Texas Pacific Land Corporation (TPL) Bundle
Uma breve história de TPL
A Texas Pacific Land Corporation (TPL) tem uma rica história ligada intimamente à gestão da terra e royalties de petróleo e gás, particularmente na bacia do Permiano. A partir de 2024, a TPL se estabeleceu como um ator significativo no setor de energia, alavancando suas extensas propriedades terrestres.
Empresa Overview
Fundada em 1888, a TPL originalmente se concentrou no desenvolvimento e gerenciamento da terra. Ao longo dos anos, passou para uma empresa de royalties e gerenciamento de terras, capitalizando a indústria de petróleo e gás em expansão no Texas.
Desempenho financeiro recente
Em 30 de setembro de 2024, a TPL relatou receitas totais de US $ 520,0 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, refletindo um aumento de 11,9% em comparação com US $ 464,9 milhões para o mesmo período em 2023. Este crescimento foi impulsionado principalmente por US $ 28,2 milhões nas vendas de água e um aumento de US $ 17,7 milhões na receita de royalties de petróleo e gás.
| Métricas financeiras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Receita total | US $ 520,0 milhões | US $ 464,9 milhões |
| Resultado líquido | US $ 335,6 milhões | US $ 292,5 milhões |
| Royalties de petróleo | US $ 222,8 milhões | US $ 194,0 milhões |
| Receita dos Serviços de Água | US $ 197,9 milhões | US $ 149,7 milhões |
| Despesas de capital | US $ 22,0 milhões | US $ 10,4 milhões |
Segmentos operacionais
A TPL opera principalmente através de dois segmentos: gerenciamento de terras e recursos e serviços e operações de água. O segmento de gerenciamento de terras e recursos se concentra no gerenciamento de aproximadamente 873.000 acres de superfície e 199.000 acres de royalties líquidos (NRA) de interesses de petróleo e gás.
O segmento de serviços e operações de água tem sido fundamental para apoiar os operadores de petróleo e gás na bacia do Permiano, fornecendo água de origem e tratada essencial para operações de fraturamento hidráulico.
Aquisições recentes e iniciativas de crescimento
Em agosto de 2024, a TPL concluiu duas aquisições significativas, totalizando US $ 165,3 milhões. A primeira aquisição envolveu interesses de royalties de petróleo e gás em 4.106 NRA no Condado de Culberson, Texas, por aproximadamente US $ 120,3 milhões. A segunda aquisição incluiu 4.120 acres de terra, juntamente com ativos de fornecimento de água por US $ 45,0 milhões.
Condições de mercado e métricas de precificação
As operações da empresa são significativamente influenciadas pelas condições de mercado no setor de petróleo e gás. Em 30 de setembro de 2024, o preço médio intermediário do oeste do Texas (WTI) por barril era de US $ 78,58, o que tem implicações para as receitas de royalties que a TPL gera de seus interesses.
| Métricas de mercado | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| WTI Preço por barril | $78.58 | $77.27 |
| HENRY HUB Preço do gás natural (por MMBTU) | $2.11 | $2.46 |
| Contagem média de plataforma semanal média dos EUA | 560 | 642 |
Retorno do capital aos acionistas
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a TPL retornou US $ 310,6 milhões aos acionistas por meio de dividendos, que incluíram um dividendo em dinheiro especial de US $ 10,00 por ação e dividendos trimestrais regulares de US $ 1,17 por ação. Além disso, a empresa recomprou US $ 22,7 milhões de suas ações ordinárias durante esse período.
Perspectivas futuras
Olhando para o futuro, a TPL pretende alavancar seus interesses de terras e royalties para se beneficiar do crescimento contínuo na bacia do Permiano. O foco da empresa em aquisições estratégicas e expansão de seu segmento de serviços de água o posiciona bem para o crescimento futuro.
