California Resources Corporation (CRC): Business Model Canvas [11-2024 Mis à jour]

California Resources Corporation (CRC) est à l'avant-garde du secteur de l'énergie avec un modèle commercial robuste qui intègre la durabilité à la rentabilité. En tirant parti partenariats clés Et les technologies avancées, CRC s'engage non seulement à répondre aux demandes énergétiques de la Californie, mais aussi à défendre gestion du carbone et l'intendance environnementale. Dans cet article de blog, nous nous plongerons dans les subtilités de la toile du modèle commercial du CRC, explorant comment chaque composant - de propositions de valeur à sources de revenus—Contribue à sa vision stratégique et à sa réussite opérationnelle.

California Resources Corporation (CRC) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Collaborations avec Aera Energy Post-Merger

Le 1er juillet 2024, California Resources Corporation (CRC) a terminé l'acquisition d'Aera Energy, LLC. Cette fusion a considérablement élargi l'empreinte opérationnelle du CRC et les capacités de production. Au 30 septembre 2024, les revenus associés à l'Aera ont été déclarés à 765 millions de dollars, avec un revenu avant impôt sur le revenu de 400 millions de dollars. La fusion a impliqué l'émission de 21,3 millions d'actions ordinaires et un paiement en espèces d'environ 990 millions de dollars pour éteindre la dette en circulation d'Aera.

Contrats de transport pour le gaz naturel et les LGN

Le CRC a établi des contrats pour le transport du gaz naturel et des liquides de gaz naturel (LGN) pour améliorer ses capacités de distribution. Au 30 septembre 2024, les frais de transport s'élevaient à 60 millions de dollars pour la fin des neuf mois. La société vend principalement du pétrole brut aux raffineurs de Californie, en utilisant des pipelines tiers pour le transport. Le prix moyen réalisé pour le gaz naturel au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 2,76 $ par MCF, reflétant une dynamique du marché importante.

Coentreprises pour les projets de capture et de stockage du carbone

Le CRC est activement engagé dans des initiatives de gestion du carbone par le biais de coentreprises, notamment le Carbon Terravault JV avec Brookfield. Ce partenariat se concentre sur le développement de projets de capture et de stockage du carbone (CCS) en Californie. Le CRC détient un intérêt de 51% dans la coentreprise, Brookfield contribuant à un investissement initial de 500 millions de dollars pour les projets CCS. Au 30 septembre 2024, le CRC a déclaré une responsabilité contingente de 104 millions de dollars liée à la coentreprise, reflétant les engagements de Brookfield.

Partenariat	Contribution / investissement	Impact financier	Remarques
Fusion d'énergie Aera	Émis 21,3 millions d'actions, 990 millions de dollars en espèces pour la dette	Revenu de 765 millions de dollars, 400 millions de dollars de revenus avant impôts	Élargir considérablement l'empreinte opérationnelle
Contrats de transport	60 millions de dollars en frais de transport	Prix ​​réalisé moyen 2,76 $ par MCF	Améliore les capacités de distribution pour le gaz naturel et les LGN
Carbon Terravault JV	500 millions de dollars d'investissement initial de Brookfield	104 millions de dollars	Concentrez-vous sur les projets de capture et de stockage du carbone

California Resources Corporation (CRC) - Modèle d'entreprise: activités clés

Exploration et production de pétrole et de gaz naturel

California Resources Corporation (CRC) se concentre fortement sur l'exploration et la production de pétrole et de gaz naturel, principalement dans les bassins riches en Californie tels que les bassins de San Joaquin et de Los Angeles. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le CRC a signalé une production nette totale de 145 MBOE / J, une augmentation de 76 MBOE / J au trimestre précédent, considérablement influencée par la fusion Aera achevée le 1er juillet 2024, qui a contribué approximativement 475 millions de dollars de ventes de pétrole, de gaz naturel et de LGL.

Type de production	Q3 2024 Production (MBOE / D)	Q2 2024 Production (MBOE / D)	Changement
Huile	113	46	+67
LGN	11	11	0
Gaz naturel	126	114	+12

À la suite de la fusion de l'AERA, le total des ventes de pétrole, de gaz naturel et de LGN de ​​la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, a atteint 1 711 millions de dollars, contre 1 672 millions de dollars au cours de la même période en 2023.

