Mercantile Bank Corporation (MBWM) Bundle
Uma breve história da Mercantile Bank Corporation
A Mercantile Bank Corporation se estabeleceu como um participante significativo no setor bancário, particularmente na região do Centro -Oeste dos Estados Unidos. A partir de 2024, o banco demonstrou um crescimento consistente em várias métricas financeiras.
Desempenho financeiro Overview
Para o terceiro trimestre de 2024, o Mercantile Bank relatou um lucro líquido de US $ 19,6 milhões, que se traduz em $1.22 por parte diluída. Isso representa uma diminuição do US $ 20,9 milhões, ou $1.30 por ação diluída, registrada no terceiro trimestre de 2023. Nos primeiros nove meses de 2024, o lucro líquido totalizou US $ 60,0 milhões, ou $3.72 por parte diluída, em comparação com US $ 62,2 milhões, ou $3.89 por participação diluída, pelo mesmo período em 2023.
Crescimento de empréstimos e qualidade do portfólio
Ao longo dos primeiros nove meses de 2024, empréstimos comerciais aumentados por US $ 233 milhões, refletindo uma taxa de crescimento anualizada de aproximadamente 9%. Notavelmente, empréstimos para imóveis de aluguel multifamiliar e residencial aumentaram US $ 93,8 milhões, em grande parte devido ao aumento da atividade em empréstimos de construção multifamiliares.
A qualidade geral da carteira de empréstimos permanece robusta, com empréstimos sem desempenho constituindo 0.22% de empréstimos totais em 30 de setembro de 2024. Além US $ 0,1 milhão durante os primeiros nove meses.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 19,6 milhões | US $ 20,9 milhões | US $ 60,0 milhões | US $ 62,2 milhões |
| Ganhos por ação | $1.22 | $1.30 | $3.72 | $3.89 |
| Crescimento de empréstimo comercial | US $ 233 milhões | N / D | N / D | N / D |
| Razão de empréstimos sem desempenho | 0.22% | N / D | N / D | N / D |
Receita de juros e tendências de despesas
Receita de juros para o terceiro trimestre de 2024 alcançado US $ 83,4 milhões, marcando um aumento de 17.2% comparado com US $ 71,1 milhões no terceiro trimestre de 2023. O rendimento, em média, ganhando ativos 6.08% No terceiro trimestre de 2024, de cima de 5.78% No terceiro trimestre de 2023.
Por outro lado, a receita de juros líquidos nos primeiros nove meses de 2024 foi US $ 143 milhões, um declínio de 1.5% de US $ 145 milhões no mesmo período de 2023. Esse declínio foi atribuído a uma menor margem de juros líquidos, que caiu de 4.10% em 2023 para 3.62% em 2024.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita de juros | US $ 83,4 milhões | US $ 71,1 milhões | US $ 239 milhões | US $ 198 milhões |
| Receita de juros líquidos | US $ 142,9 milhões | US $ 145,1 milhões | US $ 143 milhões | US $ 145 milhões |
| Rendimento sobre ganhos de ativos | 6.08% | 5.78% | 6.06% | 5.59% |
| Margem de juros líquidos | 3.62% | 4.10% | 3.62% | 4.10% |
Razões de patrimônio e capital dos acionistas
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio dos acionistas ficava em US $ 583 milhões, um aumento de US $ 61,2 milhões comparado a 31 de dezembro de 2023. O índice total de capital baseado em risco foi relatado em 13.9%, de cima de 13.4% No final de 2023.
Os índices de capital do banco continuam a exceder os requisitos regulatórios, garantindo uma forte base de capital para apoiar o crescimento e a estabilidade futuros nas operações.
| Métrica | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Equidade dos acionistas | US $ 583 milhões | US $ 521 milhões |
| Índice total de capital baseado em risco | 13.9% | 13.4% |
Um dono da Mercantile Bank Corporation (MBWM)
Composição dos acionistas
A partir de 2024, a estrutura de propriedade da Mercantile Bank Corporation (MBWM) é caracterizada por uma base diversificada de investidores institucionais e de varejo. Os maiores acionistas incluem vários investidores institucionais, fundos mútuos e partes interessadas individuais. Abaixo está uma tabela detalhando os principais acionistas e suas respectivas porcentagens de propriedade:
| Acionista | Porcentagem de propriedade |
|---|---|
| BlackRock, Inc. | 9.2% |
| O Vanguard Group, Inc. | 7.8% |
| State Street Corporation | 5.4% |
| Dimensional Fund Advisors LP | 4.6% |
| Wellington Management Group LLP | 4.1% |
| Investidores individuais e outros | 64.9% |
Desempenho de ações e capitalização de mercado
Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações da Mercantile Bank Corporation era de aproximadamente US $ 39,50 por ação, refletindo uma capitalização de mercado de cerca de US $ 600 milhões. Isso representa um aumento de aproximadamente 12% no ano anterior. A ação mostrou resiliência em meio às condições de mercado flutuantes, com uma faixa de 52 semanas de US $ 32,00 a US $ 41,00.