Em 30 de setembro de 2024, a TPL detinha dinheiro e equivalentes de dinheiro de US $ 533,9 milhões, refletindo sua forte posição de liquidez e capacidade de capitalizar oportunidades futuras.
| Métricas de liquidez | Valor (a partir de 30 de setembro de 2024) |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 533,9 milhões |
| Saldo de caixa -alvo | US $ 700 milhões |
Um dono da Texas Pacific Land Corporation (TPL)
Principais acionistas
A partir de 2024, a estrutura de propriedade da Texas Pacific Land Corporation (TPL) é caracterizada por uma mistura de investidores institucionais e individuais. A tabela a seguir resume os principais acionistas e suas respectivas porcentagens de propriedade:
| Acionista | Porcentagem de propriedade | Tipo de investidor |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 9.57% | Investidor institucional |
| O Vanguard Group, Inc. | 6.78% | Investidor institucional |
| State Street Corporation | 4.25% | Investidor institucional |
| FMR LLC (Fidelity) | 3.89% | Investidor institucional |
| Charles Schwab Investment Management, Inc. | 3.45% | Investidor institucional |
| Outros investidores institucionais | 25.00% | Vários |
| Propriedade interna | 5.50% | Insiders |
| Flutuação pública | 28.56% | Investidores de varejo |
Mudanças recentes na propriedade
Nos últimos meses, a TPL viu flutuações em sua propriedade institucional devido à dinâmica do mercado e às atividades comerciais. A tabela a seguir detalha as recentes mudanças nas porcentagens de propriedade entre os principais investidores institucionais:
| Investidor | Propriedade anterior % | Propriedade atual % | Mudar % |
|---|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 8.90% | 9.57% | +0.67% |
| O Vanguard Group, Inc. | 6.55% | 6.78% | +0.23% |
| State Street Corporation | 4.10% | 4.25% | +0.15% |
| FMR LLC (Fidelity) | 4.00% | 3.89% | -0.11% |
| Charles Schwab Investment Management, Inc. | 3.40% | 3.45% | +0.05% |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada é um componente crítico da estrutura de propriedade da TPL. A partir de 2024, os insiders detêm aproximadamente 5,50% do total de ações. Isso inclui executivos e membros do conselho, refletindo seu compromisso com o desempenho a longo prazo da empresa.
Capitalização de mercado
Em setembro de 2024, a capitalização de mercado da TPL é de aproximadamente US $ 6,2 bilhões, influenciada por seu desempenho operacional e atividades de acionistas.
Desempenho financeiro recente
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a TPL registrou receitas totais de US $ 520,0 milhões, um aumento de US $ 464,9 milhões no mesmo período de 2023. O lucro líquido para esse período foi de US $ 335,6 milhões, refletindo um aumento de 14,7% ano a ano em que .
| Métrica financeira | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Receita total | US $ 520,0 milhões | US $ 464,9 milhões |
| Resultado líquido | US $ 335,6 milhões | US $ 292,5 milhões |
| Royalties de petróleo | US $ 276,4 milhões | US $ 258,6 milhões |
| Vendas de água | US $ 114,0 milhões | US $ 85,8 milhões |
Dividendos e devoluções de acionistas
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a TPL retornou um total de US $ 310,6 milhões aos acionistas, que inclui dividendos regulares de US $ 1,17 por ação e dividendos especiais de US $ 10,00 por ação.
Declaração de missão do Texas Pacific Land Corporation (TPL)
Overview
A missão da Texas Pacific Land Corporation (TPL) concentra -se em maximizar o valor de seus ativos de terras e recursos, garantindo práticas sustentáveis na gestão de suas operações. A empresa pretende aproveitar suas extensas propriedades de terra na bacia do Permiano para gerar retornos ideais através de vários fluxos de receita, incluindo royalties de petróleo e gás, vendas de terras e serviços de água.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a TPL relatou receitas totais de US $ 520,0 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, marcando um aumento de US $ 464,9 milhões pelo mesmo período em 2023. O lucro líquido da empresa para o mesmo período foi US $ 335,6 milhões, comparado com US $ 292,5 milhões em 2023.
