Watts Water Technologies, Inc. (WTS) Bundle
Una breve historia de Watts Water Technologies, Inc.
Watts Water Technologies, Inc. (WTS) se ha establecido como líder en la industria de la calidad del agua y el control de flujo. A partir de 2024, la compañía opera en tres segmentos geográficos primarios: América, Europa y Asia-Pacífico, Medio Oriente y África (APMEA).
Compañía Overview
Fundada en 1874, Watts Water Technologies tiene una larga historia de innovación en productos de plomería, calefacción y calidad del agua. La compañía ha ampliado su cartera a través de adquisiciones estratégicas, incluida la reciente compra de Josam, que mejoró significativamente sus capacidades operativas en 2024.
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2024, Watts reportó ventas netas de $ 1.71 mil millones, lo que representa un aumento del 13.5% en comparación con $ 1.51 mil millones para el mismo período en 2023. El desglose de las ventas netas por segmento para este período es el siguiente:
| Segmento | Ventas netas (2024) | Ventas netas (2023) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| América | $ 1,266.9 millones | $ 1,041.1 millones | 15.0% |
| Europa | $ 344.7 millones | $ 384.1 millones | (10.2%) |
| Apmea | $ 100.2 millones | $ 83.6 millones | 19.9% |
Métricas financieras clave
En términos de rentabilidad, Watts Water Technologies informó un ingreso neto de $ 223.6 millones para los nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2024, en comparación con $ 206.4 millones en el mismo período de 2023. Las cifras de ganancias por acción (EPS) son las siguientes:
| Período | EPS básico (2024) | EPS básico (2023) |
|---|---|---|
| Nueve meses | $6.68 | $6.17 |
Segmentos operativos
Los ingresos operativos de la compañía durante los primeros nueve meses de 2024 en sus segmentos fueron los siguientes:
| Segmento | Ingresos operativos (2024) | Ingresos operativos (2023) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| América | $ 284.3 millones | $ 249.8 millones | 13.8% |
| Europa | $ 40.6 millones | $ 53.2 millones | (23.7%) |
| Apmea | $ 18.2 millones | $ 11.9 millones | 52.9% |
Gastos de flujo de efectivo y capital
Para los nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2024, Watts Water generó $ 221.6 millones en efectivo neto proporcionado por actividades operativas, frente a $ 200.9 millones en el año anterior. La compañía realizó inversiones significativas, totalizando $ 112.7 millones en efectivo neto utilizado para actividades de inversión, centradas principalmente en adquisiciones y gastos de capital.
Dividendos y recompra de compartir
Watts Water Technologies declaró un dividendo trimestral de $ 0.43 por acción el 28 de octubre de 2024. La compañía también ha participado activamente en programas de recompra de acciones, lo que recompra aproximadamente 66,000 acciones por $ 13.0 millones durante los primeros nueve meses de 2024.
Estructura de deuda y capital
Al 29 de septiembre de 2024, Watts Water informó una deuda neta de $ (92.1) millones, lo que refleja una fuerte estructura de capital con el capital total de los accionistas de $ 1.69 mil millones. La relación de deuda neta a capitalización fue (5.8%), mostrando la sólida posición financiera de la compañía.
Adquisiciones recientes
La adquisición de Josam en 2024 contribuyó con $ 35.5 millones a la buena voluntad, mejorando las capacidades de la compañía en el mercado de soluciones de plomería y drenaje. Esta adquisición se alinea con la estrategia de Watts Water para hacer crecer sus ofertas de productos y su presencia en el mercado.
Posición de mercado
Watts Water Technologies continúa posicionándose como líder en soluciones de gestión del agua, beneficiándose de su amplia gama de productos y un fuerte reconocimiento de marca en los mercados globales.
