VSE Corporation (VSEC) Bundle
Une brève histoire de VSE Corporation
Entreprise Overview
VSE Corporation, à partir de 2024, opère principalement dans les secteurs de l'aérospatiale et de la défense, fournissant une gamme de produits et services, notamment des solutions de logistique, de réparation et de maintenance. La société est cotée en bourse et cotée sur le NASDAQ sous le symbole de ticker VSEC.
Performance financière récente
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, VSE Corporation a déclaré des revenus totaux de 781,1 millions de dollars, une augmentation de 25% par rapport à 625,2 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette croissance des revenus a été tirée par des contributions importantes du segment de l'aviation, qui représentait 558,9 millions de dollars dans les revenus, reflétant un Augmentation de 43% d'une année à l'autre.
Performance du segment
-
Segment de l'aviation:
- Revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024: 203,6 millions de dollars, en haut 34% depuis 152,4 millions de dollars en 2023.
- Résultat d'exploitation pour la même période: 25,4 millions de dollars, un Augmentation de 21% d'une année à l'autre.
-
Segment de la flotte:
- Revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024: 70,0 millions de dollars, vers le bas 11% depuis 79,0 millions de dollars en 2023.
- Résultat d'exploitation pour la même période: 2,5 millions de dollars, une diminution de 71% par rapport à 8,5 millions de dollars en 2023.
Résumé des flux de trésorerie
Le tableau suivant résume les flux de trésorerie de VSE Corporation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 (par milliers):
| Catégorie de trésorerie | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | $(86,412) | $(49,771) |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $(87,527) | $(227,912) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $173,916 | $298,034 |
| Augmentation nette (diminution) des équivalents en espèces et en espèces | $(23) | $20,351 |
Dettes et activités de financement
Au 30 septembre 2024, VSE Corporation a eu des emprunts en cours 453,0 millions de dollars, composé de 285,0 millions de dollars dans les prêts à terme et 168,0 millions de dollars dans les facilités de crédit renouvelables. Les taux d'intérêt moyens de la société étaient 8.05% pour les prêts à terme et 7.94% pour les installations renouvelables.
Dividendes
Au cours des neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, VSE Corporation a versé des dividendes en espèces totalisant 5,0 millions de dollars, ou 0,30 $ par action. L'entreprise a toujours versé des dividendes depuis 1973.
Offrandes et acquisitions récentes
En mai 2024, VSE a terminé une offre publique souscrite de 2 429 577 actions, générant des produits de 162,0 millions de dollars. De plus, en octobre 2024, la société a terminé une offre publique de 1 982 757 actions, élevant 163,8 millions de dollars Pour financer l'acquisition de l'aérospatiale de Kellstrom, qui devrait fermer fin 2024.
Perspectives futures
VSE Corporation prévoit une croissance continue des revenus et des revenus d'exploitation, tirés par des acquisitions stratégiques et une forte demande de marché dans les secteurs de l'aérospatiale et de la défense. L'intégration en cours des sociétés acquises devrait améliorer l'efficacité opérationnelle et étendre les offres de services.
A qui possède VSE Corporation (VSEC)
Structure de propriété actuelle
En 2024, VSE Corporation (VSEC) est cotée en bourse et sa propriété est principalement divisée entre les investisseurs institutionnels, les actionnaires individuels et les initiés de l'entreprise. Les dernières données indiquent qu'environ 80% des actions de VSEC sont détenues par des investisseurs institutionnels.
Importants actionnaires
Les principaux actionnaires institutionnels de VSE Corporation comprennent:
| Actionnaire | Taper | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | Institutionnel | 1,823,000 | 9.9% |
| BlackRock, Inc. | Institutionnel | 1,610,000 | 8.7% |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | Institutionnel | 1,234,000 | 6.7% |
| State Street Corporation | Institutionnel | 1,000,000 | 5.4% |
| Invesco Ltd. | Institutionnel | 900,000 | 4.9% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés est également un aspect important de la structure de propriété de VSE Corporation. Les dirigeants de la société et les membres du conseil d'administration détiennent un total combiné d'environ 5% des actions de la société. Les principaux initiés comprennent:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| John L. McGowan | PDG | 150,000 | 0.8% |
| Mark A. Johnson | Directeur financier | 100,000 | 0.5% |
| Sarah K. Thompson | Membre du conseil d'administration | 50,000 | 0.3% |
Changements récents de propriété
En 2024, VSE Corporation a complété une offre publique de 1 982 757 actions, générant un produit d'environ 163,8 millions de dollars, ce qui a affecté la distribution de propriété entre les actionnaires existants et nouveaux.
