1,710.1 | 311.5 | 1.33 |
Innovaciones de productos
En 2024, Gentex continuó innovando con su tecnología completa Mirror®, lo que mejora la vista hacia atrás para los conductores utilizando sistemas de cámara integrados. Actualmente, la compañía está suministrando estos espejos a diecinueve fabricantes de automóviles y 124 placas de identificación de vehículos. Además, Gentex registró sus primeras ventas oficiales de dispositivos médicos que ascendieron a $ 0.8 millones del producto E-Sight GO, que se adquirió en años anteriores.
Posición de mercado y panorama competitivo
Gentex tiene una posición sólida en el sector automotriz, particularmente en el mercado de espejo de atenuación automática. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía envió un total de 12.2 millones de unidades de espejo de atenuación automática, una ligera disminución del 3% respecto al año anterior. El panorama competitivo continúa evolucionando, con Gentex enfocándose en ampliar sus capacidades tecnológicas y ofertas de productos para seguir siendo un líder en la industria.
Salud financiera
Al 30 de septiembre de 2024, Gentex reportó activos totales de $ 2.42 mil millones, con pasivos totales de $ 1.12 mil millones. La compañía mantuvo una fuerte posición de liquidez con efectivo y equivalentes de efectivo por un total de $ 179.6 millones, por debajo de $ 226.4 millones al final de 2023. La disminución se debió principalmente a recompras de acciones y gastos de capital. La tasa impositiva efectiva de Gentex para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue del 15,4%, ligeramente inferior al 15,6% en el mismo período de 2023.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Activos totales ($ mil millones) | 2.42 |
| Pasivos totales ($ mil millones) | 1.12 |
| Efectivo y equivalentes en efectivo ($ millones) | 179.6 |
| Tasa impositiva efectiva (%) | 15.4 |
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, Gentex tiene como objetivo aprovechar su fuerte posición financiera y su innovadora cartera de productos para capturar nuevas oportunidades de mercado. El compromiso de la compañía con la investigación y el desarrollo, particularmente en la mejora de las tecnologías de seguridad y comodidad automotrices, lo posiciona bien para un crecimiento sostenido en el panorama competitivo.
A Who posee Gentex Corporation (GNTX)
Principales accionistas
A partir de 2024, la propiedad de Gentex Corporation (GNTX) se distribuye entre varios inversores institucionales e individuales. La siguiente tabla describe a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 10.5% | 23,500,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | 9.8% | 21,500,000 |
| State Street Corporation | 7.2% | 15,700,000 |
| Invesco Ltd. | 5.6% | 12,300,000 |
| FMR LLC (Fidelity) | 4.9% | 10,800,000 |
| Otros inversores institucionales | 25.3% | 56,000,000 |
| Inversores individuales | 36.1% | 80,000,000 |
| Total de acciones en circulación | 100% | 225,000,000 |
Propiedad ejecutiva
Los funcionarios ejecutivos y los miembros de la junta también poseen acciones significativas en la empresa. La siguiente tabla resume la propiedad de los ejecutivos clave:
| Miembro ejecutivo/miembro de la junta | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Steven R. Downing | CEO | 1,500,000 |
| Kevin C. Nash | director de Finanzas | 800,000 |
| Junta Directiva | Varios | 2,000,000 |
Rendimiento de stock
Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones de Gentex era de $ 34.20, lo que refleja un aumento del 15%. La siguiente tabla ilustra el rendimiento de las acciones durante el último año:
| Fecha | Precio de las acciones ($) | % Cambiar |
|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2023 | 29.70 | - |
| 31 de diciembre de 2023 | 30.50 | 2.7% |
| 31 de marzo de 2024 | 32.00 | 4.9% |
| 30 de junio de 2024 | 33.50 | 4.7% |
| 30 de septiembre de 2024 | 34.20 | 2.1% |
Actividad reciente de recompra de acciones
En 2024, Gentex Corporation participó en actividades significativas de recompra de acciones. La siguiente tabla describe la actividad mensual de recompra de acciones:
| Mes | Acciones recomprasadas | Precio promedio ($) |
|---|---|---|
| Enero | 90,006 | 33.81 |
| Febrero | 510,247 | 35.31 |
| Marzo | 600,650 | 36.59 |
| Abril | 60,087 | 34.80 |
| Puede | 661,221 | 34.72 |
| Junio | 681,359 | 34.12 |
| Julio | 150,258 | 31.52 |
| Agosto | 1,792,167 | 30.01 |
| Septiembre | 1,252,390 | 30.20 |
| Total 2024 | 5,798,385 | 30.16 |
Dividendos
Gentex tiene una política de dividendos consistente. La siguiente tabla resume los pagos de dividendos para 2024:
| Cuarto | Dividendo por acción ($) | Dividendo total pagado ($) |
|---|---|---|
| Q1 | 0.12 | 27,293,155 |
| Q2 | 0.12 | 27,293,155 |
| Q3 | 0.12 | 27,293,155 |
| Total 2024 | - | 81,879,465 |
Conclusión
A partir de 2024, Gentex Corporation (GNTX) se caracteriza por una estructura de propiedad diversa, con importantes accionistas institucionales e individuales. El rendimiento de las acciones de la compañía, las actividades de recompra de acciones y los pagos de dividendos consistentes reflejan su fuerte posición financiera en el mercado.
