Texas Pacific Land Corporation (TPL) Bundle
Una breve historia de TPL
La Texas Pacific Land Corporation (TPL) tiene una rica historia vinculada estrechamente a la gestión de la tierra y las regalías de petróleo y gas, particularmente en la cuenca del Pérmico. A partir de 2024, TPL se ha establecido como un jugador significativo en el sector energético al tiempo que aprovecha sus extensas tenencias de tierras.
Compañía Overview
Fundada en 1888, TPL se centró originalmente en el desarrollo y la gestión de la tierra. A lo largo de los años, hizo la transición a una compañía de gestión de regalías y tierras, aprovechando la industria en auge de la industria del petróleo y el gas en Texas.
Desempeño financiero reciente
Al 30 de septiembre de 2024, TPL reportó ingresos totales de $ 520.0 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que refleja un aumento del 11.9% en comparación con $ 464.9 millones para el mismo período en 2023. Este crecimiento fue impulsado principalmente por un aumento de $ 28.2 millones en ventas de agua y un aumento de $ 17.7 millones en ingresos por regalías de petróleo y gas.
| Métricas financieras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 520.0 millones | $ 464.9 millones |
| Lngresos netos | $ 335.6 millones | $ 292.5 millones |
| Regalías petroleras | $ 222.8 millones | $ 194.0 millones |
| Ingresos de servicios de agua | $ 197.9 millones | $ 149.7 millones |
| Gastos de capital | $ 22.0 millones | $ 10.4 millones |
Segmentos operativos
TPL opera principalmente a través de dos segmentos: gestión de tierras y recursos y servicios y operaciones de agua. El segmento de gestión de tierras y recursos se centra en administrar aproximadamente 873,000 acres de superficie y 199,000 acres de regalías netos (NRA) de intereses de petróleo y gas.
El segmento de Servicios y Operaciones de Agua ha sido fundamental para soportar a los operadores de petróleo y gas en la cuenca del Pérmico, proporcionando agua de origen y tratada esencial para las operaciones de fracturación hidráulica.
Adquisiciones recientes e iniciativas de crecimiento
En agosto de 2024, TPL completó dos adquisiciones significativas por un total de $ 165.3 millones. La primera adquisición incluyó intereses de regalías de petróleo y gas en 4,106 NRA en el condado de Culberson, Texas, por aproximadamente $ 120.3 millones. La segunda adquisición incluyó 4,120 acres de tierra junto con activos de abastecimiento de agua por $ 45.0 millones.
Condiciones del mercado y métricas de precios
Las operaciones de la compañía están significativamente influenciadas por las condiciones del mercado en el sector de petróleo y gas. Al 30 de septiembre de 2024, el precio promedio de West Texas Intermediate (WTI) por barril era de $ 78.58, lo que tiene implicaciones para los ingresos de regalías que TPL genera a partir de sus intereses.
| Métricas de mercado | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Precio WTI por barril | $78.58 | $77.27 |
| Precio de gas natural Henry Hub (por mmbtu) | $2.11 | $2.46 |
| Total promedio promedio US semanalmente recuento de plataformas | 560 | 642 |
Retorno de capital a los accionistas
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, TPL devolvió $ 310.6 millones a los accionistas a través de dividendos, que incluían un dividendo especial en efectivo de $ 10.00 por acción y dividendos trimestrales regulares de $ 1.17 por acción. Además, la Compañía recuperó $ 22.7 millones de sus acciones comunes durante este período.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, TPL tiene como objetivo aprovechar sus intereses de tierra y regalías para beneficiarse del crecimiento continuo en la cuenca del Pérmico. El enfoque de la compañía en adquisiciones estratégicas y la expansión de su segmento de servicios de agua lo posiciona bien para un crecimiento futuro.
Al 30 de septiembre de 2024, TPL tenía equivalentes en efectivo y efectivo de $ 533.9 millones, lo que refleja su fuerte posición de liquidez y su capacidad para capitalizar las oportunidades futuras.
