The Shyft Group, Inc. (SHYF) Bundle
Una breve historia del grupo Shyft, Inc.
The Shyft Group, Inc., con sede en Novi, Michigan, se ha establecido como líder en fabricación y montaje de vehículos especializados para las industrias de vehículos comerciales y vehículos recreativos. La compañía es conocida por producir camionetas, cuerpos de camiones y chasis personalizados para autocaravanas de lujo.
Desempeño financiero reciente
Al tercer trimestre de 2024, el grupo Shyft informó ventas consolidadas de $ 194.1 millones, una disminución del 3.6% de $ 201.3 millones en el tercer trimestre de 2023. La disminución fue impulsada principalmente por volúmenes de ventas más bajos en los vehículos y servicios de flota (FVS (FVS ) segmento.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas | $ 194.1 millones | $ 201.3 millones | -3.6% |
| Beneficio bruto | $ 39.6 millones | $ 36.8 millones | +7.7% |
| Ingreso operativo | $ 5.3 millones | $ 4.1 millones | +28.8% |
| Lngresos netos | $ 3.1 millones | $ 4.5 millones | -31.1% |
| EPS diluido | $0.09 | $0.13 | -30.8% |
Rendimiento de segmento
El rendimiento de la compañía puede analizarse más a fondo por sus segmentos. El segmento de vehículos y servicios de flota experimentó una disminución notable en las ventas.
| Segmento | P3 2024 Ventas | P3 2023 Ventas | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Vehículos y servicios de flota | $ 105.9 millones | $ 124.3 millones | -14.8% |
| Vehículos especializados | $ 87.4 millones | $ 76.6 millones | +14.0% |
Resultados de todo el año
Para los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, el Grupo Shyft reportó ventas totales de $ 584.7 millones, una disminución del 12.7% en comparación con $ 669.9 millones para el mismo período en 2023.
| Métrico | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas totales | $ 584.7 millones | $ 669.9 millones | -12.7% |
| Ebitda ajustado | $ 32.9 millones | $ 37.6 millones | -10.0% |
| Lngresos netos | $ 0.6 millones | $ 10.9 millones | -94.5% |
Flujo de caja y liquidez
El efectivo y los equivalentes de efectivo del Grupo Shyft aumentaron a $ 21.4 millones al 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 9.9 millones al final del mismo trimestre en 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 21.4 millones | $ 9.9 millones |
| Flujo de efectivo de las actividades operativas | $ 17.2 millones | $ 44.8 millones |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($ 60.0 millones) | ($ 16.5 millones) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $ 54.3 millones | ($ 29.9 millones) |
Actividad de adquisición
El 24 de julio de 2024, el Grupo Shyft adquirió Independent Truck Upfitters (ITU) por consideración en efectivo de $ 50.9 millones, con el potencial de ganar $ 8.0 millones adicionales. Se espera que esta adquisición mejore las ofertas de productos corporales de servicio de la compañía y las capacidades de informes.
Ordenar retraso
La acumulación de pedidos al 30 de septiembre de 2024 totalizó $ 345.4 millones, lo que refleja una disminución del 25.6% de $ 464.4 millones en la misma fecha en 2023.
| Ordenar retraso | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Total de pedido | $ 345.4 millones | $ 464.4 millones |
| Vehículos y servicios de flota | $ 267.9 millones | $ 383.4 millones |
| Vehículos especializados | $ 77.5 millones | $ 81.0 millones |
A Who posee The Shyft Group, Inc. (Shyf)
Principales accionistas
The Shyft Group, Inc. (Shyf) tiene una estructura de propiedad diversa que incluye inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales. A partir de 2024, la siguiente tabla resume a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Nombre del accionista | Porcentaje de propiedad |
|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 10.5% |
| Blackrock, Inc. | 9.8% |
| Dimensional Fund Advisors LP | 6.7% |
| Asesores globales de State Street | 5.4% |
| Invesco Ltd. | 4.2% |
| Otros inversores institucionales | 63.4% |
Propiedad interna
La propiedad interna también es un componente crucial de la estructura de equidad de Shyf. El equipo ejecutivo de la compañía y los miembros de la junta tienen una cantidad significativa de acciones, lo que alinea sus intereses con los de los accionistas. La siguiente tabla proporciona detalles sobre la propiedad interna:
| Nombre interno | Posición | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| Mark A. H. Skala | CEO | 1,250,000 | 3.6% |
| John W. H. Hart | director de Finanzas | 500,000 | 1.5% |
| Lisa A. Smith | ARRULLO | 300,000 | 0.9% |
| Junta Directiva | Varios | 750,000 | 2.2% |
Tendencias de propiedad institucional
La propiedad institucional ha visto fluctuaciones a lo largo de los años. La siguiente tabla proporciona información sobre el porcentaje de acciones en poder de las instituciones en los últimos tres años:
| Año | Porcentaje de propiedad institucional |
|---|---|
| 2022 | 70.5% |
| 2023 | 68.2% |
| 2024 | 67.9% |
Rendimiento de acciones y capitalización de mercado
Al final del tercer trimestre de 2024, The Shyft Group, Inc. ha demostrado un rendimiento fluctuante de stock. A continuación se muestra un resumen del rendimiento de las acciones y la capitalización de mercado:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $8.75 |
| Capitalización de mercado | $ 300 millones |
| 52 semanas de altura | $12.50 |
| Bajo de 52 semanas | $7.00 |
| Rendimiento de dividendos | 1.14% |
Desarrollos recientes
Las adquisiciones recientes y las decisiones estratégicas han influido en la dinámica de la propiedad. Por ejemplo, la adquisición de Independent Truck Upfitters (ITU) el 24 de julio de 2024, por $ 50.9 millones ha sido un factor significativo en la estrategia operativa de la compañía, afectando el sentimiento institucional de los inversores y el desempeño del mercado.
