California Resources Corporation (CRC): lienzo de modelo de negocio [11-2024 actualizado]

California Resources Corporation (CRC) está a la vanguardia del sector energético con un modelo de negocio robusto que integra la sostenibilidad con la rentabilidad. Al aprovechar asociaciones clave y tecnologías avanzadas, CRC está comprometido no solo a satisfacer las demandas de energía de California sino también defender gestión del carbono y administración ambiental. En esta publicación de blog, profundizaremos en las complejidades del lienzo de modelo de negocio de CRC, explorando cómo cada componente, de Propuestas de valor a flujos de ingresos—Entributa a su visión estratégica y su éxito operativo.

California Resources Corporation (CRC) - Modelo de negocios: asociaciones clave

Colaboraciones con AERA Energy Post-Merger

El 1 de julio de 2024, California Resources Corporation (CRC) completó la adquisición de AERA Energy, LLC. Esta fusión amplió significativamente la huella operativa de CRC y las capacidades de producción. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos asociados con AERA se informaron en $ 765 millones, con ingresos antes de los impuestos sobre la renta de $ 400 millones. La fusión implicó la emisión de 21.3 millones de acciones comunes y un pago en efectivo de aproximadamente $ 990 millones para extinguir la deuda pendiente de AERA.

Contratos de transporte para gas natural y NGLS

CRC ha establecido contratos para el transporte de gas natural y líquidos de gas natural (NGL) para mejorar sus capacidades de distribución. Al 30 de septiembre de 2024, los costos de transporte ascendieron a $ 60 millones durante los nueve meses terminados. La compañía vende principalmente petróleo crudo a las refiners de California, utilizando tuberías de terceros para el transporte. El precio promedio realizado para el gas natural durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 2.76 por MCF, lo que refleja una dinámica de mercado significativa.

Empresas conjuntas para proyectos de captura y almacenamiento de carbono

CRC se dedica activamente a las iniciativas de gestión del carbono a través de empresas conjuntas, en particular el Carbon TerraVault JV con Brookfield. Esta asociación se centra en el desarrollo de proyectos de captura y almacenamiento de carbono (CCS) en California. CRC posee un interés del 51% en la empresa conjunta, con Brookfield contribuyendo con una inversión inicial de $ 500 millones para proyectos CCS. Al 30 de septiembre de 2024, CRC informó una responsabilidad contingente de $ 104 millones relacionada con la empresa conjunta, lo que refleja los compromisos de Brookfield.

Asociación	Contribución/inversión	Impacto financiero	Observaciones
Fusión de energía AERA	Emitió 21.3 millones de acciones, $ 990 millones en efectivo para la deuda	$ 765 millones de ingresos, ingresos de $ 400 millones antes de impuestos	Huella operativa expandida significativamente
Contratos de transporte	$ 60 millones en costos de transporte	Precio promedio realizado $ 2.76 por MCF	Mejora las capacidades de distribución para el gas natural y los NGN
Carbon Terravault JV	Inversión inicial de $ 500 millones de Brookfield	Responsabilidad contingente de $ 104 millones	Centrarse en proyectos de captura y almacenamiento de carbono

California Resources Corporation (CRC) - Modelo de negocio: actividades clave

Exploración y producción de petróleo y gas natural

California Resources Corporation (CRC) se centra en gran medida en la exploración y producción de petróleo y gas natural, principalmente en las ricas cuencas de California, como las cuencas de San Joaquín y Los Ángeles. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, CRC informó una producción neta total de 145 MBOE/d, un aumento de 76 MBOE/d en el trimestre anterior, significativamente influenciada por la fusión AERA completada el 1 de julio de 2024, que contribuyó aproximadamente $ 475 millones en ventas de petróleo, gas natural y NGL.

Tipo de producción	Producción Q3 2024 (MBOE/D)	Q2 2024 Producción (MBOE/D)	Cambiar
Aceite	113	46	+67
Gordos	11	11	0
Gas natural	126	114	+12

Como resultado de la fusión AERA, las ventas totales de petróleo, gas natural y NGL de la compañía para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron $ 1,711 millones, frente a $ 1,672 millones durante el mismo período en 2023.

