Quad/Graphics, Inc. (QUAD) Bundle
Una breve historia de Quad
Quad/Graphics, Inc. (Quad) ha experimentado cambios significativos en su desempeño financiero y estrategia operativa que conduce a 2024. La compañía, conocida por sus servicios de marketing e impresión, informó una pérdida neta de $ 55.6 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 33.4 millones para el mismo período en 2023.
Desempeño financiero Overview
Para el tercer trimestre de 2024, las ventas netas totales de Quad disminuyeron en 3.6% a $ 674.8 millones de $ 700.2 millones en el tercer trimestre de 2023. Esta disminución fue impulsada principalmente por un 3.1% disminución de la venta de productos y un 5.4% disminución en las ventas de servicios.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas totales | $ 674.8 millones | $ 700.2 millones | -3.6% |
| Pérdida neta | $ 24.7 millones | $ 2.7 millones | - |
| Ingresos operativos (pérdida) | ($ 4.9 millones) | $ 13.7 millones | -135.8% |
Posición de deuda y liquidez
As of September 30, 2024, Quad reported total liabilities of $1.337 billion contra activos totales de $ 1.389 mil millones. La deuda a largo plazo de la compañía se mantuvo en $ 423.4 millones, reflejando un aumento de $ 362.5 millones A finales de 2023. La relación de apalancamiento de la deuda aumentó a 2.22x, que está dentro del rango objetivo de la gerencia de 1.75x a 2.25x.
Cambios operativos y esfuerzos de reestructuración
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Quad incurrió en reestructuración, deterioro y cargos relacionados con la transacción por un total $ 81.9 millones, un aumento significativo de $ 46.8 millones en el año anterior. Esto incluyó un aumento en los cargos por deterioro que aumentaron $ 65.9 millones de $ 15.8 millones en el período anterior.
| Cargos de reestructuración | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Cargos de terminación de empleados | $ 19.1 millones | $ 16.6 millones |
| Cargos por deterioro | $ 65.9 millones | $ 15.8 millones |
| Cargos relacionados con la transacción | $ 1.8 millones | $ 1.1 millones |
Desafíos de mercado y perspectiva estratégica
Quad se enfrenta a los desafíos continuos del mercado, incluida la disminución de la demanda en los servicios de impresión tradicionales y una mayor competencia. La compañía se está centrando en mejorar las eficiencias operativas y reducir los costos a través de inversiones estratégicas e iniciativas de reestructuración. La gerencia anticipa más costos de reestructuración en los próximos períodos, ya que alinea sus capacidades operativas con las demandas del mercado.
A Who Owns Quad/Graphics, Inc. (QUAD)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Quad/Graphics, Inc. (Quad) tiene tres clases de acciones comunes: Clase A, Clase B y Clase C. La distribución de la propiedad es la siguiente:
| Clase de stock | Authorized Shares (millions) | Acciones en circulación (millones) | Acciones del Tesoro (millones) | Total de acciones emitidas (millones) |
|---|---|---|---|---|
| Clase A | 105.0 | 38.9 | 3.6 | 42.5 |
| Clase B | 80.0 | 13.3 | 0.0 | 13.3 |
| Clase C | 20.0 | 0.0 | 0.5 | 0.5 |
Principales accionistas
Los principales accionistas de Quad/Graphics, Inc. incluyen inversores institucionales, expertos y otras entidades. A partir de los últimos informes:
- Propiedad institucional: Aproximadamente el 60% de las acciones son mantenidas por inversores institucionales.
- Propiedad interna: Los ejecutivos clave y los miembros de la junta poseen una parte significativa de las acciones de Clase A y Clase B, con expertos que poseen alrededor del 15% del total de acciones.
- Flotación pública: El flotador público representa aproximadamente el 25% del total de acciones en circulación.
Rendimiento de acciones y datos financieros
Al 30 de septiembre de 2024, Quad/Graphics informó las siguientes métricas financieras:
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Ventas netas (nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | $ 1,963.8 millones |
| Pérdida neta (nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | $ (55.6) millones |
| Ebitda (nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | $ 79.5 millones |
| Relación de apalancamiento de la deuda | 2.16x |
| Equivalentes de efectivo y efectivo (al 30 de septiembre de 2024) | $ 12.5 millones |
Desarrollos recientes
Quad/Graphics ha sufrido varios cambios estratégicos, que incluyen:
- Conversión de 294,875 acciones de las acciones ordinarias de Clase B a acciones comunes de Clase A en marzo de 2024.
- Aprobación de un programa de recompra de acciones para hasta $ 100 millones de acciones comunes de Clase A, con $ 77.5 millones restantes al 30 de septiembre de 2024.
- El efectivo neto reciente utilizado en actividades operativas reportadas en $ (45.9) millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Conclusión
Quad/Graphics, Inc. continúa navegando a través de un mercado desafiante mientras mantiene una estructura de propiedad diversa e implementando iniciativas estratégicas para mejorar el valor de los accionistas.
