VSE Corporation (VSEC) Bundle
Una breve historia de VSE Corporation
Compañía Overview
VSE Corporation, a partir de 2024, opera principalmente en los sectores aeroespaciales y de defensa, proporcionando una gama de productos y servicios que incluyen soluciones de logística, reparación y mantenimiento. La compañía se cotiza públicamente y se enumera en NASDAQ bajo el símbolo de Ticker VSEC.
Desempeño financiero reciente
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, VSE Corporation reportó ingresos totales de $ 781.1 millones, un aumento de 25% en comparación con $ 625.2 millones para el mismo período en 2023. Este crecimiento de los ingresos fue impulsado por contribuciones significativas del segmento de aviación, que explicó $ 558.9 millones en ingresos, reflejando un Aumento del 43% año tras año.
Rendimiento de segmento
-
Segmento de aviación:
- Ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $ 203.6 millones, arriba 34% de $ 152.4 millones en 2023.
- Ingresos operativos para el mismo período: $ 25.4 millones, a Aumento del 21% año tras año.
-
Segmento de flota:
- Ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $ 70.0 millones, abajo 11% de $ 79.0 millones en 2023.
- Ingresos operativos para el mismo período: $ 2.5 millones, una disminución de 71% en comparación con $ 8.5 millones en 2023.
Resumen del flujo de caja
La siguiente tabla resume los flujos de efectivo de VSE Corporation para los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024 (en miles):
| Categoría de flujo de caja | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | $(86,412) | $(49,771) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $(87,527) | $(227,912) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $173,916 | $298,034 |
| Aumento neto (disminución) en efectivo y equivalentes de efectivo | $(23) | $20,351 |
Actividades de deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, VSE Corporation tenía préstamos sobresalientes de $ 453.0 millones, que consiste en $ 285.0 millones en préstamos a término y $ 168.0 millones en facilidades de crédito giratorio. Las tasas de interés promedio de la compañía fueron 8.05% para préstamos a término y 7.94% para instalaciones giratorias.
Dividendos
Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, VSE Corporation pagó dividendos en efectivo por totalización $ 5.0 millones, o $ 0.30 por acción. La compañía ha pagado constantemente dividendos desde 1973.
Ofertas y adquisiciones recientes
En mayo de 2024, VSE completó una oferta pública suscrita de 2,429,577 acciones, Generación de ingresos de $ 162.0 millones. Además, en octubre de 2024, la compañía completó una oferta pública de 1.982,757 acciones, levantando $ 163.8 millones Para financiar la adquisición aeroespacial de Kellstrom, se espera que se cierre a fines de 2024.
Perspectiva futura
VSE Corporation anticipa un crecimiento continuo de ingresos e ingresos operativos, impulsados por adquisiciones estratégicas y una fuerte demanda del mercado en los sectores aeroespaciales y de defensa. Se espera que la integración continua de las empresas adquiridas mejore las eficiencias operativas y amplíe las ofertas de servicios.
A Who posee VSE Corporation (VSEC)
Estructura de propiedad actual
A partir de 2024, VSE Corporation (VSEC) se cotiza públicamente, y su propiedad se divide principalmente entre inversores institucionales, accionistas individuales y expertos de la compañía. Los últimos datos indican que aproximadamente el 80% de las acciones de VSEC están en manos de inversores institucionales.
Principales accionistas
Los principales accionistas institucionales de VSE Corporation incluyen:
| Accionista | Tipo | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | Institucional | 1,823,000 | 9.9% |
| Blackrock, Inc. | Institucional | 1,610,000 | 8.7% |
| Dimensional Fund Advisors LP | Institucional | 1,234,000 | 6.7% |
| State Street Corporation | Institucional | 1,000,000 | 5.4% |
| Invesco Ltd. | Institucional | 900,000 | 4.9% |
Propiedad interna
La propiedad interna también es un aspecto significativo de la estructura de propiedad de VSE Corporation. Los ejecutivos de la compañía y los miembros de la junta tienen un total combinado de aproximadamente el 5% de las acciones de la compañía. Los expertos clave incluyen:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| John L. McGowan | CEO | 150,000 | 0.8% |
| Mark A. Johnson | director de Finanzas | 100,000 | 0.5% |
| Sarah K. Thompson | Miembro de la junta | 50,000 | 0.3% |
Cambios recientes en la propiedad
En 2024, VSE Corporation completó una oferta pública de 1,982,757 acciones, generando ingresos de aproximadamente $ 163.8 millones, lo que afectó la distribución de la propiedad entre los accionistas existentes y nuevos.
