Mercantile Bank Corporation (MBWM) Bundle
Una breve historia de la corporación Bank Mercantile
Mercantile Bank Corporation se ha establecido como un jugador significativo en el sector bancario, particularmente en la región del Medio Oeste de los Estados Unidos. A partir de 2024, el banco ha demostrado un crecimiento constante en varias métricas financieras.
Desempeño financiero Overview
Para el tercer trimestre de 2024, Mercantile Bank informó un ingreso neto de $ 19.6 millones, que se traduce en $1.22 por acción diluida. Esto representa una disminución del $ 20.9 millones, o $1.30 por acción diluida, registrada en el tercer trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, el ingreso neto totalizado totalizó $ 60.0 millones, o $3.72 por acción diluida, en comparación con $ 62.2 millones, o $3.89 por acción diluida, para el mismo período en 2023.
Crecimiento de préstamos y calidad de cartera
Durante los primeros nueve meses de 2024, los préstamos comerciales aumentaron por $ 233 millones, que refleja una tasa de crecimiento anualizada de aproximadamente 9%. En particular, los préstamos de propiedad de alquiler multifamiliar y residencial aumentaron $ 93.8 millones, en gran parte debido a una mayor actividad en préstamos de construcción multifamiliar.
La calidad general de la cartera de préstamos sigue siendo robusta, con préstamos no rendidos que constituyen 0.22% del total de préstamos al 30 de septiembre de 2024. Además, las cancelaciones de préstamos brutos fueron mínimos, totalizando menos que $ 0.1 millones Durante los primeros nueve meses.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 19.6 millones | $ 20.9 millones | $ 60.0 millones | $ 62.2 millones |
| Ganancias por acción | $1.22 | $1.30 | $3.72 | $3.89 |
| Crecimiento de préstamos comerciales | $ 233 millones | N / A | N / A | N / A |
| Relación de préstamos sin rendimiento | 0.22% | N / A | N / A | N / A |
Ingresos por intereses y tendencias de gastos
Los ingresos por intereses para el tercer trimestre de 2024 alcanzaron $ 83.4 millones, marcando un aumento de 17.2% en comparación con $ 71.1 millones en el tercer trimestre de 2023. El rendimiento en promedio de activos de ganancia fue 6.08% en el tercer trimestre de 2024, arriba de 5.78% en el tercer trimestre 2023.
Por el contrario, los ingresos por intereses netos durante los primeros nueve meses de 2024 fueron $ 143 millones, un declive de 1.5% de $ 145 millones en el mismo período de 2023. Esta disminución se atribuyó a un margen de interés neto más bajo, que cayó de 4.10% en 2023 a 3.62% en 2024.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos por intereses | $ 83.4 millones | $ 71.1 millones | $ 239 millones | $ 198 millones |
| Ingresos de intereses netos | $ 142.9 millones | $ 145.1 millones | $ 143 millones | $ 145 millones |
| Rendimiento al ganar activos | 6.08% | 5.78% | 6.06% | 5.59% |
| Margen de interés neto | 3.62% | 4.10% | 3.62% | 4.10% |
La equidad de los accionistas y las relaciones de capital
Al 30 de septiembre de 2024, el patrimonio de los accionistas se encontraba en $ 583 millones, un aumento de $ 61.2 millones en comparación con el 31 de diciembre de 2023. Se informó la relación capital basada en el riesgo total en 13.9%, arriba de 13.4% A finales de 2023.
Las relaciones de capital del banco continúan superando los requisitos regulatorios, asegurando una sólida base de capital para apoyar el crecimiento y la estabilidad futuros en las operaciones.
| Métrico | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Patrimonio de los accionistas | $ 583 millones | $ 521 millones |
| Relación de capital basada en el riesgo total | 13.9% | 13.4% |
A Who posee Mercantile Bank Corporation (MBWM)
Composición de los accionistas
A partir de 2024, la estructura de propiedad de Mercantile Bank Corporation (MBWM) se caracteriza por una base diversa de inversores institucionales y minoristas. Los accionistas más grandes incluyen varios inversores institucionales, fondos mutuos y partes interesadas individuales. A continuación se muestra una tabla que detalla los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Accionista | Porcentaje de propiedad |
|---|---|
| Blackrock, Inc. | 9.2% |
| The Vanguard Group, Inc. | 7.8% |
| State Street Corporation | 5.4% |
| Dimensional Fund Advisors LP | 4.6% |
| Wellington Management Group LLP | 4.1% |
| Inversionistas individuales y de otro tipo | 64.9% |
Rendimiento de acciones y capitalización de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones de Mercantile Bank Corporation era de aproximadamente $ 39.50 por acción, lo que refleja una capitalización de mercado de alrededor de $ 600 millones. Esto representa un aumento del año hasta la fecha de aproximadamente el 12% en comparación con el año anterior. La acción ha mostrado resiliencia en medio de condiciones de mercado fluctuantes, con un rango de 52 semanas de $ 32.00 a $ 41.00.