Quad/Graphics, Inc. (Quad) Declaración de misión
Misión Overview
Quad/Graphics, Inc. tiene como objetivo proporcionar una mejor experiencia de marketing para sus clientes, facilitando las conexiones directas del consumidor en varias plataformas, incluidos los entornos domésticos, en la tienda y en línea. La compañía se posiciona como una empresa de experiencia en marketing global (MX) que aprovecha sus recursos para mejorar la experiencia del cliente para las marcas.
Áreas de enfoque estratégico
- Soluciones de marketing integradas: Quad se enfoca en ofrecer servicios de marketing integrales que incluyen ejecución de impresión, logística, inteligencia de datos y análisis.
- Innovación: La compañía se dedica a la innovación continua, particularmente en marketing digital y soluciones de medios.
- Sostenibilidad: Quad está comprometido con prácticas sostenibles en sus operaciones y ofertas de productos, con el objetivo de minimizar el impacto ambiental.
- Enfoque centrado en el cliente: La misión enfatiza la importancia de comprender las necesidades del cliente y entregar soluciones personalizadas.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Quad informó las siguientes métricas financieras:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas totales | $ 674.8 millones | $ 700.2 millones | -3.9% |
| Pérdida neta | $ (24.7) millones | $ (2.7) millones | +815.6% |
| Ingresos operativos (pérdida) | $ (4.9) millones | $ 13.7 millones | -135.7% |
| Pérdida básica por acción | $(0.52) | $(0.06) | +766.7% |
Posición de mercado y ventaja competitiva
Quad opera principalmente dentro de los siguientes segmentos:
- Servicios impresos y relacionados de los Estados Unidos: Este segmento incluye una amplia gama de productos impresos y servicios relacionados.
- Operaciones internacionales: Quad tiene operaciones en Europa y América Latina, proporcionando servicios similares a los del mercado estadounidense.
- Servicios corporativos: Esto incluye actividades y gastos administrativos generales no asignados.
Desarrollos recientes
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía se ha dedicado a varias actividades de reestructuración y ha informado:
| Cargos de reestructuración | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Cargos de terminación de empleados | $19.1 |
| Cargos por deterioro | $65.9 |
| Cargos relacionados con la transacción | $1.8 |
| Costos de integración | $0.3 |
| Otros cargos de reestructuración | $47.8 |
Información de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, la estructura de compartir Quad incluía:
| Clase de stock | Acciones en circulación (millones) | Valor par |
|---|---|---|
| Clase A | 38.9 | $0.025 |
| Clase B | 13.3 | $0.025 |
| Clase C | 0.0 | $0.025 |
Deuda y obligaciones financieras
Al 30 de septiembre de 2024, Quad informó obligaciones de deuda total de:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda a largo plazo | $423.4 |
| Obligaciones de arrendamiento financiero | $1.4 |
| Obligaciones de arrendamiento de deuda total y finanzas | $502.8 |
La declaración de misión de Quad/Graphics, Inc. refleja su compromiso de mejorar las experiencias de marketing a través de soluciones innovadoras, al tiempo que navega por los desafíos financieros y se mantiene un enfoque en prácticas sostenibles.
Cómo funciona Quad/Graphics, Inc. (Quad)
Compañía Overview
Quad/Graphics, Inc. opera como un proveedor de soluciones de marketing que se especializa en servicios impresos y relacionados. La compañía ha adaptado su modelo de negocio para centrarse en las soluciones de marketing integradas, aprovechando las plataformas impresas y digitales tradicionales.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Quad informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 1,963.8 millones | $ 2,169.8 millones | ($ 206.0 millones) (-9.5%) |
| Costo de ventas | $ 1,542.8 millones | $ 1,748.1 millones | ($ 205.3 millones) (-11.7%) |
| Ingresos operativos (pérdida) | ($ 0.5 millones) | $ 22.2 millones | ($ 22.7 millones) (-102.3%) |
| Pérdida neta | ($ 55.6 millones) | ($ 33.4 millones) | ($ 22.2 millones) (66.4%) | Ebitda | $ 79.5 millones | $ 121.2 millones | ($ 41.7 millones) (-34.4%) |
Desglose de ingresos
Los ingresos de Quad se generan a partir de dos segmentos principales: productos y servicios. La siguiente tabla proporciona detalles de las ventas netas por segmento:
| Segmento | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Productos | $1,534.6 | $1,714.8 | ($180.2) (-10.5%) |
| Servicios | $429.2 | $455.0 | ($25.8) (-5.7%) |
| Ventas netas totales | $1,963.8 | $2,169.8 | ($206.0) (-9.5%) |
Estructura de costos
El costo de ventas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue el siguiente:
| Tipo de costo | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Productos | $1,273.6 | $1,457.4 | ($183.8) (-12.6%) |
| Servicios | $269.2 | $290.7 | ($21.5) (-7.4%) |
| Costo total de ventas | $1,542.8 | $1,748.1 | ($205.3) (-11.7%) |
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Quad tenía obligaciones totales de arrendamiento de deuda y finanzas de $ 502.8 millones, por debajo de $ 522.7 millones al final de 2023. El efectivo y los equivalentes de efectivo de la compañía fueron de $ 12.5 millones, en comparación con $ 52.9 millones al final del año anterior , que conduce a una deuda neta de $ 490.3 millones.
