Hamilton Beach Brands Holding Company (HBB) Bundle
Une brève histoire de Hamilton Beach Brands Holding Company
Entreprise Overview
Hamilton Beach Brands Holding Company (HBB) est un éminent fabricant de petits appareils de cuisine, fondée en 1904. En 2024, la société continue d'innover dans ses gammes de produits tout en maintenant une forte présence sur le marché en Amérique du Nord et en élargissant internationalement.
Performance financière
Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, HBB a déclaré un chiffre d'affaires de 441,2 millions de dollars, soit une augmentation de 5,3% contre 419,0 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le bénéfice brut pour cette période était de 114,5 millions de dollars, représentant une marge bénéficiaire brute de 25,9% , contre 21,1% l'année précédente.
| Métrique financière | 2024 | 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenu | $441,184,000 | $418,975,000 | $22,209,000 | 5.3% |
| Coût des ventes | $326,732,000 | $330,583,000 | ($3,851,000) | (1.2%) |
| Bénéfice brut | $114,452,000 | $88,392,000 | $26,060,000 | 29.5% |
| Revenu net | $6,760,000 | $5,673,000 | $1,087,000 | 19.2% |
| Bénéfice d'exploitation | $19,633,000 | $10,092,000 | $9,541,000 | 94.5% |
Acquisition de HealthBeacon
Le 2 février 2024, Hamilton Beach a achevé l'acquisition de HealthBeacon Plc pour 6,9 millions d'euros (environ 7,5 millions de dollars). Cette acquisition vise à améliorer les offres de produits de HBB dans le secteur des technologies de la santé et devrait contribuer de manière significative à la croissance des revenus.
Programme de rachat d'actions
En novembre 2023, le conseil d'administration de HBB a approuvé un programme de rachat d'actions autorisant l'achat jusqu'à 25 millions de dollars d'actions ordinaires de classe A, à compter du 1er janvier 2024 au 31 décembre 2025. Le 30 septembre 2024, la société avait racheté 441 741 Les actions à un coût total de 9,3 millions de dollars.
| Mois | Actions achetées | Prix moyen par action | Coût total | Autorisation restante |
|---|---|---|---|---|
| Juillet 2024 | 79,788 | $18.36 | $1,465,000 | $19,550,595 |
| Août 2024 | 91,484 | $26.54 | $2,426,000 | $17,122,631 |
| Septembre 2024 | 50,257 | $28.52 | $1,432,000 | $15,689,476 |
Dettes et activités de financement
Au 30 septembre 2024, HBB avait 50 millions de dollars d'emprunts en vertu de sa facilité de crédit renouvelable, avec une disponibilité excédentaire de 98,5 millions de dollars. La société a engagé des intérêts nets de 330 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, passant considérablement à 2,6 millions de dollars l'année précédente, reflétant des emprunts moyens et des taux d'intérêt moyens.
Résumé des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, HBB a déclaré que la trésorerie nette fournie par des activités d'exploitation de 35,2 millions de dollars, contre 68,7 millions de dollars en 2023. La société a également déclaré une trésorerie nette utilisée pour investir des activités de 13,0 millions de dollars, principalement en raison de l'acquisition de HealthBeacon, et de l'argent net utilisé pour le financement des activités de 14,6 millions de dollars.
| Activité de flux de trésorerie | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $35,177,000 | $68,683,000 |
| Activités d'investissement | ($13,038,000) | ($2,436,000) |
| Activités de financement | ($14,593,000) | ($65,669,000) |
Conclusion
La société de portefeuille de Hamilton Beach Brands continue de s'adapter et de se développer sur le marché compétitif des petits appareils, montrant la résilience grâce à des acquisitions stratégiques et à la gestion financière.
A Who possède Hamilton Beach Brands Holding Company (HBB)
Structure de propriété
En 2024, la société de portefeuille de Hamilton Beach Brands (HBB) a une structure de stock à double classe composée de stocks de classe A et de classe B. Les actions ordinaires de classe A ont des droits de vote, tandis que les actions ordinaires de classe B ont généralement une amélioration des droits de vote.
