Tejon Ranch Co. (TRC) Bundle
Uma breve história da Tejon Ranch Co.
Empresa Overview
A Tejon Ranch Co. é uma empresa diversificada de imóveis, agricultores e recursos minerais com sede na Califórnia. A empresa tem uma longa história de desenvolvimento e operações, com foco em gestão da terra, produção agrícola e extração mineral.
Desempenho financeiro para 2024
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Tejon Ranch Co. relatou uma perda líquida atribuível aos acionistas ordinários de $1,836,000, comparado a uma perda líquida de $341,000 pelo mesmo período em 2023. Isso representa um aumento significativo na perda líquida de $1,495,000.
O principal fator desse aumento foi o desempenho do segmento agrícola, que experimentou um $3,495,000 diminuição do lucro operacional em comparação com o período anterior. As receitas totais para o segmento agrícola foram $3,242,000, um aumento de $600,000 ou 23% de $2,642,000 no mesmo período do ano passado, enquanto as despesas agrícolas totais surgiram para $6,252,000, acima 190% de $2,157,000.
Recutação de receita
| Segmento | Receita (2024) | Receita (2023) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Agricultura | $3,242,000 | $2,642,000 | $600,000 | 23% |
| Operações de fazenda | $1,446,000 | $1,052,000 | $394,000 | 37% |
| Recursos minerais | $3,166,000 | $3,118,000 | $48,000 | 2% |
Joint ventures e desenvolvimento imobiliário
A Tejon Ranch Co. esteve ativamente envolvida em várias joint ventures, o que contribuiu significativamente para seus ganhos. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos ganhos de joint ventures alcançado $7,611,000, um aumento de $2,995,000 ou 65% de $4,616,000 no ano anterior.
A joint venture Petro Travel Plaza Holdings, LLC, em particular, viu receitas de $116,344,000 com ganhos de $10,006,000 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Destaques do balanço
Em 30 de setembro de 2024, a Tejon Ranch Co. relatou ativos totais de $543,625,000, com passivos totais no valor de $59,942,000. Isso resulta em um índice de capitalização dívida / total de aproximadamente 11.0%.
A empresa relatou fluxos de caixa de atividades de financiamento, que forneceram $11,794,000 Nos primeiros nove meses de 2024, principalmente de empréstimos na linha de crédito.
Recursos hídricos e contratos
Tejon Ranch Co. possui recursos hídricos significativos, com 133.678 acre-pés Realizado para uso futuro em 30 de setembro de 2024. A Companhia também relatou obrigações contratuais para pagamentos futuros de água, totalizando $288,905,000.
Panorama
As perspectivas da Tejon Ranch Co. permanecem influenciadas por suas diversas operações na agricultura, imóveis e recursos minerais. A empresa continua a explorar oportunidades de financiamento para desenvolvimentos futuros, gerenciando os desafios operacionais em seu segmento agrícola devido às condições climáticas.
Um dono da Tejon Ranch Co. (TRC)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a Tejon Ranch Co. (TRC) possui uma estrutura de propriedade diversificada que inclui investidores institucionais, acionistas individuais e parceiros de joint venture. O total de ações em circulação em 30 de setembro de 2024 estava em aproximadamente 26.814.680 ações.
Principais acionistas
A tabela a seguir resume os principais acionistas da Tejon Ranch Co. a partir de 2024:
| Acionista | Propriedade (%) | Ações pertencentes |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 10.2% | 2,733,000 |
| O Vanguard Group, Inc. | 8.5% | 2,275,000 |
| Wellington Management Co. LLP | 7.0% | 1,877,000 |
| Outros investidores institucionais | 20.3% | 5,439,000 |
| Acionistas individuais | 54.0% | 14,000,680 |
Joint ventures
A Tejon Ranch Co. também está envolvida em várias joint ventures que desempenham um papel significativo em suas operações:
- Petro Travel Plaza Holdings, LLC: A TRC tem uma participação de 50%.
- TRC-MRC 1, LLC: TRC tem uma participação de 50%.
- TRC-MRC 2, LLC: TRC tem uma participação de 50%.
- TRC-MRC 3, LLC: TRC tem uma participação de 50%.
- TRC-MRC 4, LLC: TRC tem uma participação de 50%.
- TRC-MRC 5, LLC: TRC tem uma participação de 50%.
- TRCC/Rock Outlet Center, LLC: TRC tem uma participação de 50%.