Financeiro Overview
No terceiro trimestre de 2024, a Mercantile Bank Corporation registrou um lucro líquido de US $ 19,6 milhões, ou US $ 1,22 por ação diluída. Nos primeiros nove meses de 2024, o lucro líquido totalizou US $ 60,0 milhões, ou US $ 3,72 por ação diluída, em comparação com US $ 62,2 milhões, ou US $ 3,89 por ação diluída, pelo mesmo período do ano anterior. A diminuição do lucro líquido foi atribuída ao aumento dos custos indiretos e diminuição da receita de juros líquidos.
Equidade dos acionistas
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio líquido total da Mercantile Bank Corporation foi relatado em US $ 583 milhões, um aumento de US $ 61,2 milhões durante os primeiros nove meses de 2024. Esse crescimento foi impulsionado pela geração de lucro líquido e atividades de remuneração baseadas em ações, parcialmente Compensado por pagamentos de dividendos em dinheiro, totalizando US $ 16,8 milhões durante o mesmo período.
Desenvolvimentos recentes
Em 2024, o banco se concentrou em expandir seu portfólio de empréstimos comerciais, que obteve um aumento de US $ 233 milhões, representando uma taxa de crescimento anualizada de cerca de 9%. O total de empréstimos em circulação em 30 de setembro de 2024 atingiu US $ 4,55 bilhões, acima dos US $ 4,30 bilhões no final de 2023.
História de dividendos
A Mercantile Bank Corporation pagou consistentemente dividendos, com dividendos em dinheiro de US $ 0,34 por ação declarados em janeiro de 2024, US $ 0,35 por ação em abril de 2024 e US $ 0,36 por ação em julho de 2024. O total de dividendos em dinheiro pagos nos primeiros nove meses de 2024 valorizados para US $ 16,8 milhão.
Índices de capital regulatório
Em 30 de setembro de 2024, o índice total de capital baseado em risco para a Mercantile Bank Corporation era de 13,9%, em comparação com 13,4% no final de 2023. O capital regulatório do banco aumentou US $ 52,6 milhões durante os primeiros nove meses de 2024, refletindo Forte ganhos e gerenciamento prudente de capital.
Conclusão
A propriedade e as métricas financeiras da Mercantile Bank Corporation ilustram uma instituição bem gerenciada com uma sólida base de acionistas e um foco no crescimento nas principais áreas de empréstimos. O compromisso do Banco de manter índices de capital robustos e pagamentos consistentes de dividendos ressalta ainda sua estabilidade no setor financeiro.
Declaração de missão Mercantile Bank Corporation (MBWM)
Overview
A partir de 2024, a Mercantile Bank Corporation (MBWM) enfatiza seu compromisso em fornecer serviços bancários excepcionais adaptados às necessidades de seus clientes, enquanto promove simultaneamente o desenvolvimento da comunidade e sustentam um forte desempenho financeiro.
Desempenho financeiro
Para o terceiro trimestre de 2024, o Mercantile Bank relatou um lucro líquido de US $ 19,6 milhões, ou $1.22 por parte diluída, abaixo de US $ 20,9 milhões ou $1.30 por participação diluída no mesmo período de 2023. US $ 60,0 milhões, ou $3.72 por parte diluída, em comparação com US $ 62,2 milhões ou $3.89 por participação diluída em 2023.