Iniciativas de manejo de carbono y reducción de emisiones

El CRC se centra cada vez más en las iniciativas de reducción de la gestión del carbono y las emisiones en respuesta a las presiones regulatorias y las tendencias del mercado. La compañía reportó gastos comerciales de gestión de carbono de $ 36 millones por los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, frente a $ 20 millones en el mismo período del año anterior. El aumento se atribuye a mayores costos de arrendamiento para servidumbres y gastos relacionados con la compensación asociados con sus proyectos de gestión de carbono.

Marketing y venta de productos energéticos

El marketing y la venta de productos energéticos son cruciales para el modelo de negocio de CRC. Los ingresos de los productos básicos comprados en marketing fueron de $ 176 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una disminución de $ 336 millones en el año anterior, principalmente debido a los precios más bajos del gas natural. Este segmento también incluye ventas de electricidad, que generó $ 120 millones en ingresos durante el mismo período, por debajo de $ 169 millones año tras año.

Flujo de ingresos	9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en millones)	9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones)	Cambiar
Ventas de petróleo, gas natural y GLN	$1,711	$1,672	+ $39
Ingresos del marketing comprado productos básicos	$176	$336	- $160
Ventas de electricidad	$120	$169	- $49

California Resources Corporation (CRC) - Modelo de negocios: recursos clave

Extensos derechos minerales y tierras en California

California Resources Corporation (CRC) posee importantes derechos minerales y tierras en California, que son cruciales para sus operaciones en el sector de petróleo y gas. Al 30 de septiembre de 2024, la propiedad total, la planta y el equipo de CRC ascendieron a $ 6.75 mil millones, reflejando el valor de sus extensas tenencias de tierras y derechos minerales.

La compañía tiene aproximadamente 2.7 millones de acres brutos de tierra bajo su control y opera Más de 12,000 pozos activos. Esta extensa superficie le permite a CRC optimizar sus procesos de perforación y extracción, contribuyendo significativamente a sus capacidades de producción.

Tecnología de perforación avanzada y experiencia

CRC emplea tecnologías y metodologías de perforación avanzada que mejoran su eficiencia operativa. La implementación de Técnicas de perforación modernas ha permitido a la compañía aumentar sus volúmenes de producción de aceite neto a 69 MBBL/D Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de 53 MBBL/D en el año anterior. Este aumento se atribuye a la producción adicional de los campos AERA después de la fusión AERA el 1 de julio de 2024, que amplió significativamente la capacidad operativa de CRC.

Además, los costos operativos energéticos de CRC han disminuido $ 7.26 por boe Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una reducción de $ 10.87 por boe En el mismo período del año anterior, lo que indica una mejor gestión de costos y eficiencia.

Fuertes facilidades financieras y de crédito

CRC mantiene una posición financiera robusta reforzada por fuertes facilidades de crédito. La compañía tiene una capacidad de endeudamiento de $ 1.1 mil millones bajo su línea de crédito renovable, con total liquidez disponible de $ 1.14 mil millones Al 30 de septiembre de 2024. Esta fortaleza financiera es crítica para financiar operaciones continuas e inversiones de capital.

Además, CRC ha emitido con éxito $ 888 millones En 2029 notas senior, mejorando su flexibilidad financiera. El ingreso neto de la compañía para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 343 millones, reflejando su capacidad para generar ganancias significativas en medio de los precios fluctuantes de los productos básicos y los desafíos operativos.

Métricas financieras clave	P3 2024	P3 2023
Propiedad total, planta y equipo	$ 6.75 mil millones	$ 3.44 mil millones
Volúmenes de producción de aceite neto	69 MBBL/D	53 MBBL/D
Costos operativos de energía (por Boe)	$7.26	$10.87
Facilidad de crédito giratorio	$ 1.1 mil millones	$ 1.0 mil millones
Liquidez disponible	$ 1.14 mil millones	$ 0.80 mil millones
Lngresos netos	$ 343 millones	$ 376 millones

California Resources Corporation (CRC) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Compromiso con la administración ambiental y la sostenibilidad

California Resources Corporation (CRC) persigue activamente iniciativas destinadas a reducir su impacto ambiental. Esto incluye inversiones en tecnologías de gestión de carbono y proyectos de energía renovable. En 2024, los gastos comerciales de gestión de carbono de CRC aumentaron a $ 36 millones de $ 20 millones en 2023, reflejando un compromiso con la sostenibilidad. La compañía ha integrado la sostenibilidad en su marco operativo, centrándose en reducir las emisiones del alcance 1 y el alcance 2 a través de prácticas innovadoras.