- Centennial Founders, LLC: O TRC possui 93,62%.
Financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Tejon Ranch Co. relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Total de ativos | $543,625 |
| Passivos totais | $59,942 |
| Patrimônio total | $483,683 |
| Perda líquida (nove meses) | $(1,794) |
| Renda operacional (nove meses) | $(11,324) |
| Caixa, equivalentes de caixa e títulos comercializáveis | $41,261 |
Patrimônio líquido de ganhos de joint ventures
A Tejon Ranch Co. relatou a patrimônio dos ganhos de suas joint ventures da seguinte forma:
| Consórcio | Patrimônio líquido nos ganhos (em milhares) |
|---|---|
| Petro Travel Plaza Holdings, LLC | $6,004 |
| TRCC/Rock Outlet Center, LLC | $(1,130) |
| TRC-MRC 1, LLC | $375 |
| TRC-MRC 2, LLC | $1,443 |
| TRC-MRC 3, LLC | $321 |
| TRC-MRC 4, LLC | $414 |
| TRC-MRC 5, LLC | $184 |
Desempenho do mercado
A partir de 2024, o desempenho das ações da Tejon Ranch Co. é o seguinte:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço das ações (em 30 de setembro de 2024) | $7.50 |
| Capitalização de mercado | US $ 201,1 milhões |
| 52 semanas de altura | $10.20 |
| 52 semanas baixo | $6.00 |
| Rendimento de dividendos | 0.0% |
Conclusão
A Tejon Ranch Co. continua a manter uma estrutura de propriedade equilibrada, com participação significativa de investidores institucionais, acionistas individuais e parceiros de joint venture. As métricas financeiras indicam um ambiente operacional estável e desafiador.
Declaração de missão Tejon Ranch Co. (TRC)
Declaração de missão Overview
A Tejon Ranch Co. (TRC) está comprometida em equilibrar o crescimento econômico com mordomia ambiental e envolvimento da comunidade. A empresa pretende desenvolver sua terra de maneira sustentável, preservando os recursos naturais e aprimorando a qualidade de vida para as gerações futuras.
Objetivos estratégicos
- Desenvolvimento Econômico: Concentre -se na criação de fluxos de receita sustentável por meio de operações diversificadas, incluindo agricultura, fazenda e imóveis.
- Mordomia ambiental: Promover práticas de conservação e gerenciamento de terra responsáveis.
- Engajamento da comunidade: Promover relacionamentos positivos com comunidades locais e partes interessadas.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Tejon Ranch Co. relatou as seguintes métricas financeiras:
| Categoria | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | $10,856,000 | $10,209,000 | $647,000 (6.34%) |
| Despesas totais | $14,648,000 | $10,172,000 | $4,476,000 (44.06%) |
| Perda líquida | $(1,836,000) | $(347,000) | $(1,489,000) (429.97%) |
| Perda líquida por ação | $(0.07) | $(0.01) | $(0.06) |
Segmentos operacionais
O TRC opera através de vários segmentos -chave, cada um contribuindo para a missão geral:
- Agricultura: Receita de amêndoas, pistache e uvas para vinho.
- Operações de fazenda: Receita com arrendamentos de pastagem e gerenciamento de jogos.
- Recursos minerais: Receita de royalties de água e minerais.
- Desenvolvimento imobiliário: Projetos em andamento em vários estágios de desenvolvimento, incluindo propriedades comerciais e residenciais.
Desenvolvimentos recentes
Nos primeiros nove meses de 2024, o desempenho financeiro da TRC refletiu investimentos estratégicos significativos e ajustes operacionais:
| Segmento | Receita (2024) | Receita (2023) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Agricultura | $4,249,000 | $4,852,000 | $(603,000) (-12%) |
| Operações de fazenda | $3,518,000 | $3,384,000 | $134,000 (4%) |
| Recursos minerais | $7,687,000 | $11,630,000 | $(3,943,000) (-34%) |
| Comercial/Industrial | $8,497,000 | $8,706,000 | $(209,000) (-2%) |
Estrutura de investimento e capital
Em 30 de setembro de 2024, a capitalização total da TRC foi relatada em US $ 543.625.000, com uma taxa de dívida / capitalização de aproximadamente 11,0%:
| Estrutura de capital | Quantia |
|---|---|
| Dívida total | $59,942,000 |
| Patrimônio total | $483,683,000 |
Contratos de água e obrigações
O TRC garantiu contratos de água a longo prazo, cruciais para projetos de desenvolvimento:
- Pagamentos totais de contrato de água em 30 de setembro de 2024: US $ 12.495.000
- Obrigações contratuais futuras para pagamentos de água: US $ 288.905.000
Conclusão de Financeiro Overview
A Tejon Ranch Co. continua a navegar por desafios no setor agrícola, mantendo o foco no desenvolvimento sustentável e no envolvimento da comunidade, refletindo sua declaração de missão nas práticas operacionais.