Rendimiento de acciones y tendencias del mercado
Al 30 de septiembre de 2024, el desempeño de las acciones de VSE Corporation ha mostrado resiliencia con un aumento de aproximadamente el 25%, lo que refleja un sentimiento positivo en el mercado y un rendimiento operativo robusto.
Financiero Overview
El capital total de accionistas para VSE Corporation al 30 de septiembre de 2024 es de $ 787.8 millones, lo que refleja una trayectoria de crecimiento constante.
Conclusión sobre la dinámica de la propiedad
La propiedad de VSE Corporation continúa evolucionando, influenciada por inversiones institucionales, participaciones internas y actividades de mercado. Esta estructura dinámica es indicativa de la dirección estratégica de VSE y la confianza de los inversores en sus capacidades operativas.
Declaración de misión de VSE Corporation (VSEC)
Overview de VSE Corporation
VSE Corporation opera principalmente en los sectores aeroespaciales y de defensa, centrándose en proporcionar piezas del mercado de accesorios, mantenimiento, reparación y revisión (MRO). La declaración de la misión refleja el compromiso de la Compañía de ofrecer soluciones de alta calidad centradas en el cliente para mejorar la eficiencia operativa y la seguridad.
Declaración de misión de VSE Corporation
A partir de 2024, la misión de VSE Corporation es proporcionar un apoyo innovador y confiable a nuestros clientes en los sectores de aviación y defensa, asegurando los más altos estándares de seguridad y rendimiento. Nos esforzamos por brindar un servicio excepcional, fomentar asociaciones colaborativas e impulsar la mejora continua en todas nuestras operaciones.
Destacados de rendimiento financiero
Los datos financieros para VSE Corporation al 30 de septiembre de 2024 ilustran sus logros operativos y su salud financiera:
| Métrica financiera | 2024 (nueve meses terminados el 30 de septiembre) | 2023 (nueve meses terminados el 30 de septiembre) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos | $781,111,000 | $625,163,000 | $155,948,000 | 25% |
| Ingreso operativo | $54,004,000 | $62,677,000 | ($8,673,000) | (14%) |
| Lngresos netos | $20,973,000 | $30,318,000 | ($9,345,000) | (31%) |
| Ganancias por acción (diluida) | $1.22 | $2.22 | ($1.00) | (45%) |
Rendimiento de segmento
VSE Corporation opera a través de dos segmentos primarios: aviación y flota. La siguiente tabla resume el rendimiento de estos segmentos:
| Segmento | Ingresos (tercer trimestre 2024) | Ingresos (tercer trimestre de 2023) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Aviación | $203,642,000 | $152,355,000 | $51,287,000 | 34% |
| Flota | $69,971,000 | $78,998,000 | ($9,027,000) | (11%) |
Resumen del flujo de caja
Las actividades de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, indican lo siguiente:
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | ($86,412,000) | ($49,771,000) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($87,527,000) | ($227,912,000) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $173,916,000 | $298,034,000 |
| Aumento neto (disminución) en efectivo y equivalentes de efectivo | ($23,000) | $20,351,000 |
Posición de deuda y liquidez
A partir del 30 de septiembre de 2024, la deuda de VSE Corporation profile Incluye:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Facilidad de crédito bancario - préstamo a plazo | $285,000 |
| Facilidad de crédito bancario - Capacitación giratoria | $168,000 |
| Deuda total a largo plazo | $450,341 |
Adquisiciones y crecimiento estratégico
VSE Corporation ha realizado adquisiciones estratégicas para fortalecer su posición de mercado. Recientemente, la compañía completó las siguientes adquisiciones:
- Desser Aerospace por $ 131.5 millones, mejorando sus capacidades MRO.
- La adquisición de TCI, que contribuyó significativamente al crecimiento de los ingresos en el segmento de aviación.