Initiatives de gestion de la gestion du carbone et des émissions

Le CRC se concentre de plus en plus sur les initiatives de gestion du carbone et de réduction des émissions en réponse aux pressions réglementaires et aux tendances du marché. La société a déclaré des frais commerciaux de gestion du carbone de 36 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 20 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. L'augmentation est attribuée à des coûts de location plus élevés pour les servitudes et les dépenses liées à la rémunération associées à leurs projets de gestion du carbone.

Marketing et vente de produits énergétiques

La commercialisation et la vente de produits énergétiques sont cruciaux pour le modèle commercial de CRC. Les revenus des produits de marketing achetés étaient de 176 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une baisse de 336 millions de dollars l'année précédente, principalement en raison de la baisse des prix du gaz naturel. Ce segment comprend également les ventes d'électricité, qui ont généré 120 millions de dollars de revenus au cours de la même période, contre 169 millions de dollars en glissement annuel.

Flux de revenus	9 mois clos le 30 septembre 2024 (en millions)	9 mois clos le 30 septembre 2023 (en millions)	Changement
Ventes de pétrole, de gaz naturel et de LGN	$1,711	$1,672	+ $39
Les revenus de la commercialisation achetée des produits	$176	$336	- $160
Ventes d'électricité	$120	$169	- $49

California Resources Corporation (CRC) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

De vastes droits minéraux et terres en Californie

California Resources Corporation (CRC) détient des droits minéraux importants et des terres en Californie, qui sont cruciales pour ses opérations dans le secteur pétrolier et gazier. Au 30 septembre 2024, la propriété totale, l'usine et l'équipement du CRC se sont élevés à 6,75 milliards de dollars, reflétant la valeur de ses vastes fonds fonciers et des droits minéraux.

La société a approximativement 2,7 millions d'acres brutes de terrain sous son contrôle et opère Plus de 12 000 puits actifs. Cette vaste superficie permet au CRC d'optimiser ses processus de forage et d'extraction, contribuant considérablement à ses capacités de production.

Technologie de forage avancée et expertise

Le CRC utilise des technologies de forage et des méthodologies avancées qui améliorent son efficacité opérationnelle. La mise en œuvre de Techniques de forage modernes a permis à l'entreprise d'augmenter ses volumes de production de pétrole nets à 69 MBBL / J pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 53 MBBL / J l'année précédente. Cette augmentation est attribuée à la production supplémentaire des champs Aera à la suite de la fusion Aera le 1er juillet 2024, qui a considérablement élargi la capacité opérationnelle du CRC.

De plus, les coûts d'exploitation énergétique du CRC ont diminué à 7,26 $ par Boe pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une réduction de 10,87 $ par Boe Au cours de la même période de l'année précédente, indiquant une amélioration de la gestion et de l'efficacité des coûts.

Fonctionnement financier et facilités de crédit financières

Le CRC maintient une situation financière solide renforcée par de solides facilités de crédit. La société a une capacité d'emprunt de 1,1 milliard de dollars sous sa facilité de crédit renouvelable, avec une liquidité totale disponible 1,14 milliard de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Cette force financière est essentielle pour financer des opérations en cours et des investissements en capital.

De plus, le CRC a réussi 888 millions de dollars En 2029, les notes seniors, améliorant sa flexibilité financière. Le bénéfice net de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 343 millions de dollars, reflétant sa capacité à générer des bénéfices importants au milieu des prix des produits de base qui fluctuent et des défis opérationnels.

Mesures financières clés	Q3 2024	Q3 2023
Propriété totale, usine et équipement	6,75 milliards de dollars	3,44 milliards de dollars
Volumes de production de pétrole net	69 MBBL / J	53 MBBL / J
Coût d'exploitation énergétique (par BOE)	$7.26	$10.87
Facilité de crédit renouvelable	1,1 milliard de dollars	1,0 milliard de dollars
Liquidité disponible	1,14 milliard de dollars	0,80 milliard de dollars
Revenu net	343 millions de dollars	376 millions de dollars

California Resources Corporation (CRC) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Engagement envers l'environnement de l'intendance et de la durabilité

California Resources Corporation (CRC) poursuit activement des initiatives visant à réduire son impact environnemental. Cela comprend les investissements dans les technologies de gestion du carbone et les projets d'énergie renouvelable. En 2024, les dépenses commerciales de gestion du carbone du CRC ont augmenté à 36 millions de dollars depuis 20 millions de dollars en 2023, reflétant un engagement envers la durabilité. La société a intégré la durabilité dans son cadre opérationnel, en se concentrant sur la réduction des émissions de la portée 1 et de la portée 2 grâce à des pratiques innovantes.

