Tejon Ranch Co. (TRC) Bundle
Una breve historia de Tejon Ranch Co.
Compañía Overview
Tejon Ranch Co. es una empresa de recursos inmobiliarios, agrícolas y minerales diversificados con sede en California. La compañía tiene una larga historia de desarrollo y operaciones, centrándose en la gestión de la tierra, la producción agrícola y la extracción de minerales.
Rendimiento financiero para 2024
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Tejon Ranch Co. informó una pérdida neta atribuible a los accionistas comunes de $1,836,000, en comparación con una pérdida neta de $341,000 para el mismo período en 2023. Esto representa un aumento significativo en la pérdida neta de $1,495,000.
El principal impulsor de este aumento fue el rendimiento del segmento agrícola, que experimentó un $3,495,000 Disminución de las ganancias operativas en comparación con el período anterior. Los ingresos totales para el segmento agrícola fueron $3,242,000, un aumento de $600,000 o 23% de $2,642,000 en el mismo período del año pasado, mientras que los gastos agrícolas totales aumentaron a $6,252,000, arriba 190% de $2,157,000.
Desglose de ingresos
| Segmento | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Agricultura | $3,242,000 | $2,642,000 | $600,000 | 23% |
| Operaciones de rancho | $1,446,000 | $1,052,000 | $394,000 | 37% |
| Recursos minerales | $3,166,000 | $3,118,000 | $48,000 | 2% |
Venturas conjuntas y desarrollo inmobiliario
Tejon Ranch Co. ha participado activamente en varias empresas conjuntas, lo que contribuyó significativamente a sus ganancias. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzó el patrimonio total en las ganancias de las empresas conjuntas $7,611,000, un aumento de $2,995,000 o 65% de $4,616,000 en el año anterior.
La empresa conjunta de Petro Travel Plaza Holdings, LLC, en particular, vio ingresos de $116,344,000 con ganancias de $10,006,000 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Lo más destacado del balance
Al 30 de septiembre de 2024, Tejon Ranch Co. reportó activos totales de $543,625,000, con pasivos totales por valor de $59,942,000. Esto da como resultado una relación de capitalización de deuda a total de aproximadamente 11.0%.
La compañía reportó flujos de efectivo de actividades de financiación, que proporcionaban $11,794,000 En los primeros nueve meses de 2024, principalmente de préstamos en la línea de crédito.
Recursos hídricos y contratos
Tejon Ranch Co. posee importantes recursos hídricos, con 133,678 acres-pie mantenido para uso futuro al 30 de septiembre de 2024. La compañía también informó obligaciones contractuales para futuros pagos de agua por un total $288,905,000.
Perspectiva
Las perspectivas de Tejon Ranch Co. permanecen influenciadas por sus diversas operaciones en la agricultura, los bienes raíces y los recursos minerales. La compañía continúa explorando las oportunidades de financiación para futuros desarrollos al tiempo que gestiona los desafíos operativos en su segmento agrícola debido a las condiciones climáticas.
A Who posee Tejon Ranch Co. (TRC)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Tejon Ranch Co. (TRC) tiene una estructura de propiedad diversa que incluye inversores institucionales, accionistas individuales y socios conjuntos. El total de acciones en circulación al 30 de septiembre de 2024 fue de aproximadamente 26,814,680 acciones.
Principales accionistas
La siguiente tabla resume a los principales accionistas de Tejon Ranch Co. a partir de 2024:
| Accionista | Propiedad (%) | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 10.2% | 2,733,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | 8.5% | 2,275,000 |
| Wellington Management Co. LLP | 7.0% | 1,877,000 |
| Otros inversores institucionales | 20.3% | 5,439,000 |
| Accionistas individuales | 54.0% | 14,000,680 |
Empresa conjunta
Tejon Ranch Co. también está involucrado en varias empresas conjuntas que juegan un papel importante en sus operaciones:
- Petro Travel Plaza Holdings, LLC: TRC tiene un interés del 50%.
- TRC-MRC 1, LLC: TRC tiene un interés del 50%.
- TRC-MRC 2, LLC: TRC tiene un interés del 50%.
- TRC-MRC 3, LLC: TRC tiene un interés del 50%.
- TRC-MRC 4, LLC: TRC tiene un interés del 50%.
- TRC-MRC 5, LLC: TRC tiene un interés del 50%.
- TRCC/Rock Outlet Center, LLC: TRC tiene un interés del 50%.
