Zillow Group, Inc. (ZG) Bundle
Una breve historia de Zillow Group, Inc.
Zillow Group, Inc. ha evolucionado significativamente desde su inicio en 2006, estableciéndose como líder en el mercado inmobiliario en línea. La compañía se hizo pública en julio de 2011, inicialmente cotizando en NASDAQ bajo el símbolo del ticker Z. A lo largo de los años, Zillow ha ampliado sus ofertas y servicios a consumidores y profesionales de bienes raíces, incluida la compra de viviendas, la venta y el alquiler.
Rendimiento reciente Overview
A partir del tercer trimestre de 2024, Zillow informó un ingreso total de $ 581 millones, a 17% Aumento en comparación con $ 496 millones En el mismo trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos alcanzaron $ 1.682 mil millones, arriba 14% de $ 1.471 mil millones el año anterior.
| Desglose de ingresos | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Residencial | $405 | $362 | +12% |
| Alquileres | $123 | $99 | +24% |
| Hipotecas | $39 | $24 | +63% |
| Otro | $14 | $11 | +27% |
| Ingresos totales | $581 | $496 | +17% |
Originación de préstamo y destacados financieros
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzó el volumen de origen de préstamo total de Zillow $ 2.183 mil millones, un notable aumento de 106% de $1.059 billion en el mismo período del año anterior. This growth was predominantly driven by a surge in purchase loan originations.
| Volumen de origen del préstamo | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Comprar préstamos | $812 | $452 | +80% |
| Refinance Loans | $7 | $5 | +40% |
| Préstamos totales | $819 | $457 | +79% |
Posición financiera y flujo de efectivo
Al 30 de septiembre de 2024, Zillow reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 2.2 mil millones, abajo de $ 2.8 mil millones A finales de 2023. El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 306 millones, en comparación con $ 268 millones para el mismo período en 2023.
| Resumen del flujo de caja | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $306 | $268 |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de inversión | $121 | $339 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($847) | ($226) |
Equidad de accionistas y rendimiento de acciones
As of September 30, 2024, Zillow’s total shareholder equity was reported at $ 4.656 mil millones, reflejando un aumento de $ 4.526 mil millones un año anterior. La compañía ha continuado recompra las acciones, gastando aproximadamente $ 301 millones En las acciones de Clase A y Clase C durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
En general, el crecimiento robusto de Zillow Group, Inc. en varios segmentos, particularmente en el origen hipotecario y los servicios residenciales, subraya su posición como jugador fundamental en el espacio de tecnología inmobiliaria a partir de 2024.
A Who posee Zillow Group, Inc. (ZG)
Desglose de los accionistas
As of September 30, 2024, Zillow Group, Inc. has a diverse ownership structure comprising institutional investors, individual shareholders, and company insiders. La distribución de la propiedad es la siguiente:
| Tipo de accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 78.5% | 183,000,000 |
| Insiders (ejecutivos y miembros de la junta) | 6.2% | 14,000,000 |
| Inversores minoristas | 15.3% | 35,000,000 |
Accionistas institucionales clave
Algunos de los accionistas institucionales más grandes de Zillow Group, Inc. incluyen:
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 45,000,000 | 19.3% |
| Blackrock, Inc. | 40,000,000 | 17.1% |
| Inversiones de fidelidad | 30,000,000 | 12.8% |
| State Street Corporation | 25,000,000 | 10.7% |
Propiedad ejecutiva y de la junta
Los ejecutivos y los miembros de la junta de la compañía tienen una parte significativa de las acciones, lo que refleja su interés adquirido en el desempeño de la compañía:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Rich Barton | CEO | 5,000,000 |
| Chad Cohen | director de Finanzas | 3,000,000 |
| Kristin Acker | Miembro de la junta | 2,000,000 |
Transacciones recientes de acciones
Zillow Group ha estado activo en la recompra de sus acciones, lo que indica confianza en su desempeño futuro. En los primeros tres trimestres de 2024, la compañía recompra:
| Tipo de stock | Número de acciones recomprasadas | Precio promedio por acción | Costo total (en millones) |
|---|---|---|---|
| Acciones comunes de Clase A | 1,100,000 | $42.26 | $46 |
| Acciones de capital de Clase C | 6,000,000 | $42.45 | $255 |
Rendimiento de acciones y capitalización de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, el rendimiento de acciones de Zillow Group refleja una capitalización de mercado actual de aproximadamente $ 11.5 mil millones.
| Fecha | Precio de las acciones | Capitalización de mercado (en miles de millones) |
|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $49.23 | $11.5 |
Conclusión
A partir de 2024, Zillow Group, Inc. es predominantemente propiedad de inversores institucionales, con acciones significativas en poder de ejecutivos de la compañía y miembros de la junta. La Compañía continúa participando en actividades de recompra de acciones, lo que refleja su enfoque estratégico en el crecimiento a largo plazo y el valor de los accionistas.