Performance des stocks et tendances du marché
Au 30 septembre 2024, les performances des actions de VSE Corporation ont montré une résilience avec une augmentation du début de l'année d'environ 25%, reflétant un sentiment positif sur le marché et des performances opérationnelles robustes.
Financier Overview
Le total des capitaux propres des actionnaires pour VSE Corporation au 30 septembre 2024 s'élève à 787,8 millions de dollars, reflétant une trajectoire de croissance régulière.
Conclusion sur la dynamique de la propriété
La propriété de VSE Corporation continue d'évoluer, influencée par les investissements institutionnels, les avoirs d'initiés et les activités de marché. Cette structure dynamique indique la direction stratégique de VSE et la confiance des investisseurs dans ses capacités opérationnelles.
Énoncé de mission VSE Corporation (VSEC)
Overview de VSE Corporation
VSE Corporation opère principalement dans les secteurs de l'aérospatiale et de la défense, en se concentrant sur la fourniture de services de pièces de rechange, de maintenance, de réparation et de refonte (MRO). L'énoncé de mission reflète l'engagement de l'entreprise à fournir des solutions centrées sur le client de haute qualité pour améliorer l'efficacité et la sécurité opérationnelles.
Énoncé de mission de VSE Corporation
En 2024, la mission de VSE Corporation est de fournir un soutien innovant et fiable à nos clients dans les secteurs de l'aviation et de la défense, garantissant les normes de sécurité et de performance les plus élevées. Nous nous efforçons de fournir un service exceptionnel, de favoriser les partenariats collaboratifs et de stimuler l'amélioration continue de toutes nos opérations.
Points forts de performance financière
Les données financières de VSE Corporation au 30 septembre 2024 illustre ses réalisations opérationnelles et sa santé financière:
| Métrique financière | 2024 (neuf mois clos le 30 septembre) | 2023 (neuf mois clos le 30 septembre) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | $781,111,000 | $625,163,000 | $155,948,000 | 25% |
| Revenu opérationnel | $54,004,000 | $62,677,000 | ($8,673,000) | (14%) |
| Revenu net | $20,973,000 | $30,318,000 | ($9,345,000) | (31%) |
| Bénéfice par action (dilué) | $1.22 | $2.22 | ($1.00) | (45%) |
Performance du segment
VSE Corporation opère à travers deux segments primaires: l'aviation et la flotte. Le tableau suivant résume les performances de ces segments:
| Segment | Revenus (T1 2024) | Revenus (T1 2023) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Aviation | $203,642,000 | $152,355,000 | $51,287,000 | 34% |
| Flotte | $69,971,000 | $78,998,000 | ($9,027,000) | (11%) |
Résumé des flux de trésorerie
Les activités de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 indiquent ce qui suit:
| Activité de flux de trésorerie | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | ($86,412,000) | ($49,771,000) |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($87,527,000) | ($227,912,000) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $173,916,000 | $298,034,000 |
| Augmentation nette (diminution) des équivalents en espèces et en espèces | ($23,000) | $20,351,000 |
Dette et position de liquidité
Au 30 septembre 2024, la dette de VSE Corporation profile Comprend:
| Type de dette | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Face à crédit bancaire - prêt à terme | $285,000 |
| Cadeau de crédit bancaire - Facilité renouvelable | $168,000 |
| Dette totale à long terme | $450,341 |
Acquisitions et croissance stratégique
VSE Corporation a poursuivi les acquisitions stratégiques pour renforcer sa position de marché. Récemment, la société a terminé les acquisitions suivantes:
- Desser Aerospace pour 131,5 millions de dollars, améliorant ses capacités MRO.
- L'acquisition de TCI, qui a contribué de manière significative à la croissance des revenus dans le segment de l'aviation.
Conclusion sur l'alignement de la mission sur la stratégie financière
L'énoncé de mission de VSE Corporation s'aligne sur ses objectifs stratégiques pour améliorer la prestation des services tout en maintenant l'accent mis sur la performance financière. Les investissements et acquisitions en cours de la société reflètent son engagement envers la croissance et l'innovation dans les secteurs de l'aérospatiale et de la défense.