Conclusión sobre la alineación de la misión con la estrategia financiera
La declaración de misión de VSE Corporation se alinea con sus objetivos estratégicos para mejorar la prestación de servicios mientras se mantiene un enfoque en el desempeño financiero. Las inversiones y adquisiciones en curso de la compañía reflejan su compromiso con el crecimiento e innovación en los sectores aeroespaciales y de defensa.
Cómo funciona VSE Corporation (VSEC)
Overview de VSE Corporation
VSE Corporation (VSEC) opera principalmente en dos segmentos: aviación y flota. La compañía ofrece servicios y productos del mercado de accesorios a clientes comerciales y gubernamentales. El segmento de aviación se centra en proporcionar servicios de mantenimiento, reparación y revisión (MRO), mientras que el segmento de flota ofrece servicios de gestión y mantenimiento de la flota.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, VSE Corporation reportó ingresos totales de $ 781.1 millones, en comparación con $ 625.2 millones para el mismo período en 2023, reflejando un aumento de año tras año de 25%.
El ingreso operativo para el mismo período fue $ 54.0 millones, abajo de $ 62.7 millones en 2023, indicando una disminución de 14%.
El ingreso neto de las operaciones continuas fue $ 20.973 millones, una disminución de 31% de $ 30.318 millones en el año anterior.
| Métricas financieras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 781.1 millones | $ 625.2 millones | +25% |
| Ingreso operativo | $ 54.0 millones | $ 62.7 millones | -14% |
| Lngresos netos | $ 20.973 millones | $ 30.318 millones | -31% |
Rendimiento de segmento
Segmento de aviación
El segmento de aviación reportó ingresos de $ 558.9 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de $ 390.3 millones en 2023, representando un crecimiento de 43%.
Los ingresos operativos para este segmento aumentaron a $ 72.2 millones, en comparación con $ 52.4 millones en el año anterior, un crecimiento de 38%.
| Métricas de segmento de aviación | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos | $ 558.9 millones | $ 390.3 millones | +43% |
| Ingreso operativo | $ 72.2 millones | $ 52.4 millones | +38% |
Segmento de flota
El segmento de la flota reportó ingresos de $ 222.3 millones, una disminución de $ 234.8 millones en 2023, marcando una disminución de 5%.
El ingreso operativo para este segmento fue $ 11.3 millones, abajo de $ 22.3 millones, reflejando una disminución de 49%.
| Métricas de segmento de flota | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos | $ 222.3 millones | $ 234.8 millones | -5% |
| Ingreso operativo | $ 11.3 millones | $ 22.3 millones | -49% |
Costos y gastos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los costos totales y los gastos operativos fueron $ 727.1 millones, en comparación con $ 562.5 millones en 2023, un aumento de 29%.
Contribuyentes significativos al aumento de los costos incluidos $ 12.2 millones en cargos de abandono y terminación de arrendamiento, y $ 4.0 millones en gastos de reestructuración corporativa.
| Costos y gastos operativos | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Costos totales | $ 727.1 millones | $ 562.5 millones | +29% |
| Abandono del arrendamiento | $ 12.2 millones | N / A | N / A |
| Gastos de reestructuración | $ 4.0 millones | N / A | N / A |
Análisis de flujo de caja
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, VSE Corporation informó flujos de efectivo de la siguiente manera:
- Efectivo neto utilizado en actividades operativas: $ (86.4 millones)
- Efectivo neto utilizado en actividades de inversión: $ (87.5 millones)
- Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación: $ 173.9 millones
| Métricas de flujo de caja | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $ (86.4 millones) | $ (49.8 millones) |
| Actividades de inversión | $ (87.5 millones) | $ (227.9 millones) |
| Actividades financieras | $ 173.9 millones | $ 298.0 millones |
Deuda y equidad
Al 30 de septiembre de 2024, VSE Corporation tenía una deuda total de $ 450.3 millones, compuesto por $ 285.0 millones en préstamos a término y $ 168.0 millones en préstamos de los servicios de crédito giratorio.
En mayo de 2024, la compañía completó una oferta pública de 2,429,577 acciones, generando ingresos de $ 162.0 millones neto de costos de emisión.
| Métricas de deuda | Cantidad |
|---|---|
| Deuda total | $ 450.3 millones |
| Préstamo a plazo | $ 285.0 millones |
| Facilidad de crédito giratorio | $ 168.0 millones |
| Equidad recaudada (mayo de 2024) | $ 162.0 millones |
Adquisiciones
VSE Corporation ha estado activo en adquisiciones, que incluyen:
- Adquisición de Desser Aerospace para $ 131.5 millones en julio de 2023.