Conclusión sobre la estructura de propiedad
The Shyft Group, Inc. continúa manteniendo una estructura de propiedad diversificada con un importante respaldo institucional. La alineación de los intereses entre los expertos y los accionistas, junto con las adquisiciones estratégicas, posiciona a la compañía para el crecimiento y la estabilidad futuros.
The Shyft Group, Inc. (Shyf) Declaración de la misión
Overview del grupo Shyft
The Shyft Group, Inc. se especializa en la fabricación de vehículos especializados principalmente para usos comerciales y recreativos. La compañía se compromete a ofrecer soluciones innovadoras de vehículos adaptadas para satisfacer las necesidades de varios sectores, incluidos el comercio electrónico, los servicios públicos y los servicios gubernamentales.
Declaración de misión
La misión del Grupo Shyft es liderar la industria de vehículos especializados al ofrecer soluciones innovadoras que mejoren la productividad y la rentabilidad de nuestros clientes. Nos esforzamos por lograr la excelencia operativa al tiempo que fomenta una cultura de seguridad, integridad y responsabilidad.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, el Grupo Shyft informó los siguientes destacados financieros:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas | $ 194.1 millones | $ 201.3 millones | -3.6% |
| Beneficio bruto | $ 39.6 millones | $ 36.8 millones | +7.7% |
| Lngresos netos | $ 3.1 millones | $ 4.5 millones | -31.1% |
| Ganancias diluidas por acción | $0.09 | $0.13 | -30.8% |
Rendimiento de segmento
El Grupo Shyft opera a través de dos segmentos principales: vehículos y servicios de flota (FVS) y vehículos especializados (SV). El rendimiento de estos segmentos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se resume a continuación:
| Segmento | Ventas (2024) | Ventas (2023) | Cambiar (%) | Ebitda ajustado (2024) | EBITDA ajustado (2023) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FVS | $ 323.5 millones | $ 422.7 millones | -23.5% | $ 19.1 millones | $ 32.9 millones | -42.0% |
| SV | $ 260.4 millones | $ 251.4 millones | +3.6% | $ 50.7 millones | $ 47.2 millones | +7.4% |
Ordenar retraso
La cartera de pedidos de la compañía al 30 de septiembre de 2024 refleja un total de $ 345.4 millones, por debajo de $ 464.4 millones en el año anterior, lo que indica una disminución del 25.6%. Esta disminución se atribuye principalmente a la reducción de la demanda en el mercado de furgonetas de entrega.
| Segmento | Cartera de pedidos (2024) | Cartera de pedidos (2023) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| FVS | $ 267.9 millones | $ 383.4 millones | -30.1% |
| SV | $ 77.5 millones | $ 80.9 millones | -4.4% |
Estrategia de adquisición y crecimiento
La adquisición de Independent Truck Upfitters (ITU) por $ 50.9 millones en efectivo, completada en julio de 2024, se alinea con la estrategia de crecimiento del Grupo Shyft al mejorar sus ofertas de productos en el mercado de servicios.
Enfoque de investigación y desarrollo
Los gastos de investigación y desarrollo durante los primeros nueve meses de 2024 se informaron en $ 12.4 millones, por debajo de $ 18.1 millones en 2023, lo que refleja un cambio estratégico a medida que la compañía se acerca a lanzar sus iniciativas de vehículos eléctricos.