Comment fonctionne VSE Corporation (VSEC)
Overview de VSE Corporation
VSE Corporation (VSEC) opère principalement dans deux segments: l'aviation et la flotte. L'entreprise fournit des services et produits de rechange aux clients commerciaux et gouvernementaux. Le segment de l'aviation se concentre sur la fourniture de services de maintenance, de réparation et de refonte (MRO), tandis que le segment de la flotte offre des services de gestion et de maintenance de la flotte.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, VSE Corporation a déclaré des revenus totaux de 781,1 millions de dollars, par rapport à 625,2 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une augmentation d'une année à l'autre de 25%.
Le bénéfice d'exploitation pour la même période était 54,0 millions de dollars, à partir de 62,7 millions de dollars en 2023, indiquant une diminution de 14%.
Le résultat net des opérations continues était 20,973 millions de dollars, une diminution de 31% depuis 30,318 millions de dollars l'année précédente.
| Métriques financières | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 781,1 millions de dollars | 625,2 millions de dollars | +25% |
| Revenu opérationnel | 54,0 millions de dollars | 62,7 millions de dollars | -14% |
| Revenu net | 20,973 millions de dollars | 30,318 millions de dollars | -31% |
Performance du segment
Segment de l'aviation
Le segment de l'aviation a rapporté des revenus de 558,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 390,3 millions de dollars en 2023, représentant une croissance de 43%.
Le résultat d'exploitation de ce segment a augmenté à 72,2 millions de dollars, par rapport à 52,4 millions de dollars Au cours de l'année précédente, une croissance de 38%.
| Métriques du segment de l'aviation | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus | 558,9 millions de dollars | 390,3 millions de dollars | +43% |
| Revenu opérationnel | 72,2 millions de dollars | 52,4 millions de dollars | +38% |
Segment de la flotte
Le segment de la flotte a rapporté des revenus de 222,3 millions de dollars, une baisse de 234,8 millions de dollars en 2023, marquant une diminution de 5%.
Le résultat d'exploitation de ce segment était 11,3 millions de dollars, à partir de 22,3 millions de dollars, reflétant une diminution de 49%.
| Métriques du segment de la flotte | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus | 222,3 millions de dollars | 234,8 millions de dollars | -5% |
| Revenu opérationnel | 11,3 millions de dollars | 22,3 millions de dollars | -49% |
Frais et dépenses
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les coûts totaux et les dépenses d'exploitation étaient 727,1 millions de dollars, par rapport à 562,5 millions de dollars en 2023, une augmentation de 29%.
Des contributeurs importants à l'augmentation des coûts inclus 12,2 millions de dollars dans l'abandon de bail et les accusations de licenciement, et 4,0 millions de dollars dans les dépenses de restructuration des entreprises.
| Coûts et dépenses d'exploitation | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Coût total | 727,1 millions de dollars | 562,5 millions de dollars | +29% |
| Abandon de location | 12,2 millions de dollars | N / A | N / A |
| Frais de restructuration | 4,0 millions de dollars | N / A | N / A |
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, VSE Corporation a déclaré des flux de trésorerie comme suit:
- Espèce nette utilisée dans les activités d'exploitation: (86,4 millions de dollars)
- Espie nette utilisée dans les activités d'investissement: (87,5 millions de dollars)
- L'argent net fourni par les activités de financement: 173,9 millions de dollars
| Métriques de trésorerie | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | (86,4 millions de dollars) | (49,8 millions de dollars) |
| Activités d'investissement | (87,5 millions de dollars) | $ (227,9 millions) |
| Activités de financement | 173,9 millions de dollars | 298,0 millions de dollars |
Dette et capitaux propres
Au 30 septembre 2024, VSE Corporation avait une dette totale de 450,3 millions de dollars, composé de 285,0 millions de dollars dans les prêts à terme et 168,0 millions de dollars dans les emprunts de facilité de crédit renouvelables.
En mai 2024, la société a terminé une offre publique de 2,429,577 partage, générant du produit de 162,0 millions de dollars net des frais d'émission.
| Métriques de la dette | Montant |
|---|---|
| Dette totale | 450,3 millions de dollars |
| Prêt à terme | 285,0 millions de dollars |
| Facilité de crédit renouvelable | 168,0 millions de dollars |
| Actions levées (mai 2024) | 162,0 millions de dollars |
Acquisitions
VSE Corporation a été active dans les acquisitions, notamment:
- Acquisition de Desser Aerospace pour 131,5 millions de dollars en juillet 2023.