Declaración de misión de Zillow Group, Inc. (ZG)
Zillow Group, Inc. is dedicated to reimagining real estate to make home a reality for more people. La compañía opera el sitio web de bienes raíces líderes en los Estados Unidos, proporcionando a los usuarios una plataforma integral para encontrar, vender, financiar y alquilar propiedades. Zillow aims to connect consumers with digital solutions, dedicated partners, and real estate professionals to facilitate seamless transactions.
Declaración de misión actual
La declaración de la misión enfatiza el compromiso con la innovación en el sector inmobiliario, centrándose en mejorar la experiencia del usuario a través de la tecnología y las asociaciones.
Métricas financieras clave
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 581 millones | $ 496 millones | 17% |
| Beneficio bruto | $ 441 millones | $ 386 millones | 14% |
| Pérdida neta | $ (20) millones | $ (28) millones | 29% |
| Ebitda ajustado | $ 127 millones | $ 107 millones | 19% |
Desglose de ingresos
| Categoría | P3 2024 Ingresos | T3 2023 Ingresos | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Residencial | $ 405 millones | $ 362 millones | 12% |
| Alquileres | $ 123 millones | $ 99 millones | 24% |
| Hipotecas | $ 39 millones | $ 24 millones | 63% |
| Otro | $ 14 millones | $ 11 millones | 27% |
Destacados operativos
Al 30 de septiembre de 2024, Zillow Group informó:
- 6.835 empleados, frente a 6.263 empleados a fines de 2023.
- Net cash provided by operating activities of $306 million for the nine months ended September 30, 2024.
- Cash and cash equivalents of $2.2 billion, down from $2.8 billion at the end of 2023.
Adquisiciones
En diciembre de 2023, Zillow Group adquirió seguimiento de Boss por $ 399 millones en efectivo, con el objetivo de mejorar sus ofertas de tecnología para profesionales de bienes raíces. The acquisition is part of Zillow's strategy to integrate more software solutions into its services.
Tendencias del mercado
Despite fluctuations in the housing market, Zillow continues to invest in growth. The company noted a 2% increase in total transaction value in the housing market during Q3 2024 compared to Q3 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Visitas | 2.440 millones | 2.366 millones | 3% |
| Usuarios únicos | 36 millones | 30 millones | 20% |
Cómo funciona Zillow Group, Inc. (ZG)
Negocio Overview
Zillow Group, Inc. opera como un destacado mercado inmobiliario en línea en los Estados Unidos, conectando a los consumidores con servicios relacionados con la compra, venta, alquiler y financiación de viviendas. Al 30 de septiembre de 2024, Zillow tiene una fuerza laboral de 6.835 empleados, un aumento notable de 6.263 a fines de 2023.
Flujos de ingresos
Los ingresos de la compañía se clasifican en cuatro segmentos principales: residencial, alquileres, hipotecas y otros. A continuación se muestra un desglose detallado de los ingresos para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con los mismos períodos en 2023.
| Categoría | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en millones) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) | Cambio ($ millones) | Cambiar (%) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en millones) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) | Cambio ($ millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Residencial | $405 | $362 | $43 | 12% | $1,207 | $1,103 | $104 | 9% |
| Alquileres | $123 | $99 | $24 | 24% | $337 | $264 | $73 | 28% |
| Hipotecas | $39 | $24 | $15 | 63% | $104 | $74 | $30 | 41% |
| Otro | $14 | $11 | $3 | 27% | $34 | $30 | $4 | 13% |
| Ingresos totales | $581 | $496 | $85 | 17% | $1,682 | $1,471 | $211 | 14% |
Estructura de costos
El costo de los ingresos para la compañía también ha aumentado, lo que refleja el crecimiento en sus operaciones comerciales. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el costo de los ingresos aumentó en $ 30 millones, o el 27%, principalmente debido a los mayores gastos de depreciación y amortización.
Pérdida neta y EBITDA ajustado
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Zillow informó una pérdida neta de $ 20 millones, una reducción de una pérdida neta de $ 28 millones en el mismo período de 2023. EBITDA ajustado para el mismo período aumentó a $ 127 millones, en comparación con $ 107 millones en el año anterior.