Suministro confiable de energía de origen local

CRC enfatiza la importancia de proporcionar un suministro confiable de energía proviene de los activos locales. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, CRC informó una producción neta total vendida de 145 MBOE/D, un aumento significativo impulsado por la fusión AERA. Con una cartera diversificada en varias cuencas en California, CRC está bien posicionado para satisfacer las demandas de energía local de manera efectiva. Esta estrategia de abastecimiento local no solo mejora la confiabilidad, sino que también respalda el crecimiento económico regional.

Métricas de producción de energía	P3 2024	P3 2023
Producción neta total vendida (MBOE/D)	145	87
Producción de aceite (MBBL/D)	113	53
Producción de gas natural (MMCF/D)	126	136
Producción de NGL (MBBL/D)	11	11

Precios competitivos vinculados a la dinámica del mercado

La estrategia de precios de CRC está estrechamente alineada con las condiciones prevalecientes del mercado. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, CRC alcanzó un precio promedio de petróleo realizado de $ 77.10 por barril, que refleja un aumento de $ 12.85 en comparación con el año anterior. La capacidad de la compañía para aprovechar la dinámica del mercado le permite mantener los precios competitivos al tiempo que optimiza la rentabilidad. Además, los ingresos de CRC del petróleo, el gas natural y las ventas de NGL ascendieron a $ 1.711 mil millones Durante el mismo período, mostrando un rendimiento operativo robusto.

Desglose de ingresos (nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024)	Cantidad (en millones)
Ventas de petróleo	$1,505
Ventas de gas natural	$68
Ventas de NGL	$138
Ingresos totales de petróleo, gas natural y NGLS	$1,711

California Resources Corporation (CRC) - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

Centrarse en contratos a largo plazo con refinerías y compradores

California Resources Corporation (CRC) se centra principalmente en contratos a largo plazo con las refinerías de California para sus ventas de petróleo crudo. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, CRC informó que el petróleo, el gas natural y las ventas de NGL de $ 1,711 millones, un aumento de $ 1,672 millones en el mismo período de 2023. Este crecimiento se atribuyó en gran medida a la fusión AERA completada el 1 de julio, el 1 de julio, 2024, que proporcionó una capacidad de producción adicional y fortaleció los contratos existentes con refinerías.

Compromiso con las comunidades locales para el cumplimiento regulatorio

CRC se involucra activamente con las comunidades locales para garantizar el cumplimiento regulatorio y mantener su licencia social para operar. Este compromiso incluye un diálogo regular con las partes interesadas e iniciativas de divulgación comunitaria. La compañía ha reportado un aumento en los costos operativos debido al cumplimiento y los gastos regulatorios, que aumentaron a $ 161 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 42 millones en el año anterior.

Transparencia en operaciones e impacto ambiental

La transparencia es un aspecto clave de las relaciones con los clientes de CRC. La Compañía tiene como objetivo mantener una comunicación abierta con respecto a sus prácticas operativas e impacto ambiental. Por ejemplo, los gastos comerciales de gestión de carbono de CRC aumentaron a $ 36 millones en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, frente a $ 20 millones en el mismo período de 2023. Este aumento refleja el compromiso de la Compañía de abordar las preocupaciones ambientales y mejorar la transparencia operativa.

