Mercantile Bank Corporation (MBWM): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de la Banque Mercantile Corporation

Mercantile Bank Corporation s'est imposée comme un acteur important dans le secteur bancaire, en particulier dans la région du Midwest des États-Unis. En 2024, la banque a démontré une croissance constante de diverses mesures financières.

Performance financière Overview

Pour le troisième trimestre de 2024, Mercantile Bank a déclaré un revenu net de 19,6 millions de dollars, qui se traduit par $1.22 par part diluée. Cela représente une diminution de la 20,9 millions de dollars, ou $1.30 par action diluée, enregistrée au troisième trimestre de 2023. Au cours des neuf premiers mois de 2024, le bénéfice net a totalisé 60,0 millions de dollars, ou $3.72 par part diluée, par rapport à 62,2 millions de dollars, ou $3.89 par part diluée, pour la même période en 2023.

Croissance des prêts et qualité du portefeuille

Tout au long des neuf premiers mois de 2024, les prêts commerciaux ont augmenté par 233 millions de dollars, reflétant un taux de croissance annualisé d'environ 9%. Notamment, les prêts immobiliers à location multi-familiaux et résidentiels ont augmenté 93,8 millions de dollars, en grande partie en raison de l'activité accrue des prêts de construction multifamiliaux.

La qualité globale du portefeuille de prêts reste robuste, avec des prêts non performants constituant 0.22% du total des prêts au 30 septembre 2024. 0,1 million de dollars Au cours des neuf premiers mois.

Revenu des intérêts et tendances des dépenses

Les revenus d'intérêts pour le troisième trimestre de 2024 ont atteint 83,4 millions de dollars, marquant une augmentation de 17.2% par rapport à 71,1 millions de dollars au troisième trimestre de 2023. Le rendement sur les actifs de gain en moyenne était 6.08% au troisième trimestre 2024, en haut de 5.78% au troisième trimestre 2023.

Inversement, le revenu net des intérêts pour les neuf premiers mois de 2024 était 143 millions de dollars, un déclin de 1.5% depuis 145 millions de dollars dans la même période de 2023. Cette baisse a été attribuée à une marge d'intérêt nette inférieure, qui est tombée de 4.10% en 2023 à 3.62% en 2024.

Ratios de capitaux propres et de capital des actionnaires

Depuis le 30 septembre 2024, les capitaux propres des actionnaires se tenaient à 583 millions de dollars, une augmentation de 61,2 millions de dollars par rapport au 31 décembre 2023. Le ratio de capital basé sur le risque total a été signalé à 13.9%, à partir de 13.4% à la fin de 2023.

Les ratios d'immobilisations de la banque continuent de dépasser les exigences réglementaires, garantissant une solide base de capital pour soutenir la croissance future et la stabilité des opérations.

A qui possède Mercantile Bank Corporation (MBWM)

Composition des actionnaires

En 2024, la structure de propriété de Mercantile Bank Corporation (MBWM) se caractérise par une base diversifiée d'investisseurs institutionnels et de détail. Les plus grands actionnaires comprennent divers investisseurs institutionnels, des fonds communs de placement et des parties prenantes individuelles. Vous trouverez ci-dessous un tableau détaillant les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:

Performance des stocks et capitalisation boursière

Au 30 septembre 2024, le cours des actions de Mercantile Bank Corporation était d'environ 39,50 $ par action, reflétant une capitalisation boursière d'environ 600 millions de dollars. Cela représente une augmentation du début de l'année d'environ 12% par rapport à l'année précédente. L'action a montré la résilience au milieu des conditions du marché fluctuantes, avec une fourchette de 52 semaines de 32,00 $ à 41,00 $.

Financier Overview

Au troisième trimestre de 2024, Mercantile Bank Corporation a déclaré un bénéfice net de 19,6 millions de dollars, ou 1,22 $ par action diluée. Pour les neuf premiers mois de 2024, le bénéfice net a totalisé 60,0 millions de dollars, ou 3,72 $ par action diluée, contre 62,2 millions de dollars, ou 3,89 $ par action diluée, pour la même période l'année précédente. La baisse du bénéfice net a été attribuée à l'augmentation des frais généraux et à la baisse des revenus des intérêts nets.

Capitaux propres des actionnaires

Au 30 septembre, 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires pour Mercantile Bank Corporation ont été signalés à 583 millions de dollars, soit une augmentation de 61,2 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024. Cette croissance a été tirée par la génération de bénéfice nette et les activités de rémunération basées sur les actions, partiellement compensé par les paiements de dividendes en espèces totalisant 16,8 millions de dollars au cours de la même période.

Développements récents

En 2024, la banque s'est concentrée sur l'élargissement de son portefeuille de prêts commerciaux, qui a connu une augmentation de 233 millions de dollars, ce qui représente un taux de croissance annualisé d'environ 9%. Le total des prêts en cours au 30 septembre 2024 a atteint 4,55 milliards de dollars, contre 4,30 milliards de dollars à la fin de 2023.