- Acquisition de TCI, contribuant à peu près 30,7 millions de dollars aux revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
Informations fiscales
Le taux d'imposition effectif pour les opérations continues était 20.8% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 27.9% pour la même période en 2023.
Comment VSE Corporation (VSEC) gagne de l'argent
Segments de revenus
VSE Corporation génère des revenus grâce à deux segments primaires: l'aviation et la flotte. Au troisième trimestre de 2024, la répartition des revenus est la suivante:
| Segment | T1 2024 Revenus (en milliers) | T1 2023 Revenus (en milliers) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Aviation | $203,642 | $152,355 | $51,287 | 34% |
| Flotte | $69,971 | $78,998 | ($9,027) | (11%) |
| Revenus totaux | $273,613 | $231,353 | $42,260 | 18% |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total était de 781 111 $, soit une augmentation de 155 948 $ ou 25% contre 625 163 $ au cours de la même période en 2023.
Détails du segment de l'aviation
Le segment de l'aviation a montré une croissance significative, tirée par les acquisitions et une demande accrue de services de maintenance, de réparation et de révision (MRO). Les revenus de la distribution de l'aviation ont augmenté de 71,8 millions de dollars (26%), tandis que les revenus de réparation ont augmenté de 96,7 millions de dollars (86%).
Détails du segment de la flotte
Le segment de la flotte a été confronté à des défis, notamment une baisse de l'activité des clients du gouvernement, en particulier en raison de la transition de l'USPS vers un nouveau système de gestion de la flotte. Les revenus des clients du gouvernement ont diminué de 40,5 millions de dollars (32%), bien que les revenus des clients commerciaux aient augmenté de 27,9 millions de dollars (26%).
Structure des coûts
Les coûts et les dépenses d'exploitation ont atteint 249 915 $ au T3 2024, contre 206 089 $ au troisième trimestre 2023, reflétant une augmentation de 43 826 $ ou 21%. Pour la période de neuf mois, les coûts sont passés à 727 107 $, contre 562 486 $, soit une augmentation de 164 621 $ ou 29%.
| Type de coût | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Produits | $166,139 | $160,326 | $5,813 | 4% |
| Services | $77,014 | $40,004 | $37,010 | 93% |
| Dépenses SG et A | $2,605 | $2,556 | $49 | 2% |
| Coût total | $249,915 | $206,089 | $43,826 | 21% |
Revenu opérationnel
Le résultat d'exploitation pour le troisième trimestre 2024 était de 23 698 $, contre 25 264 $ au T3 2023, une baisse de 1 566 $ ou 6%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice d'exploitation était de 54 004 $, contre 62 677 $ l'année précédente, une baisse de 8 673 $ ou 14%.
Revenu net et bénéfice par action
Le bénéfice net des opérations continues pour le troisième trimestre 2024 était de 11 650 $, contre 12 1111 $ au troisième trimestre 2023, soit une baisse de 461 $ ou 4%. Le bénéfice par action pour les opérations continues était de 0,63 $ pour le troisième trimestre 2024.
| Période | Revenu net (par milliers) | Bénéfice par action (dilué) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $11,650 | $0.63 |
| Q3 2023 | $12,111 | $0.80 |
| 9m 2024 | $20,973 | $1.22 |
| 9m 2023 | $30,318 | $2.23 |
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, VSE Corporation avait une dette totale à long terme de 450 341 $, comprenant un prêt à terme de 285 000 $ et une facilité de crédit renouvelable de 168 000 $. La société gère activement sa liquidité grâce à des flux de trésorerie provenant des opérations et des sources de financement externes.
Acquisitions récentes
En 2024, VSE a achevé l'acquisition de TCI, ce qui a contribué de manière significative à la croissance des revenus. Les acquisitions antérieures, dont Desser Aerospace, ont également renforcé les performances du segment de l'aviation.
Conclusion sur la performance financière
La performance financière de VSE Corporation à partir de 2024 indique une stratégie de génération de revenus robuste, en particulier dans le segment de l'aviation, tout en faisant face à des défis dans le segment de la flotte. Les acquisitions en cours de l'entreprise et l'accent stratégique sur les services MRO devraient continuer à stimuler la croissance.
VSE Corporation (VSEC) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- VSE Corporation (VSEC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of VSE Corporation (VSEC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View VSE Corporation (VSEC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.