Análisis de flujo de caja
El flujo de efectivo de las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 306 millones, frente a $ 268 millones en el año anterior. Las actividades de inversión generaron una entrada de efectivo neta de $ 121 millones, en contraste con $ 339 millones al año anterior.
Volúmenes de origen de préstamo
Los préstamos para el hogar de Zillow experimentaron un crecimiento significativo en los volúmenes de origen de préstamos. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el volumen de origen total del préstamo alcanzó los $ 2.2 mil millones, un 106% más que $ 1.1 mil millones en el mismo período de 2023.
Posición de mercado y perspectiva futura
Zillow continúa invirtiendo en sus ofertas de tecnología y servicios para mantener su posición de liderazgo en el mercado inmobiliario. El enfoque estratégico de la compañía incluye mejorar sus soluciones digitales y expandir su conjunto de software de marketing.
Resumen de métricas financieras
A continuación se muestra un resumen de las métricas financieras clave al 30 de septiembre de 2024:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Pérdida neta | $ (20) millones |
| Ebitda ajustado | $ 127 millones |
| Ingresos totales | $ 581 millones |
| Efectivo de actividades operativas | $ 306 millones |
| Empleados | 6,835 |
Cómo Zillow Group, Inc. (ZG) gana dinero
Flujos de ingresos
Zillow Group, Inc. genera ingresos a través de varios segmentos clave, principalmente: residencial, alquileres, hipotecas y otros. El desempeño financiero de estos segmentos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se detalla a continuación:
| Segmento | Ingresos (en millones) | Cambio (YOY) | % de ingresos totales |
|---|---|---|---|
| Residencial | $405 | $43 (12%) | 70% |
| Alquileres | $123 | $24 (24%) | 21% |
| Hipotecas | $39 | $15 (63%) | 7% |
| Otro | $14 | $3 (27%) | 2% |
| Ingresos totales | $581 | $85 (17%) | 100% |
Ingresos residenciales
The Residential segment primarily includes income from Zillow's Premier Agent program, new construction marketplaces, and advertising services sold through StreetEasy. For the nine months ended September 30, 2024, Residential revenue totaled $1,207 million, a 9% increase from $1,103 million in the same period in 2023. This growth was supported by a 6% increase in Residential revenue per visit, reaching $0.166 compared to $0.158 en el año anterior.
Ingresos de alquileres
Rentals revenue is generated from advertising and tools sold to property managers. For the three months ended September 30, 2024, Rentals revenue was $123 million, up from $99 million in 2023, marking a 24% increase. The average monthly rentals unique visitors grew by 20% to 36 million, driving a 4% increase in revenue per visitor to $3.42.
Ingresos de hipotecas
El segmento de hipotecas incluye ingresos de préstamos para el hogar de Zillow, principalmente originar y vender hipotecas. In the three months ended September 30, 2024, Mortgages revenue was $39 million, an increase of 63% from $24 million in 2023. This surge was driven by a 79% increase in total loan origination volume, reaching $819 million from $457 million year- con un año.
| Volumen de origen de préstamo (en millones) | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Total | $819 | $457 | 79% |
| Comprar préstamos | $812 | $452 | 80% |
| Préstamos de refinanciamiento | $7 | $5 | 40% |
Otros ingresos
Other revenue, which includes display advertising, amounted to $14 million for the three months ended September 30, 2024, up from $11 million in the previous year, reflecting a 27% increase.
Estructura de costos y desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Zillow Group informó una ganancia bruta de $ 441 millones, que representa un margen bruto del 76%, por debajo del 78% en el mismo período en 2023. El costo de los ingresos aumentó en un 27% a $ 140 millones , driven by higher depreciation and lead acquisition costs.
| Gastos operativos (en millones) | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas y marketing | $217 | $164 | 32% |
| Tecnología y desarrollo | $145 | $142 | 2% |
| General y administrativo | $123 | $131 | (6%) |
| Gastos operativos totales | $486 | $439 | 11% |
Ebitda ajustado
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Zillow informó un EBITDA ajustado de $ 127 millones, un aumento del 19% en comparación con $ 107 millones en el mismo trimestre de 2023. La pérdida neta disminuyó a $ 20 millones de $ 28 millones año tras año.
| Financial Metrics (in millions) | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Pérdida neta | $(20) | $(28) | 29% |
| Ebitda ajustado | $127 | $107 | 19% |
As of September 30, 2024, Zillow Group employed 6,835 individuals, an increase from 6,263 at the end of 2023.
Zillow Group, Inc. (ZG) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Zillow Group, Inc. (ZG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Zillow Group, Inc. (ZG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Zillow Group, Inc. (ZG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.