Approvisionnement fiable d'énergie d'origine locale

Le CRC souligne l'importance de fournir un approvisionnement fiable en énergie provenant des actifs locaux. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le CRC a déclaré que la production nette totale a été vendue de 145 MBOE / J, une augmentation significative entraînée par la fusion Aera. Avec un portefeuille diversifié dans plusieurs bassins en Californie, le CRC est bien placé pour répondre efficacement aux demandes d'énergie locales. Cette stratégie d'approvisionnement locale améliore non seulement la fiabilité, mais soutient également la croissance économique régionale.

Métriques de production d'énergie	Q3 2024	Q3 2023
Production nette totale vendue (MBOE / D)	145	87
Production d'huile (MBBL / D)	113	53
Production de gaz naturel (MMCF / D)	126	136
Production de NGL (MBBL / D)	11	11

Prix ​​compétitifs liés à la dynamique du marché

La stratégie de tarification du CRC est étroitement alignée sur les conditions du marché en vigueur. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, le CRC a atteint un prix de pétrole réalisé moyen de 77,10 $ par baril, reflétant une augmentation de 12,85 $ par rapport à l'année précédente. La capacité de l'entreprise à tirer parti de la dynamique du marché lui permet de maintenir des prix compétitifs tout en optimisant la rentabilité. De plus, les revenus du CRC provenant du pétrole, du gaz naturel et des ventes de LGR sont équipés de 1,711 milliard de dollars Au cours de la même période, la présentation de performances opérationnelles robustes.

Répartition des revenus (neuf mois clos le 30 septembre 2024)	Montant (en millions)
Vente de pétrole	$1,505
Ventes de gaz naturel	$68
Ventes de LGL	$138
Revenus totaux du pétrole, du gaz naturel et des LGN	$1,711

California Resources Corporation (CRC) - Modèle d'entreprise: relations clients

Concentrez-vous sur les contrats à long terme avec les raffineries et les acheteurs

California Resources Corporation (CRC) se concentre principalement sur des contrats à long terme avec des raffineurs de Californie pour ses ventes de pétrole brut. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, le CRC a déclaré que le CRC, le gaz naturel et les ventes de LGR de 1 711 millions de dollars, soit une augmentation de 1 672 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette croissance a été largement attribuée à la fusion Aera achevée le 1er juillet, 2024, qui a fourni une capacité de production supplémentaire et renforcé les contrats existants avec les raffineries.

Engagement avec les communautés locales pour la conformité réglementaire

CRC s'engage activement avec les communautés locales pour assurer la conformité réglementaire et maintenir sa licence sociale pour opérer. Cet engagement comprend un dialogue régulier avec les parties prenantes et les initiatives de sensibilisation communautaire. La Société a déclaré une augmentation des coûts d'exploitation dues à la conformité et aux dépenses réglementaires, qui ont atteint 161 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 42 millions de dollars l'année précédente.

Transparence des opérations et impact environnemental

La transparence est un aspect clé des relations clients du CRC. La société vise à maintenir une communication ouverte concernant ses pratiques opérationnelles et son impact environnemental. Par exemple, les dépenses des activités de gestion du carbone du CRC sont passées à 36 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 20 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette augmentation reflète l'engagement de l'entreprise à répondre aux préoccupations environnementales et à améliorer la transparence opérationnelle.