Métrica	2024 (9 meses)	2023 (9 meses)
Ventas de petróleo, gas natural y GLN	$ 1,711 millones	$ 1,672 millones
Costos operativos	$ 1,776 millones	$ 1,557 millones
Gastos comerciales de gestión de carbono	$ 36 millones	$ 20 millones
Gastos de compromiso de la comunidad	$ 161 millones	$ 42 millones

California Resources Corporation (CRC) - Modelo de negocios: canales

Ventas directas a refinerías y clientes industriales

California Resources Corporation (CRC) vende principalmente sus líquidos de petróleo, gas natural y gas natural (NGL) directamente a las refinerías de California. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, informó CRC Ventas de petróleo, gas natural y GLN De $ 1,711 millones, un aumento de $ 1,672 millones en el mismo período en 2023. El desglose de ventas incluye:

Producto	Ventas (en millones)	Porcentaje de ventas totales
Aceite	$1,505	88%
Gordos	$138	8%
Gas natural	$68	4%

Además, las operaciones de CRC en la cuenca de San Joaquín y la cuenca de Los Ángeles contribuyen significativamente a su capacidad de producción, con una producción neta total vendida 145 MBOE/D En los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, arriba de 76 MBOE/D en el cuarto anterior.

Asociaciones con minoristas de energía

CRC ha establecido asociaciones con varios minoristas de energía para mejorar su alcance del mercado. Estas asociaciones permiten que CRC aproveche las redes de distribución existentes para sus ventas de gas natural y electricidad. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, CRC generó ventas de electricidad de $ 120 millones, una disminución de $ 169 millones en el mismo período en 2023, principalmente debido a precios más bajos.

Además, los ingresos de los productos básicos comprados en marketing fueron $ 176 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 336 millones en el año anterior. Este ingreso se genera a través de la comercialización de servicios de producción y transporte de terceros, que CRC proporciona aprovechando su infraestructura.

Plataformas en línea para comunicaciones de inversores y partes interesadas

CRC utiliza plataformas en línea para comunicarse con inversores y partes interesadas, proporcionando actualizaciones sobre el desempeño financiero y las estrategias operativas. Al 30 de septiembre de 2024, CRC tenía equivalentes de efectivo y efectivo disponibles de $ 213 millones y una línea de crédito giratorio con una capacidad de endeudamiento de $ 1.1 mil millones, reafirmando su estabilidad financiera.

La liquidez de la compañía, que incluye efectivo y crédito disponible, se mantuvo en $ 1.138 mil millones, facilitando la comunicación continua con las partes interesadas con respecto a las estrategias de despliegue de capital e inversión.

California Resources Corporation (CRC) - Modelo de negocios: segmentos de clientes

Refinerías en California

California Resources Corporation (CRC) sirve principalmente a refinerías ubicadas dentro de California. Estas refinerías requieren un suministro constante de petróleo crudo, líquidos de gas natural (NGL) y gas natural para apoyar sus operaciones. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, CRC informó que las ventas de petróleo, gas natural y NGL totalizaron $ 1,711 millones, marcando un aumento de $ 1,672 millones en el mismo período de 2023, impulsadas en gran medida por las capacidades de producción mejoradas después de la fusión AERA.

Tipo de venta	Cantidad de ventas (en millones)	Cambio del año anterior
Ventas de petróleo	$1,505	+ $351
Ventas de NGL	$138	- $13
Ventas de gas natural	$86	- $281

Consumidores de energía industrial

CRC también se dirige a los consumidores de energía industrial, que abarcan una variedad de sectores, incluida la fabricación y la industria pesada. Estos consumidores confían en el gas natural y la electricidad de CRC para sus operaciones. Los ingresos de las ventas de electricidad para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 120 millones, una disminución de $ 169 millones en el año anterior, lo que refleja el impacto de los precios más bajos de la electricidad.

Fuente de ingresos	Ingresos (en millones)	Cambio del año anterior
Ventas de electricidad	$120	- $49
Ventas de gas natural	$86	- $281

Agencias ambientales y organizaciones centradas en la sostenibilidad

CRC se involucra activamente con agencias ambientales y organizaciones centradas en la sostenibilidad. La compañía se centra cada vez más en la reducción de la gestión del carbono y las emisiones, lo que se alinea con los requisitos reglamentarios y los objetivos de sostenibilidad. Los gastos comerciales de gestión de carbono aumentaron a $ 36 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, frente a $ 20 millones en el año anterior. Esta inversión refleja el compromiso de CRC con las prácticas sostenibles y el cumplimiento de las regulaciones ambientales.

