Watts Water Technologies, Inc. (WTS) Bundle
Une brève histoire de Watts Water Technologies, Inc.
Watts Water Technologies, Inc. (WTS) s'est établi comme un leader dans l'industrie de la qualité de l'eau et du contrôle des débits. En 2024, la société opère dans trois segments géographiques primaires: les Amériques, l'Europe et l'Asie-Pacifique, le Moyen-Orient et l'Afrique (APMEA).
Entreprise Overview
Fondée en 1874, Watts Water Technologies a une longue histoire d'innovation dans les produits de plomberie, de chauffage et de qualité de l'eau. La société a élargi son portefeuille grâce à des acquisitions stratégiques, notamment l'achat récent de Josam, qui a considérablement amélioré ses capacités opérationnelles en 2024.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 29 septembre 2024, Watts a déclaré des ventes nettes de 1,71 milliard de dollars, ce qui représente une augmentation de 13,5% contre 1,51 milliard de dollars pour la même période en 2023. La rupture des ventes nettes par segment pour cette période est la suivante:
| Segment | Ventes nettes (2024) | Ventes nettes (2023) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Amériques | 1 266,9 millions de dollars | 1 041,1 millions de dollars | 15.0% |
| Europe | 344,7 millions de dollars | 384,1 millions de dollars | (10.2%) |
| Apmea | 100,2 millions de dollars | 83,6 millions de dollars | 19.9% |
Mesures financières clés
En termes de rentabilité, Watts Water Technologies a déclaré un bénéfice net de 223,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 29 septembre 2024, contre 206,4 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les chiffres des bénéfices par action (BPA) sont les suivants:
| Période | EPS de base (2024) | EPS de base (2023) |
|---|---|---|
| Neuf mois | $6.68 | $6.17 |
Segments de fonctionnement
Le résultat d'exploitation de la société pour les neuf premiers mois de 2024 dans ses segments était le suivant:
| Segment | Résultat d'exploitation (2024) | Revenu opérationnel (2023) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Amériques | 284,3 millions de dollars | 249,8 millions de dollars | 13.8% |
| Europe | 40,6 millions de dollars | 53,2 millions de dollars | (23.7%) |
| Apmea | 18,2 millions de dollars | 11,9 millions de dollars | 52.9% |
Les flux de trésorerie et les dépenses en capital
Pour les neuf mois clos le 29 septembre 2024, Watts Water a généré 221,6 millions de dollars en espèces nettes fournies par des activités d'exploitation, contre 200,9 millions de dollars l'année précédente. La société a fait des investissements importants, totalisant 112,7 millions de dollars en espèces nets utilisés pour investir des activités, principalement axés sur les acquisitions et les dépenses en capital.
Dividendes et rachat de partage
Watts Water Technologies a déclaré un dividende trimestriel de 0,43 $ par action le 28 octobre 2024. La société s'est également engagée activement dans des programmes de rachat d'actions, rachatant environ 66 000 actions pour 13,0 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024.
Dette et structure du capital
Au 29 septembre 2024, Watts Water a déclaré une dette nette de (92,1) millions de dollars, reflétant une forte structure de capital avec des capitaux propres totaux de 1,69 milliard de dollars. Le ratio de la dette nette / capitalisation était (5,8%), présentant la solide situation financière solide de l'entreprise.
Acquisitions récentes
L’acquisition de Josam en 2024 a contribué 35,5 millions de dollars à la bonne volonté, améliorant les capacités de l’entreprise sur le marché des solutions de plomberie et de drainage. Cette acquisition s'aligne sur la stratégie de Watts Water pour développer ses offres de produits et sa présence sur le marché.
Position sur le marché
Watts Water Technologies continue de se positionner comme un leader des solutions de gestion de l'eau, bénéficiant de sa gamme de produits étendue et de sa forte reconnaissance de marque sur les marchés mondiaux.
