Hamilton Beach Brands Holding Company (HBB) Bundle
Una breve historia de Hamilton Beach Brands Holding Company
Compañía Overview
Hamilton Beach Brands Holds Holding Company (HBB) es un destacado fabricante de pequeños electrodomésticos de cocina, fundado en 1904. A partir de 2024, la compañía continúa innovando dentro de sus líneas de productos mientras mantiene una fuerte presencia en el mercado en América del Norte y se expande internacionalmente.
Desempeño financiero
Para los nueve meses que finalizan el 30 de septiembre de 2024, HBB reportó ingresos de $ 441.2 millones, un aumento del 5.3% de $ 419.0 millones en el mismo período de 2023. La ganancia bruta para este período fue de $ 114.5 millones, que representa un margen de ganancia asquerosa de 25.9% de 25.9% , frente al 21.1% en el año anterior.
| Métrica financiera | 2024 | 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ganancia | $441,184,000 | $418,975,000 | $22,209,000 | 5.3% |
| Costo de ventas | $326,732,000 | $330,583,000 | ($3,851,000) | (1.2%) |
| Beneficio bruto | $114,452,000 | $88,392,000 | $26,060,000 | 29.5% |
| Lngresos netos | $6,760,000 | $5,673,000 | $1,087,000 | 19.2% |
| Beneficio operativo | $19,633,000 | $10,092,000 | $9,541,000 | 94.5% |
Adquisición de HealthBeacon
El 2 de febrero de 2024, Hamilton Beach completó la adquisición de HealthBeacon PLC por € 6.9 millones (aproximadamente $ 7.5 millones). Esta adquisición tiene como objetivo mejorar las ofertas de productos de HBB en el sector de tecnología de la salud y se espera que contribuya significativamente al crecimiento de los ingresos.
Programa de recompra de acciones
En noviembre de 2023, la Junta de HBB aprobó un programa de recompra de acciones que autoriza la compra de hasta $ 25 millones de acciones comunes de Clase A, a partir del 1 de enero de 2024 al 31 de diciembre de 2025. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había hecho que la compañía había recuperado 441,741 acciones a un costo agregado de $ 9.3 millones.
| Mes | Acciones compradas | Precio promedio por acción | Costo total | Autorización restante |
|---|---|---|---|---|
| Julio de 2024 | 79,788 | $18.36 | $1,465,000 | $19,550,595 |
| Agosto de 2024 | 91,484 | $26.54 | $2,426,000 | $17,122,631 |
| Septiembre de 2024 | 50,257 | $28.52 | $1,432,000 | $15,689,476 |
Actividades de deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, HBB tenía $ 50 millones en préstamos bajo su línea de crédito renovable, con una disponibilidad excesiva de $ 98.5 millones. La compañía incurrió en gastos de interés neto de $ 330,000 por los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se redujo significativamente de $ 2.6 millones en el año anterior, lo que refleja los préstamos promedio y tasas de interés más bajos.
Resumen del flujo de caja
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, HBB informó efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $ 35.2 millones, por debajo de $ 68.7 millones en 2023. La compañía también informó efectivo neto utilizado para actividades de inversión de $ 13.0 millones, principalmente debido a la adquisición de HealthBeacon, y efectivo neto utilizado para actividades de financiación de $ 14.6 millones.
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $35,177,000 | $68,683,000 |
| Actividades de inversión | ($13,038,000) | ($2,436,000) |
| Actividades financieras | ($14,593,000) | ($65,669,000) |
Conclusión
Hamilton Beach Brands Holding Company continúa adaptándose y creciendo en el mercado competitivo de los dispositivos pequeños, mostrando resiliencia a través de adquisiciones estratégicas y gestión financiera.
A Who posee Hamilton Beach Brands Holding Company (HBB)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Hamilton Beach Brands Holding Company (HBB) tiene una estructura de acciones de doble clase que consiste en acciones comunes de Clase A y Clase B. Las acciones comunes de Clase A tienen derechos de voto, mientras que las acciones ordinarias de Clase B generalmente han mejorado los derechos de voto.