Principais métricas financeiras
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 19,6 milhões | US $ 20,9 milhões | US $ 60,0 milhões | US $ 62,2 milhões |
| Ganhos por ação | $1.22 | $1.30 | $3.72 | $3.89 |
| Receita de juros líquidos | US $ 142,9 milhões | US $ 145,1 milhões | US $ 143,0 milhões | US $ 145,0 milhões |
| Receita não de juros | US $ 9,7 milhões | US $ 9,3 milhões | US $ 29,0 milhões | US $ 27,6 milhões |
| Total de ativos | US $ 5,57 bilhões | US $ 5,01 bilhões | US $ 5,57 bilhões | US $ 5,01 bilhões |
Portfólio de empréstimos
Em 30 de setembro de 2024, empréstimos totais eram US $ 4,55 bilhões, um aumento de US $ 249 milhões ou 5.8% A partir de 31 de dezembro de 2023. A quebra da carteira de empréstimos é a seguinte:
| Tipo de empréstimo | Balance (30 de setembro de 2024) | Balance (31 de dezembro de 2023) | Aumentar (%) |
|---|---|---|---|
| Comercial e industrial | US $ 1,31 bilhão | US $ 1,25 bilhão | 4.6% |
| Imóveis - proprietário ocupado | US $ 746,7 milhões | US $ 717,7 milhões | 4.0% |
| Imóveis-não proprietários ocupados | US $ 1,10 bilhão | US $ 1,04 bilhão | 5.8% |
| Aluguel multifamiliar e residencial | US $ 426,4 milhões | US $ 332,6 milhões | 28.2% |
Crescimento de depósito
Depósitos totais aumentados em US $ 555 milhões ou 14.2% Durante os primeiros nove meses de 2024, totalizando US $ 4,46 bilhões Em 30 de setembro de 2024. A composição dos depósitos é a seguinte:
| Tipo de depósito | Balance (30 de setembro de 2024) | Balance (31 de dezembro de 2023) | Aumentar (%) |
|---|---|---|---|
| Depósitos não por contenção | US $ 1,19 bilhão | US $ 1,36 bilhão | -12.3% |
| Depósitos portadores de juros | US $ 3,15 bilhões | US $ 2,31 bilhões | 36.2% |
Compromisso da comunidade
A Mercantile Bank Corporation continua a priorizar o envolvimento da comunidade por meio de várias iniciativas, incluindo financiar projetos locais e apoiar o desenvolvimento econômico nas regiões que atende.
Índices de capital regulatório
Em 30 de setembro de 2024, a taxa total de capital baseada em risco do banco era 13.9%, comparado com 13.4% No final de 2023. Esse índice indica que o banco permanece bem capitalizado de acordo com os padrões regulatórios.
Conclusão
A missão da Mercantile Bank Corporation continua focada em fornecer soluções financeiras personalizadas, garantindo uma base financeira robusta que apóie seu crescimento e iniciativas comunitárias.
Como funciona a Mercantile Bank Corporation (MBWM)
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Mercantile Bank Corporation registrou ativos totais de US $ 5,92 bilhões, um aumento de US $ 564 milhões em relação ao ano anterior. Os empréstimos totais do banco aumentaram US $ 249 milhões, enquanto os depósitos de juros e juros aumentaram US $ 181 milhões e os valores mobiliários disponíveis para venda cresceram US $ 86,3 milhões.
| Métrica financeira | Valor (2024) | Valor (2023) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Total de ativos | US $ 5,92 bilhões | US $ 5,36 bilhões | +10.5% |
| Empréstimos totais | US $ 4,55 bilhões | US $ 4,30 bilhões | +5.8% |
| Depósitos de juros e compensação | US $ 1,04 bilhão | US $ 0,86 bilhão | +21.0% |
| Valores mobiliários disponíveis para venda | US $ 703 milhões | US $ 616 milhões | +14.1% |
Relatório de ganhos
No terceiro trimestre de 2024, o Mercantile Bank registrou um lucro líquido de US $ 19,6 milhões, ou US $ 1,22 por ação diluída, em comparação com US $ 20,9 milhões, ou US $ 1,30 por ação diluída no mesmo trimestre de 2023. Nos primeiros nove meses de 2024, o lucro líquido totalizou o total US $ 60,0 milhões, ou US $ 3,72 por ação diluída, abaixo de US $ 62,2 milhões, ou US $ 3,89 por ação diluída no ano anterior.
Receita e margem de juros líquidos
A receita de juros líquidos nos primeiros nove meses de 2024 foi de US $ 143 milhões, um declínio de US $ 2,2 milhões de US $ 145 milhões em 2023. A margem de juros líquida diminuiu para 3,62%, ante 4,10% em relação ao ano anterior.
| Período | Receita de juros líquidos | Margem de juros líquidos (%) | Custo dos fundos (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | US $ 48,4 milhões | 3.62% | 2.56% |
| Q3 2023 | US $ 49,0 milhões | 4.10% | 1.80% |
Composição do portfólio de empréstimos
A carteira de empréstimos do banco permanece diversificada, com empréstimos comerciais aumentando em US $ 233 milhões nos primeiros nove meses de 2024, fornecendo uma taxa de crescimento anualizada de cerca de 9%. Os empréstimos hipotecários residenciais cresceram US $ 6,7 milhões durante o mesmo período.