- Fundadores de Centennial, LLC: TRC posee 93.62%.
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Tejon Ranch Co. informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Valor (en miles) |
|---|---|
| Activos totales | $543,625 |
| Pasivos totales | $59,942 |
| Equidad total | $483,683 |
| Pérdida neta (nueve meses) | $(1,794) |
| Ingresos operativos (nueve meses) | $(11,324) |
| Efectivo, equivalentes de efectivo y valores comercializables | $41,261 |
Equidad en ganancias de empresas conjuntas
Tejon Ranch Co. reportó capital en las ganancias de sus empresas conjuntas de la siguiente manera:
| Empresa conjunta | Equidad en ganancias (en miles) |
|---|---|
| Petro Travel Plaza Holdings, LLC | $6,004 |
| TRCC/Rock Outlet Center, LLC | $(1,130) |
| TRC-MRC 1, LLC | $375 |
| TRC-MRC 2, LLC | $1,443 |
| TRC-MRC 3, LLC | $321 |
| TRC-MRC 4, LLC | $414 |
| TRC-MRC 5, LLC | $184 |
Rendimiento del mercado
A partir de 2024, el rendimiento de las acciones de Tejon Ranch Co. es el siguiente:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones (al 30 de septiembre de 2024) | $7.50 |
| Capitalización de mercado | $ 201.1 millones |
| 52 semanas de altura | $10.20 |
| Bajo de 52 semanas | $6.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0.0% |
Conclusión
Tejon Ranch Co. continúa manteniendo una estructura de propiedad equilibrada, con una participación significativa de inversores institucionales, accionistas individuales y socios conjuntos. Las métricas financieras indican un entorno operativo estable pero desafiante.
Declaración de misión de Tejon Ranch Co. (TRC)
Declaración de misión Overview
Tejon Ranch Co. (TRC) está comprometido a equilibrar el crecimiento económico con la administración ambiental y la participación comunitaria. La compañía tiene como objetivo desarrollar su tierra de manera sostenible al tiempo que preserva los recursos naturales y mejoran la calidad de vida de las generaciones futuras.
Objetivos estratégicos
- Desarrollo económico: Concéntrese en crear flujos de ingresos sostenibles a través de operaciones diversificadas que incluyen agricultura, ganadería y bienes raíces.
- Administración ambiental: Promover prácticas de conservación y gestión de tierras responsables.
- Compromiso comunitario: Fomentar relaciones positivas con comunidades locales y partes interesadas.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Tejon Ranch Co. informó las siguientes métricas financieras:
| Categoría | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $10,856,000 | $10,209,000 | $647,000 (6.34%) |
| Gastos totales | $14,648,000 | $10,172,000 | $4,476,000 (44.06%) |
| Pérdida neta | $(1,836,000) | $(347,000) | $(1,489,000) (429.97%) |
| Pérdida neta por acción | $(0.07) | $(0.01) | $(0.06) |
Segmentos operativos
TRC opera a través de varios segmentos clave, cada uno contribuyendo a la misión general:
- Agricultura: Ingresos de almendras, pistachos y uvas de vino.
- Operaciones de rancho: Ingresos de arrendamientos de pastoreo y gestión de juegos.
- Recursos minerales: Ingresos de las regalías de agua y minerales.
- Desarrollo inmobiliario: Proyectos en curso en varias etapas de desarrollo, incluidas propiedades comerciales y residenciales.
Desarrollos recientes
En los primeros nueve meses de 2024, el desempeño financiero de TRC reflejó importantes inversiones estratégicas y ajustes operativos:
| Segmento | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Agricultura | $4,249,000 | $4,852,000 | $(603,000) (-12%) |
| Operaciones de rancho | $3,518,000 | $3,384,000 | $134,000 (4%) |
| Recursos minerales | $7,687,000 | $11,630,000 | $(3,943,000) (-34%) |
| Comercial/industrial | $8,497,000 | $8,706,000 | $(209,000) (-2%) |
Inversión y estructura de capital
Al 30 de septiembre de 2024, la capitalización total de TRC se informó en $ 543,625,000, con una relación de deuda / capitalización total de aproximadamente 11.0%:
| Estructura capital | Cantidad |
|---|---|
| Deuda total | $59,942,000 |
| Equidad total | $483,683,000 |
Contratos y obligaciones de agua
TRC ha obtenido contratos de agua a largo plazo cruciales para proyectos de desarrollo:
- Pagos de contrato de agua total al 30 de septiembre de 2024: $ 12,495,000
- Obligaciones contractuales futuras para pagos de agua: $ 288,905,000
Conclusión de financiero Overview
Tejon Ranch Co. continúa navegando por los desafíos en el sector agrícola mientras mantiene un enfoque en el desarrollo sostenible y la participación de la comunidad, lo que refleja su declaración de misión en las prácticas operativas.