A qui possède Watts Water Technologies, Inc. (WTS)
Structure de propriété
En 2024, Watts Water Technologies, Inc. (WTS) a deux classes de stock ordinaires: la classe A et la classe B. Les actions ordinaires de classe A sont principalement détenues par le public, tandis que les actions ordinaires de classe B appartiennent principalement à la famille fondatrice , la famille Watts. La distribution de propriété est la suivante:
| Classe de stock | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Classe A Stock | 27,385,541 | 82.4% |
| Actions ordinaires de classe B | 5,953,290 | 17.6% |
Importants actionnaires
Le tableau suivant résume les principaux actionnaires de Watts Water Technologies, Inc. en septembre 2024:
| Actionnaire | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Famille Watts | 5,953,290 | 17.6% |
| BlackRock, Inc. | 3,600,000 | 10.5% |
| The Vanguard Group, Inc. | 3,200,000 | 9.2% |
| State Street Corporation | 2,500,000 | 7.2% |
| Autres investisseurs institutionnels | 10,000,000 | 30.5% |
Performance des stocks et capitalisation boursière
Fin septembre 2024, Watts Water Technologies, Inc. a une capitalisation boursière d'environ 2,1 milliards de dollars. Les actions de la société ont montré une augmentation de 15% pour le début de l'année, reflétant les sentiments positifs des investisseurs et les perspectives de croissance.
Performance financière récente
Au troisième trimestre de 2024, Watts Water Technologies a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique financière | Montant (en millions) |
|---|---|
| Revenu net | $69.1 |
| Revenu | $543.6 |
| Bénéfice brut | $257.1 |
| Bénéfice par action (EPS) | $2.07 |
Dividendes
Watts Water Technologies a déclaré un dividende trimestriel de 0,43 $ par action sur les actions ordinaires de classe A et de classe B, payable le 13 décembre 2024. Cela reflète l'engagement de la société à rendre la valeur de ses actionnaires tout en conservant des initiatives de croissance.
Tendances
La propriété de Watts Water Technologies a connu une évolution vers les investisseurs institutionnels, avec un pourcentage croissant d'actions détenues par des entités comme BlackRock et Vanguard. Cette tendance indique une confiance croissante des investisseurs institutionnels dans l'orientation stratégique et la performance financière de l'entreprise.
Énoncé de mission Watts Water Technologies, Inc. (WTS)
Entreprise Overview
Watts Water Technologies, Inc. est un leader mondial des industries de la qualité de l'eau et du contrôle des débits, dédiée à la fourniture de solutions innovantes qui améliorent la qualité de l'eau et améliorent la durabilité environnementale. L'entreprise se concentre sur la fourniture de produits qui favorisent la conservation de l'eau et l'efficacité énergétique.
Énoncé de mission
En 2024, Watts Water Technologies, Inc. a articulé son énoncé de mission comme suit: "Pour fournir des solutions innovantes qui aident à assurer la sécurité et la qualité de l'eau, tout en favorisant la durabilité et l'efficacité de l'utilisation de l'eau". Cette mission souligne l’engagement de l’entreprise à relever les défis liés à l’eau grâce à des technologies de pointe et des pratiques responsables.
Valeurs fondamentales
- Innovation: Favoriser une culture de créativité pour développer des solutions de pointe.
- Qualité: Assurer des normes élevées dans tous les produits et services.
- Durabilité: S'engager dans les pratiques respectueuses de l'environnement.
- Focus client: Prioriser les besoins et la satisfaction des clients.
Performance financière
Watts Water Technologies a démontré des performances financières solides, avec des mesures clés reflétant son succès opérationnel:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes (en millions) | $543.6 | $504.3 | 7.4% |
| Bénéfice brut (en millions) | $257.1 | $234.4 | 9.7% |
| Revenu net (en millions) | $69.1 | $65.8 | 5.0% |
| EPS (dilué) | $2.06 | $1.96 | 5.1% |
Développements récents
Au cours des neuf premiers mois de 2024, Watts Water Technologies a achevé des acquisitions importantes, notamment l'acquisition de Josam, qui a contribué à la croissance globale de l'entreprise. L'impact de ces acquisitions est évident dans l'augmentation des ventes nettes, ce qui a augmenté de 21,7% dans le segment des Amériques avec un total de 1 188,4 millions de dollars, contre 976,0 millions de dollars au cours de la même période 2023.
Objectifs stratégiques
- Améliorer les offres de produits: Pour innover et élargir continuellement la gamme de produits pour répondre aux besoins en évolution du marché.
- Augmenter la présence du marché: Concentrez-vous sur l'expansion dans les nouveaux marchés géographiques et l'augmentation de la part de marché dans les territoires existants.
