Texas Pacific Land Corporation (TPL) Bundle
Une brève histoire de TPL
La Texas Pacific Land Corporation (TPL) a une riche histoire liée de près à la gestion des terres et aux redevances pétrolières et gazières, en particulier dans le bassin du Permien. Depuis 2024, TPL s'est imposé comme un acteur important dans le secteur de l'énergie tout en tirant parti de ses vastes fonds fonciers.
Entreprise Overview
Fondée en 1888, TPL se concentrait à l'origine sur le développement des terres et la gestion. Au fil des ans, il est passé à une société de gestion des redevances et des terres, capitalisant sur l'industrie du pétrole et du gaz en plein essor au Texas.
Performance financière récente
Au 30 septembre 2024, le TPL a déclaré un chiffre d'affaires total de 520,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant une augmentation de 11,9% contre 464,9 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette croissance a été principalement motivée d'une augmentation de 28,2 millions de dollars dans les ventes d'eau et une augmentation de 17,7 millions de dollars des revenus de redevances pétrolières et gazières.
| Métriques financières | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenus totaux | 520,0 millions de dollars | 464,9 millions de dollars |
| Revenu net | 335,6 millions de dollars | 292,5 millions de dollars |
| Redevances à l'huile | 222,8 millions de dollars | 194,0 millions de dollars |
| Revenus des services de l'eau | 197,9 millions de dollars | 149,7 millions de dollars |
| Dépenses en capital | 22,0 millions de dollars | 10,4 millions de dollars |
Segments opérationnels
TPL opère principalement à travers deux segments: la gestion des terres et des ressources et les services et opérations de l'eau. Le segment de la gestion des terres et des ressources se concentre sur la gestion d'environ 873 000 acres de surface et de 199 000 acres de redevances nettes (NRA) des intérêts pétroliers et gaziers.
Le segment des services et des opérations de l'eau a été essentiel pour soutenir les opérateurs de pétrole et de gaz dans le bassin du Permien, fournissant une eau d'origine et traitée essentielle aux opérations de fracturation hydraulique.
Acquisitions récentes et initiatives de croissance
En août 2024, TPL a achevé deux acquisitions importantes totalisant 165,3 millions de dollars. La première acquisition concernait les intérêts des redevances pétrolières et gazières dans 4 106 NRA dans le comté de Culberson, au Texas, pour environ 120,3 millions de dollars. La deuxième acquisition comprenait 4 120 acres de terrain ainsi que des actifs d'approvisionnement en eau pour 45,0 millions de dollars.
Conditions du marché et mesures de prix
Les opérations de la Société sont considérablement influencées par les conditions du marché dans le secteur pétrolier et gazier. Au 30 septembre 2024, le prix moyen intermédiaire West Texas (WTI) par baril était de 78,58 $, ce qui a des implications pour les revenus de redevance que TPL génère à partir de ses intérêts.
| Métriques de marché | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Prix WTI par baril | $78.58 | $77.27 |
| Prix du gaz naturel Henry Hub (par MMBTU) | $2.11 | $2.46 |
| Compte de plateaux hebdomadaires moyens moyens des États-Unis | 560 | 642 |
Retour du capital aux actionnaires
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, TPL a rendu 310,6 millions de dollars aux actionnaires par le biais de dividendes, qui comprenait un dividende spécial en espèces de 10,00 $ par action et des dividendes trimestriels réguliers de 1,17 $ par action. De plus, la société a racheté 22,7 millions de dollars de ses actions ordinaires au cours de cette période.
Perspectives futures
Pour l'avenir, TPL vise à tirer parti de ses terres et de ses intérêts de redevance pour bénéficier de la croissance continue du bassin du Permien. L'accent mis par la Société sur les acquisitions stratégiques et l'expansion de son segment des services de l'eau le positionne bien pour la croissance future.