Como funciona o Tejon Ranch Co. (TRC)
Overview de operações
A Tejon Ranch Co. (TRC) opera através de vários segmentos -chave: operações de rancho, agricultura, recursos minerais e desenvolvimento imobiliário comercial/industrial. Cada segmento contribui para a receita geral e a estratégia operacional da empresa.
Operações de fazenda
As operações do rancho incluem gerenciamento de jogos e usos de terras auxiliares, como arrendamentos de pastagem e filmagens. As receitas e despesas do segmento de operações do rancho são as seguintes:
| Período | Receitas de operações do rancho ($ em milhares) | Despesas de operações do rancho ($ em milhares) | Renda operacional (perda) ($ em milhares) |
|---|---|---|---|
| Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | 1,446 | 1,223 | 223 |
| Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | 1,052 | 1,196 | (144) |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | 3,518 | 3,711 | (193) |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | 3,384 | 3,864 | (480) |
Segmento agrícola
O segmento agrícola se concentra no cultivo e venda de produtos agrícolas, como amêndoas, pistache e uvas. As receitas e despesas do segmento agrícola são as seguintes:
| Período | Receita agrícola ($ em milhares) | Despesas agrícolas ($ em milhares) | Renda operacional (perda) ($ em milhares) |
|---|---|---|---|
| Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | 3,242 | 6,252 | (3,010) |
| Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | 2,642 | 2,157 | 485 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | 4,249 | 9,406 | (5,157) |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | 4,852 | 5,644 | (792) |
Segmento de recursos minerais
O segmento de recursos minerais gera receita com vendas de água e royalties da extração de petróleo e mineral. As receitas e despesas deste segmento são as seguintes:
| Período | Receitas de Recursos Minerais ($ em milhares) | Despesas de Recursos Minerais ($ em milhares) | Renda operacional ($ em milhares) |
|---|---|---|---|
| Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | 3,166 | 1,812 | 1,354 |
| Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | 3,118 | 2,000 | 1,118 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | 7,687 | 5,043 | 2,644 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | 11,630 | 6,991 | 4,639 |
Desenvolvimento imobiliário comercial/industrial
Esse segmento abrange o desenvolvimento de propriedades comerciais e industriais. As receitas e despesas são resumidas da seguinte forma:
| Período | Receitas comerciais/industriais ($ em milhares) | Despesas comerciais/industriais ($ em milhares) | Renda operacional ($ em milhares) |
|---|---|---|---|
| Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | 3,002 | 2,088 | 914 |
| Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | 3,397 | 2,137 | 1,260 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | 8,497 | 6,005 | 2,492 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | 8,706 | 5,517 | 3,189 |
Joint ventures
O TRC participa de várias joint ventures que contribuem para seus ganhos. O patrimônio dos ganhos dessas joint ventures em 30 de setembro de 2024 é detalhado abaixo:
| Consórcio | Patrimônio líquido de ganhos (US $ em milhares) |
|---|---|
| Petro Travel Plaza Holdings, LLC | 6,004 |
| TRCC/Rock Outlet Center, LLC | (1,130) |
| TRC-MRC 1, LLC | 375 |
| TRC-MRC 2, LLC | 1,443 |
| TRC-MRC 3, LLC | 321 |
| TRC-MRC 4, LLC | 414 |
| TRC-MRC 5, LLC | 184 |
| Total | 7,611 |
Posição financeira
Em 30 de setembro de 2024, a capitalização total do TRC pelo valor contábil era de US $ 543.625.000, composta por US $ 59.942.000 em dívidas e US $ 483.683.000 em patrimônio, resultando em uma taxa de dívida / capitalização de aproximadamente 11,0%.