DIVIDENDS HISTORY

Mercantile Bank Corporation a systématiquement versé des dividendes, avec des dividendes en espèces de 0,34 $ par action déclarés en janvier 2024, 0,35 $ par action en avril 2024 et 0,36 $ par action en juillet 2024. Les dividendes en espèces totaux versés au cours des neuf premiers mois de 2024 sont élevés à 16,8 $ million.

Ratios de capital réglementaire

Au 30 septembre, 2024, le ratio de capital total basé sur le risque pour Mercantile Bank Corporation était de 13,9%, contre 13,4% à la fin de 2023. Le capital réglementaire de la banque a augmenté de 52,6 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024, reflétant, reflétant Gérément solides et gestion prudente du capital.

Conclusion

La propriété et les mesures financières de Mercantile Bank Corporation illustrent une institution bien gérée avec une base des actionnaires solide et l'accent mis sur la croissance dans les principaux domaines de prêt. L'engagement de la banque à maintenir des ratios de capital robustes et des versements de dividendes cohérents souligne encore sa stabilité dans le secteur financier.

Énoncé de mission Mercantile Bank Corporation (MBWM)

Overview

Depuis 2024, Mercantile Bank Corporation (MBWM) souligne son engagement à fournir des services bancaires exceptionnels adaptés aux besoins de ses clients, tout en favorisant simultanément le développement communautaire et en soutenant une forte performance financière.

Performance financière

Pour le troisième trimestre de 2024, Mercantile Bank a déclaré un revenu net de 19,6 millions de dollars, ou $1.22 par part diluée, 20,9 millions de dollars ou $1.30 par part diluée dans la même période de 2023. Le revenu net du début de l'année pour les neuf premiers mois de 2024 a totalisé 60,0 millions de dollars, ou $3.72 par part diluée, par rapport à 62,2 millions de dollars ou $3.89 par part diluée en 2023.

Mesures financières clés

Portefeuille de prêts

Au 30 septembre 2024, les prêts totaux étaient 4,55 milliards de dollars, une augmentation de 249 millions de dollars ou 5.8% à partir du 31 décembre 2023. La ventilation du portefeuille de prêts est la suivante:

Croissance des dépôts

Les dépôts totaux ont augmenté de 555 millions de dollars ou 14.2% au cours des neuf premiers mois de 2024, totalisant 4,46 milliards de dollars Depuis le 30 septembre 2024. La composition des dépôts est la suivante:

Engagement communautaire

Mercantile Bank Corporation continue de hiérarchiser l'engagement communautaire grâce à diverses initiatives, notamment le financement des projets locaux et le soutien du développement économique dans les régions qu'elle dessert.

Ratios de capital réglementaire

Depuis le 30 septembre 2024, le ratio de capital au risque total de la banque était 13.9%, par rapport à 13.4% À la fin de 2023. Ce ratio indique que la banque reste bien capitalisée selon les normes réglementaires.

Conclusion

La mission de Mercantile Bank Corporation reste axée sur la fourniture de solutions financières sur mesure tout en garantissant une solide fondation financière qui soutient sa croissance et ses initiatives communautaires.

Comment fonctionne Mercantile Bank Corporation (MBWM)

Performance financière Overview

Au 30 septembre 2024, Mercantile Bank Corporation a déclaré un actif total de 5,92 milliards de dollars, soit une augmentation de 564 millions de dollars par rapport à l'année précédente. Le total des prêts de la banque a augmenté de 249 millions de dollars, tandis que les dépôts d'intérêt ont augmenté de 181 millions de dollars et les titres disponibles à la vente ont augmenté de 86,3 millions de dollars.

Rapport sur les gains

Au troisième trimestre de 2024, Mercantile Bank a déclaré un bénéfice net de 19,6 millions de dollars, ou 1,22 $ par action diluée, contre 20,9 millions de dollars, ou 1,30 $ par action diluée au même trimestre de 2023. Pendant les neuf premiers mois de 2024, le bénéfice net total 60,0 millions de dollars, ou 3,72 $ par action diluée, contre 62,2 millions de dollars, ou 3,89 $ par action diluée au cours de l'année précédente.

Intérêt net et marge

Le revenu net des intérêts pour les neuf premiers mois de 2024 était de 143 millions de dollars, soit une baisse de 2,2 millions de dollars, contre 145 millions de dollars en 2023. La marge nette des intérêts a diminué à 3,62%, passant de 4,10% en glissement annuel.

Composition du portefeuille de prêts

Le portefeuille de prêts de la banque reste diversifié, les prêts commerciaux augmentant de 233 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024, offrant un taux de croissance annualisé d'environ 9%. Les prêts hypothécaires résidentiels ont augmenté de 6,7 millions de dollars au cours de la même période.

Dépôts et financement

Les dépôts totaux ont augmenté de 555 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024, représentant un taux de croissance annualisé d'environ 19%. Le mélange de financement de la banque a changé, avec une augmentation des comptes de marché monétaire plus élevés et des dépôts de temps.

Revenu et dépenses non intéressantes

Le revenu non intéressé était de 30,2 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, contre 23,8 millions de dollars en 2023, tirés par l'augmentation des revenus des banques hypothécaires et des frais de gestion du Trésor. Les dépenses sans intérêt sont passées à 92,0 millions de dollars, contre 85,3 millions de dollars, principalement en raison de la hausse des coûts salariaux et des dépenses opérationnelles.