| Métricas de liquidez | Cantidad (a partir del 30 de septiembre de 2024) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 533.9 millones |
| Saldo de efectivo objetivo | $ 700 millones |
A Who posee Texas Pacific Land Corporation (TPL)
Principales accionistas
A partir de 2024, la estructura de propiedad de Texas Pacific Land Corporation (TPL) se caracteriza por una combinación de inversores institucionales e individuales. La siguiente tabla resume a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Tipo de inversor |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 9.57% | Inversor institucional |
| The Vanguard Group, Inc. | 6.78% | Inversor institucional |
| State Street Corporation | 4.25% | Inversor institucional |
| FMR LLC (Fidelity) | 3.89% | Inversor institucional |
| Charles Schwab Investment Management, Inc. | 3.45% | Inversor institucional |
| Otros inversores institucionales | 25.00% | Varios |
| Propiedad interna | 5.50% | Experto |
| Flotador público | 28.56% | Inversores minoristas |
Cambios recientes en la propiedad
En los últimos meses, TPL ha visto fluctuaciones en su propiedad institucional debido a la dinámica del mercado y las actividades comerciales. La siguiente tabla detalla los cambios recientes en los porcentajes de propiedad entre los principales inversores institucionales:
| Inversor | Propiedad anterior % | Propiedad actual % | Cambiar % |
|---|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 8.90% | 9.57% | +0.67% |
| The Vanguard Group, Inc. | 6.55% | 6.78% | +0.23% |
| State Street Corporation | 4.10% | 4.25% | +0.15% |
| FMR LLC (Fidelity) | 4.00% | 3.89% | -0.11% |
| Charles Schwab Investment Management, Inc. | 3.40% | 3.45% | +0.05% |
Propiedad interna
La propiedad interna es un componente crítico de la estructura de propiedad de TPL. A partir de 2024, los expertos poseen aproximadamente el 5,50% del total de acciones. Esto incluye ejecutivos y miembros de la junta, lo que refleja su compromiso con el desempeño a largo plazo de la compañía.
Capitalización de mercado
A partir de septiembre de 2024, la capitalización de mercado de TPL es de aproximadamente $ 6.2 mil millones, influenciada por su desempeño operativo y sus actividades de accionistas.
Desempeño financiero reciente
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, TPL reportó ingresos totales de $ 520.0 millones, un aumento de $ 464.9 millones en el mismo período de 2023. El ingreso neto para este período fue de $ 335.6 millones, lo que refleja un aumento del 14.7% año tras año. .
| Métrica financiera | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 520.0 millones | $ 464.9 millones |
| Lngresos netos | $ 335.6 millones | $ 292.5 millones |
| Regalías petroleras | $ 276.4 millones | $ 258.6 millones |
| Ventas de agua | $ 114.0 millones | $ 85.8 millones |
Dividendos y devoluciones de accionistas
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, TPL devolvió un total de $ 310.6 millones a los accionistas, que incluyen dividendos regulares de $ 1.17 por acción y dividendos especiales de $ 10.00 por acción.
Declaración de misión de Texas Pacific Land Corporation (TPL)
Overview
La misión de Texas Pacific Land Corporation (TPL) se centra en maximizar el valor de sus activos de tierras y recursos al tiempo que garantiza prácticas sostenibles en la gestión de sus operaciones. La compañía tiene como objetivo aprovechar sus extensas tenencias de tierras en la cuenca Pérmica para generar rendimientos óptimos a través de diversos flujos de ingresos, incluidas regalías de petróleo y gas, ventas de tierras y servicios de agua.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, TPL reportó ingresos totales de $ 520.0 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, marcando un aumento de $ 464.9 millones para el mismo período en 2023. El ingreso neto de la compañía para el mismo período fue $ 335.6 millones, en comparación con $ 292.5 millones en 2023.
| Métricas financieras | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos totales (en millones) | $520.0 | $464.9 |
| Ingresos netos (en millones) | $335.6 | $292.5 |
| Ingresos operativos (en millones) | $396.6 | $352.2 |
| Royalias de petróleo y gas (en millones) | $276.4 | $258.6 |
| Ventas de agua (en millones) | $114.0 | $85.8 |
Flujos de ingresos
Las principales flujos de ingresos para TPL incluyen:
- Royalias de petróleo y gas
- Ventas de agua
- Regalías de agua producidas
- Servidumbres y otros ingresos relacionados con la superficie
- Venta de tierras
Destacados operativos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el rendimiento operativo de TPL se caracterizó por:
- Ingresos de regalías de petróleo y gas de $ 276.4 millones, arriba de $ 258.6 millones en 2023.
- Los ingresos por ventas de agua aumentaron a $ 114.0 millones, en comparación con $ 85.8 millones el año anterior.
- Las regalías de agua producidas alcanzaron $ 76.0 millones, arriba de $ 61.8 millones.
- Las servidumbres y otros ingresos relacionados con la superficie fueron $ 51.5 millones, ligeramente abajo de $ 51.9 millones.
- Las ventas de tierras totalizaron $ 2.1 millones, abajo de $ 6.8 millones.
| Fuentes de ingresos (en millones) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Royalias de petróleo y gas | $276.4 | $258.6 |
| Ventas de agua | $114.0 | $85.8 |
| Regalías de agua producidas | $76.0 | $61.8 |
| Servidumbres y otros ingresos relacionados con la superficie | $51.5 | $51.9 |
| Venta de tierras | $2.1 | $6.8 |
Gobierno corporativo y enfoque estratégico
TPL enfatiza un fuerte gobierno corporativo y prácticas sostenibles. La estrategia de la compañía incluye:
- Adquisición de intereses de regalías de petróleo y gas para mejorar los ingresos.