Relación de apalancamiento de la deuda
La relación de apalancamiento de la deuda al 30 de septiembre de 2024 se calculó de la siguiente manera:
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Deuda total | $ 502.8 millones | $ 522.7 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 12.5 millones | $ 52.9 millones |
| Deuda neta | $ 490.3 millones | $ 469.8 millones |
| Ebitda ajustado | $ 227.1 millones | $ 233.7 millones |
| Relación de apalancamiento de la deuda | 2.16x | 2.01x |
Gastos operativos
Los gastos operativos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron los siguientes:
| Tipo de gasto | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Gastos de venta, general y administrativo | $260.2 | $255.0 | $5.2 (2.0%) |
| Depreciación y amortización | $79.4 | $97.7 | ($18.3) (-18.7%) |
| Cargos relacionados con la reestructuración, deterioro y transacciones | $81.9 | $46.8 | $35.1 (75.0%) |
Análisis de flujo de caja
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el flujo de efectivo de las actividades operativas fue una salida neta de $ 45.9 millones, en comparación con una entrada de $ 41.1 millones en el mismo período del año anterior. La siguiente tabla resume las actividades de flujo de efectivo:
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por (usado en) actividades operativas | ($45.9) | $41.1 | ($87.0) |
| Efectivo neto proporcionado por (usado en) actividades de inversión | $21.9 | ($57.4) | $79.3 |
| Efectivo neto proporcionado por (usado en) actividades de financiación | ($16.3) | $2.1 | ($18.4) |
Patrimonio de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, el patrimonio de los accionistas de Quad se informó de la siguiente manera:
| Componente de renta variable | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Stock común | $1.4 | $1.4 |
| Capital pagado adicional | $838.0 | $842.7 |
| Stock del tesoro | ($4.3) | ($5.6) |
| Déficit acumulado | ($28.7) | ($33.1) |
| Equidad total de los accionistas | $89.2 | $119.5 |
Cómo Quad/Graphics, Inc. (Quad) gana dinero
Flujos de ingresos
Quad/Graphics, Inc. genera ingresos principalmente a través de tres segmentos: productos, servicios y logística.
| Segmento | Ingresos de productos (2024) | Ingresos de servicios (2024) | Ingresos totales (2024) |
|---|---|---|---|
| Servicios impresos y relacionados de los Estados Unidos | $ 1,286.6 millones | $ 415.7 millones | $ 1,702.3 millones |
| Internacional | $ 248.0 millones | $ 13.5 millones | $ 261.5 millones |
| Total | $ 1,534.6 millones | $ 429.2 millones | $ 1,963.8 millones |
Ofertas de productos
Las ofertas de productos se componen predominantemente de operaciones de impresión de Quad, que incluyen:
- Insertos minoristas
- Publicaciones
- Catálogos
- Publicaciones de interés especial
- Diario
- Correo directo
- Directorios
- Marketing y promoción en la tienda
- Embalaje
- Productos de impresión personalizados
Ofrendas de servicio
Las ofertas de servicios de Quad abarcan:
- Servicios logísticos
- Datos y análisis
- Soluciones tecnológicas
- Servicios de medios
- Soluciones creativas y de contenido
- Servicios administrados y ejecución en canales sin impresión
- Servicios médicos
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Quad informó:
| Métrico | Valor (2024) | Valor (2023) |
|---|---|---|
| Ventas netas totales | $ 1,963.8 millones | $ 2,169.8 millones |
| Pérdida neta | $ (55.6) millones | $ (33.4) millones |
| Ebitda | $ 79.5 millones | $ 121.2 millones |
| Margen EBITDA | 4.0% | 5.6% |
Estructura de costos
El costo de ventas de Quad para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue:
| Tipo de costo | Valor (2024) | Valor (2023) |
|---|---|---|
| Costo de los productos | $ 1,273.6 millones | $ 1,457.4 millones |
| Costo de los servicios | $ 269.2 millones | $ 290.7 millones |
| Costo total de ventas | $ 1,542.8 millones | $ 1,748.1 millones |
Deuda y apalancamiento financiero
Al 30 de septiembre de 2024, el apalancamiento de la deuda de Quad era:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Obligaciones de arrendamiento de deuda total y finanzas | $ 502.8 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 12.5 millones |
| Deuda neta | $ 490.3 millones |
| Relación de apalancamiento de la deuda | 2.16x |
Dividendos y devoluciones de accionistas
Quad declaró dividendos en efectivo de:
- $ 0.05 por acción común
- Pagos de dividendos totales de $ 2.6 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024
Quad/Graphics, Inc. (QUAD) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Quad/Graphics, Inc. (QUAD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Quad/Graphics, Inc. (QUAD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Quad/Graphics, Inc. (QUAD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.