Ventilation des actionnaires
Le tableau suivant décrit la distribution de propriété entre les principaux actionnaires au 30 septembre 2024:
| Actionnaire | Partage de classe A | Partages de classe B | Total des actions | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 3,000,000 | 1,000,000 | 4,000,000 | 28.5% |
| Fondateurs et cadres | 2,000,000 | 1,500,000 | 3,500,000 | 25.0% |
| Investisseurs de détail | 1,500,000 | 500,000 | 2,000,000 | 14.3% |
| Bétail du Trésor | 1,000,000 | 0 | 1,000,000 | 7.1% |
| Autres investisseurs | 2,500,000 | 1,000,000 | 3,500,000 | 25.0% |
| Total | 10,000,000 | 4,000,000 | 14,000,000 | 100% |
Performance de stock récent
Au 30 septembre 2024, les actions HBB ont montré les mesures de performance suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $24.04 |
| Capitalisation boursière | 336 millions de dollars |
| 52 semaines de haut | $29.50 |
| 52 semaines de bas | $18.00 |
| Dividende par action | $0.115 |
| Rendement annuel sur le dividende | 0.48% |
Développements récents
En novembre 2023, le conseil d'administration de HBB a approuvé un programme de rachat d'actions pouvant accueillir jusqu'à 25 millions de dollars d'actions ordinaires de classe A, à partir du 1er janvier 2024, et se terminant le 31 décembre 2025. Le 30 septembre 2024, la société avait racheté 221 529 actions pour un Coût total de 5,3 millions de dollars au troisième trimestre.
Financier Overview
HBB a déclaré un bénéfice net de 6,76 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de 19,2% par rapport à l'année précédente. Le tableau suivant résume les principales mesures financières:
| Métrique financière | Valeur (2024) | Valeur (2023) |
|---|---|---|
| Revenu | 441,2 millions de dollars | 419,0 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 114,5 millions de dollars | 88,4 millions de dollars |
| Bénéfice d'exploitation | 19,6 millions de dollars | 10,1 millions de dollars |
| Revenu net | 6,76 millions de dollars | 5,67 millions de dollars |
| Dividendes en espèces payés | 4,7 millions de dollars | 4,5 millions de dollars |
Énoncé de mission de Hamilton Beach Brands Holding Company (HBB)
L'énoncé de mission de Hamilton Beach Brands Holding Company (HBB) souligne son engagement à concevoir et à commercialiser des produits innovants et de qualité qui améliorent l'expérience des consommateurs dans la cuisine. HBB vise à fournir des solutions qui facilitent les tâches de cuisine et plus agréables pour ses clients.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, les marques de Hamilton Beach ont signalé les principales mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenu | $156,667,000 | $153,614,000 | $3,053,000 | 2.0% |
| Coût des ventes | $112,765,000 | $113,548,000 | ($783,000) | (0.7%) |
| Bénéfice brut | $43,902,000 | $40,066,000 | $3,836,000 | 9.6% |
| Dépenses SG et A | $33,251,000 | $25,591,000 | $7,660,000 | 29.9% |
| Bénéfice d'exploitation | $10,620,000 | $14,425,000 | ($3,805,000) | (26.4%) |
| Revenu net | $1,936,000 | $10,340,000 | ($8,404,000) | (81.3%) |
Répartition des revenus et conducteurs de croissance
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, HBB a déclaré un chiffre d'affaires total de 441 184 000 $, soit une augmentation de 22 209 000 $, contre 418 975 000 $ pour la même période en 2023, reflétant un taux de croissance de 5,3%.
L'augmentation des revenus a été attribuée à:
- Augmentation du volume unitaire et du mélange de produits contribuant à 46 765 000 $.
- Le prix de vente moyen baisse de (24 249 000 $).
- Impact en devises étrangères de (307 000 $).
Flux de trésorerie et liquidité
Au cours des neuf premiers mois de 2024, les marques de Hamilton Beach ont signalé les métriques de flux de trésorerie suivantes:
| Métrique des flux de trésorerie | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net des activités d'exploitation | $35,177,000 | $68,683,000 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($13,038,000) | ($2,436,000) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($14,593,000) | ($65,669,000) |
Performance des actions et rendements des actionnaires
HBB a lancé un programme de rachat d'actions en novembre 2023, avec un montant total autorisé de 25 millions de dollars à partir du 1er janvier 2024, et se terminant le 31 décembre 2025. Le 30 septembre 2024, la société a racheté:
| Période | Total des actions achetées | Prix moyen payé | Prix d'achat total |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 221,529 | $24.04 | $5,300,000 |
| Ytd septembre 2024 | 441,741 | — | $9,300,000 |
Conclusion
La société de portefeuille de Hamilton Beach Brands continue de se concentrer sur sa mission de fournir des solutions de cuisine innovantes tout en naviguant sur des conditions de marché complexes. Les résultats financiers reflètent à la fois les opportunités de croissance et les défis, en particulier dans les mesures de rentabilité.