Fluxo de caixa e liquidez
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o TRC relatou as seguintes atividades de fluxo de caixa:
| Atividades de fluxo de caixa (US $ em milhares) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | 1,045 | 14,750 |
| Atividades de investimento | (17,377) | (6,805) |
| Atividades de financiamento | 11,794 | (3,915) |
Como Tejon Ranch Co. (TRC) ganha dinheiro
Overview de fluxos de receita
A Tejon Ranch Co. (TRC) gera receita por meio de vários segmentos, incluindo agricultura, recursos minerais, operações de fazenda e desenvolvimento imobiliário comercial/industrial. A tabela a seguir resume as contribuições de receita de cada segmento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023.
| Segmento | 2024 Receita ($ em milhares) | 2023 Receita ($ em milhares) | Mudança ($ em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Agricultura | 4,249 | 4,852 | (603) | (12%) |
| Recursos minerais | 7,687 | 11,630 | (3,943) | (34%) |
| Operações de fazenda | 3,518 | 3,384 | 134 | 4% |
| Comercial/Industrial | 8,497 | 8,706 | (209) | (2%) |
| Receita total | 23,951 | 28,572 | (4,621) | (16%) |
Segmento agrícola
O segmento agrícola produz receita principalmente a partir da venda de amêndoas, pistache, uvas de vinho e feno. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
- Amêndoas: US $ 2.243.000
- Pistache: US $ 22.000
- Uvas do vinho: US $ 1.304.000
- Feno: US $ 66.000
- Outro: US $ 614.000
O total de receitas agrícolas foi de US $ 4.249.000, uma queda de US $ 603.000 ou 12% em relação a 2023, em grande parte devido às vendas de uvas de vinho mais baixas. As despesas agrícolas aumentaram para US $ 9.406.000, levando a uma perda operacional de US $ 5.157.000.
Segmento de recursos minerais
O segmento de recursos minerais da TRC inclui receitas de royalties de petróleo e gás, arrendamentos de mineração de rochas e agregadas e vendas de água. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
- Petróleo e gás: US $ 664.000
- Cimento: US $ 2.085.000
- Agregado da rocha: US $ 1.541.000
- Vendas de água: US $ 3.260.000
- Outro: US $ 136.000
As receitas totais de recursos minerais diminuíram para US $ 7.687.000, uma queda de 34% em relação ao ano anterior, principalmente devido à redução das vendas de água. As despesas deste segmento foram de US $ 5.043.000, resultando em uma receita operacional de US $ 2.644.000.
Segmento de operações do rancho
As operações do rancho incluem gerenciamento de jogos e usos da terra auxiliar, como arrendamentos de pastagem. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
- Gerenciamento de jogos e outros: US $ 1.808.000
- Pastagem: US $ 1.710.000
A receita total das operações do rancho foi de US $ 3.518.000, um aumento de 4% em relação ao ano anterior. A perda operacional das operações do rancho foi de US $ 193.000.
Segmento comercial/industrial
Esse segmento envolve taxas de leasing e gerenciamento comerciais. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
- Receitas comerciais totais: US $ 8.497.000
- Total de despesas comerciais: US $ 6.005.000
A receita operacional das atividades comerciais/industriais foi de US $ 2.492.000, queda de 22% em comparação com o mesmo período em 2023.
Joint ventures
A TRC mantém investimentos em várias joint ventures, que contribuem significativamente para seus ganhos. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
- Equidade nos ganhos de joint ventures: US $ 7.611.000, representando um aumento de 65% em relação ao ano anterior.
A joint venture mais notável, a Petro Travel Plaza Holdings, LLC, registrou ganhos de US $ 6.004.000, um aumento de 45% devido às melhores margens de combustível.
Despesas corporativas e outras
Os custos gerais e administrativos corporativos foram de US $ 8.794.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de 29% em relação ao ano anterior. Isso inclui um aumento significativo da despesa de compensação de ações. O total de outras receitas para o mesmo período foi de US $ 1.633.000, o que diminuiu em relação aos US $ 2.047.000 do ano anterior.
Conclusão do desempenho financeiro
A Tejon Ranch Co. relatou receitas totais de US $ 23.951.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um declínio de 16% em relação ao ano anterior, impulsionado principalmente por reduções nos recursos minerais e nos segmentos agrícolas. A perda operacional para o período foi de US $ 11.324.000.
Tejon Ranch Co. (TRC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Tejon Ranch Co. (TRC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Tejon Ranch Co. (TRC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Tejon Ranch Co. (TRC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.