- Inversión en operaciones de servicio de agua para apoyar las necesidades de la industria del petróleo y el gas.
- Mantener un saldo de efectivo objetivo de aproximadamente $ 700 millones Para garantizar liquidez y apoyar el crecimiento operativo.
Gastos de capital
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, TPL incurrió en gastos de capital por totalización $ 22.0 millones, arriba de $ 10.4 millones en 2023. Este gasto refleja el compromiso de la compañía para mejorar sus capacidades operativas e infraestructura.
| Gastos de capital (en millones) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Gastos de capital total | $22.0 | $10.4 |
| Gastos de capital de servicios de agua | $21.8 | $10.2 |
Política de recompra de dividendos y compartir
En 2024, TPL pagó dividendos totales que ascendieron a $ 310.6 millones, que incluía dividendos especiales en efectivo de $10.00 por acción y dividendos en efectivo trimestrales regulares de $1.17 por acción. Además, TPL recompra $ 22.7 millones de sus acciones comunes durante el mismo período.
Cómo funciona Texas Pacific Land Corporation (TPL)
Overview de operaciones
Texas Pacific Land Corporation (TPL) opera principalmente en dos segmentos: gestión de tierras y recursos, y servicios y operaciones de agua. La compañía administra aproximadamente 873,000 acres de tierra y posee importantes intereses de regalías de petróleo y gas en la cuenca del Pérmico.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, TPL reportó ingresos totales de $ 520.0 millones, un aumento de $ 464.9 millones para el mismo período en 2023. El ingreso neto para el mismo período fue $ 335.6 millones, en comparación con $ 292.5 millones en 2023, reflejando un crecimiento de 14.7%.
| Métrica financiera | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 520.0 millones | $ 464.9 millones |
| Lngresos netos | $ 335.6 millones | $ 292.5 millones |
| Royalias de petróleo y gas | $ 276.4 millones | $ 258.6 millones |
| Ventas de agua | $ 114.0 millones | $ 85.8 millones |
| Regalías de agua producidas | $ 76.0 millones | $ 61.8 millones |
Flujos de ingresos
El desglose de ingresos para TPL es el siguiente:
- Gestión de tierras y recursos: Este segmento generó ingresos de $ 322.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Servicios y operaciones de agua: Los ingresos aumentaron a $ 197.9 millones para el mismo período.
Destacados operativos
En el segmento de gestión de tierras y recursos, las regalías de petróleo y gas aumentaron en $ 17.7 millones a $ 276.4 millones durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. La participación de la producción de la compañía aumentó a 26.0 mil boe por día en comparación con 22.6 mil boe por día en 2023.
Servicios y operaciones de agua
El segmento de servicios y operaciones de agua vio un aumento en los ingresos de 32.2%, llegando $ 197.9 millones Debido a las mayores ventas de agua y regalías de agua producidas. Los ingresos por ventas de agua fueron $ 114.0 millones, y produjeron regalías de agua explicadas para $ 76.0 millones.
| Ingreso de segmento | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Gestión de tierras y recursos | $ 322.2 millones | $ 315.3 millones |
| Servicios y operaciones de agua | $ 197.9 millones | $ 149.7 millones |
Gastos Overview
Los gastos operativos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 123.4 millones, arriba de $ 112.7 millones en 2023. Los componentes clave de gastos incluyen:
- Salarios y gastos relacionados con los empleados: $ 39.3 millones
- Gastos relacionados con el servicio de agua: $ 36.8 millones
- Gastos generales y administrativos: $ 12.6 millones
Asignación de flujo de efectivo y capital
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue $ 364.1 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 306.9 millones para el mismo período en 2023. Los flujos de efectivo utilizados en actividades de inversión totalizaron $ 225.8 millones, principalmente para adquisiciones y gastos de capital.
Dividendos y recompra de compartir
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, TPL pagó dividendos totales de $ 310.6 millones y recompra $ 22.7 millones de acciones comunes. El dividendo en efectivo trimestral regular fue $ 1.17 por acción, con un dividendo especial en efectivo de $ 10.00 por acción.
Actividad de adquisición
En agosto de 2024, TPL adquirió intereses minerales en aproximadamente 4,106 NRA en el condado de Culberson, Texas para $ 120.3 millones. Además, TPL adquirió 4,120 acres de superficie en el condado de Martin para $ 45.0 millones.
Propiedades inmobiliarias y terrestres
A partir del 30 de septiembre de 2024, TPL poseía aproximadamente 873,115 acres de tierra, con un valor en libros neto de $ 142.7 millones. La compañía ha mantenido sus tenencias de tierras mientras adquiere activamente intereses adicionales en la cuenca Pérmica.