Métrique	2024 (9 mois)	2023 (9 mois)
Ventes de pétrole, de gaz naturel et de LGN	1 711 millions de dollars	1 672 millions de dollars
Coûts opérationnels	1 776 millions de dollars	1 557 millions de dollars
Dépenses commerciales de gestion du carbone	36 millions de dollars	20 millions de dollars
Dépenses d'engagement communautaire	161 millions de dollars	42 millions de dollars

California Resources Corporation (CRC) - Modèle d'entreprise: canaux

Ventes directes vers les raffineries et les clients industriels

California Resources Corporation (CRC) vend principalement ses liquides de pétrole, de gaz naturel et de gaz naturel (NGL) directement aux raffineries de Californie. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, CRC a rapporté Ventes de pétrole, de gaz naturel et de LGN Sur 1 711 millions de dollars, une augmentation de 1 672 millions de dollars au cours de la même période en 2023. La répartition des ventes comprend:

Marchandise	Ventes (en millions)	Pourcentage des ventes totales
Huile	$1,505	88%
LGN	$138	8%
Gaz naturel	$68	4%

De plus, les opérations du CRC dans le bassin de San Joaquin et le bassin de Los Angeles contribuent de manière significative à sa capacité de production, la production nette totale vendue atteignant 145 MBOE / J dans les trois mois terminés le 30 septembre 2024, en hausse de 76 MBOE / J au cours du trimestre précédent.

Partenariats avec les détaillants d'énergie

CRC a établi des partenariats avec divers détaillants d'énergie pour améliorer sa portée de marché. Ces partenariats permettent à CRC de tirer parti des réseaux de distribution existants pour ses ventes de gaz naturel et d'électricité. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le CRC a généré ventes d'électricité de 120 millions de dollars, une diminution de 169 millions de dollars au cours de la même période en 2023, principalement en raison de la baisse des prix.

De plus, les revenus des marchandises achetées par le marketing étaient 176 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 336 millions de dollars l'année précédente. Ces revenus sont générés par la commercialisation de services de production et de transport tiers, que CRC fournit en tirant parti de son infrastructure.

Plateformes en ligne pour les communications des investisseurs et des parties prenantes

CRC utilise des plateformes en ligne pour communiquer avec les investisseurs et les parties prenantes, offrant des mises à jour sur la performance financière et les stratégies opérationnelles. Au 30 septembre 2024, CRC avait des équivalents en espèces et en espèces disponibles 213 millions de dollars et une facilité de crédit tournante avec une capacité d'emprunt de 1,1 milliard de dollars, réaffirmant sa stabilité financière.

La liquidité de la société, qui comprend des espèces et des crédits disponibles, se tenait à 1,138 milliard de dollars, faciliter la communication continue avec les parties prenantes concernant le déploiement du capital et les stratégies d'investissement.

California Resources Corporation (CRC) - Modèle d'entreprise: segments de clients

Raffineries en Californie

California Resources Corporation (CRC) dessert principalement des raffineries situées en Californie. Ces raffineries nécessitent un approvisionnement cohérent de pétrole brut, de liquides de gaz naturel (LGN) et de gaz naturel pour soutenir leurs opérations. Au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024, le CRC a déclaré que les ventes de pétrole, de gaz naturel et de SGNG totalisant 1 711 millions de dollars, marquant une augmentation de 1 672 millions de dollars au cours de la même période de 2023, largement tirée par les capacités de production accrus à la suite de la fusion Aera.

Type de vente	Montant des ventes (en millions)	Changement par rapport à l'année précédente
Vente de pétrole	$1,505	+ $351
Ventes de LGL	$138	- $13
Ventes de gaz naturel	$86	- $281

Consommateurs d'énergie industrielle

Le CRC cible également les consommateurs d'énergie industrielle, qui englobent une variété de secteurs, notamment la fabrication et l'industrie lourde. Ces consommateurs s'appuient sur le gaz naturel et l'électricité du CRC pour leurs opérations. Les revenus des ventes d'électricité pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 120 millions de dollars, une baisse de 169 millions de dollars l'année précédente, ce qui reflète l'impact de la baisse des prix de l'électricité.

Source de revenus	Revenus (en millions)	Changement par rapport à l'année précédente
Ventes d'électricité	$120	- $49
Ventes de gaz naturel	$86	- $281

Agences environnementales et organisations axées sur la durabilité

CRC s'engage activement avec les agences environnementales et les organisations axées sur la durabilité. L'entreprise se concentre de plus en plus sur la gestion du carbone et la réduction des émissions, qui s'aligne sur les exigences réglementaires et les objectifs de durabilité. Les dépenses commerciales de gestion du carbone sont passées à 36 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 20 millions de dollars l'année précédente. Cet investissement reflète l'engagement du CRC envers les pratiques durables et le respect des réglementations environnementales.