Financiero Overview
En el tercer trimestre de 2024, Mercantile Bank Corporation reportó ingresos netos de $ 19.6 millones, o $ 1.22 por acción diluida. Durante los primeros nueve meses de 2024, el ingreso neto totalizaron $ 60.0 millones, o $ 3.72 por acción diluida, en comparación con $ 62.2 millones, o $ 3.89 por acción diluida, para el mismo período del año anterior. La disminución del ingreso neto se atribuyó a un aumento de los costos generales y la disminución de los ingresos por intereses netos.
Patrimonio de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de los accionistas totales para Mercantile Bank Corporation se informó en $ 583 millones, un aumento de $ 61.2 millones durante los primeros nueve meses de 2024. Este crecimiento fue impulsado por la generación de ingresos netos y las actividades de compensación basadas en acciones, parcialmente Compensación por pagos de dividendos en efectivo por un total de $ 16.8 millones durante el mismo período.
Desarrollos recientes
En 2024, el banco se ha centrado en expandir su cartera de préstamos comerciales, que vio un aumento de $ 233 millones, lo que representa una tasa de crecimiento anualizada de aproximadamente 9%. Los préstamos totales pendientes al 30 de septiembre de 2024 alcanzaron $ 4.55 mil millones, frente a $ 4.30 mil millones a fines de 2023.
Historia de dividendos
Mercantile Bank Corporation ha pagado constantemente dividendos, con dividendos en efectivo de $ 0.34 por acción declarados en enero de 2024, $ 0.35 por acción en abril de 2024 y $ 0.36 por acción en julio de 2024. Los dividendos en efectivo totales pagados en los primeros nueve meses de 2024 ascendieron a $ 16.8.8 millón.
Relaciones de capital regulatorios
Al 30 de septiembre de 2024, la relación capital total basada en el riesgo para Mercantile Bank Corporation era de 13.9%, en comparación con el 13.4% a fines de 2023. El capital regulatorio del banco aumentó en $ 52.6 millones durante los primeros nueve meses de 2024, lo que refleja. fuertes ganancias y gestión de capital prudente.
Conclusión
La propiedad y las métricas financieras de Mercantile Bank Corporation ilustran una institución bien administrada con una base sólida de accionistas y un enfoque en el crecimiento en áreas de préstamos clave. El compromiso del banco de mantener relaciones de capital sólidas y los pagos de dividendos consistentes subrayan aún más su estabilidad en el sector financiero.
Declaración de misión de Mercantile Bank Corporation (MBWM)
Overview
A partir de 2024, Mercantile Bank Corporation (MBWM) enfatiza su compromiso de proporcionar servicios bancarios excepcionales adaptados a las necesidades de sus clientes, al tiempo que fomentan el desarrollo comunitario y el mantenimiento de un rendimiento financiero sólido.
Desempeño financiero
Para el tercer trimestre de 2024, Mercantile Bank informó un ingreso neto de $ 19.6 millones, o $1.22 por acción diluida, abajo de $ 20.9 millones o $1.30 por acción diluida en el mismo período de 2023. Ingresos netos de año hasta la fecha durante los primeros nueve meses de 2024 totalizados $ 60.0 millones, o $3.72 por acción diluida, en comparación con $ 62.2 millones o $3.89 por acción diluida en 2023.