Cómo Texas Pacific Land Corporation (TPL) gana dinero
Overview de flujos de ingresos
Texas Pacific Land Corporation (TPL) genera ingresos principalmente a través de dos segmentos principales: gestión de tierras y recursos y servicios y operaciones de agua. La siguiente tabla resume el desempeño financiero de estos segmentos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y 2023.
| Segmento | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | Ingresos netos (2024) | Ingresos netos (2023) |
|---|---|---|---|---|
| Gestión de tierras y recursos | $ 322.2 millones | $ 315.3 millones | $ 233.0 millones | $ 217.9 millones |
| Servicios y operaciones de agua | $ 197.9 millones | $ 149.7 millones | $ 102.6 millones | $ 74.7 millones |
| Total | $ 520.0 millones | $ 464.9 millones | $ 335.6 millones | $ 292.5 millones |
Gestión de tierras y recursos
El segmento de gestión de tierras y recursos representa una porción significativa de los ingresos de TPL, principalmente a través de:
- Royalias de petróleo y gas: Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, TPL reportó ingresos por regalías de petróleo y gas de $ 276.4 millones, un aumento de $ 258.6 millones en 2023. 2023.
- Servidumbre e ingresos relacionados con la superficie: Los ingresos de las servidumbres y otros ingresos relacionados con la superficie fueron de $ 43.6 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 49.8 millones en 2023.
- Venta de tierras: Las ventas de tierras generaron $ 2.1 millones en ingresos en 2024, una disminución de $ 6.8 millones en 2023.
Servicios y operaciones de agua
Este segmento ha visto un crecimiento significativo, con un aumento de los ingresos en un 32.2% a $ 197.9 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 149.7 millones en 2023. Los componentes clave incluyen:
- Ventas de agua: Los ingresos por ventas de agua aumentaron en $ 28.2 millones a $ 114.0 millones en 2024, impulsados por un aumento del 27.6% en los volúmenes de ventas de agua.
- Royalias de agua producidas: Estas regalías aumentaron a $ 76.0 millones en 2024 de $ 61.8 millones en 2023, lo que refleja los volúmenes de agua producidos más altos.
- Servidumbre e ingresos relacionados con la superficie: Esta categoría también creció, con ingresos de $ 7.9 millones en 2024 en comparación con $ 2.0 millones en 2023.
Análisis de desempeño financiero
Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, los ingresos consolidados totales de TPL alcanzaron los $ 520.0 millones, marcando un aumento del 12% de $ 464.9 millones en 2023. La siguiente tabla proporciona un desglose de las fuentes de ingresos:
| Fuente de ingresos | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) |
|---|---|---|
| Royalias de petróleo y gas | $ 276.4 millones | $ 258.6 millones |
| Ventas de agua | $ 114.0 millones | $ 85.8 millones |
| Regalías de agua producidas | $ 76.0 millones | $ 61.8 millones |
| Servidumbres y otros ingresos relacionados con la superficie | $ 51.5 millones | $ 51.9 millones |
| Venta de tierras | $ 2.1 millones | $ 6.8 millones |
Gastos operativos
Los gastos operativos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 123.4 millones, en comparación con $ 112.7 millones en 2023. El aumento en los gastos se atribuye a:
- Salarios y gastos relacionados con los empleados: Aumentó de $ 32.7 millones en 2023 a $ 39.3 millones en 2024 debido a un aumento en el recuento de empleados y los ajustes de compensación.
- Gastos relacionados con el servicio de agua: Creció de $ 24.5 millones en 2023 a $ 36.8 millones en 2024, lo que refleja un aumento de las ventas de agua.
- Tarifas legales y profesionales: Aumentó significativamente de $ 28.5 millones en 2023 a $ 14.7 millones en 2024 debido a consultas adicionales y gastos legales.
Lngresos netos
El ingreso neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 335.6 millones, frente a $ 292.5 millones en 2023, que muestra el fuerte desempeño financiero de TPL impulsado por un aumento de los ingresos en ambos segmentos.
Gastos de flujo de efectivo y capital
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 364.1 millones, en comparación con $ 306.9 millones en 2023. Los gastos de capital totalizaron $ 22.0 millones en 2024, frente a $ 10.4 millones en 2023, principalmente relacionados con los servicios de agua.
Conclusión
Las diversas fuentes de ingresos de Texas Pacific Land Corporation, particularmente de las regalías de petróleo y gas y los servicios de agua, han posicionado a la compañía para un crecimiento continuo y rentabilidad en 2024.
Texas Pacific Land Corporation (TPL) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Texas Pacific Land Corporation (TPL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Texas Pacific Land Corporation (TPL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Texas Pacific Land Corporation (TPL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.