Gentex Corporation (GNTX) Bundle
Une brève histoire de Gentex Corporation
Gentex Corporation, l'un des principaux fabricants de miroirs automobiles et une gamme diversifiée d'autres produits, a connu une croissance et une innovation significatives en 2024. La société a été fondée en 1974 et s'est initialement concentrée sur les dispositifs électrochromatiques pour les miroirs automobiles. Au fil des ans, Gentex a élargi ses offres de produits pour inclure diverses technologies telles que les systèmes de caméras, les produits domestiques et les systèmes de protection contre les incendies.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, Gentex a déclaré des ventes nettes de 608,5 millions de dollars, une augmentation de 6% contre 575,8 millions de dollars au même trimestre de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes ont totalisé 1,77 milliard de dollars, soit 4% Augmentation de 1,71 milliard de dollars en 2023. Le segment automobile reste le principal moteur des revenus, les ventes nettes automobiles atteignant 596,5 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, contre 564,5 millions de dollars au même trimestre de 2023.
| Période | Ventes nettes (millions de dollars) | Revenu net (million de dollars) | Bénéfice par action ($) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 608.5 | 122.5 | 0.53 |
| Q3 2023 | 575.8 | 104.7 | 0.45 |
| 9m 2024 | 1,771.7 | 316.8 | 1.38 |
| 9m 2023 | 1,710.1 | 311.5 | 1.33 |
Innovations de produits
En 2024, Gentex a continué d'innover avec sa technologie complète Mirror® d'affichage, ce qui améliore la vue arrière pour les conducteurs à l'aide de systèmes de caméras intégrées. L'entreprise fournit actuellement ces miroirs à dix-neuf constructeurs automobiles et 124 plaques signalétiques de véhicules. De plus, Gentex a enregistré ses premières ventes officielles de dispositifs médicaux pour un montant de 0,8 million de dollars du produit E-Sight Go, qui a été acquis les années précédentes.
Position du marché et paysage concurrentiel
Gentex détient une position forte dans le secteur automobile, en particulier sur le marché des miroirs à atténuation automatique. Au 30 septembre 2024, la société a expédié un total de 12,2 millions d'unités de miroir d'adminage automobile, une légère diminution de 3% par rapport à l'année précédente. Le paysage concurrentiel continue d'évoluer, Gentex se concentrant sur l'élargissement de ses capacités technologiques et ses offres de produits pour rester un leader dans l'industrie.
Santé financière
Au 30 septembre 2024, Gentex a déclaré un actif total de 2,42 milliards de dollars, avec un passif total de 1,12 milliard de dollars. La Société a maintenu une forte position de liquidité auprès des équivalents en espèces et en espèces totalisant 179,6 millions de dollars, contre 226,4 millions de dollars à la fin de 2023. La baisse était principalement due aux rachats d'actions et aux dépenses en capital. Le taux d'imposition effectif de Gentex pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 15,4%, légèrement inférieur à 15,6% au cours de la même période de 2023.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Total des actifs (milliards de dollars) | 2.42 |
| Passifs totaux (milliards de dollars) | 1.12 |
| Equivalents en espèces et en espèces (millions de dollars) | 179.6 |
| Taux d'imposition effectif (%) | 15.4 |
Perspectives futures
Pour l'avenir, Gentex vise à tirer parti de sa solide situation financière et de sa solide portefeuille de produits pour saisir de nouvelles opportunités de marché. L'engagement de l'entreprise envers la recherche et le développement, en particulier dans l'amélioration des technologies de sécurité et de confort automobiles, le positionne bien pour une croissance soutenue du paysage concurrentiel.