Métricas financieras clave
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 19.6 millones | $ 20.9 millones | $ 60.0 millones | $ 62.2 millones |
| Ganancias por acción | $1.22 | $1.30 | $3.72 | $3.89 |
| Ingresos de intereses netos | $ 142.9 millones | $ 145.1 millones | $ 143.0 millones | $ 145.0 millones |
| Ingresos sin interés | $ 9.7 millones | $ 9.3 millones | $ 29.0 millones | $ 27.6 millones |
| Activos totales | $ 5.57 mil millones | $ 5.01 mil millones | $ 5.57 mil millones | $ 5.01 mil millones |
Cartera de préstamos
Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos totales fueron $ 4.55 mil millones, un aumento de $ 249 millones o 5.8% A partir del 31 de diciembre de 2023. El desglose de la cartera de préstamos es el siguiente:
| Tipo de préstamo | Balance (30 de septiembre de 2024) | Balance (31 de diciembre de 2023) | Aumentar (%) |
|---|---|---|---|
| Comercial e industrial | $ 1.31 mil millones | $ 1.25 mil millones | 4.6% |
| Bienes inmuebles: propietario ocupado | $ 746.7 millones | $ 717.7 millones | 4.0% |
| Bienes raíces: no ocupado | $ 1.10 mil millones | $ 1.04 mil millones | 5.8% |
| Alquiler multifamiliar y residencial | $ 426.4 millones | $ 332.6 millones | 28.2% |
Crecimiento de depósitos
Los depósitos totales aumentaron por $ 555 millones o 14.2% Durante los primeros nueve meses de 2024, totalizando $ 4.46 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024. La composición de los depósitos es la siguiente:
| Tipo de depósito | Balance (30 de septiembre de 2024) | Balance (31 de diciembre de 2023) | Aumentar (%) |
|---|---|---|---|
| Depósitos no interesados | $ 1.19 mil millones | $ 1.36 mil millones | -12.3% |
| Depósitos con intereses | $ 3.15 mil millones | $ 2.31 mil millones | 36.2% |
Compromiso comunitario
Mercantile Bank Corporation continúa priorizando la participación de la comunidad a través de diversas iniciativas, incluida la financiación de proyectos locales y el apoyo al desarrollo económico en las regiones a las que sirve.
Relaciones de capital regulatorios
Al 30 de septiembre de 2024, la relación capital basada en el riesgo total del banco fue 13.9%, en comparación con 13.4% A finales de 2023. Esta relación indica que el banco permanece bien capitalizado de acuerdo con los estándares regulatorios.
Conclusión
La misión de Mercantile Bank Corporation sigue enfocada en entregar soluciones financieras personalizadas al tiempo que garantiza una base financiera sólida que respalde su crecimiento e iniciativas comunitarias.
Cómo funciona Mercantile Bank Corporation (MBWM)
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Mercantile Bank Corporation reportó activos totales de $ 5.92 mil millones, un aumento de $ 564 millones con respecto al año anterior. Los préstamos totales del banco aumentaron en $ 249 millones, mientras que los depósitos de ingresos por intereses aumentaron en $ 181 millones y los valores disponibles para la venta crecieron en $ 86.3 millones.
| Métrica financiera | Valor (2024) | Valor (2023) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Activos totales | $ 5.92 mil millones | $ 5.36 mil millones | +10.5% |
| Préstamos totales | $ 4.55 mil millones | $ 4.30 mil millones | +5.8% |
| Depósitos de ingreso de interés | $ 1.04 mil millones | $ 0.86 mil millones | +21.0% |
| Valores disponibles para la venta | $ 703 millones | $ 616 millones | +14.1% |
Informe de ganancias
En el tercer trimestre de 2024, Mercantile Bank reportó ingresos netos de $ 19.6 millones, o $ 1.22 por acción diluida, en comparación con $ 20.9 millones, o $ 1.30 por acción diluida en el mismo trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, el ingreso neto totalizó $ 60.0 millones, o $ 3.72 por acción diluida, por debajo de $ 62.2 millones, o $ 3.89 por acción diluida en el año anterior.
Ingresos y margen de intereses netos
Los ingresos por intereses netos para los primeros nueve meses de 2024 fueron de $ 143 millones, una disminución de $ 2.2 millones de $ 145 millones en 2023. El margen de interés neto disminuyó a 3.62% de 4.10% año tras año.
| Período | Ingresos de intereses netos | Margen de interés neto (%) | Costo de fondos (%) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $ 48.4 millones | 3.62% | 2.56% |
| P3 2023 | $ 49.0 millones | 4.10% | 1.80% |
Composición de la cartera de préstamos
La cartera de préstamos del banco permanece diversificada, con préstamos comerciales que aumentan en $ 233 millones en los primeros nueve meses de 2024, proporcionando una tasa de crecimiento anualizada de aproximadamente 9%. Los préstamos hipotecarios residenciales crecieron en $ 6.7 millones durante el mismo período.