A Who posee Watts Water Technologies, Inc. (WTS)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Watts Water Technologies, Inc. (WTS) tiene dos clases de acciones ordinarias: Clase A y Clase B. Las acciones ordinarias de Clase A están principalmente por el público, mientras que las acciones comunes de Clase B son propiedad principalmente de la familia fundadora , la familia Watts. La distribución de la propiedad es la siguiente:
| Clase de stock | Acciones en circulación | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Acciones comunes de Clase A | 27,385,541 | 82.4% |
| Clase B stock común | 5,953,290 | 17.6% |
Principales accionistas
La siguiente tabla resume a los principales accionistas de Watts Water Technologies, Inc. a septiembre de 2024:
| Accionista | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Familia Watts | 5,953,290 | 17.6% |
| Blackrock, Inc. | 3,600,000 | 10.5% |
| The Vanguard Group, Inc. | 3,200,000 | 9.2% |
| State Street Corporation | 2,500,000 | 7.2% |
| Otros inversores institucionales | 10,000,000 | 30.5% |
Rendimiento de acciones y capitalización de mercado
A fines de septiembre de 2024, Watts Water Technologies, Inc. tiene una capitalización de mercado de aproximadamente $ 2.1 mil millones. Las acciones de la compañía han mostrado un aumento de 15%en el año hasta la fecha, lo que refleja las perspectivas positivas de sentimiento de los inversores y crecimiento.
Desempeño financiero reciente
En el tercer trimestre de 2024, Watts Water Technologies informó las siguientes métricas financieras:
| Métrica financiera | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Lngresos netos | $69.1 |
| Ganancia | $543.6 |
| Beneficio bruto | $257.1 |
| Ganancias por acción (EPS) | $2.07 |
Dividendos
Watts Water Technologies declaró un dividendo trimestral de $ 0.43 por acción en acciones ordinarias de Clase A y Clase B, pagadero el 13 de diciembre de 2024. Esto refleja el compromiso de la Compañía de devolver el valor a sus accionistas mientras mantiene las iniciativas de crecimiento.
Tendencias de propiedad
La propiedad de Watts Water Technologies ha visto un cambio hacia inversores institucionales, con un porcentaje creciente de acciones en poder de entidades como BlackRock y Vanguard. Esta tendencia indica una creciente confianza de los inversores institucionales en la dirección estratégica y el desempeño financiero de la compañía.
Watts Water Technologies, Inc. (WTS) Declaración de misión
Compañía Overview
Watts Water Technologies, Inc. es un líder global en las industrias de calidad del agua y control de flujo, dedicada a ofrecer soluciones innovadoras que mejoren la calidad del agua y mejoren la sostenibilidad ambiental. La compañía se enfoca en proporcionar productos que promueven la conservación del agua y la eficiencia energética.
Declaración de misión
A partir de 2024, Watts Water Technologies, Inc. ha articulado su declaración de misión de la siguiente manera: "Proporcionar soluciones innovadoras que ayuden a garantizar la seguridad y la calidad del agua, al tiempo que promueven la sostenibilidad y la eficiencia en el uso del agua". Esta misión subraya el compromiso de la compañía para abordar los desafíos relacionados con el agua a través de la tecnología avanzada y las prácticas responsables.
Valores centrales
- Innovación: Fomentar una cultura de creatividad para desarrollar soluciones de vanguardia.
- Calidad: Asegurar altos estándares en todos los productos y servicios.
- Sostenibilidad: Comprometerse con prácticas ambientalmente responsables.
- Enfoque del cliente: Priorizar las necesidades y la satisfacción del cliente.
Desempeño financiero
Watts Water Technologies ha demostrado un rendimiento financiero sólido, con métricas clave que reflejan su éxito operativo:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas (en millones) | $543.6 | $504.3 | 7.4% |
| Ganancia bruta (en millones) | $257.1 | $234.4 | 9.7% |
| Ingresos netos (en millones) | $69.1 | $65.8 | 5.0% |
| EPS (diluido) | $2.06 | $1.96 | 5.1% |
Desarrollos recientes
En los primeros nueve meses de 2024, Watts Water Technologies completó adquisiciones significativas, incluida la adquisición de Josam, que contribuyó al crecimiento general de la compañía. El impacto de estas adquisiciones es evidente en el aumento de las ventas netas, que aumentaron en un 21,7% en el segmento de Américas con un total de $ 1,188.4 millones, en comparación con $ 976.0 millones en el mismo período de 2023.
Objetivos estratégicos
- Mejorar las ofertas de productos: Para innovar y expandir continuamente la gama de productos para satisfacer las necesidades de mercado en evolución.
- Aumentar la presencia del mercado: Concéntrese en expandirse a nuevos mercados geográficos y aumentar la participación de mercado en los territorios existentes.