Type de dépenses	Montant des dépenses (en millions)	Changement par rapport à l'année précédente
Dépenses de gestion du carbone	$36	+ $16
Frais généraux et administratifs	$226	+ $25

California Resources Corporation (CRC) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Coûts opérationnels liés à l'exploration et à la production

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, California Resources Corporation (CRC) a déclaré des coûts opérationnels totaux de 654 millions de dollars liés aux activités d'exploration et de production, ce qui se traduit par une moyenne de 24,11 $ par baril d'équivalent pétrolier (BOE). Il s'agit d'une augmentation de 636 millions de dollars (26,80 $ par BOE) pour la même période en 2023. Notamment, les coûts excédentaires attribuables aux contrats de partage de production (PSC) étaient de 51 millions de dollars, ajustant les coûts d'exploitation effectifs à 603 millions de dollars ou 22,23 $ par BOE.

Frais généraux et administratifs

Les dépenses générales et administratives (G&A) pour le CRC ont totalisé 226 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 201 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette augmentation de 25 millions de dollars a été largement tirée par les coûts associés à la fusion Aera. La ventilation des dépenses G&A est la suivante:

Catégorie	2024 (en millions)	2023 (en millions)
Exploration et production, entreprise et autres	$219	$191
Entreprise de gestion du carbone	$7	$10
Total des dépenses en G&A	$226	$201

Dépenses en capital pour la technologie et les infrastructures

Les dépenses en capital (CAPEX) pour le CRC pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 se sont élevées à 167 millions de dollars, reflétant une augmentation de 119 millions de dollars l'année précédente. Des investissements importants ont été orientés vers les améliorations de la technologie et des infrastructures, en particulier à la suite de la fusion AERA.

Le tableau suivant résume les principales dépenses en capital et les coûts associés:

Catégorie de dépenses	2024 (en millions)	2023 (en millions)
Investissements en capital	$167	$119
Changements dans les investissements en capital accumulés	$8	($10)
Produit des désinvestissements, net	$12	$0
L'argent net total utilisé dans les activités d'investissement	($1,010)	($133)

Ces chiffres illustrent l'engagement continu du CRC à améliorer son efficacité opérationnelle et à étendre ses capacités de production grâce à des investissements ciblés dans les infrastructures et la technologie.

California Resources Corporation (CRC) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Ventes du pétrole, du gaz naturel et des LGN

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, California Resources Corporation (CRC) a déclaré des ventes de pétrole, de gaz naturel et de liquides de gaz naturel (NGLS) totalisant 1 711 millions de dollars, une augmentation de 1 672 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette augmentation a été principalement entraînée par la production de pétrole supplémentaire à partir des champs Aera après l'achèvement de la fusion Aera le 1er juillet 2024.

Type de marchandise	Neuf mois se terminant le 30 septembre 2024 (en millions)	Neuf mois se terminant le 30 septembre 2023 (en millions)	Changement (en millions)
Huile	$1,505	$1,154	$351
LGN	$138	$151	($13)
Gaz naturel	$86	$367	($281)
Total	$1,729	$1,672	$57

Revenus des services de gestion du carbone

Le CRC a également connu une croissance de ses services de gestion du carbone, avec des dépenses liées à ce segment s'élevant à 36 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 20 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette augmentation reflète des coûts de location plus élevés pour les servitudes et les dépenses liées à l'indemnisation.

Gains des dérivés de produits de base et des stratégies de couverture

Le gain net des dérivés des produits de base pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 290 millions de dollars, une récupération importante d'une perte nette de 131 millions de dollars l'année précédente. Ce gain a été principalement attribué aux changements de la juste valeur des dérivés de produits de base en cours et de la relation entre les prix des contrats et les courbes à terme. Les paiements sur les dérivés des produits de base étaient 35 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 223 millions de dollars dans la même période de 2023.

Catégorie	Neuf mois se terminant le 30 septembre 2024 (en millions)	Neuf mois se terminant le 30 septembre 2023 (en millions)
Gain net (perte) des dérivés des produits de base	$290	($131)
Paiements sur les dérivés de produits	$35	$223

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. California Resources Corporation (CRC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of California Resources Corporation (CRC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View California Resources Corporation (CRC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.