Tipo de gasto	Cantidad de gastos (en millones)	Cambio del año anterior
Gastos de gestión de carbono	$36	+ $16
Gastos generales y administrativos	$226	+ $25

California Resources Corporation (CRC) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Costos operativos relacionados con la exploración y la producción

Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, California Resources Corporation (CRC) informó costos operativos totales de $ 654 millones relacionados con actividades de exploración y producción, lo que se traduce en un promedio de $ 24.11 por barril de petróleo equivalente (BOE). Este es un aumento de $ 636 millones ($ 26.80 por BOE) para el mismo período en 2023. En particular, los costos en exceso atribuibles a los contratos de producción compartida (PSC) fueron de $ 51 millones, ajustando los costos operativos efectivos a $ 603 millones o $ 22.23 por LEA.

Gastos generales y administrativos

Los gastos generales y administrativos (G&A) para CRC totalizaron $ 226 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, frente a $ 201 millones en el mismo período de 2023. Este aumento de $ 25 millones fue impulsado en gran medida por los costos asociados con la fusión AERA. El desglose para los gastos de G&A es el siguiente:

Categoría	2024 (en millones)	2023 (en millones)
Exploración y producción, corporativa y otros	$219	$191
Negocio de gestión de carbono	$7	$10
Gastos totales de G&A	$226	$201

Gastos de capital por tecnología e infraestructura

Los gastos de capital (CAPEX) para CRC durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ascendieron a $ 167 millones, lo que refleja un aumento de $ 119 millones en el año anterior. Se dirigieron importantes inversiones hacia las mejoras de tecnología e infraestructura, particularmente después de la fusión AERA.

La siguiente tabla resume los gastos de capital clave y los costos asociados:

Categoría de gastos	2024 (en millones)	2023 (en millones)
Inversiones de capital	$167	$119
Cambios en las inversiones de capital acumuladas	$8	($10)
Procedimientos de desinversiones, net	$12	$0
Efectivo neto total utilizado en actividades de inversión	($1,010)	($133)

Estas cifras ilustran el compromiso continuo de CRC de mejorar su eficiencia operativa y ampliar sus capacidades de producción a través de inversiones específicas en infraestructura y tecnología.

California Resources Corporation (CRC) - Modelo de negocios: flujos de ingresos

Ventas de petróleo, gas natural y LGN

Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, California Resources Corporation (CRC) informó que las ventas de líquidos de petróleo, gas natural y gas natural (NGL) tienen un total de $ 1,711 millones, un aumento de $ 1,672 millones para el mismo período en 2023. Este aumento fue impulsado principalmente por la producción adicional de aceite de los campos AERA después de la finalización de la fusión AERA el 1 de julio de 2024.

Tipo de mercancía	Nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024 (en millones)	Nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2023 (en millones)	Cambio (en millones)
Aceite	$1,505	$1,154	$351
Gordos	$138	$151	($13)
Gas natural	$86	$367	($281)
Total	$1,729	$1,672	$57

Ingresos de los servicios de gestión de carbono

CRC también ha visto un crecimiento en sus servicios de gestión de carbono, con gastos relacionados con este segmento que asciende a $ 36 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 20 millones para el mismo período en 2023. Este aumento refleja mayores costos de arrendamiento para servidumbres y gastos relacionados con la compensación.

Ganancias de derivados de productos básicos y estrategias de cobertura

La ganancia neta de los derivados de los productos básicos durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 290 millones, una recuperación significativa de una pérdida neta de $ 131 millones en el año anterior. Esta ganancia se atribuyó principalmente a los cambios en el valor razonable de los derivados de productos básicos pendientes y la relación entre los precios del contrato y las curvas avanzadas. Los pagos sobre derivados de productos básicos fueron $ 35 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 223 millones en el mismo período de 2023.

Categoría	Nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024 (en millones)	Nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2023 (en millones)
Ganancia neta (pérdida) de derivados de productos básicos	$290	($131)
Pagos de derivados de productos básicos	$35	$223

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. California Resources Corporation (CRC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of California Resources Corporation (CRC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View California Resources Corporation (CRC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.