Au 30 septembre 2024, le TPL a détenu des espèces et des équivalents de trésorerie de 533,9 millions de dollars, reflétant sa forte position de liquidité et sa capacité à capitaliser sur les opportunités futures.
| Métriques de liquidité | Montant (au 30 septembre 2024) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 533,9 millions de dollars |
| Cible du solde de trésorerie | 700 millions de dollars |
A qui possède le Texas Pacific Land Corporation (TPL)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de Texas Pacific Land Corporation (TPL) se caractérise par un mélange d'investisseurs institutionnels et individuels. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Type d'investisseur |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 9.57% | Investisseur institutionnel |
| The Vanguard Group, Inc. | 6.78% | Investisseur institutionnel |
| State Street Corporation | 4.25% | Investisseur institutionnel |
| FMR LLC (Fidelity) | 3.89% | Investisseur institutionnel |
| Charles Schwab Investment Management, Inc. | 3.45% | Investisseur institutionnel |
| Autres investisseurs institutionnels | 25.00% | Divers |
| Propriété d'initié | 5.50% | Initiés |
| Flotteur public | 28.56% | Investisseurs de détail |
Changements récents de propriété
Ces derniers mois, TPL a connu des fluctuations dans sa propriété institutionnelle en raison de la dynamique du marché et des activités commerciales. Le tableau suivant détaille les récents changements de pourcentages de propriété parmi les principaux investisseurs institutionnels:
| Investisseur | Propriété antérieure% | Propriété actuelle% | Changement % |
|---|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 8.90% | 9.57% | +0.67% |
| The Vanguard Group, Inc. | 6.55% | 6.78% | +0.23% |
| State Street Corporation | 4.10% | 4.25% | +0.15% |
| FMR LLC (Fidelity) | 4.00% | 3.89% | -0.11% |
| Charles Schwab Investment Management, Inc. | 3.40% | 3.45% | +0.05% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés est un élément essentiel de la structure de la propriété de TPL. En 2024, les initiés détiennent environ 5,50% du total des actions. Cela comprend les cadres et les membres du conseil d'administration, reflétant leur engagement envers les performances à long terme de l'entreprise.
Capitalisation boursière
En septembre 2024, la capitalisation boursière de TPL s'élève à environ 6,2 milliards de dollars, influencée par ses performances opérationnelles et ses activités des actionnaires.
Performance financière récente
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le TPL a déclaré des revenus totaux de 520,0 millions de dollars, soit une augmentation de 464,9 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le bénéfice net de cette période était de 335,6 millions de dollars, reflétant une augmentation de 14,7% d'une année sur l'autre d'une année .
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenus totaux | 520,0 millions de dollars | 464,9 millions de dollars |
| Revenu net | 335,6 millions de dollars | 292,5 millions de dollars |
| Redevances à l'huile | 276,4 millions de dollars | 258,6 millions de dollars |
| Ventes d'eau | 114,0 millions de dollars | 85,8 millions de dollars |
Dividendes et rendements des actionnaires
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, TPL a rendu un total de 310,6 millions de dollars aux actionnaires, ce qui comprend des dividendes réguliers de 1,17 $ par action et des dividendes spéciaux de 10,00 $ par action.
Énoncé de mission Texas Pacific Land Corporation (TPL)
Overview
La mission de Texas Pacific Land Corporation (TPL) se concentre sur la maximisation de la valeur de ses actifs terrestres et ressources tout en assurant des pratiques durables dans la gestion de ses opérations. La société vise à tirer parti de ses vastes fonds fonciers dans le bassin du Permien pour générer des rendements optimaux à travers diverses sources de revenus, notamment les redevances pétrolières et gazières, les ventes de terrains et les services d'eau.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, TPL a rapporté des revenus totaux de 520,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, marquant une augmentation de 464,9 millions de dollars pour la même période en 2023. Le revenu net de la société pour la même période a été 335,6 millions de dollars, par rapport à 292,5 millions de dollars en 2023.