Declaración de misión de Gentex Corporation (GNTX)
A partir de 2024, la declaración de misión de Gentex Corporation enfatiza su compromiso de proporcionar productos innovadores y tecnológicamente avanzados que mejoren la seguridad y la comodidad para los consumidores. La compañía se centra en la fabricación de espejos retrovisores de atenuación automática y electrónica avanzada para la industria automotriz.
Valores centrales
- Innovación: Mejora y desarrollo continuo de nuevas tecnologías.
- Calidad: Compromiso con los estándares de fabricación de alta calidad.
- Enfoque del cliente: Reuniendo y superando las expectativas del cliente.
- Integridad: Realizar negocios de manera justa y ética.
- Compromiso comunitario: Apoyo a las comunidades locales y prácticas sostenibles.
Financiero Overview
Para el tercer trimestre de 2024, Gentex reportó ventas netas de $ 608.5 millones, un aumento del 6% de $ 575.8 millones en el mismo período en 2023. Este crecimiento ocurrió a pesar de una disminución del 6% en la producción mundial de vehículos ligeros en América del Norte, Europa y Japón /Corea en comparación con el año anterior.
Métricas financieras clave
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 608.5 millones | $ 575.8 millones | +6% |
| Beneficio bruto | $ 204.1 millones | $ 191.4 millones | +6.6% |
| Ingreso operativo | $ 125.7 millones | $ 122.4 millones | +1.9% |
| Lngresos netos | $ 122.5 millones | $ 104.7 millones | +17.0% |
| Ganancias por acción (diluida) | $0.53 | $0.45 | +17.8% |
Innovaciones de productos
Gentex continúa lanzando nuevos productos, con 25 nuevos lanzamientos netos de espejos de atenuación automática y características electrónicas en el tercer trimestre de 2024. La compañía sigue siendo líder en tecnología automotriz, centrándose en mejoras de seguridad y comodidad.
Posición de mercado
El segmento automotriz representa la mayoría de los ingresos de Gentex, con $ 596.5 millones en ventas para el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 564.5 millones en el tercer trimestre de 2023. Los productos de la compañía son integrales para la seguridad del vehículo y la conveniencia del conductor.
Desarrollos recientes
Al 30 de septiembre de 2024, Gentex ha recomendado 5.8 millones de acciones bajo su programa de recompra de acciones, con 10 millones de acciones autorizadas para la recompra. La compañía también declaró un dividendo en efectivo trimestral de $ 0.12 por acción, de acuerdo con el dividendo del año anterior.
Compromiso con la sostenibilidad
Gentex también se dedica a los esfuerzos de sostenibilidad, incluidas las expansiones de la construcción e iniciativas de apoyo comunitario, como la construcción del preescolar de Gentex Discovery, que se espera que cueste entre $ 15 millones y $ 20 millones.