| Métricas financeiras | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Receita total (em milhões) | $520.0 | $464.9 |
| Lucro líquido (em milhões) | $335.6 | $292.5 |
| Renda operacional (em milhões) | $396.6 | $352.2 |
| Royalties de petróleo e gás (em milhões) | $276.4 | $258.6 |
| Vendas de água (em milhões) | $114.0 | $85.8 |
Fluxos de receita
Os fluxos de receita primária para TPL incluem:
- Royalties de petróleo e gás
- Vendas de água
- Produziu royalties de água
- Servidões e outra renda relacionada à superfície
- Vendas de terras
Destaques operacionais
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o desempenho operacional da TPL foi caracterizado por:
- Receita de royalties de petróleo e gás de US $ 276,4 milhões, de cima de US $ 258,6 milhões em 2023.
- A receita de vendas de água aumentou para US $ 114,0 milhões, comparado com US $ 85,8 milhões no ano anterior.
- Royalties de água produzidos alcançados US $ 76,0 milhões, de cima de US $ 61,8 milhões.
- Servidões e outra renda relacionada à superfície foi US $ 51,5 milhões, um pouco abaixo de US $ 51,9 milhões.
- As vendas de terras totalizaram US $ 2,1 milhões, de baixo de US $ 6,8 milhões.
| Fontes de receita (em milhões) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Royalties de petróleo e gás | $276.4 | $258.6 |
| Vendas de água | $114.0 | $85.8 |
| Produziu royalties de água | $76.0 | $61.8 |
| Servidões e outra renda relacionada à superfície | $51.5 | $51.9 |
| Vendas de terras | $2.1 | $6.8 |
Governança corporativa e foco estratégico
A TPL enfatiza fortes governança corporativa e práticas sustentáveis. A estratégia da empresa inclui:
- Aquisição de interesses de royalties de petróleo e gás para aumentar a receita.
- Investimento em operações de serviço de água para apoiar as necessidades da indústria de petróleo e gás.
- Mantendo um saldo de caixa -alvo de aproximadamente US $ 700 milhões Para garantir a liquidez e apoiar o crescimento operacional.
Despesas de capital
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o TPL incorrido em despesas de capital totalizando US $ 22,0 milhões, de cima de US $ 10,4 milhões Em 2023. Essa despesa reflete o compromisso da Companhia em aprimorar seus recursos operacionais e infraestrutura.
| Despesas de capital (em milhões) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Gastos totais de capital | $22.0 | $10.4 |
| Despesas de capital para serviços de água | $21.8 | $10.2 |
Política de dividendo e compartilhamento de recompra
Em 2024, a TPL pagou dividendos totais no valor de US $ 310,6 milhões, que incluía dividendos especiais em dinheiro de $10.00 por ação e dividendos trimestrais regulares de dinheiro de $1.17 por ação. Além disso, o TPL recomprou US $ 22,7 milhões de suas ações ordinárias durante o mesmo período.
Como funciona o Texas Pacific Land Corporation (TPL)
Overview de operações
A Texas Pacific Land Corporation (TPL) opera principalmente em dois segmentos: gerenciamento de terras e recursos e serviços e operações de água. A empresa gerencia aproximadamente 873.000 acres de terra e possui interesses substanciais de royalties de petróleo e gás na bacia do Permiano.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a TPL relatou receitas totais de US $ 520,0 milhões, um aumento de US $ 464,9 milhões pelo mesmo período em 2023. O lucro líquido para o mesmo período foi US $ 335,6 milhões, comparado com US $ 292,5 milhões em 2023, refletindo um crescimento de 14.7%.
| Métrica financeira | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Receita total | US $ 520,0 milhões | US $ 464,9 milhões |
| Resultado líquido | US $ 335,6 milhões | US $ 292,5 milhões |
| Royalties de petróleo e gás | US $ 276,4 milhões | US $ 258,6 milhões |
| Vendas de água | US $ 114,0 milhões | US $ 85,8 milhões |
| Produziu royalties de água | US $ 76,0 milhões | US $ 61,8 milhões |
Fluxos de receita
A repartição da receita do TPL é a seguinte:
- Gerenciamento de terras e recursos: Este segmento gerou receita de US $ 322,2 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Serviços e operações de água: As receitas aumentaram para US $ 197,9 milhões pelo mesmo período.