| Métriques financières | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenus totaux (en millions) | $520.0 | $464.9 |
| Revenu net (en millions) | $335.6 | $292.5 |
| Revenu opérationnel (en millions) | $396.6 | $352.2 |
| Royalités pétrolières et gazières (en millions) | $276.4 | $258.6 |
| Ventes d'eau (en millions) | $114.0 | $85.8 |
Sources de revenus
Les principaux sources de revenus pour TPL comprennent:
- Redevances de pétrole et de gaz
- Ventes d'eau
- Royalités d'eau produites
- Servitudes et autres revenus liés à la surface
- Ventes de terres
Points saillants opérationnels
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la performance opérationnelle de TPL a été caractérisée par:
- Revenus de redevances pétrolières et gaziers de 276,4 millions de dollars, à partir de 258,6 millions de dollars en 2023.
- Les revenus des ventes d'eau ont augmenté à 114,0 millions de dollars, par rapport à 85,8 millions de dollars l'année précédente.
- Les redevances d'eau produites 76,0 millions de dollars, à partir de 61,8 millions de dollars.
- Les servitudes et autres revenus liés à la surface étaient 51,5 millions de dollars, légèrement en bas de 51,9 millions de dollars.
- Les ventes de terrains ont totalisé 2,1 millions de dollars, à partir de 6,8 millions de dollars.
| Sources de revenus (en millions) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Redevances de pétrole et de gaz | $276.4 | $258.6 |
| Ventes d'eau | $114.0 | $85.8 |
| Royalités d'eau produites | $76.0 | $61.8 |
| Servitudes et autres revenus liés à la surface | $51.5 | $51.9 |
| Ventes de terres | $2.1 | $6.8 |
Gouvernance d'entreprise et orientation stratégique
TPL met l'accent sur une gouvernance d'entreprise forte et des pratiques durables. La stratégie de l'entreprise comprend:
- Acquisition d'intérêts de redevance pétrolière et gazière pour améliorer les revenus.
- Investissement dans les opérations de service d'eau pour répondre aux besoins de l'industrie pétrolière et gazière.
- Maintenir un solde de trésorerie cible d'environ 700 millions de dollars pour assurer la liquidité et soutenir la croissance opérationnelle.
Dépenses en capital
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, le TPL a engagé des dépenses en capital totalisant 22,0 millions de dollars, à partir de 10,4 millions de dollars en 2023. Cette dépense reflète l'engagement de l'entreprise à améliorer ses capacités opérationnelles et ses infrastructures.
| Dépenses en capital (en millions) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Total des dépenses en capital | $22.0 | $10.4 |
| Services d'eau dépenses en capital | $21.8 | $10.2 |
Politique de rachat de dividendes et de partage
En 2024, TPL a versé des dividendes totaux s'élevant à 310,6 millions de dollars, qui comprenait des dividendes en espèces spéciaux de $10.00 par action et dividendes en espèces trimestriels réguliers de $1.17 par action. De plus, TPL a racheté 22,7 millions de dollars de ses actions ordinaires au cours de la même période.
Comment fonctionne Texas Pacific Land Corporation (TPL)
Overview des opérations
Texas Pacific Land Corporation (TPL) opère principalement dans deux segments: la gestion des terres et des ressources, et les services et opérations de l'eau. La société gère environ 873 000 acres de terrain et détient des intérêts substantiels de redevances pétrolières et gazières dans le bassin du Permien.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, TPL a rapporté des revenus totaux de 520,0 millions de dollars, une augmentation de 464,9 millions de dollars pour la même période en 2023. Le revenu net pour la même période était 335,6 millions de dollars, par rapport à 292,5 millions de dollars en 2023, reflétant une croissance de 14.7%.