Desglose de los accionistas
La siguiente tabla describe la distribución de la propiedad entre los principales accionistas al 30 de septiembre de 2024:
| Accionista | Acción de clase A | Acciones de clase B | Acciones totales | Propiedad porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Inversores institucionales | 3,000,000 | 1,000,000 | 4,000,000 | 28.5% |
| Fundadores y ejecutivos | 2,000,000 | 1,500,000 | 3,500,000 | 25.0% |
| Inversores minoristas | 1,500,000 | 500,000 | 2,000,000 | 14.3% |
| Stock del tesoro | 1,000,000 | 0 | 1,000,000 | 7.1% |
| Otros inversores | 2,500,000 | 1,000,000 | 3,500,000 | 25.0% |
| Total | 10,000,000 | 4,000,000 | 14,000,000 | 100% |
Rendimiento de acciones reciente
Al 30 de septiembre de 2024, las acciones de HBB han mostrado las siguientes métricas de rendimiento:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $24.04 |
| Capitalización de mercado | $ 336 millones |
| 52 semanas de altura | $29.50 |
| Bajo de 52 semanas | $18.00 |
| Dividendo por acción | $0.115 |
| Rendimiento de dividendos anuales | 0.48% |
Desarrollos recientes
En noviembre de 2023, la junta de HBB aprobó un programa de recompra de acciones para hasta $ 25 millones de acciones comunes de Clase A, a partir del 1 de enero de 2024 y que finalizó el 31 de diciembre de 2025. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había recuperado 221,529 acciones por un Costo total de $ 5.3 millones durante el tercer trimestre.
Financiero Overview
HBB informó un ingreso neto de $ 6.76 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento del 19.2% respecto al año anterior. La siguiente tabla resume las métricas financieras clave:
| Métrica financiera | Valor (2024) | Valor (2023) |
|---|---|---|
| Ganancia | $ 441.2 millones | $ 419.0 millones |
| Beneficio bruto | $ 114.5 millones | $ 88.4 millones |
| Beneficio operativo | $ 19.6 millones | $ 10.1 millones |
| Lngresos netos | $ 6.76 millones | $ 5.67 millones |
| Dividendos en efectivo pagados | $ 4.7 millones | $ 4.5 millones |
Hamilton Beach Brands Holding Company (HBB) Declaración de misión
La declaración de misión de Hamilton Beach Brands Holding Company (HBB) enfatiza su compromiso de diseñar y comercializar productos innovadores y de calidad que mejoren la experiencia del consumidor en la cocina. HBB tiene como objetivo proporcionar soluciones que hacen que las tareas de cocina sean más fáciles y agradables para sus clientes.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Hamilton Beach Brands informó las siguientes métricas financieras clave:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ganancia | $156,667,000 | $153,614,000 | $3,053,000 | 2.0% |
| Costo de ventas | $112,765,000 | $113,548,000 | ($783,000) | (0.7%) |
| Beneficio bruto | $43,902,000 | $40,066,000 | $3,836,000 | 9.6% |
| Gastos de SG y A | $33,251,000 | $25,591,000 | $7,660,000 | 29.9% |
| Beneficio operativo | $10,620,000 | $14,425,000 | ($3,805,000) | (26.4%) |
| Lngresos netos | $1,936,000 | $10,340,000 | ($8,404,000) | (81.3%) |
Desglose de ingresos y conductores de crecimiento
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, HBB reportó ingresos totales de $ 441,184,000, un aumento de $ 22,209,000 en comparación con $ 418,975,000 para el mismo período en 2023, lo que refleja una tasa de crecimiento de 5.3%.
El aumento de los ingresos se atribuyó a:
- Aumento del volumen de la unidad y la mezcla de productos que contribuyen con $ 46,765,000.
- Disminución promedio del precio de venta de ($ 24,249,000).
- Impacto en moneda extranjera de ($ 307,000).
Flujo de caja y liquidez
En los primeros nueve meses de 2024, Hamilton Beach Brands informó las siguientes métricas de flujo de efectivo:
| Métrico de flujo de caja | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto de actividades operativas | $35,177,000 | $68,683,000 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($13,038,000) | ($2,436,000) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($14,593,000) | ($65,669,000) |
Rendimiento de acciones y devoluciones de accionistas
HBB inició un programa de recompra de acciones en noviembre de 2023, con un monto total autorizado de $ 25 millones a partir del 1 de enero de 2024 y que finalizó el 31 de diciembre de 2025. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía recuperó:
| Período | Total de acciones compradas | Precio promedio pagado | Precio de compra total |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | 221,529 | $24.04 | $5,300,000 |
| YTD SEPTIEMBRE 2024 | 441,741 | — | $9,300,000 |
Conclusión
Hamilton Beach Brands Holding Company continúa enfocándose en su misión de proporcionar soluciones de cocina innovadoras mientras navega por las complejas condiciones del mercado. Los resultados financieros reflejan las oportunidades de crecimiento y los desafíos, particularmente en las métricas de rentabilidad.