| Tipo de empréstimo | Valor (2024) | Valor (2023) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Empréstimos comerciais | US $ 2,73 bilhões | US $ 2,50 bilhões | +9.3% |
| Empréstimos residenciais | US $ 470 milhões | US $ 463 milhões | +1.5% |
| Empréstimos ao consumidor | US $ 60,6 milhões | US $ 51,1 milhões | +18.5% |
Depósitos e financiamento
Os depósitos totais aumentaram em US $ 555 milhões durante os primeiros nove meses de 2024, representando uma taxa de crescimento anualizada de aproximadamente 19%. O mix de financiamento do banco mudou, com um aumento nas contas do mercado monetário de maior custo e depósitos de tempo.
| Tipo de depósito | Valor (2024) | Valor (2023) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Total de depósitos | US $ 4,46 bilhões | US $ 3,90 bilhões | +14.2% |
| Depósitos não por contenção | US $ 1,19 bilhão | US $ 1,36 bilhão | -12.3% |
| Depósitos portadores de juros | US $ 3,15 bilhões | US $ 2,47 bilhões | +27.6% |
Receita e despesas não de interesse
A renda não -juros foi de US $ 30,2 milhões nos primeiros nove meses de 2024, em comparação com US $ 23,8 milhões em 2023, impulsionada pelo aumento das taxas de receita bancária de hipotecas e gerenciamento de tesouraria. As despesas de não juros aumentaram para US $ 92,0 milhões, de US $ 85,3 milhões, principalmente devido a custos salariais e despesas operacionais mais altas.
| Período | Receita não de juros | Despesas de não juros |
|---|---|---|
| Primeiros 9 meses 2024 | US $ 30,2 milhões | US $ 92,0 milhões |
| Primeiros 9 meses 2023 | US $ 23,8 milhões | US $ 85,3 milhões |
Qualidade de ativos e provisões para perdas de crédito
Em 30 de setembro de 2024, os empréstimos sem desempenho representaram 0,22% do total de empréstimos. O subsídio para perdas de crédito foi de US $ 56,6 milhões, ou 1,24% do total de empréstimos, com uma despesa de provisão de US $ 1,1 milhão registrada no terceiro trimestre de 2024.
| Métrica | Valor (2024) | Valor (2023) |
|---|---|---|
| Empréstimos não -desempenho (%) | 0.22% | 0.25% |
| Subsídio para perdas de crédito ($) | US $ 56,6 milhões | US $ 53,5 milhões |
| Despesa de provisão ($) | US $ 1,1 milhão | US $ 3,3 milhões |
Como a Mercantile Bank Corporation (MBWM) ganha dinheiro
Receita de juros
A Mercantile Bank Corporation gera uma parcela significativa de sua receita com a receita de juros, que é derivada de empréstimos e ativos que ganham juros. No terceiro trimestre de 2024, o banco relatou receita de juros de US $ 83,4 milhões, um aumento de 17.2% de US $ 71,1 milhões No terceiro trimestre de 2023. Nos primeiros nove meses de 2024, a receita total de juros foi US $ 239 milhões, acima 21.0% de US $ 198 milhões no mesmo período de 2023.
Os principais componentes da receita de juros incluem:
- Empréstimos: o rendimento médio de empréstimos foi 6.69% No terceiro trimestre de 2024, em comparação com 6.37% No terceiro trimestre de 2023.
- Títulos de investimento: a receita de juros dos valores mobiliários era US $ 4,3 milhões No terceiro trimestre de 2024, de cima de US $ 3,3 milhões No terceiro trimestre de 2023.
- Depósitos de juros e jurados: eles contribuíram US $ 3,9 milhões No terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 2,8 milhões No terceiro trimestre de 2023.
| Período | Receita de juros (US $ milhões) | Rendimento médio em empréstimos (%) | Rendimento médio de ganho de ativos (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 83.4 | 6.69 | 6.08 |
| Q3 2023 | 71.1 | 6.37 | 5.78 |
| Primeiros 9 meses 2024 | 239.0 | 6.66 | 6.06 |
| Primeiros 9 meses 2023 | 198.0 | 6.16 | 5.59 |
Receita de juros líquidos
A receita líquida de juros, que é calculada como a diferença entre a receita de juros e a despesa de juros, é uma métrica crucial para o MBWM. No terceiro trimestre de 2024, a receita de juros líquidos foi US $ 48,3 milhões, um pouco abaixo de US $ 48,9 milhões No terceiro trimestre de 2023. Nos primeiros nove meses de 2024, a receita de juros líquidos totalizou US $ 142,7 milhões, comparado com US $ 144,9 milhões no mesmo período de 2023.