A Who possède Gentex Corporation (GNTX)
Importants actionnaires
En 2024, la propriété de Gentex Corporation (GNTX) est répartie entre divers investisseurs institutionnels et individuels. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 10.5% | 23,500,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | 9.8% | 21,500,000 |
| State Street Corporation | 7.2% | 15,700,000 |
| Invesco Ltd. | 5.6% | 12,300,000 |
| FMR LLC (Fidelity) | 4.9% | 10,800,000 |
| Autres investisseurs institutionnels | 25.3% | 56,000,000 |
| Investisseurs individuels | 36.1% | 80,000,000 |
| Total des actions en circulation | 100% | 225,000,000 |
Propriété exécutive
Les membres de la haute direction et les membres du conseil d'administration détiennent également des actions importantes de la société. Le tableau suivant résume la propriété par les cadres clés:
| Membre de l'exécutif / du conseil d'administration | Position | Partage |
|---|---|---|
| Steven R. Downing | PDG | 1,500,000 |
| Kevin C. Nash | Directeur financier | 800,000 |
| Conseil d'administration | Divers | 2,000,000 |
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, le cours des actions de Genthex était de 34,20 $, reflétant une augmentation de 15% pour le début de l'année. Le tableau suivant illustre les performances des actions au cours de la dernière année:
| Date | Prix de l'action ($) | % Changement |
|---|---|---|
| 30 septembre 2023 | 29.70 | - |
| 31 décembre 2023 | 30.50 | 2.7% |
| 31 mars 2024 | 32.00 | 4.9% |
| 30 juin 2024 | 33.50 | 4.7% |
| 30 septembre 2024 | 34.20 | 2.1% |
Activité de rachat d'actions récentes
En 2024, Gentex Corporation s'est engagée dans des activités de rachat d'action importantes. Le tableau suivant décrit l'activité de rachat des actions mensuelles:
| Mois | Actions rachetées | Prix moyen ($) |
|---|---|---|
| Janvier | 90,006 | 33.81 |
| Février | 510,247 | 35.31 |
| Mars | 600,650 | 36.59 |
| Avril | 60,087 | 34.80 |
| Peut | 661,221 | 34.72 |
| Juin | 681,359 | 34.12 |
| Juillet | 150,258 | 31.52 |
| Août | 1,792,167 | 30.01 |
| Septembre | 1,252,390 | 30.20 |
| Total 2024 | 5,798,385 | 30.16 |
Dividendes
Gentex a une politique de dividende cohérente. Le tableau suivant résume les paiements de dividendes pour 2024:
| Quart | Dividende par action ($) | Dividende total payé ($) |
|---|---|---|
| Q1 | 0.12 | 27,293,155 |
| Q2 | 0.12 | 27,293,155 |
| Q3 | 0.12 | 27,293,155 |
| Total 2024 | - | 81,879,465 |
Conclusion
En 2024, Gentex Corporation (GNTX) se caractérise par une structure de propriété diversifiée, avec des actionnaires institutionnels et individuels importants. La performance des actions de la société, les activités de rachat d'actions et les paiements de dividendes cohérents reflètent sa solide situation financière sur le marché.
Énoncé de mission Gentex Corporation (GNTX)
Depuis 2024, l'énoncé de mission de Gentex Corporation met l'accent sur son engagement à fournir des produits innovants et technologiquement avancés qui améliorent la sécurité et le confort pour les consommateurs. L'entreprise se concentre sur la fabrication de rétroviseurs de réarrêt automatique et d'électronique avancée pour l'industrie automobile.
Valeurs fondamentales
- Innovation: Amélioration continue et développement de nouvelles technologies.
- Qualité: Engagement envers les normes de fabrication de haute qualité.
- Focus client: Répondre et dépasser les attentes des clients.
- Intégrité: Mener des affaires de manière équitable et éthique.
- Engagement communautaire: Soutenir les communautés locales et les pratiques durables.
Financier Overview
Pour le troisième trimestre de 2024, Gentex a déclaré des ventes nettes de 608,5 millions de dollars, soit une augmentation de 6% par rapport à 575,8 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Cette croissance s'est produite malgré une diminution de 6% de la production mondiale de véhicules légers en Amérique du Nord, en Europe et au Japon et au Japon / Corée par rapport à l'année précédente.
Mesures financières clés
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 608,5 millions de dollars | 575,8 millions de dollars | +6% |
| Bénéfice brut | 204,1 millions de dollars | 191,4 millions de dollars | +6.6% |
| Revenu opérationnel | 125,7 millions de dollars | 122,4 millions de dollars | +1.9% |
| Revenu net | 122,5 millions de dollars | 104,7 millions de dollars | +17.0% |
| Bénéfice par action (dilué) | $0.53 | $0.45 | +17.8% |
Innovations de produits
Gentex continue de lancer de nouveaux produits, avec 25 nouveaux lancements nets de rétroviseurs automobiles et de fonctionnalités électroniques au troisième trimestre.
Position sur le marché
Le segment automobile représente la majorité des revenus de Gentex, avec 596,5 millions de dollars de ventes pour le troisième trimestre 2024, contre 564,5 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Les produits de la société font partie intégrante de la sécurité des véhicules et de la commodité du conducteur.