Cómo funciona Hamilton Beach Brands Holding Company (HBB)
Overview de operaciones
Hamilton Beach Brands Holding Company (HBB) opera principalmente en el sector de electrodomésticos de consumo, ofreciendo una amplia gama de pequeños electrodomésticos. Los productos de la compañía atienden a los mercados de consumidores y comerciales, incluidos electrodomésticos de cocina, equipos de preparación de alimentos y artículos para el hogar especializado.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, HBB reportó ingresos totales de $ 156.67 millones para el tercer trimestre, en comparación con $ 153.61 millones en el mismo período de 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales alcanzaron $ 441.18 millones, un aumento de $ 418.98 millones en el año anterior.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar | YTD 2024 | YTD 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ganancia | $ 156.67 millones | $ 153.61 millones | +2.0% | $ 441.18 millones | $ 418.98 millones | +5.3% |
| Beneficio bruto | $ 43.90 millones | $ 40.07 millones | +7.0% | $ 114.45 millones | $ 88.39 millones | +29.5% |
| Lngresos netos | $ 1.94 millones | $ 10.34 millones | -81.3% | $ 6.76 millones | $ 5.67 millones | +19.2% |
| Beneficio operativo | $ 10.62 millones | $ 14.43 millones | -26.4% | $ 19.63 millones | $ 10.09 millones | +94.5% |
| Tasa impositiva efectiva | 27.4% | 21.6% | +5.8% | 34.7% | 19.7% | +15.0% |
Estructura de costos
El costo de las ventas para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 112.77 millones, lo que resultó en un margen de beneficio bruto del 28.0%, frente al 26.1% en el año anterior. La venta, los gastos generales y administrativos (SG&A) aumentaron a $ 33.25 millones, lo que refleja mayores costos y gastos relacionados con los empleados relacionados con la adquisición de HealthBeacon.
Adquisición de HealthBeacon
El 2 de febrero de 2024, HBB adquirió HealthBeacon PLC por aproximadamente $ 7.5 millones. Se espera que esta adquisición expanda la cartera de productos de HBB y las fuentes de ingresos. HealthBeacon contribuyó con $ 1.2 millones en ingresos durante el tercer trimestre de 2024.
Flujo de caja y liquidez
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, HBB generó $ 35.18 millones a partir de actividades operativas, una disminución de $ 68.68 millones en el año anterior. El efectivo utilizado en actividades de inversión ascendió a $ 13.04 millones, principalmente debido a la adquisición de HealthBeacon.
| Métricas de flujo de caja | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $ 35.18 millones | $ 68.68 millones |
| Efectivo neto utilizado para actividades de inversión | ($ 13.04 millones) | ($ 2.44 millones) |
| Efectivo neto utilizado para actividades de financiación | ($ 14.59 millones) | ($ 65.67 millones) |
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, HBB tenía préstamos pendientes de $ 50 millones bajo su línea de crédito, con un exceso de disponibilidad de $ 98.5 millones. La instalación expirará el 30 de junio de 2025, y la compañía no anticipa realizar pagos voluntarios, ya que los rendimientos de las inversiones en efectivo exceden las tasas de interés promedio en la instalación.
Capital accionista
El capital total de los accionistas al 30 de septiembre de 2024 era de $ 149.95 millones, lo que refleja un aumento de $ 147.27 millones al comienzo del año. La Compañía recuperó 221,529 acciones por $ 5.3 millones durante el tercer trimestre de 2024, como parte de su programa de recompra de acciones en curso.
| Métricas de renta variable | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Equidad total de los accionistas | $ 149.95 millones | $ 127.82 millones |
| Stock del tesoro | ($ 21.88 millones) | ($ 10.41 millones) |
| Ganancias retenidas | $ 101.43 millones | $ 81.36 millones |
Tendencias del mercado
El crecimiento de los ingresos de HBB ha sido impulsado por un mayor volumen de unidades y una combinación de productos favorable, particularmente en los mercados de consumo de consumidores y mexicanos de los EE. UU. Sin embargo, se observaron disminuciones de ingresos en los mercados comerciales de consumidores y globales canadienses, destacando un rendimiento mixto en todas las regiones.