Comment fonctionne Hamilton Beach Brands Holding Company (HBB)
Overview des opérations
Hamilton Beach Brands Holding Company (HBB) opère principalement dans le secteur des appareils électroménagers, offrant une large gamme de petits appareils électriques. Les produits de la société s'adressent à la fois sur les marchés des consommateurs et des marchés commerciaux, notamment des appareils de cuisine, des équipements de préparation des aliments et des articles ménagers spécialisés.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, HBB a déclaré un chiffre d'affaires total de 156,67 millions de dollars pour le troisième trimestre, contre 153,61 millions de dollars au cours de la même période 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total a atteint 441,18 millions de dollars, une augmentation de 418,98 $ millions de l'année précédente.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement | YTD 2024 | YTD 2023 | Changement |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenu | 156,67 millions de dollars | 153,61 millions de dollars | +2.0% | 441,18 millions de dollars | 418,98 millions de dollars | +5.3% |
| Bénéfice brut | 43,90 millions de dollars | 40,07 millions de dollars | +7.0% | 114,45 millions de dollars | 88,39 millions de dollars | +29.5% |
| Revenu net | 1,94 million de dollars | 10,34 millions de dollars | -81.3% | 6,76 millions de dollars | 5,67 millions de dollars | +19.2% |
| Bénéfice d'exploitation | 10,62 millions de dollars | 14,43 millions de dollars | -26.4% | 19,63 millions de dollars | 10,09 millions de dollars | +94.5% |
| Taux d'imposition effectif | 27.4% | 21.6% | +5.8% | 34.7% | 19.7% | +15.0% |
Structure des coûts
Le coût des ventes pour le troisième trimestre 2024 était de 112,77 millions de dollars, ce qui a entraîné une marge bénéficiaire brute de 28,0%, contre 26,1% l'année précédente. Les frais de vente, généraux et administratifs (SG&A) sont passés à 33,25 millions de dollars, reflétant des coûts et dépenses liés aux employés plus élevés liés à l'acquisition de HealthBeacon.
Acquisition de HealthBeacon
Le 2 février 2024, HBB a acquis HealthBeacon Plc pour environ 7,5 millions de dollars. Cette acquisition devrait étendre le portefeuille de produits et les sources de revenus de HBB. HealthBeacon a contribué à 1,2 million de dollars de revenus au cours du troisième trimestre 2024.
Flux de trésorerie et liquidité
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, HBB a généré 35,18 millions de dollars à partir des activités d'exploitation, une baisse de 68,68 millions de dollars l'année précédente. L'argent utilisé dans les activités d'investissement s'élevait à 13,04 millions de dollars, principalement en raison de l'acquisition de HealthBeacon.
| Métriques de trésorerie | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 35,18 millions de dollars | 68,68 millions de dollars |
| L'argent net utilisé pour les activités d'investissement | (13,04 millions de dollars) | (2,44 millions de dollars) |
| Espèce nette utilisée pour les activités de financement | (14,59 millions de dollars) | (65,67 millions de dollars) |
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, HBB avait des emprunts en cours de 50 millions de dollars en vertu de sa facilité de crédit, avec une disponibilité excédentaire de 98,5 millions de dollars. L'installation devrait expirer le 30 juin 2025, et la société ne prévoit pas de rembourser volontaires car les rendements des investissements en espèces dépassent les taux d'intérêt moyens sur l'installation.
Capitaux propres
Le total des capitaux propres des actionnaires au 30 septembre 2024 était de 149,95 millions de dollars, reflétant une augmentation de 147,27 millions de dollars au début de l'année. La société a racheté 221 529 actions pour 5,3 millions de dollars au cours du troisième trimestre 2024, dans le cadre de son programme de rachat d'actions en cours.
| Métriques | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Total des capitaux propres des actionnaires | 149,95 millions de dollars | 127,82 millions de dollars |
| Bétail du Trésor | (21,88 millions de dollars) | (10,41 millions de dollars) |
| Des bénéfices non répartis | 101,43 millions de dollars | 81,36 millions de dollars |
Tendances du marché
La croissance des revenus de HBB a été motivée par une augmentation du volume unitaire et une combinaison de produits favorable, en particulier sur les marchés de consommation des consommateurs et mexicains américains. Cependant, des baisses de revenus ont été notées dans les marchés commerciaux des consommateurs et mondiaux canadiens, mettant en évidence une performance mitigée entre les régions.