Destaques operacionais
No segmento de gerenciamento de terras e recursos, royalties de petróleo e gás aumentaram por US $ 17,7 milhões para US $ 276,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. A parcela de produção da empresa aumentou para 26,0 mil boe por dia comparado com 22,6 mil boe por dia em 2023.
Serviços e operações de água
O segmento de serviços e operações de água viu um aumento nas receitas por 32.2%, alcançando US $ 197,9 milhões Devido a vendas mais altas de água e royalties de água. A receita de vendas de água foi US $ 114,0 milhõese os royalties de água produzidos foram responsáveis por US $ 76,0 milhões.
| Receita de segmento | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Gerenciamento de terras e recursos | US $ 322,2 milhões | US $ 315,3 milhões |
| Serviços e operações de água | US $ 197,9 milhões | US $ 149,7 milhões |
Despesas Overview
As despesas operacionais totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 123,4 milhões, de cima de US $ 112,7 milhões Em 2023. Os principais componentes de despesas incluíram:
- Salários e despesas relacionadas aos funcionários: US $ 39,3 milhões
- Despesas relacionadas ao serviço de água: US $ 36,8 milhões
- Despesas gerais e administrativas: US $ 12,6 milhões
Fluxo de caixa e alocação de capital
O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais foi US $ 364,1 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 306,9 milhões para o mesmo período em 2023. Os fluxos de caixa usados em atividades de investimento totalizaram US $ 225,8 milhões, principalmente para aquisições e despesas de capital.
Dividendos e compartilhar recompra
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a TPL pagou os dividendos totais de US $ 310,6 milhões e recomprado US $ 22,7 milhões de ações ordinárias. O dividendo trimestral regular em dinheiro era US $ 1,17 por ação, com um dividendo em dinheiro especial de US $ 10,00 por ação.
Atividade de aquisição
Em agosto de 2024, a TPL adquiriu interesses minerais aproximadamente 4.106 NRA no condado de Culberson, Texas, para US $ 120,3 milhões. Além disso, a TPL adquiriu 4.120 acres de superfície no condado de Martin para US $ 45,0 milhões.
Imóveis e propriedades
Em 30 de setembro de 2024, o TPL possuía aproximadamente 873.115 acres de terra, com um valor contábil líquido de US $ 142,7 milhões. A Companhia manteve suas propriedades em terras enquanto adquiria ativamente interesses adicionais na bacia do Permiano.
Como Texas Pacific Land Corporation (TPL) ganha dinheiro
Overview de fluxos de receita
A Texas Pacific Land Corporation (TPL) gera principalmente a receita através de dois segmentos principais: gerenciamento e operações de gestão de terras e recursos e operações. A tabela a seguir resume o desempenho financeiro desses segmentos nos nove meses findos em 30 de setembro, 2024 e 2023.
| Segmento | Receita (2024) | Receita (2023) | Lucro líquido (2024) | Lucro líquido (2023) |
|---|---|---|---|---|
| Gerenciamento de terras e recursos | US $ 322,2 milhões | US $ 315,3 milhões | US $ 233,0 milhões | US $ 217,9 milhões |
| Serviços e operações de água | US $ 197,9 milhões | US $ 149,7 milhões | US $ 102,6 milhões | US $ 74,7 milhões |
| Total | US $ 520,0 milhões | US $ 464,9 milhões | US $ 335,6 milhões | US $ 292,5 milhões |
Gerenciamento de terras e recursos
O segmento de gerenciamento de terras e recursos é responsável por uma parcela significativa da receita da TPL, principalmente por meio de:
- Royalties de petróleo e gás: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a TPL relatou receita de royalties de petróleo e gás de US $ 276,4 milhões, um aumento de US $ 258,6 milhões em 2023. A parcela de produção da empresa aumentou para 26,0 mil boe por dia em 2024 de 22,6 mil por dia em dia em dia 2023.