Développements récents
Au 30 septembre 2024, Gentex a racheté 5,8 millions d'actions dans le cadre de son programme de rachat d'actions, avec 10 millions d'actions restantes autorisées pour rachat. La société a également déclaré un dividende en espèces trimestriel de 0,12 $ par action, conformément au dividende de l'année précédente.
Engagement à la durabilité
Gentex est également engagé dans des efforts de durabilité, notamment des extensions de construction et des initiatives de soutien communautaire, telles que la construction de la préscolaire de Discovery Gentex, qui devrait coûter entre 15 et 20 millions de dollars.
Situation financière
| Article financier | Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Actif total | 2,735 milliards de dollars | 2,611 milliards de dollars |
| Passifs totaux | 317,7 millions de dollars | 298,9 millions de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 2,417 milliards de dollars | 2,312 milliards de dollars |
| Fonds de roulement | 762,5 millions de dollars | 726,1 millions de dollars |
Conclusion
Gentex Corporation maintient une forte présence sur le marché grâce à son engagement envers l'innovation, la qualité et la satisfaction des clients, soutenue par des performances financières solides et des initiatives stratégiques visant à améliorer ses capacités opérationnelles.
Comment fonctionne Gentex Corporation (GNTX)
Overview des opérations
Gentex Corporation (GNTX) opère principalement dans le secteur automobile, spécialisée dans la fabrication de rétroviseurs de recul automatique, de systèmes de vision arrière basés sur la caméra et de divers autres produits. La société a également une présence croissante sur les marchés de l'aérospatiale et des incendies.
Performance financière
Pour le troisième trimestre de 2024, Gentex a déclaré des ventes nettes de 608,5 millions de dollars, une augmentation de 6% depuis 575,8 millions de dollars dans le même trimestre de 2023. Le segment automobile a généré 596,5 millions de dollars, reflétant un 6% augmenter de 564,5 millions de dollars d'une année à l'autre.
Mesures financières clés
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 608,5 millions de dollars | 575,8 millions de dollars | +6% |
| Revenu net | 122,5 millions de dollars | 104,7 millions de dollars | +17% |
| Bénéfice par action (dilué) | $0.53 | $0.45 | +18% |
| Dépenses d'exploitation totales | 78,3 millions de dollars | 69,0 millions de dollars | +13% |
| Marge bénéficiaire brute | 33.5% | 33.2% | +30 bps |
Segments de produits
- Produits automobiles: Comprend des miroirs à rage automatique et des systèmes de caméras.
- Aérospatial: Fenêtres dimmables pour les avions.
- Protection des incendies: Produits de sécurité incendie.
- Dispositifs médicaux: Des produits de dispositifs médicaux récemment lancés générant des ventes initiales.
Ventes et expéditions
Au cours des neuf premiers mois de 2024, les ventes nettes automobiles ont atteint 1,73 milliard de dollars, un 3% augmenter de 1,68 milliard de dollars en 2023. Les envois totaux de miroirs automobiles ont diminué par 4% à 11,8 millions d'unités au niveau national et 3% à 25,1 millions d'unités internationalement.
Recherche et développement
Les dépenses de recherche et de développement au troisième trimestre 2024 étaient 48,2 millions de dollars, à partir de 40,2 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Ces dépenses sont axées sur les innovations dans la technologie des miroirs et les améliorations des produits.
Programme de rachat de partage
Au 30 septembre 2024, Gentex a racheté 5 798 385 actions à un coût total d'environ 184,6 millions de dollars. Il y a 10 052 794 actions restant dans le cadre de l'autorisation de rachat actuelle.
Pilés forts du bilan
Au 30 septembre 2024, Gentex a signalé des actifs totaux de 2,74 milliards de dollars et les passifs totaux de 12,12 millions de dollars. Le fonds de roulement de l'entreprise était 762,5 millions de dollars, une augmentation de 726,1 millions de dollars à la fin de 2023.
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation était 343,8 millions de dollars, une diminution de 367,7 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les dépenses en capital s'élevaient à 103 millions de dollars, à partir de 121,4 millions de dollars l'année précédente.
Portefeuille d'investissement
Au 30 septembre 2024, le portefeuille d'investissement de Gentex comprenait des investissements à long terme sur les titres à tir 140,6 millions de dollars, à partir de 155,9 millions de dollars à la fin de l'année 2023.