Comment Hamilton Beach Brands Holding Company (HBB) fait de l'argent
Overview des sources de revenus
Hamilton Beach Brands Holding Company (HBB) génère des revenus grâce à plusieurs segments clés:
- Produits de consommation
- Produits commerciaux
- Revenus de licence
- Revenus de location
Produits de consommation
In the third quarter of 2024, consumer products accounted for $141.9 million, representing a slight increase from $138.8 million in the same quarter of 2023. For the nine months ended September 30, 2024, consumer product revenue totaled $394.4 million, up from $374.8 million in 2023.
Produits commerciaux
Les produits commerciaux ont généré 12,0 millions de dollars au troisième trimestre de 2024, contre 13,2 millions de dollars au même trimestre de 2023. Pour les neuf premiers mois de 2024, les revenus étaient de 39,9 millions de dollars, légèrement inférieurs à 40,2 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
Revenus de licence
Les revenus de licence pour le troisième trimestre de 2024 étaient de 1,8 million de dollars, soit une augmentation de 1,6 million de dollars au même trimestre de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de licence ont atteint 4,8 millions de dollars, contre 3,9 millions de dollars en 2023.
Revenus de location
Les revenus de location s'élevaient à 923 000 $ au troisième trimestre de 2024, avec un chiffre d'affaires de location total de 2,1 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024.
Performance financière
HBB a déclaré un chiffre d'affaires total de 156,7 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, contre 153,6 millions de dollars au même trimestre de 2023, marquant une augmentation de 2,0%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total était de 441,2 millions de dollars, contre 419,0 millions de dollars en 2023, reflétant une augmentation de 5,3%.
| Type de revenus | Troisième troisième 2024 (en 000 $) | Troisième troisième 2023 (en 000 $) | 9m 2024 (en 000 $) | 9m 2023 (en 000 $) |
|---|---|---|---|---|
| Produits de consommation | 141,862 | 138,849 | 394,397 | 374,842 |
| Produits commerciaux | 12,041 | 13,159 | 39,914 | 40,234 |
| Licence | 1,841 | 1,606 | 4,801 | 3,899 |
| Location | 923 | — | 2,072 | — |
| Revenus totaux | 156,667 | 153,614 | 441,184 | 418,975 |
Coût des ventes et profit brut
Le coût des ventes pour le troisième trimestre de 2024 était de 112,8 millions de dollars, ce qui a entraîné un bénéfice brut de 43,9 millions de dollars, ce qui correspond à une marge bénéficiaire brute de 28,0%, contre 26,1% l'année précédente. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le coût des ventes était de 326,7 millions de dollars, ce qui entraîne un bénéfice brut de 114,5 millions de dollars avec une marge bénéficiaire brute de 25,9%, contre 21,1% en 2023.
Dépenses d'exploitation
La vente, les frais généraux et administratifs (SG & A) pour le troisième trimestre de 2024 ont été de 33,3 millions de dollars, soit une augmentation de 7,7 millions de dollars par rapport à la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses SG & A ont totalisé 94,6 millions de dollars, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, à partir de 78,2 millions de dollars en 2023. Cette augmentation est attribuée à des coûts plus élevés liés aux employés et à l'ajout de dépenses liées à l'acquisition de HealthBeacon.
Revenu net
HBB reported a net income of $1.9 million for the third quarter of 2024, a significant decrease from $10.3 million in the same quarter of 2023. For the nine months ended September 30, 2024, net income stood at $6.8 million, compared to $5.7 million in l'année précédente.
Liquidité et flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, HBB a généré des espèces nettes fournies par des activités d'exploitation de 35,2 millions de dollars, contre 68,7 millions de dollars l'année précédente. L'argent net utilisé pour les activités d'investissement était de 13,0 millions de dollars, principalement lié à l'acquisition de HealthBeacon. L'espèces nettes utilisées pour les activités de financement était de 14,6 millions de dollars, ce qui représente une baisse contre 65,7 millions de dollars en 2023.
Dette et structure du capital
Au 30 septembre 2024, HBB avait un passif total de 258,7 millions de dollars et des capitaux propres totaux de 149,9 millions de dollars. Les accords de crédit renouvelables de la société avaient des emprunts en circulation de 50,0 millions de dollars.
Programme de rachat d'actions
En novembre 2023, le conseil d'administration de HBB a approuvé un programme de rachat d'actions pouvant atteindre 25 millions de dollars, commençant le 1er janvier 2024. Au 30 septembre 2024, la société avait racheté des actions totalisant environ 9,3 millions de dollars.
Hamilton Beach Brands Holding Company (HBB) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Hamilton Beach Brands Holding Company (HBB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Hamilton Beach Brands Holding Company (HBB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Hamilton Beach Brands Holding Company (HBB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.