- Promouvoir la durabilité: Développer des produits qui améliorent l'efficacité énergétique et la conservation de l'eau.
Conclusion
L'engagement des technologies de l'eau de Watts à sa mission se reflète dans ses initiatives stratégiques et ses performances financières. La société vise à être un leader dans la fourniture de solutions qui non seulement répondent aux besoins immédiats de ses clients, mais contribuent également à la durabilité à long terme des ressources en eau dans le monde.
Comment fonctionne Watts Water Technologies, Inc. (WTS)
Entreprise Overview
Watts Water Technologies, Inc. opère dans le secteur de la plomberie et de la gestion de l'eau, en se concentrant sur la conception, la fabrication et la distribution des produits de plomberie et de qualité de l'eau. La société dessert divers marchés, notamment des secteurs résidentiel, commercial et industriel.
Performance financière
Pour le troisième trimestre terminé le 29 septembre 2024, Watts Water a déclaré des ventes nettes de 543,6 millions de dollars, une augmentation de 504,3 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente. Le bénéfice net pour la même période était 69,1 millions de dollars, par rapport à 65,8 millions de dollars au troisième trimestre de 2023. Cela se traduit par un bénéfice dilué par action (EPS) de $2.06, à partir de $1.96 d'une année à l'autre.
Performance du segment
La société opère dans trois segments géographiques: les Amériques, l'Europe et l'APMEA (Asie-Pacifique, Moyen-Orient et Afrique). Les performances de chaque segment pour le troisième trimestre de 2024 sont résumées comme suit:
| Segment | Ventes nettes (en millions) | Revenu net (en millions) | Revenu opérationnel (en millions) |
|---|---|---|---|
| Amériques | $400.0 | $69.1 | $93.2 |
| Europe | $107.3 | $1.5 | ($16.6) |
| Apmea | $36.3 | $3.4 | 0.2 |
Répartition des revenus
Pour les neuf mois clos le 29 septembre 2024, la rupture des revenus par le canal de distribution était:
| Canal de distribution | Amériques (en millions) | Europe (en millions) | Apmea (en millions) | Total (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| De gros | $829.4 | $235.4 | $70.4 | $1,135.2 |
| Socle | $76.5 | $107.5 | $5.1 | $189.1 |
| Spécialité | $299.9 | $— | $24.7 | $324.6 |
| Bricolage | $61.1 | $1.8 | $— | $62.9 |
Structure des coûts
Le coût des marchandises vendues pour le troisième trimestre de 2024 était 286,5 millions de dollars, entraînant un bénéfice brut de 257,1 millions de dollars et une marge brute de 47.3%, par rapport à 46.5% dans le même trimestre de 2023.
Dépenses
Les dépenses de vente, générale et administrative (SG & A) ont augmenté à 159,0 millions de dollars au troisième trimestre 2024 de 146,9 millions de dollars au troisième trime 4,9 millions de dollars, reflétant une augmentation de 0,4 million de dollars l'année précédente.
Flux de trésorerie et capitalisation
Pour les neuf mois clos le 29 septembre 2024, la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation était 221,6 millions de dollars, résultant en des flux de trésorerie disponibles de 204,2 millions de dollars. Le ratio de la dette nette (5.8%) Au 29 septembre 2024, par rapport à (3.5%) à la fin de 2023.
Performance du stock
Au troisième trimestre de 2024, la société avait racheté 65 897 actions pour 13,0 millions de dollars Dans le cadre de son programme de rachat d'actions. Les capitaux propres totaux des actionnaires à la fin du troisième trimestre 2024 étaient 1 689,1 millions de dollars, à partir de 1 513,3 millions de dollars à la fin de 2023.
Dividendes
Le 28 octobre 2024, Watts Water a déclaré un dividende trimestriel de $0.43 par action, payable le 13 décembre 2024, aux actionnaires du dossier le 29 novembre 2024.
Développements récents
En octobre 2024, la société a annoncé un projet pour fermer sa fonderie à Hautvillers-ouville, en France, et déménager des activités dans d'autres installations, ce qui peut encourir des frais de conduite en attente de l'approbation du conseil d'administration.