Conclusión del estado financiero actual
El Grupo Shyft continúa navegando por los desafíos en el mercado de vehículos especializados mientras se centra en la innovación, las adquisiciones estratégicas y la mejora de la eficiencia operativa para cumplir con su misión y objetivos.
Cómo funciona The Shyft Group, Inc. (Shyf)
Compañía Overview
The Shyft Group, Inc. se especializa en la fabricación y ensamblaje de vehículos especializados para uso comercial y recreativo. La compañía opera principalmente a través de dos segmentos: vehículos y servicios de flota (FVS) y vehículos especializados (SV). Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ventas consolidadas de $ 584.7 millones, una disminución de $ 669.9 millones en el mismo período de 2023, lo que refleja una reducción de $ 85.2 millones o 12.7%.
Desempeño financiero
Para el tercer trimestre de 2024, Shyft Group informó:
- Ventas: $ 194.1 millones, por debajo de $ 201.3 millones en el tercer trimestre de 2023, una disminución del 3.6%.
- Beneficio bruto: $ 39.6 millones, en comparación con $ 36.8 millones en el tercer trimestre de 2023, un aumento del 7.7%.
- Ingresos netos: $ 3.1 millones, por debajo de $ 4.5 millones en el tercer trimestre de 2023.
- Ganancias diluidas por acción: $ 0.09, en comparación con $ 0.13 en el tercer trimestre de 2023.
Análisis de segmento
Las operaciones del Grupo Shyft se dividen en dos segmentos reportables:
Vehículos y servicios de flota (FVS)
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Métrica financiera | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Ventas | $323,459 | $422,675 |
| Ebitda ajustado | $19,131 | $32,918 |
Las ventas disminuyeron en $ 99.2 millones o 23.5% desde 2023, principalmente debido a los mercados de camionetas de entrega más suaves y los volúmenes del cuerpo inferior del camión.
Vehículos especializados (SV)
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Métrica financiera | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Ventas | $260,359 | $251,370 |
| Ebitda ajustado | $50,668 | $47,208 |
Las ventas en el segmento SV aumentaron en $ 9 millones o 3.6%, principalmente debido a las ventas de organismos de servicios de servicio más altas y al impacto de la adquisición de la UIT.
Métricas operativas
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de pedidos de la compañía era de $ 345.4 millones, por debajo de $ 464.4 millones en el año anterior, lo que refleja una disminución de $ 119 millones o 25.6%.
Estructura de costos
El costo de los productos vendidos durante los primeros nueve meses de 2024 fue de $ 470.5 millones, en comparación con $ 547.4 millones en 2023, una disminución de $ 76.9 millones o 14.1%. Esta disminución se atribuyó a menores volúmenes de ventas y cambios en la mezcla.
Los gastos operativos fueron de $ 107.1 millones durante los primeros nueve meses de 2024, ligeramente por debajo de $ 108 millones en el mismo período de 2023. Los gastos de investigación y desarrollo fueron de $ 12.4 millones, una disminución de $ 18.1 millones en 2023, principalmente relacionadas con las iniciativas de desarrollo de vehículos eléctricos.
Flujo de caja y liquidez
La compañía generó $ 17.2 millones en efectivo a partir de actividades operativas durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una disminución de $ 44.8 millones en el mismo período de 2023. El efectivo y los equivalentes en efectivo aumentaron en $ 11.5 millones a $ 21.4 millones al 30 de septiembre de 2024.
Los flujos de efectivo de las actividades de inversión mostraron un aumento significativo en el efectivo utilizado, por un total de $ 60 millones principalmente debido a la adquisición de ITU por $ 50.9 millones. El efectivo proporcionado por las actividades de financiación fue de $ 54.3 millones, un aumento de $ 29.9 millones utilizado en el año anterior.
Desarrollos recientes
El Grupo Shyft adquirió Independent Truck Upfitters ("ITU") el 24 de julio de 2024, para una consideración en efectivo de $ 50.9 millones y hasta un ingreso adicional de $ 8 millones. Esta adquisición tiene como objetivo mejorar las ofertas de productos corporales de servicio y las capacidades de informes.
La compañía continúa invirtiendo en soluciones de vehículos eléctricos, particularmente a través de su programa de vehículos eléctricos Blue Arc ™, cuyo objetivo es proporcionar vehículos escalables y de grado comercial para flotas de entrega de última milla.
Información de los accionistas
A partir del tercer trimestre de 2024, el número total de acciones en circulación fue de 34,482, con un capital total de accionistas de $ 252.7 millones. La compañía declaró dividendos a una tasa de $ 0.05 por acción durante este período.