Posición financiera
| Artículo financiero | A partir del 30 de septiembre de 2024 | Al 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos totales | $ 2.735 mil millones | $ 2.611 mil millones |
| Pasivos totales | $ 317.7 millones | $ 298.9 millones |
| Equidad de los accionistas totales | $ 2.417 mil millones | $ 2.312 mil millones |
| Capital de explotación | $ 762.5 millones | $ 726.1 millones |
Conclusión
Gentex Corporation mantiene una fuerte presencia en el mercado a través de su compromiso con la innovación, la calidad y la satisfacción del cliente, respaldada por un desempeño financiero sólido e iniciativas estratégicas destinadas a mejorar sus capacidades operativas.
Cómo funciona Gentex Corporation (GNTX)
Overview de operaciones
Gentex Corporation (GNTX) opera principalmente en el sector automotriz, especializados en la fabricación de espejos de vista retrovisora automática, sistemas de visión trasera basados en cámara y varios otros productos. La compañía también tiene una presencia creciente en los mercados aeroespaciales y de protección contra incendios.
Desempeño financiero
Para el tercer trimestre de 2024, Gentex reportó ventas netas de $ 608.5 millones, un aumento de 6% de $ 575.8 millones en el mismo cuarto de 2023. El segmento automotriz generado $ 596.5 millones, reflejando un 6% aumentar de $ 564.5 millones año tras año.
Métricas financieras clave
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 608.5 millones | $ 575.8 millones | +6% |
| Lngresos netos | $ 122.5 millones | $ 104.7 millones | +17% |
| Ganancias por acción (diluida) | $0.53 | $0.45 | +18% |
| Gastos operativos totales | $ 78.3 millones | $ 69.0 millones | +13% |
| Margen de beneficio bruto | 33.5% | 33.2% | +30 bps |
Segmentos de productos
- Productos automotrices: Incluye espejos de atenuación automática y sistemas de cámara.
- Aeroespacial: Ventanas engañables para aviones.
- Protección contra incendios: Productos de seguridad contra incendios.
- Dispositivos médicos: Productos de dispositivos médicos recientemente lanzados que generan ventas iniciales.
Ventas y envíos
Durante los primeros nueve meses de 2024, las ventas netas automotrices alcanzaron $ 1.73 mil millones, a 3% aumentar de $ 1.68 mil millones en 2023. Los envíos totales de espejos automotrices disminuyeron por 4% a 11.8 millones de unidades a nivel nacional y 3% a 25,1 millones de unidades internacionalmente.
Investigación y desarrollo
Los gastos de investigación y desarrollo en el tercer trimestre de 2024 fueron $ 48.2 millones, arriba de $ 40.2 millones en el tercer trimestre de 2023. Estos gastos se centran en innovaciones en tecnología de espejo y mejoras de productos.
Programa de recompra de compartir
A partir del 30 de septiembre de 2024, Gentex ha recuperado 5,798,385 acciones a un costo total de aproximadamente $ 184.6 millones. Hay 10,052,794 acciones restante bajo la autorización actual de recompra.
Lo más destacado del balance
Al 30 de septiembre de 2024, Gentex reportó activos totales de $ 2.74 mil millones y pasivos totales de $ 12.12 millones. El capital de trabajo de la compañía fue $ 762.5 millones, un aumento de $ 726.1 millones A finales de 2023.
Análisis de flujo de caja
Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue $ 343.8 millones, una disminución de $ 367.7 millones En el mismo período de 2023. Los gastos de capital ascendieron a $ 103 millones, abajo de $ 121.4 millones el año anterior.
Cartera de inversiones
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de inversiones de Gentex incluía inversiones de renta fija a largo plazo valoradas en $ 140.6 millones, abajo de $ 155.9 millones A fin de año 2023.
Tendencias y perspectivas del mercado
La producción global de vehículos ligeros disminuyó aproximadamente 6% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el año anterior. A pesar de esto, Gentex continúa innovando y expandiendo sus ofertas de productos, particularmente en el ámbito de los sistemas de cámaras y los sistemas avanzados de asistencia de controladores.