| Tipo de préstamo | Valor (2024) | Valor (2023) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Préstamos comerciales | $ 2.73 mil millones | $ 2.50 mil millones | +9.3% |
| Préstamos residenciales | $ 470 millones | $ 463 millones | +1.5% |
| Préstamos al consumo | $ 60.6 millones | $ 51.1 millones | +18.5% |
Depósitos y financiación
Los depósitos totales aumentaron en $ 555 millones durante los primeros nueve meses de 2024, lo que representa una tasa de crecimiento anualizada de aproximadamente el 19%. La combinación de financiación del banco ha cambiado, con un aumento en las cuentas del mercado monetario de mayor costo y los depósitos de tiempo.
| Tipo de depósito | Valor (2024) | Valor (2023) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Depósitos totales | $ 4.46 mil millones | $ 3.90 mil millones | +14.2% |
| Depósitos no interesados | $ 1.19 mil millones | $ 1.36 mil millones | -12.3% |
| Depósitos con intereses | $ 3.15 mil millones | $ 2.47 mil millones | +27.6% |
Ingresos y gastos sin intereses
El ingreso sin interés fue de $ 30.2 millones durante los primeros nueve meses de 2024, en comparación con $ 23.8 millones en 2023, impulsado por el aumento de los ingresos bancarios hipotecarios y las tarifas de gestión del Tesoro. Los gastos sin intereses aumentaron a $ 92.0 millones de $ 85.3 millones, principalmente debido a mayores costos salariales y gastos operativos.
| Período | Ingresos sin interés | Gastos sin interés |
|---|---|---|
| Primeros 9 meses 2024 | $ 30.2 millones | $ 92.0 millones |
| Primeros 9 meses 2023 | $ 23.8 millones | $ 85.3 millones |
Calidad de los activos y disposiciones para pérdidas crediticias
Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos sin rendimiento representaron el 0.22% de los préstamos totales. La asignación de pérdidas crediticias fue de $ 56.6 millones, o 1.24% de los préstamos totales, con un gasto de provisión de $ 1.1 millones registrado en el tercer trimestre de 2024.
| Métrico | Valor (2024) | Valor (2023) |
|---|---|---|
| Préstamos no realizadores (%) | 0.22% | 0.25% |
| Asignación de pérdidas crediticias ($) | $ 56.6 millones | $ 53.5 millones |
| Gasto de provisión ($) | $ 1.1 millones | $ 3.3 millones |
Cómo Mercantile Bank Corporation (MBWM) gana dinero
Ingresos por intereses
Mercantile Bank Corporation genera una parte significativa de sus ingresos de los ingresos por intereses, que se deriva de préstamos y activos de ingreso a intereses. En el tercer trimestre de 2024, el banco reportó ingresos por intereses de $ 83.4 millones, un aumento de 17.2% de $ 71.1 millones En el tercer trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, el ingreso total de intereses fue $ 239 millones, arriba 21.0% de $ 198 millones en el mismo período de 2023.
Los componentes clave de los ingresos por intereses incluyen:
- Préstamos: el rendimiento promedio de los préstamos fue 6.69% en el tercer trimestre de 2024, en comparación con 6.37% en el tercer trimestre 2023.
- Valores de inversión: los ingresos por intereses de los valores fueron $ 4.3 millones en el tercer trimestre de 2024, arriba de $ 3.3 millones en el tercer trimestre 2023.
- Depósitos de ingreso de interés: estos contribuyeron $ 3.9 millones en el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 2.8 millones en el tercer trimestre 2023.
| Período | Ingresos por intereses ($ millones) | Rendimiento promedio de préstamos (%) | Rendimiento promedio sobre los activos de ingresos (%) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | 83.4 | 6.69 | 6.08 |
| P3 2023 | 71.1 | 6.37 | 5.78 |
| Primeros 9 meses 2024 | 239.0 | 6.66 | 6.06 |
| Primeros 9 meses 2023 | 198.0 | 6.16 | 5.59 |
Ingresos de intereses netos
El ingreso neto de intereses, que se calcula como la diferencia entre los ingresos por intereses y los gastos de intereses, es una métrica crucial para MBWM. En el tercer trimestre de 2024, los ingresos por intereses netos fueron $ 48.3 millones, ligeramente abajo de $ 48.9 millones En el tercer trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, los ingresos por intereses netos totalizaron $ 142.7 millones, en comparación con $ 144.9 millones en el mismo período de 2023.