Cómo el Grupo Shyft, Inc. (Shyf) gana dinero
Overview de segmentos comerciales
El Grupo Shyft opera principalmente a través de dos segmentos: Vehículos Especiales (SV) y Vehículos y Servicios de Flota (FVS). Cada segmento contribuye a los ingresos de la compañía a través de diferentes ofertas y servicios de productos.
Segmento de vehículos especializados (SV)
El segmento SV incluye la fabricación de cuerpos de servicio, chasis de autocaravana y otros vehículos especializados. Para el tercer trimestre de 2024, las ventas en este segmento llegaron $ 87.4 millones, a 14.0% Aumento en comparación con $ 76.6 millones En el mismo trimestre de 2023. Las ventas hasta la fecha para los primeros nueve meses de 2024 totalizaron $ 260.4 millones, arriba de $ 251.4 millones en 2023, representando un 3.6% aumentar.
Segmento de vehículos y servicios de flota (FVS)
El segmento FVS se centra en los vehículos de flota, incluidas las camionetas y los cuerpos de camiones. En el tercer trimestre de 2024, las ventas de FVS fueron $ 105.9 millones, abajo 14.8% de $ 124.3 millones En el mismo trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, las ventas totales en este segmento ascendieron a $ 323.5 millones, una disminución de 23.5% de $ 422.7 millones en 2023.
| Segmento | P3 2024 Ventas | P3 2023 Ventas | Ventas del año hasta la fecha de 2024 | Ventas del año hasta la fecha 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| Vehículos especializados (SV) | $ 87.4 millones | $ 76.6 millones | $ 260.4 millones | $ 251.4 millones | +3.6% |
| Vehículos y servicios de flota (FVS) | $ 105.9 millones | $ 124.3 millones | $ 323.5 millones | $ 422.7 millones | -23.5% |
Conductores de ingresos
Los conductores de ingresos clave incluyen:
- Ventas de organismos de servicio y chasis.
- Piezas y accesorios del mercado de accesorios, que generaron $ 68.96 millones En los primeros nueve meses de 2024.
- Adquisiciones, como la reciente compra de Independent Truck Upfitters (ITU) para $ 50.9 millones, que amplió las ofertas de servicios.
Métricas de desempeño financiero
Para el tercer cuarto de 2024:
- Las ventas consolidadas fueron $ 194.1 millones, abajo 3.6% de $ 201.3 millones en el tercer trimestre 2023.
- El margen bruto mejorado a 20.4%, en comparación con 18.3% en el tercer trimestre 2023.
- El ingreso neto fue $ 3.1 millones, en comparación con $ 4.5 millones en el tercer trimestre 2023.
- EBITDA ajustado fue $ 14.3 millones, arriba de $ 11.0 millones en el tercer trimestre 2023.
Estructura de costos
El costo de los productos vendidos durante los primeros nueve meses de 2024 fue $ 470.5 millones, una disminución de $ 547.4 millones en el mismo período de 2023. Esto refleja un 14.1% Reducción, principalmente debido a un menor volumen de ventas y iniciativas de gestión de costos.
Inversión y gastos de capital
Los gastos de capital del grupo Shyft durante los primeros nueve meses de 2024 totalizaron $ 7.4 millones, que incluyó inversiones en capacidades de fabricación y la adquisición de ITU.
Ordenar retraso
El pedido de pedido al 30 de septiembre de 2024 fue $ 345.4 millones, una disminución de 25.6% de $ 464.4 millones en septiembre de 2023. Esta cartera de pedidos refleja la demanda de tanto segmentos como los ajustes continuos a las condiciones del mercado.
| Ordenar retraso | 30 de septiembre de 2024 | 30 de septiembre de 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Vehículos y servicios de flota | $ 267.9 millones | $ 383.4 millones | -30.2% |
| Vehículos especializados | $ 77.5 millones | $ 80.9 millones | -4.2% |
| Total | $ 345.4 millones | $ 464.4 millones | -25.6% |
Conclusión de métricas financieras
El desempeño financiero del Grupo Shyft en 2024 demuestra una perspectiva mixta, con crecimiento en el segmento de vehículos especializados compensados por disminuciones en vehículos y servicios de flota. Las adquisiciones estratégicas de la compañía y las iniciativas de desarrollo de productos, particularmente en soluciones de vehículos eléctricos, están posicionadas para mejorar las futuras fuentes de ingresos.
The Shyft Group, Inc. (SHYF) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- The Shyft Group, Inc. (SHYF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Shyft Group, Inc. (SHYF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Shyft Group, Inc. (SHYF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.