Cómo Hamilton Beach Brands Holding Company (HBB) gana dinero
Overview de flujos de ingresos
Hamilton Beach Brands Holding Company (HBB) genera ingresos a través de varios segmentos clave:
- Productos de consumo
- Productos comerciales
- Ingresos por licencias
- Ingresos de arrendamiento
Productos de consumo
En el tercer trimestre de 2024, los productos de consumo representaron $ 141.9 millones, lo que representa un ligero aumento de $ 138.8 millones en el mismo trimestre de 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por productos de consumo totalizaron $ 394.4 millones, en comparación con $ 374.8 millones en $ 374.8 millones en 2023.
Productos comerciales
Los productos comerciales generaron $ 12.0 millones en el tercer trimestre de 2024, por debajo de $ 13.2 millones en el mismo trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, los ingresos fueron de $ 39.9 millones, ligeramente inferiores a $ 40.2 millones en el mismo período de 2023.
Ingresos por licencias
Los ingresos por licencias para el tercer trimestre de 2024 fueron de $ 1.8 millones, un aumento de $ 1.6 millones en el mismo trimestre de 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por licencias alcanzaron $ 4.8 millones, en comparación con $ 3.9 millones en 2023.
Ingresos de arrendamiento
Los ingresos de arrendamiento ascendieron a $ 923,000 en el tercer trimestre de 2024, con ingresos de arrendamiento totales de $ 2.1 millones durante los primeros nueve meses de 2024.
Desempeño financiero
HBB reportó ingresos totales de $ 156.7 millones para el tercer trimestre de 2024, frente a $ 153.6 millones en el mismo trimestre de 2023, marcando un aumento del 2.0%. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron de $ 441.2 millones, en comparación con $ 419.0 millones en 2023, lo que refleja un aumento del 5.3%.
| Tipo de ingresos | Q3 2024 (en $ 000) | Q3 2023 (en $ 000) | 9m 2024 (en $ 000) | 9m 2023 (en $ 000) |
|---|---|---|---|---|
| Productos de consumo | 141,862 | 138,849 | 394,397 | 374,842 |
| Productos comerciales | 12,041 | 13,159 | 39,914 | 40,234 |
| Licencia | 1,841 | 1,606 | 4,801 | 3,899 |
| Arrendamiento | 923 | — | 2,072 | — |
| Ingresos totales | 156,667 | 153,614 | 441,184 | 418,975 |
Costo de ventas y ganancias brutas
El costo de las ventas para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 112.8 millones, lo que resultó en una ganancia bruta de $ 43.9 millones, lo que corresponde a un margen de ganancias brutas de 28.0%, frente al 26.1% en el año anterior. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el costo de las ventas fue de $ 326.7 millones, lo que llevó a una ganancia bruta de $ 114.5 millones con un margen de beneficio bruto de 25.9%, en comparación con el 21.1% en 2023.
Gastos operativos
Los gastos de venta, generales y administrativos (SG&A) para el tercer trimestre de 2024 fueron de $ 33.3 millones, un aumento de $ 7.7 millones en comparación con el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos de SG&A totalizaron $ 94.6 millones, más de $ 78.2 millones en 2023. Este aumento se atribuye a mayores costos relacionados con los empleados y la adición de gastos relacionados con la adquisición de HealthBeacon.
Lngresos netos
HBB reportó un ingreso neto de $ 1.9 millones para el tercer trimestre de 2024, una disminución significativa de $ 10.3 millones en el mismo trimestre de 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue de $ 6.8 millones, en comparación con $ 5.7 millones en el año anterior.
Liquidez y flujo de efectivo
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, HBB generó efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $ 35.2 millones, por debajo de $ 68.7 millones en el año anterior. El efectivo neto utilizado para actividades de inversión fue de $ 13.0 millones, principalmente relacionado con la adquisición de HealthBeacon. El efectivo neto utilizado para las actividades de financiación fue de $ 14.6 millones, lo que representa una disminución en comparación con $ 65.7 millones en 2023.
Estructura de deuda y capital
Al 30 de septiembre de 2024, HBB tenía pasivos totales de $ 258.7 millones y capital total de accionistas de $ 149.9 millones. Los acuerdos de crédito renovables de la compañía tenían préstamos pendientes de $ 50.0 millones.
Programa de recompra de acciones
En noviembre de 2023, la junta de HBB aprobó un programa de recompra de acciones de hasta $ 25 millones, comenzando el 1 de enero de 2024. Para el 30 de septiembre de 2024, la compañía había recuperado acciones por un total de aproximadamente $ 9.3 millones.
Hamilton Beach Brands Holding Company (HBB) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Hamilton Beach Brands Holding Company (HBB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Hamilton Beach Brands Holding Company (HBB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Hamilton Beach Brands Holding Company (HBB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.