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenus totaux | 520,0 millions de dollars | 464,9 millions de dollars |
| Revenu net | 335,6 millions de dollars | 292,5 millions de dollars |
| Redevances de pétrole et de gaz | 276,4 millions de dollars | 258,6 millions de dollars |
| Ventes d'eau | 114,0 millions de dollars | 85,8 millions de dollars |
| Royalités d'eau produites | 76,0 millions de dollars | 61,8 millions de dollars |
Sources de revenus
La répartition des revenus pour TPL est la suivante:
- Gestion des terres et des ressources: Ce segment a généré des revenus de 322,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Services et opérations sur l'eau: Les revenus ont augmenté à 197,9 millions de dollars pour la même période.
Points saillants opérationnels
Dans le segment de la gestion des terres et des ressources, les redevances pétrolières et gazières ont augmenté de 17,7 millions de dollars à 276,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. La part de production de la société est passée à 26,0 mille boe par jour par rapport à 22,6 mille boe par jour en 2023.
Services et opérations de l'eau
Le segment des services et des opérations de l'eau a connu une augmentation des revenus de 32.2%, atteignant 197,9 millions de dollars En raison de la plus grande vente d'eau et des redevances d'eau produites. Les revenus des ventes d'eau étaient 114,0 millions de dollars, et les redevances en eau produites 76,0 millions de dollars.
| Revenus du segment | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Gestion des terres et des ressources | 322,2 millions de dollars | 315,3 millions de dollars |
| Services et opérations de l'eau | 197,9 millions de dollars | 149,7 millions de dollars |
Dépenses Overview
Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été 123,4 millions de dollars, à partir de 112,7 millions de dollars en 2023. Les composants de dépenses clés comprenaient:
- Salaires et dépenses liées aux employés: 39,3 millions de dollars
- Dépenses liées au service de l'eau: 36,8 millions de dollars
- Frais généraux et administratifs: 12,6 millions de dollars
Flux de trésorerie et allocation des capitaux
L'argent net fourni par les activités d'exploitation était 364,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 306,9 millions de dollars pour la même période en 2023. Les flux de trésorerie utilisés dans les activités d'investissement ont totalisé 225,8 millions de dollars, principalement pour les acquisitions et les dépenses en capital.
Dividendes et rachat de partage
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, le TPL a versé des dividendes totaux de 310,6 millions de dollars et racheté 22,7 millions de dollars des actions ordinaires. Le dividende en espèces trimestriel régulier était 1,17 $ par action, avec un dividende en espèces spécial de 10,00 $ par action.
Activité d'acquisition
En août 2024, TPL a acquis des intérêts minéraux à travers 4 106 NRA dans le comté de Culberson, Texas pour 120,3 millions de dollars. De plus, TPL a acquis 4 120 acres de surface dans le comté de Martin pour 45,0 millions de dollars.
Biens immobiliers et fonciers
Au 30 septembre 2024, TPL possédait approximativement 873 115 acres de terre, avec une valeur comptable nette de 142,7 millions de dollars. La société a maintenu ses fonds fonciers tout en acquérant activement des intérêts supplémentaires dans le bassin du Permien.
Comment Texas Pacific Land Corporation (TPL) fait de l'argent
Overview des sources de revenus
Texas Pacific Land Corporation (TPL) génère principalement des revenus grâce à deux segments principaux: la gestion des terres et des ressources et les services et opérations de l'eau. Le tableau suivant résume la performance financière de ces segments pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023.
| Segment | Revenus (2024) | Revenus (2023) | Revenu net (2024) | Revenu net (2023) |
|---|---|---|---|---|
| Gestion des terres et des ressources | 322,2 millions de dollars | 315,3 millions de dollars | 233,0 millions de dollars | 217,9 millions de dollars |
| Services et opérations de l'eau | 197,9 millions de dollars | 149,7 millions de dollars | 102,6 millions de dollars | 74,7 millions de dollars |
| Total | 520,0 millions de dollars | 464,9 millions de dollars | 335,6 millions de dollars | 292,5 millions de dollars |
Gestion des terres et des ressources
Le segment de la gestion des terres et des ressources représente une partie importante des revenus du TPL, principalement par le biais:
- Royalités pétrolières et gazières: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le TPL a déclaré des revenus de redevance pétrolière et gazière de 276,4 millions de dollars, soit une augmentation de 258,6 millions de dollars en 2023. 2023.