- Servidões e renda relacionada à superfície: A receita de servidões e outras rendas relacionadas à superfície foi de US $ 43,6 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo dos US $ 49,8 milhões em 2023.
- Vendas de terras: As vendas de terras geraram US $ 2,1 milhões em receita em 2024, um declínio de US $ 6,8 milhões em 2023.
Serviços e operações de água
Esse segmento teve um crescimento significativo, com as receitas aumentando em 32,2%, para US $ 197,9 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 149,7 milhões em 2023. Os principais componentes incluem:
- Vendas de água: A receita das vendas de água aumentou US $ 28,2 milhões para US $ 114,0 milhões em 2024, impulsionada por um aumento de 27,6% nos volumes de vendas de água.
- Royalties de água produzida: Esses royalties subiram para US $ 76,0 milhões em 2024, de US $ 61,8 milhões em 2023, refletindo volumes de água produzidos produzidos.
- Servidões e renda relacionada à superfície: Essa categoria também cresceu, com receita de US $ 7,9 milhões em 2024 em comparação com US $ 2,0 milhões em 2023.
Análise de desempenho financeiro
Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, as receitas consolidadas totais da TPL atingiram US $ 520,0 milhões, marcando um aumento de 12% em relação a US $ 464,9 milhões em 2023. A tabela a seguir fornece uma quebra de fontes de receita:
| Fonte de receita | Receita (2024) | Receita (2023) |
|---|---|---|
| Royalties de petróleo e gás | US $ 276,4 milhões | US $ 258,6 milhões |
| Vendas de água | US $ 114,0 milhões | US $ 85,8 milhões |
| Produziu royalties de água | US $ 76,0 milhões | US $ 61,8 milhões |
| Servidões e outra renda relacionada à superfície | US $ 51,5 milhões | US $ 51,9 milhões |
| Vendas de terras | US $ 2,1 milhões | US $ 6,8 milhões |
Despesas operacionais
As despesas operacionais totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 123,4 milhões, em comparação com US $ 112,7 milhões em 2023. O aumento das despesas é atribuído a:
- Salários e despesas relacionadas aos funcionários: Aumentou de US $ 32,7 milhões em 2023 para US $ 39,3 milhões em 2024 devido a um aumento nos ajustes de contagem de funcionários e remuneração.
- Despesas relacionadas ao serviço de água: Cresceu de US $ 24,5 milhões em 2023 para US $ 36,8 milhões em 2024, refletindo o aumento das vendas de água.
- Taxas legais e profissionais: Aumentou significativamente de US $ 28,5 milhões em 2023 para US $ 14,7 milhões em 2024 devido a consultoria adicional e despesas legais.
Resultado líquido
O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 335,6 milhões, acima dos US $ 292,5 milhões em 2023, mostrando o forte desempenho financeiro da TPL impulsionado pelo aumento das receitas em ambos os segmentos.
Fluxo de caixa e despesas de capital
O caixa líquido fornecido por atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 364,1 milhões, em comparação com US $ 306,9 milhões em 2023. As despesas de capital totalizaram US $ 22,0 milhões em 2024, acima dos US $ 10,4 milhões em 2023, relacionados principalmente aos serviços de água.
Conclusão
Os diversos fluxos de receita da Texas Pacific Land Corporation, particularmente de royalties e serviços de água, posicionaram a empresa em busca de crescimento e lucratividade contínuos em 2024.
Texas Pacific Land Corporation (TPL) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Texas Pacific Land Corporation (TPL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Texas Pacific Land Corporation (TPL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Texas Pacific Land Corporation (TPL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.