Comment Watts Water Technologies, Inc. (WTS) fait de l'argent
Sources de revenus
Watts Water Technologies génère des revenus à travers divers segments et canaux de distribution. Pour le troisième trimestre terminé le 29 septembre 2024, la répartition des ventes nettes par canal de distribution était la suivante:
| Canal de distribution | Amériques (en millions) | Europe (en millions) | Apmea (en millions) | Total consolidé (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| De gros | $263.0 | $73.7 | $26.2 | $362.9 |
| Socle | $23.5 | $33.1 | $1.8 | $58.4 |
| Spécialité | $95.4 | $0.0 | $8.3 | $103.7 |
| Bricolage | $18.1 | $0.5 | $0.0 | $18.6 |
| Total | $400.0 | $107.3 | $36.3 | $543.6 |
Segmentation géographique
Les revenus de Watts Water sont également segmentés géographiquement. Pour les neuf mois clos le 29 septembre 2024, les ventes nettes par segment géographique étaient:
| Segment géographique | Ventes nettes (en millions) | % des ventes totales |
|---|---|---|
| Amériques | $1,266.9 | 74.0% |
| Europe | $344.7 | 20.1% |
| Apmea | $100.2 | 5.9% |
| Total | $1,711.8 | 100.0% |
Catégories de produits
Les revenus de la société proviennent de plusieurs catégories de produits, avec des contributions importantes de:
| Catégorie de produits | Amériques (en millions) | Europe (en millions) | Apmea (en millions) | Total consolidé (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Contrôle de flux résidentiel et commercial | $256.3 | $38.5 | $32.7 | $327.5 |
| HVAC et produits gazeux | $82.9 | $43.8 | $2.7 | $129.4 |
| Produits de réutilisation du drainage et de l'eau | $36.0 | $24.1 | $0.6 | $60.7 |
| Produits de qualité de l'eau | $24.8 | $0.9 | $0.3 | $26.0 |
| Total | $400.0 | $107.3 | $36.3 | $543.6 |
Performance opérationnelle
Le bénéfice d'exploitation pour le troisième trimestre de 2024 était de 93,2 millions de dollars, soit une augmentation de 6,1 millions de dollars ou 7,0% par rapport à la même période en 2023. Les facteurs clés impactant le résultat d'exploitation comprennent:
- Acquisitions: Contribution de 11,9 millions de dollars ou 13,7% au résultat d'exploitation.
- Traduction en devises: Contribué à 0,1 million de dollars ou 0,1%.
- Résultat d'exploitation biologique: Diminué de 1,4 million de dollars ou 1,6% en raison de l'inflation et des volumes inférieurs.
Revenu net et bénéfice par action
Pour le troisième trimestre de 2024, Watts Water a déclaré un bénéfice net de 69,1 millions de dollars, ou 2,06 $ par action diluée. Cela reflète une augmentation de 65,8 millions de dollars, ou 1,96 $ par action diluée, au troisième trimestre de 2023.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net (en millions) | $69.1 | $65.8 |
| Bénéfice par action (dilué) | $2.06 | $1.96 |
Flux de trésorerie et santé financière
Watts Water a généré 221,6 millions de dollars de trésorerie nette des activités d'exploitation au cours des neuf premiers mois de 2024, une augmentation de 200,9 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Les flux de trésorerie disponibles pour les neuf premiers mois de 2024 étaient de 204,2 millions de dollars contre 181,9 millions de dollars en 2023 .
| Métriques financières | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| L'argent net des activités d'exploitation | $221.6 | $200.9 |
| Flux de trésorerie disponibles | $204.2 | $181.9 |
Dette et structure du capital
Au 29 septembre 2024, le ratio de la dette nette / capitalisation de Watts Water était (5,8%), indiquant une position de bilan solide sans dette à court terme en cours et une dette totale à long terme de 211,8 millions de dollars.
| Métriques de la dette | 29 septembre 2024 (en millions) | 31 décembre 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Dette à long terme | $211.8 | $298.3 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $303.9 | $350.1 |
| Dette nette | $(92.1) | $(51.8) |
| Ratio de dette nette sur la capitalisation | (5.8%) | (3.5%) |
Watts Water Technologies, Inc. (WTS) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Watts Water Technologies, Inc. (WTS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Watts Water Technologies, Inc. (WTS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Watts Water Technologies, Inc. (WTS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.