Cómo funciona Tejon Ranch Co. (TRC)
Overview de operaciones
Tejon Ranch Co. (TRC) opera a través de varios segmentos clave: operaciones de rancho, agricultura, recursos minerales y desarrollo inmobiliario comercial/industrial. Cada segmento contribuye a los ingresos generales y la estrategia operativa de la empresa.
Operaciones de rancho
Las operaciones del rancho incluyen la gestión de juegos y los usos de la tierra auxiliar, como arrendamientos de pastoreo y filmación. Los ingresos y los gastos para el segmento de operaciones del rancho son los siguientes:
| Período | Ingresos de operaciones de rancho ($ en miles) | Gastos de operaciones de rancho ($ en miles) | Ingresos operativos (pérdida) ($ en miles) |
|---|---|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | 1,446 | 1,223 | 223 |
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | 1,052 | 1,196 | (144) |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | 3,518 | 3,711 | (193) |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | 3,384 | 3,864 | (480) |
Segmento agrícola
El segmento agrícola se centra en el cultivo y la venta de productos agrícolas como almendras, pistachos y uvas de vino. Los ingresos y los gastos para el segmento agrícola son los siguientes:
| Período | Ingresos agrícolas ($ en miles) | Gastos agrícolas ($ en miles) | Ingresos operativos (pérdida) ($ en miles) |
|---|---|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | 3,242 | 6,252 | (3,010) |
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | 2,642 | 2,157 | 485 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | 4,249 | 9,406 | (5,157) |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | 4,852 | 5,644 | (792) |
Segmento de recursos minerales
El segmento de recursos minerales genera ingresos por ventas de agua y regalías de la extracción de petróleo y minerales. Los ingresos y los gastos para este segmento son los siguientes:
| Período | Ingresos de recursos minerales ($ en miles) | Gastos de recursos minerales ($ en miles) | Ingresos operativos ($ en miles) |
|---|---|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | 3,166 | 1,812 | 1,354 |
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | 3,118 | 2,000 | 1,118 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | 7,687 | 5,043 | 2,644 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | 11,630 | 6,991 | 4,639 |
Desarrollo inmobiliario comercial/industrial
Este segmento abarca el desarrollo de propiedades comerciales e industriales. Los ingresos y los gastos se resumen de la siguiente manera:
| Período | Ingresos comerciales/industriales ($ en miles) | Gastos comerciales/industriales ($ en miles) | Ingresos operativos ($ en miles) |
|---|---|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | 3,002 | 2,088 | 914 |
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | 3,397 | 2,137 | 1,260 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | 8,497 | 6,005 | 2,492 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | 8,706 | 5,517 | 3,189 |
Empresa conjunta
TRC participa en varias empresas conjuntas que contribuyen a sus ganancias. El patrimonio en las ganancias de estas empresas conjuntas al 30 de septiembre de 2024 se detalla a continuación:
| Empresa conjunta | Equidad en ganancias ($ en miles) |
|---|---|
| Petro Travel Plaza Holdings, LLC | 6,004 |
| TRCC/Rock Outlet Center, LLC | (1,130) |
| TRC-MRC 1, LLC | 375 |
| TRC-MRC 2, LLC | 1,443 |
| TRC-MRC 3, LLC | 321 |
| TRC-MRC 4, LLC | 414 |
| TRC-MRC 5, LLC | 184 |
| Total | 7,611 |
Posición financiera
Al 30 de septiembre de 2024, la capitalización total de TRC al valor en libros era de $ 543,625,000, compuesto por $ 59,942,000 en deuda y $ 483,683,000 en capital, lo que resulta en una relación de deuda a capitalización total de aproximadamente el 11.0%.