Tendances et perspectives du marché
La production mondiale de véhicules légers a diminué d'environ 6% au troisième trimestre 2024 par rapport à l'année précédente. Malgré cela, Gentex continue d'innover et d'élargir ses offres de produits, en particulier dans le domaine des systèmes de caméras et des systèmes avancés d'assistance à la conduite.
Comment Gentex Corporation (GNTX) fait de l'argent
Sources de revenus
Gentex Corporation génère principalement des revenus grâce à deux segments principaux: les produits automobiles et autres produits.
| Segment | T1 2024 Revenus | T1 2023 Revenus | Revenus 9m 2024 | Revenus 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Produits automobiles | $596,519,398 | $564,510,277 | $1,733,411,689 | $1,676,043,013 |
| Autres produits | $12,006,379 | $11,338,213 | $38,265,077 | $34,039,634 |
| Revenus totaux | $608,525,777 | $575,848,490 | $1,771,676,766 | $1,710,082,647 |
Produits automobiles
Le segment automobile est le plus grand contributeur aux revenus de Gentex, en se concentrant sur les miroirs d'administration automatique, les modules HomeLink® et les caractéristiques électroniques avancées. Au troisième trimestre 2024, les revenus des produits automobiles ont augmenté de 6% par rapport au troisième trimestre 2023.
La ventilation des revenus automobiles par type de produit est la suivante:
| Type de produit | T1 2024 Revenus | T1 2023 Revenus |
|---|---|---|
| Miroirs automobiles et électronique | $559,477,924 | $531,423,832 |
| Modules à domicile | $37,041,474 | $33,086,445 |
Autres produits
Ce segment comprend des produits de protection contre les incendies, des produits aérospatiaux et des dispositifs médicaux. Au cours des neuf premiers mois de 2024, d'autres produits ont généré 38,3 millions de dollars de revenus, une augmentation notable de 34,0 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
Distribution des revenus géographiques
Les revenus des produits automobiles sont également influencés par des facteurs géographiques. Le tableau suivant résume les revenus des marchés clés:
| Région | T1 2024 Revenus | T1 2023 Revenus | Revenus 9m 2024 | Revenus 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| NOUS. | $170,939,124 | $171,312,177 | $501,028,383 | $520,034,256 |
| Japon | $100,415,089 | $73,330,091 | $271,681,510 | $229,664,642 |
| Allemagne | $69,610,212 | $72,169,634 | $216,815,930 | $226,739,945 |
| Corée | $41,644,963 | $44,257,034 | $126,797,525 | $101,655,653 |
| Mexique | $57,803,114 | $38,494,969 | $143,380,199 | $109,585,767 |
Coût des marchandises vendues et marges
Le coût des marchandises vendues (COG) en pourcentage des ventes nettes a été déclaré à 66,4% pour les neuf premiers mois de 2024, contre 67,3% l'année précédente. Cette amélioration de la marge bénéficiaire brute est le résultat de l'achat de réduction des coûts et de l'amélioration des frais généraux.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour Gentex ont montré une augmentation, les dépenses de R&D atteignant 134,4 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, une augmentation de 19% par rapport à 112,8 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Vente, générale et administrative (SG&A), a également augmenté à 90,5 $ millions de 83,5 millions de dollars d'une année sur l'autre.
Revenu net et bénéfice par action
Le bénéfice net pour le troisième trimestre 2024 était de 122,5 millions de dollars, contre 104,7 millions de dollars au T3 2023. Le bénéfice par action diluée est passé à 0,53 $, passant de 0,45 $ d'une année sur l'autre.
Dépenses d'investissement et d'investissement
Les dépenses en capital pour les neuf premiers mois de 2024 ont totalisé environ 103,0 millions de dollars, contre 121,4 millions de dollars l'année précédente, principalement en raison de l'achèvement de certains projets de construction.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net | $122,549,041 | $104,725,412 |
| Bénéfice par action (dilué) | $0.53 | $0.45 |
| Dépenses en capital | $103,000,000 | $121,400,000 |
Programme de rachat de partage
Au 30 septembre 2024, Gentex a racheté 5 798 385 actions dans le cadre de son programme de rachat d'actions, avec un total de 10 052 794 actions restantes autorisées pour le rachat.
Gentex Corporation (GNTX) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Gentex Corporation (GNTX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Gentex Corporation (GNTX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Gentex Corporation (GNTX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.