- Promover la sostenibilidad: Desarrolle productos que mejoren la eficiencia energética y la conservación del agua.
Conclusión
El compromiso de Watts Water Technologies con su misión se refleja en sus iniciativas estratégicas y desempeño financiero. La compañía tiene como objetivo ser un líder en proporcionar soluciones que no solo aborden las necesidades inmediatas de sus clientes, sino que también contribuyan a la sostenibilidad a largo plazo de los recursos hídricos a nivel mundial.
Cómo funciona Watts Water Technologies, Inc. (WTS)
Negocio Overview
Watts Water Technologies, Inc. opera dentro del sector de gestión de plomería y agua, centrándose en el diseño, la fabricación y la distribución de productos de plomería y calidad del agua. La compañía atiende a varios mercados, incluidos sectores residencial, comercial e industrial.
Desempeño financiero
Para el tercer trimestre finalizado el 29 de septiembre de 2024, Watts Water informó ventas netas de $ 543.6 millones, un aumento de $ 504.3 millones en el mismo trimestre del año anterior. El ingreso neto para el mismo período fue $ 69.1 millones, en comparación con $ 65.8 millones en el tercer trimestre de 2023. Esto se traduce en una ganancia diluida por acción (EPS) de $2.06, arriba de $1.96 año tras año.
Rendimiento de segmento
La compañía opera en tres segmentos geográficos: América, Europa y APMEA (Asia-Pacífico, Medio Oriente y África). El rendimiento de cada segmento para el tercer trimestre de 2024 se resume de la siguiente manera:
| Segmento | Ventas netas (en millones) | Ingresos netos (en millones) | Ingresos operativos (en millones) |
|---|---|---|---|
| América | $400.0 | $69.1 | $93.2 |
| Europa | $107.3 | $1.5 | ($16.6) |
| Apmea | $36.3 | $3.4 | 0.2 |
Desglose de ingresos
Durante los nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2024, el desglose de ingresos por canal de distribución fue:
| Canal de distribución | Américas (en millones) | Europa (en millones) | APMEA (en millones) | Total (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Al por mayor | $829.4 | $235.4 | $70.4 | $1,135.2 |
| OEM | $76.5 | $107.5 | $5.1 | $189.1 |
| Especialidad | $299.9 | $— | $24.7 | $324.6 |
| Bricolaje | $61.1 | $1.8 | $— | $62.9 |
Estructura de costos
El costo de los bienes vendidos por el tercer trimestre de 2024 fue $ 286.5 millones, resultando en una ganancia bruta de $ 257.1 millones y un margen grave de 47.3%, en comparación con 46.5% en el mismo cuarto de 2023.
Gastos
Los gastos de venta, general y administrativo (SG&A) aumentaron a $ 159.0 millones en el tercer trimestre de 2024 de $ 146.9 millones en el tercer trimestre de 2023. Las cargas de reestructuración para el mismo período ascendieron a $ 4.9 millones, reflejando un aumento de $ 0.4 millones el año anterior.
Flujo de caja y capitalización
Durante los nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue $ 221.6 millones, dando como resultado un flujo de efectivo libre de $ 204.2 millones. La relación de deuda neta a la capitalización fue (5.8%) A partir del 29 de septiembre de 2024, en comparación con (3.5%) A finales de 2023.
Rendimiento de stock
A partir del tercer trimestre de 2024, la compañía había recuperado 65,897 acciones para $ 13.0 millones Bajo su programa de recompra de acciones. El capital total de los accionistas al final del tercer trimestre de 2024 fue $ 1,689.1 millones, arriba de $ 1,513.3 millones A finales de 2023.
Dividendos
El 28 de octubre de 2024, Watts Water declaró un dividendo trimestral de $0.43 Por acción, por pagar el 13 de diciembre de 2024 a los accionistas registrados el 29 de noviembre de 2024.
Desarrollos recientes
En octubre de 2024, la compañía anunció un proyecto para cerrar su fundición en Hautvillers-Uville, Francia, y reubicar las actividades a otras instalaciones, que pueden incurrir en cargos por materiales pendientes de aprobación de la junta.
