The Shyft Group, Inc. (SHYF) Bundle
Uma breve história do Shyft Group, Inc.
O Shyft Group, Inc., com sede em Novi, Michigan, se estabeleceu como líder em fabricação e montagem de veículos especiais para os veículos comerciais e indústrias de veículos recreativos. A empresa é conhecida por produzir vans, corpos de caminhões e chassi personalizados para motorhomos de luxo.
Desempenho financeiro recente
No terceiro trimestre de 2024, o grupo Shyft registrou vendas consolidadas de US $ 194,1 milhões, uma queda de 3,6% de US $ 201,3 milhões no terceiro trimestre de 2023. A diminuição foi impulsionada principalmente por volumes de vendas mais baixos nos veículos e serviços da frota (FVS ) segmento.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Vendas | US $ 194,1 milhões | US $ 201,3 milhões | -3.6% |
| Lucro bruto | US $ 39,6 milhões | US $ 36,8 milhões | +7.7% |
| Receita operacional | US $ 5,3 milhões | US $ 4,1 milhões | +28.8% |
| Resultado líquido | US $ 3,1 milhões | US $ 4,5 milhões | -31.1% |
| EPS diluído | $0.09 | $0.13 | -30.8% |
Desempenho do segmento
O desempenho da empresa pode ser analisado por seus segmentos. O segmento de veículos e serviços da frota sofreu um declínio notável nas vendas.
| Segmento | Q3 2024 VENDAS | Q3 2023 VENDAS | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Veículos e serviços de frota | US $ 105,9 milhões | US $ 124,3 milhões | -14.8% |
| Veículos especiais | US $ 87,4 milhões | US $ 76,6 milhões | +14.0% |
Resultados do ano
Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, o grupo Shyft registrou vendas totais de US $ 584,7 milhões, uma queda de 12,7% em comparação com US $ 669,9 milhões no mesmo período em 2023.
| Métrica | 9m 2024 | 9m 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Vendas totais | US $ 584,7 milhões | US $ 669,9 milhões | -12.7% |
| Ebitda ajustada | US $ 32,9 milhões | US $ 37,6 milhões | -10.0% |
| Resultado líquido | US $ 0,6 milhão | US $ 10,9 milhões | -94.5% |
Fluxo de caixa e liquidez
Os equivalentes em dinheiro e caixa do Grupo Shyft aumentaram para US $ 21,4 milhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 9,9 milhões no final do mesmo trimestre de 2023.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 21,4 milhões | US $ 9,9 milhões |
| Fluxo de caixa das atividades operacionais | US $ 17,2 milhões | US $ 44,8 milhões |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | (US $ 60,0 milhões) | (US $ 16,5 milhões) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | US $ 54,3 milhões | (US $ 29,9 milhões) |
Atividade de aquisição
Em 24 de julho de 2024, o Shyft Group adquiriu o Independent Truck Upfitters (UTU) para consideração em dinheiro de US $ 50,9 milhões, com o potencial de uma concessão adicional de US $ 8,0 milhões. Espera -se que essa aquisição aprimore as ofertas de produtos de serviços de serviço da empresa e recursos de upfit.
Encomendar o backlog
O atraso do pedido em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 345,4 milhões, refletindo uma queda de 25,6%, de US $ 464,4 milhões na mesma data em 2023.
| Encomendar o backlog | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Backlog de pedidos totais | US $ 345,4 milhões | US $ 464,4 milhões |
| Veículos e serviços de frota | US $ 267,9 milhões | US $ 383,4 milhões |
| Veículos especiais | US $ 77,5 milhões | US $ 81,0 milhões |
A Who é o dono do Shyft Group, Inc. (Shyf)
Principais acionistas
O Shyft Group, Inc. (Shyf) possui uma estrutura de propriedade diversificada que inclui investidores institucionais, fundos mútuos e acionistas individuais. A partir de 2024, a tabela a seguir resume os principais acionistas e suas respectivas porcentagens de propriedade:
| Nome do acionista | Porcentagem de propriedade |
|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 10.5% |
| BlackRock, Inc. | 9.8% |
| Dimensional Fund Advisors LP | 6.7% |
| Conselheiros Globais da State Street | 5.4% |
| Invesco Ltd. | 4.2% |
| Outros investidores institucionais | 63.4% |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada também é um componente crucial da estrutura de ações do Shyf. A equipe executiva da empresa e os membros do conselho detêm uma quantidade significativa de ações, o que alinha seus interesses com os dos acionistas. A tabela a seguir fornece detalhes sobre a propriedade do Insider:
| Nome Insider | Posição | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|---|
| Mark A. H. Skala | CEO | 1,250,000 | 3.6% |
| John W. H. Hart | Diretor Financeiro | 500,000 | 1.5% |
| Lisa A. Smith | COO | 300,000 | 0.9% |
| Conselho Administrativo | Vários | 750,000 | 2.2% |
Tendências de propriedade institucional
A propriedade institucional viu flutuações ao longo dos anos. A tabela a seguir fornece informações sobre a porcentagem de ações detidas por instituições nos últimos três anos:
| Ano | Porcentagem de propriedade institucional |
|---|---|
| 2022 | 70.5% |
| 2023 | 68.2% |
| 2024 | 67.9% |
Desempenho de ações e capitalização de mercado
No final do terceiro trimestre de 2024, o Shyft Group, Inc. demonstrou desempenho flutuante. Abaixo está um resumo do desempenho das ações e da capitalização de mercado:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço atual das ações | $8.75 |
| Capitalização de mercado | US $ 300 milhões |
| 52 semanas de altura | $12.50 |
| 52 semanas baixo | $7.00 |
| Rendimento de dividendos | 1.14% |
Desenvolvimentos recentes
Aquisições recentes e decisões estratégicas influenciaram a dinâmica da propriedade. Por exemplo, a aquisição da Independent Truck Upfitters (ITU) em 24 de julho de 2024, por US $ 50,9 milhões, tem sido um fator significativo na estratégia operacional da empresa, impactando o sentimento institucional do investidor e o desempenho do mercado.