Flujo de caja y liquidez
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, TRC informó las siguientes actividades de flujo de efectivo:
| Actividades de flujo de efectivo ($ en miles) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Actividades operativas | 1,045 | 14,750 |
| Actividades de inversión | (17,377) | (6,805) |
| Actividades financieras | 11,794 | (3,915) |
Cómo Tejon Ranch Co. (TRC) gana dinero
Overview de flujos de ingresos
Tejon Ranch Co. (TRC) genera ingresos a través de múltiples segmentos, incluyendo agricultura, recursos minerales, operaciones de rancho y desarrollo inmobiliario comercial/industrial. La siguiente tabla resume las contribuciones de ingresos de cada segmento para los nueve meses que terminó el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023.
| Segmento | 2024 Ingresos ($ en miles) | 2023 ingresos ($ en miles) | Cambio ($ en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Agricultura | 4,249 | 4,852 | (603) | (12%) |
| Recursos minerales | 7,687 | 11,630 | (3,943) | (34%) |
| Operaciones de rancho | 3,518 | 3,384 | 134 | 4% |
| Comercial/industrial | 8,497 | 8,706 | (209) | (2%) |
| Ingresos totales | 23,951 | 28,572 | (4,621) | (16%) |
Segmento agrícola
El segmento agrícola produce ingresos principalmente de la venta de almendras, pistachos, uvas de vino y heno. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
- Almendras: $ 2,243,000
- Pistachios: $ 22,000
- Uvas de vino: $ 1,304,000
- Heno: $ 66,000
- Otro: $ 614,000
Los ingresos totales de la agricultura fueron de $ 4,249,000, una disminución de $ 603,000 o 12% desde 2023, en gran parte debido a las ventas de uva de vinos más bajas. Los gastos agrícolas aumentaron a $ 9,406,000, lo que condujo a una pérdida operativa de $ 5,157,000.
Segmento de recursos minerales
El segmento de recursos minerales de TRC incluye ingresos de regalías de petróleo y gas, arrendamientos mineros de roca y agregados y ventas de agua. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
- Petróleo y gas: $ 664,000
- Cemento: $ 2,085,000
- Rock Aggregate: $ 1,541,000
- Ventas de agua: $ 3,260,000
- Otro: $ 136,000
Los ingresos totales de los recursos minerales disminuyeron a $ 7,687,000, una caída del 34% respecto al año anterior, principalmente debido a la reducción de las ventas de agua. Los gastos para este segmento fueron de $ 5,043,000, lo que resultó en un ingreso operativo de $ 2,644,000.
Segmento de operaciones de rancho
Las operaciones del rancho incluyen la gestión de juegos y los usos de la tierra auxiliar, como los arrendamientos de pastoreo. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
- Gestión de juegos y otros: $ 1,808,000
- Pastura: $ 1,710,000
Los ingresos totales de las operaciones del rancho fueron de $ 3,518,000, un aumento del 4% respecto al año anterior. La pérdida operativa de las operaciones del rancho fue de $ 193,000.
Segmento comercial/industrial
Este segmento implica tarifas de arrendamiento y gestión comerciales. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
- Ingresos comerciales totales: $ 8,497,000
- Gastos comerciales totales: $ 6,005,000
El ingreso operativo de las actividades comerciales/industriales fue de $ 2,492,000, un 22% menos que el mismo período en 2023.
Empresa conjunta
TRC posee inversiones en varias empresas conjuntas, que contribuyen significativamente a sus ganancias. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
- Equidad en las ganancias de las empresas conjuntas: $ 7,611,000, que representa un aumento del 65% respecto al año anterior.
La empresa conjunta más notable, Petro Travel Plaza Holdings, LLC, reportó ganancias de $ 6,004,000, un aumento del 45% debido a los mejores márgenes de combustible.
Gastos corporativos y de otro tipo
Los costos generales y administrativos corporativos fueron de $ 8,794,000 para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento del 29% respecto al año anterior. Esto incluye un aumento significativo en los gastos de compensación de existencias. El otro ingreso total para el mismo período fue de $ 1,633,000, lo que disminuyó de los $ 2,047,000 del año anterior.
Conclusión del desempeño financiero
Tejon Ranch Co. reportó ingresos totales de $ 23,951,000 por los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una disminución del 16% respecto al año anterior, principalmente impulsado por disminuciones en los recursos minerales y los segmentos agrícolas. La pérdida operativa para el período fue de $ 11,324,000.
Tejon Ranch Co. (TRC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Tejon Ranch Co. (TRC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Tejon Ranch Co. (TRC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Tejon Ranch Co. (TRC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.