- Adquisición de TCI, contribuyendo aproximadamente $ 30.7 millones a los ingresos de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Información fiscal
La tasa impositiva efectiva para las operaciones continuas fue 20.8% Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 27.9% para el mismo período en 2023.
Cómo VSE Corporation (VSEC) gana dinero
Segmentos de ingresos
VSE Corporation genera ingresos a través de dos segmentos principales: aviación y flota. A partir del tercer trimestre de 2024, el desglose de ingresos es el siguiente:
| Segmento | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Aviación | $203,642 | $152,355 | $51,287 | 34% |
| Flota | $69,971 | $78,998 | ($9,027) | (11%) |
| Ingresos totales | $273,613 | $231,353 | $42,260 | 18% |
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso total fue de $ 781,111, un aumento de $ 155,948 o 25% en comparación con $ 625,163 en el mismo período en 2023.
Detalles del segmento de aviación
El segmento de aviación ha mostrado un crecimiento significativo, impulsado por adquisiciones y una mayor demanda de servicios de mantenimiento, reparación y revisión (MRO). Revenue from aviation distribution increased by $71.8 million (26%), while repair revenue increased by $96.7 million (86%).
Fleet Segment Details
The Fleet segment has faced challenges, notably a decline in government customer activity, particularly due to USPS transitioning to a new fleet management system. Los ingresos de los clientes del gobierno disminuyeron en $ 40.5 millones (32%), aunque los ingresos comerciales del cliente crecieron en $ 27.9 millones (26%).
Estructura de costos
Los costos y los gastos operativos aumentaron a $ 249,915 en el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 206,089 en el tercer trimestre de 2023, lo que refleja un aumento de $ 43,826 o 21%. Para el período de nueve meses, los costos aumentaron a $ 727,107 de $ 562,486, un aumento de $ 164,621 o 29%.
| Tipo de costo | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Productos | $166,139 | $160,326 | $5,813 | 4% |
| Servicios | $77,014 | $40,004 | $37,010 | 93% |
| Gastos de SG y A | $2,605 | $2,556 | $49 | 2% |
| Costos totales | $249,915 | $206,089 | $43,826 | 21% |
Ingreso operativo
El ingreso operativo para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 23,698, por debajo de $ 25,264 en el tercer trimestre de 2023, una disminución de $ 1,566 o 6%. For the nine months ended September 30, 2024, operating income was $54,004, compared to $62,677 in the previous year, a decrease of $8,673 or 14%.
Ingresos netos y ganancias por acción
El ingreso neto de las operaciones continuas para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 11,650, en comparación con $ 12,111 en el tercer trimestre de 2023, una disminución de $ 461 o 4%. Las ganancias por acción para las operaciones continuas fueron de $ 0.63 para el tercer trimestre 2024.
| Período | Ingresos netos (en miles) | Ganancias por acción (diluida) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $11,650 | $0.63 |
| P3 2023 | $12,111 | $0.80 |
| 9m 2024 | $20,973 | $1.22 |
| 9m 2023 | $30,318 | $2.23 |
Recursos de liquidez y capital
As of September 30, 2024, VSE Corporation had total long-term debt of $450,341, comprising a term loan of $285,000 and a revolving credit facility of $168,000. La compañía administra activamente su liquidez a través de flujos de efectivo de operaciones y fuentes de financiamiento externas.
Adquisiciones recientes
In 2024, VSE completed the acquisition of TCI, which contributed significantly to revenue growth. Prior acquisitions, including Desser Aerospace, have also bolstered the aviation segment's performance.
Conclusion on Financial Performance
El desempeño financiero de VSE Corporation a partir de 2024 indica una sólida estrategia de generación de ingresos, particularmente en el segmento de aviación, mientras enfrenta desafíos en el segmento de la flota. The company's ongoing acquisitions and strategic focus on MRO services are expected to continue driving growth.
VSE Corporation (VSEC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- VSE Corporation (VSEC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of VSE Corporation (VSEC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View VSE Corporation (VSEC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.