Conclusão sobre a estrutura de propriedade
O Shyft Group, Inc. continua a manter uma estrutura de propriedade diversificada com apoio institucional significativo. O alinhamento de interesses entre insiders e acionistas, juntamente com aquisições estratégicas, posiciona a Companhia em busca de crescimento e estabilidade futuros.
A declaração de missão Shyft Group, Inc. (Shyf)
Overview do grupo Shyft
O Shyft Group, Inc. é especializado em fabricação de veículos especiais principalmente para usos comerciais e recreativos. A empresa está comprometida em fornecer soluções inovadoras de veículos adaptadas para atender às necessidades de vários setores, incluindo comércio eletrônico, utilidade e serviços governamentais.
Declaração de missão
A missão do Grupo Shyft é liderar a indústria de veículos especializados, fornecendo soluções inovadoras que aumentam a produtividade e a lucratividade de nossos clientes. Nós nos esforçamos para alcançar a excelência operacional, promovendo uma cultura de segurança, integridade e responsabilidade.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, o grupo Shyft relatou os seguintes destaques financeiros:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Vendas | US $ 194,1 milhões | US $ 201,3 milhões | -3.6% |
| Lucro bruto | US $ 39,6 milhões | US $ 36,8 milhões | +7.7% |
| Resultado líquido | US $ 3,1 milhões | US $ 4,5 milhões | -31.1% |
| Ganhos diluídos por ação | $0.09 | $0.13 | -30.8% |
Desempenho do segmento
O grupo Shyft opera através de dois segmentos primários: veículos e serviços de frota (FVS) e veículos especializados (SV). O desempenho desses segmentos para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 está resumido abaixo:
| Segmento | Vendas (2024) | Vendas (2023) | Mudar (%) | Ebitda ajustada (2024) | Ebitda ajustada (2023) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Fvs | US $ 323,5 milhões | US $ 422,7 milhões | -23.5% | US $ 19,1 milhões | US $ 32,9 milhões | -42.0% |
| Sv | US $ 260,4 milhões | US $ 251,4 milhões | +3.6% | US $ 50,7 milhões | US $ 47,2 milhões | +7.4% |
Encomendar o backlog
O backlog de pedidos da empresa em 30 de setembro de 2024 reflete um total de US $ 345,4 milhões, abaixo dos US $ 464,4 milhões no ano anterior, indicando uma queda de 25,6%. Esse declínio é atribuído principalmente à redução da demanda no mercado de van de entrega.
| Segmento | Backlog (2024) | Backlog (2023) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Fvs | US $ 267,9 milhões | US $ 383,4 milhões | -30.1% |
| Sv | US $ 77,5 milhões | US $ 80,9 milhões | -4.4% |
Estratégia de aquisição e crescimento
A aquisição da INDUS UPFITTERS Independent Truck (ITU) por US $ 50,9 milhões em dinheiro, concluída em julho de 2024, alinha -se com a estratégia de crescimento do Grupo Shyft, aprimorando suas ofertas de produtos no mercado do corpo de serviço.
Foco de pesquisa e desenvolvimento
As despesas de pesquisa e desenvolvimento nos primeiras nove meses de 2024 foram relatadas em US $ 12,4 milhões, abaixo dos US $ 18,1 milhões em 2023, refletindo uma mudança estratégica à medida que a empresa se aproxima do lançamento de suas iniciativas de veículos elétricos.