- Servitudes et revenus liés à la surface: Les revenus des servitudes et autres revenus liés à la surface étaient de 43,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 49,8 millions de dollars en 2023.
- Ventes de terres: Les ventes de terrains ont généré 2,1 millions de dollars de revenus en 2024, soit une baisse de 6,8 millions de dollars en 2023.
Services et opérations de l'eau
Ce segment a connu une croissance significative, les revenus augmentant de 32,2% à 197,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 149,7 millions de dollars en 2023. Les composants clés comprennent:
- Ventes d'eau: Le chiffre d'affaires des ventes d'eau a augmenté de 28,2 millions de dollars pour atteindre 114,0 millions de dollars en 2024, tiré par une augmentation de 27,6% des volumes de ventes d'eau.
- Royalités d'eau produites: Ces redevances ont atteint 76,0 millions de dollars en 2024, contre 61,8 millions de dollars en 2023, reflétant des volumes d'eau plus élevés.
- Servitudes et revenus liés à la surface: Cette catégorie a également augmenté, avec des revenus de 7,9 millions de dollars en 2024, contre 2,0 millions de dollars en 2023.
Analyse des performances financières
Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les revenus consolidés totaux de TPL ont atteint 520,0 millions de dollars, marquant une augmentation de 12% par rapport à 464,9 millions de dollars en 2023. Le tableau suivant fournit une rupture des sources de revenus:
| Source de revenus | Revenus (2024) | Revenus (2023) |
|---|---|---|
| Redevances de pétrole et de gaz | 276,4 millions de dollars | 258,6 millions de dollars |
| Ventes d'eau | 114,0 millions de dollars | 85,8 millions de dollars |
| Royalités d'eau produites | 76,0 millions de dollars | 61,8 millions de dollars |
| Servitudes et autres revenus liés à la surface | 51,5 millions de dollars | 51,9 millions de dollars |
| Ventes de terres | 2,1 millions de dollars | 6,8 millions de dollars |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 123,4 millions de dollars, contre 112,7 millions de dollars en 2023. L'augmentation des dépenses est attribuée à:
- Salaires et dépenses liées aux employés: Passé de 32,7 millions de dollars en 2023 à 39,3 millions de dollars en 2024 en raison de la hausse du nombre de personnes et des ajustements de rémunération des employés.
- Dépenses liées au service de l'eau: Passé de 24,5 millions de dollars en 2023 à 36,8 millions de dollars en 2024, reflétant l'augmentation des ventes d'eau.
- Frais juridiques et professionnels: Passé de manière significative de 28,5 millions de dollars en 2023 à 14,7 millions de dollars en 2024 en raison de consultations supplémentaires et de dépenses juridiques.
Revenu net
Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 335,6 millions de dollars, contre 292,5 millions de dollars en 2023, présentant la forte performance financière de TPL, tirée par l'augmentation des revenus dans les deux segments.
Les flux de trésorerie et les dépenses en capital
Les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 364,1 millions de dollars, contre 306,9 millions de dollars en 2023. Les dépenses en capital ont totalisé 22,0 millions de dollars en 2024, contre 10,4 millions de dollars en 2023, principalement liées aux services de l'eau.
Conclusion
Les divers sources de revenus de la Texas Pacific Land Corporation, en particulier des redevances pétrolières et gazières et des services de l'eau, ont positionné la société pour une croissance et une rentabilité continues en 2024.
Texas Pacific Land Corporation (TPL) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Texas Pacific Land Corporation (TPL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Texas Pacific Land Corporation (TPL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Texas Pacific Land Corporation (TPL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.