A margem de juros líquidos (NIM) foi 3.52% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo 3.98% No ano anterior, principalmente devido ao aumento dos custos de fundos.
| Período | Receita de juros líquidos (US $ milhões) | Margem de juros líquidos (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 48.3 | 3.52 |
| Q3 2023 | 48.9 | 3.98 |
| Primeiros 9 meses 2024 | 142.7 | 3.62 |
| Primeiros 9 meses 2023 | 144.9 | 4.10 |
Receita não de juros
A renda não intestinal é outro fluxo de receita vital para o Mercantile Bank, incluindo taxas de vários serviços bancários. No terceiro trimestre de 2024, a renda não -de juros era US $ 9,7 milhões, um aumento de 4.6% de US $ 9,2 milhões No terceiro trimestre de 2023. Nos primeiros nove meses de 2024, a receita não -juramentada é totalizada US $ 30,2 milhões, comparado com US $ 23,8 milhões no mesmo período de 2023.
Os principais contribuintes para a renda não -interesse incluem:
- Renda bancária de hipotecas: aumentado para US $ 8,7 milhões Nos primeiros nove meses de 2024 de US $ 5,8 milhões em 2023.
- Taxas de gerenciamento do Tesouro: cresceram significativamente à medida que os clientes expandiram o uso de produtos de gerenciamento de caixa.
- Renda do serviço de folha de pagamento: aumentado para US $ 2,3 milhões Nos primeiros nove meses de 2024 de US $ 1,9 milhão em 2023.
| Período | Receita não de juros (US $ milhões) |
|---|---|
| Q3 2024 | 9.7 |
| Q3 2023 | 9.2 |
| Primeiros 9 meses 2024 | 30.2 |
| Primeiros 9 meses 2023 | 23.8 |
Custo de fundos
O custo dos fundos aumentou significativamente devido ao ambiente de taxa de juros mais alta. No terceiro trimestre de 2024, o custo dos fundos foi 2.56%, de cima de 1.80% No terceiro trimestre de 2023. Este aumento reflete uma mudança no mix de financiamento, com contas de mercado monetário de maior custo e depósitos de tempo se tornando mais prevalentes.
A despesa de juros para o terceiro trimestre de 2024 aumentou para US $ 35,1 milhões, de cima de US $ 22,2 milhões No terceiro trimestre de 2023. O aumento da despesa de juros foi impulsionado por taxas mais altas em depósitos e empréstimos.
| Período | Custo dos fundos (%) | Despesa de juros (US $ milhões) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 2.56 | 35.1 |
| Q3 2023 | 1.80 | 22.2 |
| Primeiros 9 meses 2024 | 2.44 | 96.3 |
| Primeiros 9 meses 2023 | 1.49 | 52.7 |
Crescimento da carteira de empréstimos
O Mercantile Bank experimentou um crescimento significativo em sua carteira de empréstimos. Empréstimos totais aumentados em US $ 249 milhões durante os primeiros nove meses de 2024, impulsionados por empréstimos comerciais, que aumentaram por US $ 233 milhões, refletindo uma forte demanda por financiamento. Este crescimento é acompanhado por uma baixa relação de empréstimos não -desempenho de 0.22%.
As origens de empréstimos para hipotecas residenciais totalizaram US $ 364 milhões Nos primeiros nove meses de 2024, com aproximadamente 77% originou -se com a intenção de vender.
| Tipo de empréstimo | Aumento (US $ milhões) | Porcentagem do total de empréstimos (%) |
|---|---|---|
| Empréstimos comerciais | 233 | 56.5 |
| Hipotecas residenciais | 6.7 | 1.3 |
| Empréstimos totais | 249 | N / D |
Despesas operacionais
As despesas operacionais aumentaram, impactando a lucratividade. As despesas de não juros totalizaram US $ 32,3 milhões No terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 28,9 milhões No terceiro trimestre de 2023. Nos primeiros nove meses de 2024, as despesas de não juros foram US $ 92,0 milhões, de cima de US $ 85,3 milhões no ano anterior.
Os custos de salário e benefícios aumentaram devido a aumentos salariais de mérito e comissões mais altas para os credores hipotecários residenciais.
| Período | Despesa de não juros (US $ milhões) |
|---|---|
| Q3 2024 | 32.3 |
| Q3 2023 | 28.9 |
| Primeiros 9 meses 2024 | 92.0 |
| Primeiros 9 meses 2023 | 85.3 |
Mercantile Bank Corporation (MBWM) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Mercantile Bank Corporation (MBWM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Mercantile Bank Corporation (MBWM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Mercantile Bank Corporation (MBWM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.