Conclusão do status financeiro atual
O grupo Shyft continua a navegar pelos desafios no mercado de veículos especializados enquanto se concentra na inovação, aquisições estratégicas e no aumento da eficiência operacional para cumprir sua missão e objetivos.
Como funciona o Shyft Group, Inc. (Shyf)
Empresa Overview
O Shyft Group, Inc. é especializado na fabricação e montagem de veículos especiais para uso comercial e recreativo. A empresa opera principalmente através de dois segmentos: veículos e serviços de frota (FVS) e veículos especiais (SV). Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou vendas consolidadas de US $ 584,7 milhões, uma queda de US $ 669,9 milhões no mesmo período de 2023, refletindo uma redução de US $ 85,2 milhões ou 12,7%.
Desempenho financeiro
No terceiro trimestre de 2024, o grupo Shyft informou:
- Vendas: US $ 194,1 milhões, abaixo de US $ 201,3 milhões no terceiro trimestre de 2023, uma queda de 3,6%.
- Lucro bruto: US $ 39,6 milhões, comparado a US $ 36,8 milhões no terceiro trimestre de 2023, um aumento de 7,7%.
- Lucro líquido: US $ 3,1 milhões, abaixo de US $ 4,5 milhões no terceiro trimestre de 2023.
- Lucro diluído por ação: US $ 0,09, em comparação com US $ 0,13 no terceiro trimestre 2023.
Análise do segmento
As operações do Grupo Shyft são divididas em dois segmentos relatáveis:
Veículos e serviços de frota (FVS)
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Métrica financeira | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Vendas | $323,459 | $422,675 |
| Ebitda ajustada | $19,131 | $32,918 |
As vendas diminuíram em US $ 99,2 milhões ou 23,5% em relação a 2023, principalmente devido a mercados de van de entrega mais suaves e volumes de corpo de caminhões mais baixos.
Veículos Especiais (SV)
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Métrica financeira | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Vendas | $260,359 | $251,370 |
| Ebitda ajustada | $50,668 | $47,208 |
As vendas no segmento SV aumentaram US $ 9 milhões ou 3,6%, principalmente devido às vendas mais altas do corpo de serviço e ao impacto da aquisição da UTU.
Métricas operacionais
Em 30 de setembro de 2024, o atraso de pedidos da empresa era de US $ 345,4 milhões, abaixo dos US $ 464,4 milhões no ano anterior, refletindo uma queda de US $ 119 milhões ou 25,6%.
Estrutura de custos
O custo dos produtos vendidos nos primeiros nove meses de 2024 foi de US $ 470,5 milhões, em comparação com US $ 547,4 milhões em 2023, uma redução de US $ 76,9 milhões ou 14,1%. Essa diminuição foi atribuída a volumes de vendas mais baixos e alterações na mistura.
As despesas operacionais foram de US $ 107,1 milhões nos primeiros nove meses de 2024, um pouco abaixo dos US $ 108 milhões no mesmo período de 2023. As despesas de pesquisa e desenvolvimento foram de US $ 12,4 milhões, uma queda de US $ 18,1 milhões em 2023, principalmente relacionada a iniciativas de desenvolvimento de veículos elétricos.
Fluxo de caixa e liquidez
A Companhia gerou US $ 17,2 milhões em dinheiro com atividades operacionais durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, uma queda de US $ 44,8 milhões no mesmo período de 2023. O caixa e os equivalentes em dinheiro aumentaram US $ 11,5 milhões para US $ 21,4 milhões em 30 de setembro de 2024.
Os fluxos de caixa das atividades de investimento mostraram um aumento significativo no caixa utilizado, totalizando US $ 60 milhões principalmente devido à aquisição da ITU por US $ 50,9 milhões. O dinheiro fornecido pelas atividades de financiamento foi de US $ 54,3 milhões, um aumento de US $ 29,9 milhões utilizados no ano anterior.
Desenvolvimentos recentes
O Shyft Group adquiriu o Independent Truck Upfitters ("ITU") em 24 de julho de 2024, para consideração em dinheiro de US $ 50,9 milhões e até um ganho adicional de US $ 8 milhões. Esta aquisição tem como objetivo aprimorar as ofertas de produtos para o corpo de serviço e os recursos atualizados.
A empresa continua a investir em soluções de veículos elétricos, particularmente por meio de seu programa de veículos elétricos ARC ™, que visa fornecer veículos escaláveis e de nível comercial para frotas de entrega de última milha.
Informações do acionista
No terceiro trimestre de 2024, o número total de ações em circulação era de 34.482, com um total de acionistas de US $ 252,7 milhões. A empresa declarou dividendos a uma taxa de US $ 0,05 por ação durante esse período.