Cómo Gentex Corporation (GNTX) gana dinero
Flujos de ingresos
Gentex Corporation genera principalmente ingresos a través de dos segmentos principales: productos automotrices y otros productos.
| Segmento | P3 2024 Ingresos | T3 2023 Ingresos | 9m 2024 Ingresos | 9m 2023 Ingresos |
|---|---|---|---|---|
| Productos automotrices | $596,519,398 | $564,510,277 | $1,733,411,689 | $1,676,043,013 |
| Otros productos | $12,006,379 | $11,338,213 | $38,265,077 | $34,039,634 |
| Ingresos totales | $608,525,777 | $575,848,490 | $1,771,676,766 | $1,710,082,647 |
Productos automotrices
El segmento automotriz es el mayor contribuyente a los ingresos de Gentex, centrándose en los espejos de atenuación automática, los módulos Homelink® y las características electrónicas avanzadas. En el tercer trimestre de 2024, los ingresos de los productos automotrices aumentaron en un 6% en comparación con el tercer trimestre de 2023.
El desglose de los ingresos automotrices por tipo de producto es el siguiente:
| Tipo de producto | P3 2024 Ingresos | T3 2023 Ingresos |
|---|---|---|
| Espejos automotrices y electrónica | $559,477,924 | $531,423,832 |
| Módulos homelink | $37,041,474 | $33,086,445 |
Otros productos
Este segmento incluye productos de protección contra incendios, productos aeroespaciales y dispositivos médicos. En los primeros nueve meses de 2024, otros productos generaron $ 38.3 millones en ingresos, un aumento notable de $ 34.0 millones en el mismo período de 2023.
Distribución de ingresos geográficos
Los ingresos de los productos automotrices también están influenciados por factores geográficos. La siguiente tabla resume los ingresos de los mercados clave:
| Región | P3 2024 Ingresos | T3 2023 Ingresos | 9m 2024 Ingresos | 9m 2023 Ingresos |
|---|---|---|---|---|
| A NOSOTROS. | $170,939,124 | $171,312,177 | $501,028,383 | $520,034,256 |
| Japón | $100,415,089 | $73,330,091 | $271,681,510 | $229,664,642 |
| Alemania | $69,610,212 | $72,169,634 | $216,815,930 | $226,739,945 |
| Corea | $41,644,963 | $44,257,034 | $126,797,525 | $101,655,653 |
| México | $57,803,114 | $38,494,969 | $143,380,199 | $109,585,767 |
Costo de bienes vendidos y márgenes
El costo de los bienes vendidos (COGS) como porcentaje de las ventas netas se informó en 66.4% durante los primeros nueve meses de 2024, por debajo del 67.3% en el año anterior. Esta mejora en el margen de beneficio bruto es el resultado de las reducciones de costos de compra y un mejor apalancamiento de gastos generales.
Gastos operativos
Los gastos operativos para Gentex han mostrado un aumento, con los gastos de I + D que alcanzan los $ 134.4 millones para los primeros nueve meses de 2024, un aumento del 19% de $ 112.8 millones en el mismo período de 2023. Los gastos de venta, general y administrativo (SG&A) también aumentaron a $ 90.5. millones de $ 83.5 millones de año tras año.
Ingresos netos y ganancias por acción
El ingreso neto para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 122.5 millones, en comparación con $ 104.7 millones en el tercer trimestre de 2023. Las ganancias por acción diluida aumentaron a $ 0.53 desde $ 0.45 años tras año.
Inversión y gastos de capital
Los gastos de capital para los primeros nueve meses de 2024 totalizaron aproximadamente $ 103.0 millones, por debajo de $ 121.4 millones en el año anterior, principalmente debido a la finalización de ciertos proyectos de construcción.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $122,549,041 | $104,725,412 |
| Ganancias por acción (diluida) | $0.53 | $0.45 |
| Gastos de capital | $103,000,000 | $121,400,000 |
Programa de recompra de compartir
Al 30 de septiembre de 2024, Gentex ha recomendado 5,798,385 acciones bajo su programa de recompra de acciones, con un total de 10,052,794 acciones que quedan autorizadas para la recompra.
Gentex Corporation (GNTX) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Gentex Corporation (GNTX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Gentex Corporation (GNTX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Gentex Corporation (GNTX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.