El margen de interés neto (NIM) fue 3.52% Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, por debajo de 3.98% En el año anterior, principalmente debido al aumento de los costos de los fondos.
| Período | Ingresos de intereses netos ($ millones) | Margen de interés neto (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | 48.3 | 3.52 |
| P3 2023 | 48.9 | 3.98 |
| Primeros 9 meses 2024 | 142.7 | 3.62 |
| Primeros 9 meses 2023 | 144.9 | 4.10 |
Ingresos sin interés
El ingreso sin interés es otro flujo de ingresos vital para Mercantile Bank, que comprende tarifas de varios servicios bancarios. En el tercer trimestre de 2024, el ingreso sin interés fue $ 9.7 millones, un aumento de 4.6% de $ 9.2 millones En el tercer trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, los ingresos sin interés totalizaron $ 30.2 millones, en comparación con $ 23.8 millones en el mismo período de 2023.
Los principales contribuyentes al ingreso sin intereses incluyen:
- Ingresos bancarios hipotecarios: aumentado a $ 8.7 millones en los primeros nueve meses de 2024 de $ 5.8 millones en 2023.
- Tarifas de gestión del Tesoro: creció significativamente a medida que los clientes ampliaron su uso de productos de gestión de efectivo.
- Ingresos del servicio de nómina: aumentado a $ 2.3 millones en los primeros nueve meses de 2024 de $ 1.9 millones en 2023.
| Período | Ingresos sin interés ($ millones) |
|---|---|
| P3 2024 | 9.7 |
| P3 2023 | 9.2 |
| Primeros 9 meses 2024 | 30.2 |
| Primeros 9 meses 2023 | 23.8 |
Costo de fondos
El costo de los fondos ha aumentado significativamente debido al mayor entorno de tasa de interés. En el tercer trimestre de 2024, el costo de los fondos fue 2.56%, arriba de 1.80% en el tercer trimestre de 2023. Este aumento refleja un cambio en la combinación de financiación, con cuentas del mercado monetario de mayor costo y los depósitos de tiempo se vuelven más frecuentes.
El gasto de interés para el tercer trimestre de 2024 aumentó a $ 35.1 millones, arriba de $ 22.2 millones en el tercer trimestre de 2023. El aumento en los gastos de intereses fue impulsado por tasas más altas en depósitos y préstamos.
| Período | Costo de fondos (%) | Gastos de intereses ($ millones) |
|---|---|---|
| P3 2024 | 2.56 | 35.1 |
| P3 2023 | 1.80 | 22.2 |
| Primeros 9 meses 2024 | 2.44 | 96.3 |
| Primeros 9 meses 2023 | 1.49 | 52.7 |
Crecimiento de la cartera de préstamos
Mercantile Bank ha experimentado un crecimiento significativo en su cartera de préstamos. Los préstamos totales aumentaron por $ 249 millones Durante los primeros nueve meses de 2024, impulsado por préstamos comerciales, que aumentó por $ 233 millones, reflejando una fuerte demanda de financiamiento. Este crecimiento se acompaña de una baja relación de préstamos sin rendimiento de 0.22%.
Originaciones de préstamo para hipotecas residenciales totalizadas $ 364 millones en los primeros nueve meses de 2024, con aproximadamente 77% originado con la intención de vender.
| Tipo de préstamo | Aumento ($ millones) | Porcentaje de préstamos totales (%) |
|---|---|---|
| Préstamos comerciales | 233 | 56.5 |
| Hipotecas residenciales | 6.7 | 1.3 |
| Préstamos totales | 249 | N / A |
Gastos operativos
Los gastos operativos han aumentado, afectando la rentabilidad. Los gastos sin intereses se totalizaron $ 32.3 millones en el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 28.9 millones En el tercer trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, los gastos sin intereses fueron $ 92.0 millones, arriba de $ 85.3 millones en el año anterior.
Los costos de salario y beneficios han aumentado debido a aumentos salariales de mérito y mayores comisiones para los prestamistas de hipotecas residenciales.
| Período | Gasto sin interés ($ millones) |
|---|---|
| P3 2024 | 32.3 |
| P3 2023 | 28.9 |
| Primeros 9 meses 2024 | 92.0 |
| Primeros 9 meses 2023 | 85.3 |
Mercantile Bank Corporation (MBWM) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Mercantile Bank Corporation (MBWM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Mercantile Bank Corporation (MBWM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Mercantile Bank Corporation (MBWM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.