Qualité des actifs et dispositions pour les pertes de crédits

Au 30 septembre 2024, les prêts non performants représentaient 0,22% du total des prêts. L'allocation pour les pertes de crédits s'élevait à 56,6 millions de dollars, soit 1,24% du total des prêts, avec une charge de disposition de 1,1 million de dollars enregistrée au troisième trimestre de 2024.

Comment Mercantile Bank Corporation (MBWM) fait de l'argent

Revenu d'intérêt

Mercantile Bank Corporation génère une partie importante de ses revenus des revenus d'intérêts, qui provient des prêts et des actifs d'intérêt. Au troisième trimestre de 2024, la banque a déclaré des revenus d'intérêt 83,4 millions de dollars, une augmentation de 17.2% depuis 71,1 millions de dollars Au troisième trimestre de 2023. Pendant les neuf premiers mois de 2024, les revenus d'intérêts totaux étaient 239 millions de dollars, en haut 21.0% depuis 198 millions de dollars dans la même période de 2023.

Les principales composantes des revenus d'intérêts comprennent:

• Prêts: le rendement moyen sur les prêts était 6.69% au troisième trimestre 2024, par rapport à 6.37% au troisième trimestre 2023.
• Titres d'investissement: les revenus d'intérêts des titres étaient 4,3 millions de dollars au troisième trimestre 2024, en haut de 3,3 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
• Dépôts d'intérêt: ceux-ci ont contribué 3,9 millions de dollars au troisième trimestre 2024, par rapport à 2,8 millions de dollars au troisième trimestre 2023.

Revenu net d'intérêt

Le revenu des intérêts nets, qui est calculé comme la différence entre le revenu des intérêts et les intérêts, est une métrique cruciale pour MBWM. Au troisième trimestre 2024, le revenu des intérêts nets était 48,3 millions de dollars, légèrement en bas de 48,9 millions de dollars au troisième trime 142,7 millions de dollars, par rapport à 144,9 millions de dollars dans la même période de 2023.

La marge d'intérêt nette (NIM) était 3.52% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 3.98% L'année précédente, principalement en raison de la hausse des coûts des fonds.

Revenu non intéressant

Le revenu non intéressé est un autre flux de revenus vital pour Mercantile Bank, comprenant des frais de divers services bancaires. Au troisième trimestre 2024, le revenu non intéressant était 9,7 millions de dollars, une augmentation de 4.6% depuis 9,2 millions de dollars au troisième trime 30,2 millions de dollars, par rapport à 23,8 millions de dollars dans la même période de 2023.

Les principaux contributeurs au revenu non intéressé comprennent:

• Revenu bancaire hypothécaire: augmenté à 8,7 millions de dollars dans les neuf premiers mois de 2024 de 5,8 millions de dollars en 2023.
• Frais de gestion du Trésor: a augmenté de manière significative à mesure que les clients ont élargi leur utilisation de produits de gestion de trésorerie.
• Revenu du service de paie: augmenté à 2,3 millions de dollars dans les neuf premiers mois de 2024 de 1,9 million de dollars en 2023.

Coût des fonds

Le coût des fonds a considérablement augmenté en raison de l'environnement de taux d'intérêt plus élevé. Au troisième trimestre 2024, le coût des fonds était 2.56%, à partir de 1.80% au troisième trimestre 2023. Cette augmentation reflète un changement dans la mixage de financement, avec des comptes de marché monétaire plus élevés et des dépôts de temps de plus en plus répandus.

Les intérêts du troisième trimestre de 2024 ont augmenté à 35,1 millions de dollars, à partir de 22,2 millions de dollars au troisième trimestre 2023. L'augmentation des intérêts des intérêts a été entraînée par des taux plus élevés sur les dépôts et les emprunts.

Croissance du portefeuille de prêts

Mercantile Bank a connu une croissance significative de son portefeuille de prêts. Les prêts totaux ont augmenté de 249 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024, entraînés par des prêts commerciaux, qui ont augmenté 233 millions de dollars, reflétant une forte demande de financement. Cette croissance s'accompagne d'un faible rapport de prêts non performants de 0.22%.

Les origines du prêt pour les hypothèques résidentielles totalisent 364 millions de dollars dans les neuf premiers mois de 2024, avec approximativement 77% originaire de l'intention de vendre.

Dépenses d'exploitation

Les dépenses d'exploitation ont augmenté, ce qui a un impact sur la rentabilité. Les dépenses non intéressantes ont totalisé 32,3 millions de dollars au troisième trimestre 2024, par rapport à 28,9 millions de dollars au troisième trime 92,0 millions de dollars, à partir de 85,3 millions de dollars l'année précédente.

Les frais de salaire et d'avantages sociaux ont augmenté en raison des augmentations de rémunération au mérite et des commissions plus élevées pour les prêteurs hypothécaires résidentiels.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Mercantile Bank Corporation (MBWM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Mercantile Bank Corporation (MBWM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Mercantile Bank Corporation (MBWM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.