Cómo Watts Water Technologies, Inc. (WTS) gana dinero
Flujos de ingresos
Watts Water Technologies genera ingresos a través de varios segmentos y canales de distribución. Para el tercer trimestre finalizado el 29 de septiembre de 2024, el desglose de las ventas netas por canal de distribución fue el siguiente:
| Canal de distribución | Américas (en millones) | Europa (en millones) | APMEA (en millones) | Total consolidado (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Al por mayor | $263.0 | $73.7 | $26.2 | $362.9 |
| OEM | $23.5 | $33.1 | $1.8 | $58.4 |
| Especialidad | $95.4 | $0.0 | $8.3 | $103.7 |
| Bricolaje | $18.1 | $0.5 | $0.0 | $18.6 |
| Total | $400.0 | $107.3 | $36.3 | $543.6 |
Segmentación geográfica
Los ingresos de Watts Water también se segmentan geográficamente. Durante los nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2024, las ventas netas por segmento geográfico fueron:
| Segmento geográfico | Ventas netas (en millones) | % de las ventas totales |
|---|---|---|
| América | $1,266.9 | 74.0% |
| Europa | $344.7 | 20.1% |
| Apmea | $100.2 | 5.9% |
| Total | $1,711.8 | 100.0% |
Categorías de productos
Los ingresos de la compañía se derivan de varias categorías de productos, con contribuciones significativas de:
| Categoría de productos | Américas (en millones) | Europa (en millones) | APMEA (en millones) | Total consolidado (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Control de flujo residencial y comercial | $256.3 | $38.5 | $32.7 | $327.5 |
| Productos de HVAC y gas | $82.9 | $43.8 | $2.7 | $129.4 |
| Productos de reutilización de drenaje y agua | $36.0 | $24.1 | $0.6 | $60.7 |
| Productos de calidad del agua | $24.8 | $0.9 | $0.3 | $26.0 |
| Total | $400.0 | $107.3 | $36.3 | $543.6 |
Rendimiento operativo
El ingreso operativo para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 93.2 millones, un aumento de $ 6.1 millones o 7.0% en comparación con el mismo período en 2023. Los factores clave que afectan el ingreso operativo incluyen:
- Adquisiciones: Contribuyó con $ 11.9 millones o 13.7% a los ingresos operativos.
- Traducción de moneda extranjera: Contribuyó con $ 0.1 millones o 0.1%.
- Ingresos operativos orgánicos: Disminuyó en $ 1.4 millones o 1.6% debido a la inflación y los volúmenes más bajos.
Ingresos netos y ganancias por acción
Para el tercer trimestre de 2024, Watts Water reportó un ingreso neto de $ 69.1 millones, o $ 2.06 por acción diluida. Esto refleja un aumento de $ 65.8 millones, o $ 1.96 por acción diluida, en el tercer trimestre de 2023.
| Métrica | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos (en millones) | $69.1 | $65.8 |
| Ganancias por acción (diluida) | $2.06 | $1.96 |
Flujo de caja y salud financiera
Watts Water generó $ 221.6 millones de efectivo neto a partir de actividades operativas en los primeros nueve meses de 2024, un aumento de $ 200.9 millones en el mismo período en 2023. El flujo de efectivo libre para los primeros nueve meses de 2024 fue de $ 204.2 millones en comparación con $ 181.9 millones en 2023 en 2023 .
| Métricas financieras | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Efectivo neto de actividades operativas | $221.6 | $200.9 |
| Flujo de caja libre | $204.2 | $181.9 |
Estructura de deuda y capital
Al 29 de septiembre de 2024, la relación de deuda neta a capitalización de Watts Water fue (5.8%), lo que indica una posición de balance sólida sin una deuda pendiente a corto plazo y una deuda total a largo plazo de $ 211.8 millones.
| Métricas de deuda | 29 de septiembre de 2024 (en millones) | 31 de diciembre de 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Deuda a largo plazo | $211.8 | $298.3 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $303.9 | $350.1 |
| Deuda neta | $(92.1) | $(51.8) |
| Relación de deuda neta a capitalización | (5.8%) | (3.5%) |
Watts Water Technologies, Inc. (WTS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Watts Water Technologies, Inc. (WTS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Watts Water Technologies, Inc. (WTS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Watts Water Technologies, Inc. (WTS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.