Como o Shyft Group, Inc. (Shyf) ganha dinheiro
Overview de segmentos de negócios
O grupo Shyft opera principalmente através de dois segmentos: veículos especializados (SV) e veículos e serviços de frota (FVS). Cada segmento contribui para a receita da empresa por meio de diferentes ofertas e serviços de produtos.
Segmento de veículos especializados (SV)
O segmento SV inclui a fabricação de órgãos de serviço, chassi de motorhome e outros veículos especiais. Para o terceiro trimestre de 2024, as vendas neste segmento alcançaram US $ 87,4 milhões, a 14.0% aumentar em comparação com US $ 76,6 milhões no mesmo trimestre de 2023. As vendas no acumulação nos primeiros nove meses de 2024 totalizaram US $ 260,4 milhões, de cima de US $ 251,4 milhões em 2023, representando um 3.6% aumentar.
Segmento de veículos e serviços de frota (FVS)
O segmento FVS se concentra nos veículos da frota, incluindo vans e corpos de caminhão. No terceiro trimestre de 2024, as vendas de FVS foram US $ 105,9 milhões, abaixo 14.8% de US $ 124,3 milhões No mesmo trimestre de 2023. Nos primeiros nove meses de 2024, as vendas totais neste segmento totalizaram US $ 323,5 milhões, uma diminuição de 23.5% de US $ 422,7 milhões em 2023.
| Segmento | Q3 2024 VENDAS | Q3 2023 VENDAS | Encontre de 2024 vendas | Alvo de 2023 de 2023 anos | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| Veículos Especiais (SV) | US $ 87,4 milhões | US $ 76,6 milhões | US $ 260,4 milhões | US $ 251,4 milhões | +3.6% |
| Veículos e serviços de frota (FVS) | US $ 105,9 milhões | US $ 124,3 milhões | US $ 323,5 milhões | US $ 422,7 milhões | -23.5% |
Motoristas de receita
Os principais drivers de receita incluem:
- Vendas de órgãos de serviço e chassi.
- Peças de reposição e acessórios, que geraram US $ 68,96 milhões Nos primeiros nove meses de 2024.
- Aquisições, como a recente compra de Upfitters de caminhão independente (ITU) para US $ 50,9 milhões, que expandiu as ofertas de serviço.
Métricas de desempenho financeiro
Para o terceiro trimestre de 2024:
- As vendas consolidadas foram US $ 194,1 milhões, abaixo 3.6% de US $ 201,3 milhões No terceiro trimestre de 2023.
- A margem bruta melhorou para 20.4%, comparado com 18.3% No terceiro trimestre de 2023.
- O lucro líquido foi US $ 3,1 milhões, comparado com US $ 4,5 milhões No terceiro trimestre de 2023.
- O EBITDA ajustado foi US $ 14,3 milhões, de cima de US $ 11,0 milhões No terceiro trimestre de 2023.
Estrutura de custos
O custo dos produtos vendidos nos primeiros nove meses de 2024 foi US $ 470,5 milhões, uma diminuição de US $ 547,4 milhões no mesmo período de 2023. Isso reflete um 14.1% Redução, principalmente devido ao menor volume de vendas e iniciativas de gerenciamento de custos.
Investimentos e despesas de capital
As despesas de capital do grupo Shyft nos primeiros nove meses de 2024 totalizaram US $ 7,4 milhões, que incluiu investimentos em recursos de fabricação e aquisição da UIT.
Encomendar o backlog
O atraso do pedido em 30 de setembro de 2024, era US $ 345,4 milhões, uma diminuição de 25.6% de US $ 464,4 milhões Em setembro de 2023. Este atraso reflete a demanda por segmentos e os ajustes contínuos nas condições do mercado.
| Encomendar o backlog | 30 de setembro de 2024 | 30 de setembro de 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Veículos e serviços de frota | US $ 267,9 milhões | US $ 383,4 milhões | -30.2% |
| Veículos especiais | US $ 77,5 milhões | US $ 80,9 milhões | -4.2% |
| Total | US $ 345,4 milhões | US $ 464,4 milhões | -25.6% |
Conclusão de métricas financeiras
O desempenho financeiro do grupo Shyft em 2024 demonstra uma perspectiva mista, com crescimento no segmento de veículos especializados compensado por declínios em veículos e serviços de frota. As aquisições estratégicas e iniciativas de desenvolvimento de produtos da Companhia, particularmente em soluções de veículos elétricos, estão posicionados para aprimorar futuros fluxos de receita.
The Shyft Group, Inc. (SHYF) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- The Shyft Group, Inc. (SHYF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Shyft Group, Inc. (SHYF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Shyft Group, Inc. (SHYF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.